7
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………………..8
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ
РЕЗУЛЬТАТОВ ПРЕДПРИЯТИЯ……………………………………………..….10
1.1 Понятие, сущность финансовых результатов предприятия……..……10
1.2 Источники информации и подходы к анализу финансовых результатов
деятельности предприятия………………………………………………….21
1.3 Методы анализа финансовых результатов деятельности
предприятия…………………………………………………………….……28
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИП
ПОНОМАРЕВА О.А……………………………………………………………….34
2.1 Организационно-экономическая характеристика деятельности ИП
Пономарева О.А..…………………………………………………………….34
2.2 Анализ прибыли организации…………………………………………..40
2.3 Оценка показателей рентабельности деятельности организации…….45
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ
ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ИП ПОНОМАРЕВА О.А…………………...51
3.1 Проект предложений по повышению прибыли и рентабельности
деятельности предпринимателя…………………………………………….51
3.2 Эффективность предлагаемых мероприятий…………………………..58
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………………..64
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ………………………………..67
ПРИЛОЖЕНИЕ…………………………………………………………………….71
8
ВВЕДЕНИЕ
Тема настоящей выпускной квалификационной работы актуальна тем, что
в условиях глобализации мировой экономики, при усилении турбулентности,
динамичности экономической среды меняются правила хозяйствования,
которые применялись ранее в течение многих лет. Современное производство,
бизнес требуют ускорения процессов принятия решений, повышения гибкости.
А это. В свою очередь, основывается на точной оценке эффективности работы
субъекта хозяйствования, а точнее – на оценке рентабельности и прибыльности.
В условиях формирования рыночной экономики значение прибыли
возрастает и занимает центральное положение в эффективном развитии на
макро- и микро- уровне, т.е. прибыльность предприятий имеет
непосредственное влияние на развитие национальной экономики в целом.
В рыночной экономике анализ финансовых показателей работы
компании, в частности рентабельности, прибыльности, составляет важную
часть информационного обеспечения для принятия управленческих решений
менеджментом компаний. В получении детальной информации о финансовом
положении компании, ее работе заинтересованы акционеры, собственники,
аудиторы, рекламные агентства, биржи, банки, покупатели, страховые
компании.
В целом есть очень много методик анализа финансовых итогов работы
компании. В то же время известные экономисты в сфере экономического
анализа, финансового менеджмента подходят к некоторым методическим,
теоретическим вопросам анализа с разным уровнем детализации.
Следовательно, сегодня растет потребность в изучении главных
терминологических понятий, особенностей их развития, как прибыль,
финансовые результаты, рентабельность, прогнозирование степени
эффективности хозяйственной, финансовой деятельности – на том или ином
уровне управления.
9
Заинтересованность внешних и внутренних пользователей в оценке
эффективности работы субъектов хозяйствования, широкий спектр
предлагаемых финансовых коэффициентов – все это предопределяет
потребность выработки структурированной системы параметров анализа
финансовых показателей компании – на базе интеграции целей выполняемого
исследования.
Вопросы, связанные с учетом и анализом финансовых результатов
в коммерческих организациях исследованы в работах российских и зарубежных
ученых: И.Н. Богатой, Л.B. Булавко, Бахрушиной М.А., А.И. Камалова,
А.Н. Кизилова, Н.В. Климовой, В.Я. Кожинова, Н.П. Кондракова, Э.И Крылова,
В.М. Власовой, А.Д. Ларионова, Н.В. Липчиу, Д. Миддлтона, А.И. Нечитайло,
Ю.В.Радченко, Э.А. Маркарьяна, Д. Стоуна, Ю.С. Шевченко, К. Хитчинга А.Д.
Шеремета, и других экономистов.
Вместе с тем отсутствует комплексное исследование вопросов, связанных
с процессом управления финансовыми результатами предприятий малого
бизнеса. Поэтому разработка системы управления финансовыми результатами
индивидуального предпринимателя на основе экономического анализа
представляет значительный научный и практический интерес.
Целью выпускной квалификационной работы является анализ
финансовых результатов деятельности предприятия на примере организации
ИП Пономарева О.А. и разработка направлений повышения финансовых
результатов деятельности организации.
Задачи выпускной квалификационной работы:
- изучить теоретические основы анализа финансовых результатов
предприятия;
- проанализировать финансовые результаты организации ИП Пономарева
О.А.;
- на основе проведенного анализа разработать направления повышения
финансовых результатов деятельности организации ИП Пономарева О.А.
10
Предмет исследования настоящей ВКР – ряд методологических,
теоретических вопросов в анализе финансовых показателей работы компании.
Объект исследования – ИП Пономарев О.А.
В качестве методологической, теоретической основы ВКР выступают
научные труды российских авторов, которые рассматривали вопросы
финансового, экономического анализа, законодательные, нормативные акты,
которые являются правовым обеспечением анализа финансового положения
компаний.
Информационная основа исследования – периодическая, учебная
литература, материалы из Интернета, бухгалтерская, внутренняя отчетность
компании ИП Пономарева О.А. Также в процессе исследования применялись
приемы и методы: построения аналитических таблиц, сравнения, группировки,
коэффициентов; моделирования взаимосвязей, а также графического
изображения.
Гипотеза ВКР состоит в предположении о том, что формирование
эффективной управленческой системы финансовыми ресурсами на базе
использования новых современных технологий даст возможность увеличить
рентабельность, прибыльность компании.
Структура работы обусловлена предметом, целью, задачами
исследования. Имеется введение, 3 главы, заключение, а также список
использованных литературных источников. В конце – 3 приложения.
11
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ
РЕЗУЛЬТАТОВ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Понятие, сущность финансовых результатов предприятия
Сегодня, в экономической обстановке, сформировавшейся в России,
называемой транзитивной экономикой, каждый экономический субъект
вступает во взаимосвязь друг с другом – в рамках осуществления собственной
работы. Кроме того, подобные взаимоотношения между контрагентами дают
возможность формировать компаниям их финансовые результаты.
Финансовые результаты характеризуют степень эффективности
хозяйствования экономических субъектов – по всем направлениям их работы:
сбыт, производство, снабжение, инвестиционная и финансовая деятельность.
Это делает их основой экономического развития компаний.
По законодательству РФ, финансовые результаты можно рассматривать
двояко: как прибыль, и как убыток от хозяйственной, производственной
деятельности экономического субъекта. Однако, так или иначе, финансовый
результат определяется как разность между расходами и доходами компании.
Если величина доходов компании превышает сумму расходов, которые
имеются в отчетном периоде, то экономический субъект получает прибыль. В
таком случае убыток можно квалифицировать как доминирование затрат над
доходами компании
1
.
Многие отечественные специалисты в работах особое место уделяют
изучению финансовых результатов финансовой, производственной
деятельности экономических субъектов, в которых они по-разному подходят к
определению экономического содержания. Ведь, несмотря на близость
предмета исследования, в экономической науке имеются разногласия в плане
установления времени появления, величины прибыли.
1
Веретенникова О.Б., Майданик В.И. и др. Финансы организаций (предприятий). В 2 ч. Часть 1. -
Екатеринбург: Изд-во Урал. гос. экон. ун-та, 2016. – С.91
12
В частности, О.В. Ефимова финансовым результатом работы компании
называет прибыль. Тут она отмечает, что на самом деле, конечный результат
является тот, правом распоряжаться которым имеют собственники. В мировой
практике – это прирост чистых активов
2
.
Г.В. Савицкая пишет, что финансовые результаты работы компании
характеризуются суммой полученной прибыли, уровнем рентабельности.
Прибыль – это часть чистого дохода, который напрямую получают
хозяйствующие субъекты после реализации продукции
3
.
А.И. Базилевич порядок формирования финансовых результатов
компании рассматривает в процессе систематизации статей, которые включены
в отчет об убытках и прибылях. Она показывает, как формируется прибыль от
валовой прибыли до нераспределенной прибыли отчетного срока
4
.
По законодательству РФ, финансовые результаты можно рассматривать
двояко: как прибыль, и как убыток от хозяйственной, производственной
деятельности экономического субъекта. Однако, так или иначе, финансовый
результат определяется как разность между расходами и доходами компании.
Если величина доходов компании превышает сумму расходов, которые
имеются в отчетном периоде, то экономический субъект получает прибыль. В
таком случае убыток можно квалифицировать как доминирование затрат над
доходами компании.
Следовательно, финансовый результат – это обобщающий параметр
анализа, оценки эффективности работы субъекта хозяйствования на тех или
иных стадиях его формирования.
Финансовый результат деятельности организации служит своего рода
показателем значимости данной организации в народном хозяйстве. Цель
деятельности всех коммерческих структур в условиях рыночной экономики
2
Ефимова, О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений:
Учебник / О.В. Ефимова. – М.: Омега-Л, 2017. – с.114.
3
Савицкая, Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: учеб. Пособие [для вузов] / Г. В.
Савицкая. – 7-е изд., перераб. и доп. – М.:ИНФРА-М, 2016. – с.225.
4
Базилевич, А.И. Экономика предприятия (фирмы): Учебник для бакалавров / В.Я. Горфинкель, А.И.
Базилевич, Л.В. Бобков. – М.: Проспект, 2018. – с.221.
13
заключается, в конечном итоге, в получении прибыли, которая способна
обеспечить ее дальнейшее развитие. Для достижения данной цели
собственники вкладывают свой капитал, привлекают заемные средства и более
экономно и рационально организуют хозяйственно-финансовую деятельность.
Прибыльность в данном контексте исследуется в качестве основной цели и
основного условия деловой активности компании, как следствие ее
деятельности, эффективной реализации своих функций в обеспечении
потребителей востребованными товарами на основе имеющегося на них спроса.
Для оценивания эффективности работы компаний мало использовать только
показатели прибыли, так как наличие прибыли не значит, что компания хорошо
работает. Абсолютное значение прибыли не дает возможность судить об уровне
доходности какой-либо организации. Многими организациями, получившими
схожую сумму прибыли, показываются различные показатели объемов продаж,
затрат. По этой причине для установления эффективности совершенных затрат
надо применять относительный показатель уровня рентабельности.
Общеизвестно, что прибыль и рентабельность представляют собой
взаимосвязанные тесным образом понятия, однако по аналитическим
возможностям они не тождественны.
Экономическая сущность прибыли относится к сложным и
дискуссионным проблемам современной экономической теории.
Отечественный ученый И.А. Бланк связывает начальный этап
формирования главных принципов теории прибыли с экономическим учением
меркантилизмом. Он зародился в Европе в XV-XVI вв.
5
Сторонники данного направления считали, что прибыль возникает при
обращении, во внешней среде - при реализации по более высоким ценам.
Сторонники классической политэкономии существенно углубили анализ
сущности прибыли. Они расширили сферу ее рассмотрения областью
промышленного производства, а потом и непроизводительной сферой. А. Смит
рассматривал прибыль как доход на капитал. Он говорил о том, что доход,
5
Бланк И.А. Управление финансовыми ресурсами. – М.: Омега-Л, ООО «Эльга», 2016. – с.395.
14
который получен от капитала лицом, лично его вкладывающим в дело,
называется прибылью
6
. А.Смит писал, что зарплата, рента и прибыль – это три
начальные источника всякой прибыли. Д. Рикардо также называет 3 вида
дохода: зарплату, ренту и прибыль. Он считает, что рост доходов капиталиста в
обязательном порядке снижает прибыль сотрудников и наоборот.
Д. Рикардо говорит, что в условиях свободной конкуренции прибыль
может падать, так как с прогрессом общества и богатства требующееся
добавочное количество пищи получается при расходе все большего и большего
труда. Отметим, что концепция ученого о ренте актуальна и в наши дни. Ее
основная идея состоит в том, что рента постоянно платится за пользование
землей, так как ее количество ограничено, качество не есть одинаковым. А по
мере роста численности население обрабатываются новые земельные участки,
которые имеют худшее качество, требуют больших затрат на обработку, а
значит, дороже будет и сельскохозяйственная продукция. По факту Т.Мальтус
повторяет Д. Рикардо в плане освещения теории прибыли. Авторы
представляли прибыль как составную часть цены. Чтобы ее выделить со
стоимости товара, нужно вычитать издержки в процессе производства на
капитал и труд.
Некоторое развитие прибыли связывали с представителями
экономической школы физиократов. Они полагали, что прибыль формируется
лишь в сельском хозяйстве, где влияние сил природы приводит к росту
потребительской цены сверх издержек производства
7
.
В теории К. Маркса прибыль – это превращенная форма прибавочной
стоимости; вид разницы между ценой и производственными издержками. В то
же время прибыль, как искаженная форма цены, маскирует источник
обогащения капиталиста – неоплаченный труд наемного сотрудника. В простом
представлении прибыль является надбавкой, которая поступает к цене по
затраченным ресурсам.
6
Бланк И.А. Управление финансовыми ресурсами. – М.: Омега-Л, ООО «Эльга», 2016. – с.397.
7
Екимова, К.В. Финансы организаций (предприятий): Учебник / К.В. Екимова, Т.В. Шубина. – М.: НИЦ
ИНФРА-М, 2016. – с.187.
15
К. Маркс анализировал условия трансформации добавочной стоимости в
прибыль, в среднюю прибыль. Он указал на субъективные и объективные
рамки роста прибыли. Суждения ученого о норме прибыли совпадают с
положениями Д. Рикардо. Так, по Марксу естественным считается
обусловленный конкуренцией механизм перевода капитала одного дела в
другое. Это способствует тенденции понижения нормы прибыли, к
образованию средней нормы прибыли. Противником классической
политэкономии считается С. Сисмонди. Ренту и прибыль он называл прямым
вычетом с дохода работников
8
.
В основу экономической парадигмы маржиналистов закладывалась
теория максимальной пользы. Здесь все внимание маржиналисты в
исследованиях сосредоточили на микроэкономическом анализе условий
формирования прибыли. С помощью предельного метода экономического
анализа, маржиналисты определили систему важных факторов, которые
увеличивают прибыль компании. Важная роль в теории прибыли тут отводится
анализу проблем рыночного образования цен, условиям формирования
монопольной прибыли.
Авторитетные экономисты второй половины девятнадцатого века – Э.
Бем-Баверк и А. Маршалл уделяли внимание плате за риск – как компоненту
прибыли. Важный шаг на пути выявления экономической природы прибыли –
исследование известного американского ученого Дж. Б. Кларка «Распределение
богатства». Разделив 2 состояния экономики (динамичное и статическое),
ученый решил, что в статической экономике формируется процент, зарплата,
рента, а оплата управленческого труда. В то же время в условиях динамической
экономики формируются самые требуемые предпосылки для появления
прибыли.
В западной экономической литературе понятие «прибыль» обычно
применяется в узком и широком понимании. Доход, который содержит процент
8
Мазурина, Т.Ю. Финансы организаций (предприятий): Учебник / Т.Ю. Мазурина. – М.: НИЦ ИНФРА-М,
2016. – с.105.
16
– это широкое понимание; предпринимательский доход без процентов – узкое
понимание термина. В ХХ веке общеупотребительным стало применение
термина в узком смысле. В то же время в экономической литературе были
утверждены следующие подходы к толкованию экономической сущности
прибыли
9
:
- прибыль – это вознаграждение за умелую оценку рисков,
неопределенности. Данный подход обосновал американский экономист Ф.Х.
Найт, который говорил, что прибыль формируется особым
предпринимательским талантом, умением адаптироваться к потребностям
динамического развития, адекватно отвечать предусмотренным и
непредусмотренным рискам.
На основании суждения Ф. Х. Найта, прибыль – это размер вычитания
ценности, которая реализована при продаже ценностей, продукта – всех
факторов производства, которые допускают оценку; это то, что остается от
продукта после вменения производственным компонентам всего, что может
быть вменено механизмом конкуренции;
- прибыль – это награда за новаторство, введение коммерческих,
технических, организационных, а также финансовых нововведений. Данный
подход основал австро-американский ученый Й. Шумпетер. Он прибыль
называет доходом предпринимателей, который получается при применении
ноу-хау;
- прибыль как итог монопольной власти, что зарождается при
ограничении конкуренции. Данный подход обосновал американский экономист
Э. Чемберлин. Он является автором книги «Теория монополистической
конкуренции». Рассматривала такой подход и английская исследовательница
Дж. Робинсон. Она написала работу «Экономика несовершенной
конкуренции». Ученые считают, что в условиях монополизации можно
повышать цены, формировать доход, источником которого выступает
9
Жилкина, А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: Учебник / А.Н. Жилкина. – М.:
НИЦ ИНФРА-М, 2016. – с.95.