57
Таким образом, дополнительные премиальные выплаты позволят
увеличить заинтересованность работников в более высоких результатах своего
труда, повысит сплоченность коллектива, так как совместный труд принесет
дополнительные доходы, а соответственно снизит частоту возникновению
конфликтных ситуаций поскольку все будут заинтересованы в слаженной
совместной работе.
2. Для повышения материальной заинтересованности сотрудников в
результатах своего труда нами также рекомендуется организовать внутри
организации ежегодный конкурс на звание «Лучшая команда ИП Пономарева
О.А.» с вручением денежных призов.
Участниками конкурса будут являться 3 команды. Соответственно в
состав каждой команды включаются совместно работающие – фармацевт и
провизор. Также в команды, которые работают непосредственно в помещении
аптеки включаются санитарные работники. Команда, работающая в аптечном
киоске будет состоять из 2-х человек.
Основные критерии определения команды победителя конкурса
представлены на рисунке 7.
Рис.7. Критерии определения команды победителя конкурса
«Лучшая команда ИП Пономарева О.А.»
Таким образом, в течение года собираются данные о работе каждой
58
команды и в конце года (рекомендуется на проведении корпоративной
вечеринки в честь Нового года) оглашаются результаты конкурса. По итогам
конкурса команда победитель награждается денежным призом в сумме
месячной заработной платы.
Смета расходов на организацию предлагаемых мероприятий
представлена в таблице 16.
Все рассмотренные мероприятия рекомендуется проводить в течение 3
лет. По окончании указанного срока рекомендуется провести расчет
целесообразности дальнейшего использования предложенных мотиваторов
либо внедрения новых.
Таблица 16
Смета расходов на предлагаемые мероприятия по стимулированию
персонала ИП Пономарева О.А.
Статья затрат
Сумма тыс.руб.
1. Затраты на премиальные выплаты
- фармацевту = 17,5 тыс.руб. х 25% х 12 мес.
- провизору = 25 тыс.руб. х 15% х 12 мес.
52,5
45
2. Затраты на подготовку и проведение конкурса
«Лучшая команда ИП Пономарева О.А.»
- затраты на организацию конкурса
- денежные затраты на призы = 17,5 + 8 + 25
15
50,5
Итого затрат на внедрение предлагаемых мероприятий
163
По оценкам специалистов Аналитического Центра «Кадровый ДОЗОР»
создание на предприятии эффективной организационной культуры позволяет
повысить производительность труда сотрудников в среднем на 5%.
Рассчитаем, как повлияет рост производительности труда при неизменной
численности персонала на выручку ИП Пономарева О.А. в таблице 17.
Таблица 17
Прогнозное влияние производительности труда на доходы от
реализации ИП Пономарева О.А., тыс. руб.
Показатель
2018 г.
Прогноз
Отклонение, ±
Производительность труда,
тыс.руб.
740,58
777,61
+37,03
Выручка от реализации, тыс.руб.
8887
9331,31
+444,31
Как показывают расчеты, представленные в таблице 17 при повышении
производительности труда на 5% выручка предпринимателя возрастает на
59
444,31 тыс.руб.
В следующем параграфе выпускной квалификационной работы проведем
оценку экономической эффективности предложенных мероприятий.
3.2 Эффективность предлагаемых мероприятий
Рассчитаем экономический эффект от внедрения предложенных
мероприятий за 3 года при ставке дисконтирования 15%.
Норма дисконтирования учитывает ставку рефинансирования
Центрального банка РФ (на данный момент соответствует ключевой ставке ЦБ
РФ), которая на момент написания проекта составляет 7,75%, уровень
инфляции, равный 4,25% и корректировку на риск проекта (2%).
Таким образом, норма дисконтирования составляет 15% или r = 0,15:
Коэффициент дисконтирования (Discount Factor – DF) для года t
определяется по формуле:
t
RD
DFt
)
100
1(
1
, (1)
где RD – ставка дисконтирования (Rate of Discount – RD), %.
87,0
)
100
15
1(
1
1
1
t
DF
,
76,0
)
100
15
1(
1
2
2
t
DF
,
66,0
)
100
15
1(
1
3
3
t
DF
.
60
Оценка эффективности использования средств, направляемых на
реализацию проектных мероприятий, производится на основании следующих
показателей:
- чистый дисконтированный доход (NPV), более 0;
- индекс прибыльности (PI), более 1,0;
- дисконтированный период окупаемости (DPP).
На основании представленных в таблице 18 данных произведен расчет
основных показателей эффективности предложенных мероприятий.
Таблица 18
Прогноз денежных потоков ИП Пономарева О.А. от мероприятий по
повышению прибыли и рентабельности, тыс. руб.
№
п/
п
Показатели
Годы
0
1
2
3
1
Производственная деятельность
1.1
Поступления от продаж
888,66
888,66
888,66
1.2
Расходы (без амортизации всех
видов активов)
205
205
205
1.3
Налог на прибыль
102,55
102,55
102,55
2
Инвестиционная деятельность
2.1
Затраты на приобретение активов
-0
2.2
CashFlow от инвестиционной
деятельности
-0
3
Финансовая деятельность
3.1
Чистый денежный поток средств
NetCashFlow
0
581,11
581,11
581,11
3.2
Коэффициент дисконтирования
1
0,87
0,76
0,66
3.3
Дисконтированный чистый
денежный поток
-0
505,57
441,64
383,53
3.4
Дисконтированный чистый
денежный поток нарастающим
итогом
-0
505,57
947,21
1330,74
Чистый дисконтированный доход (Net Present Value) представляет собой
разность между приведенными к началу реализации проекта поступлениями от
реализации проекта и инвестиционными затратами:
, (2)
61
где P
t
- денежный поток поступлений и платежей от оперативной
(производственной) деятельности предприятия в году t;
DF
t
-коэффициент дисконтирования для года t;
IN - инвестиционные затраты;
T - продолжительность периода реализации проекта.
Из таблицы 18 видно, что чистый дисконтированный доход равен 1330,74
тыс. руб.:
NPV = 581,11 х 0,87 + 581,11 х 0,76 + 581,11 х 0,66 = 1330,74 тыс. руб.
Проект является эффективным и может рассматриваться вопрос о его
принятии, так как ЧДД инвестиционного проекта положителен. Чем больше
ЧДД, тем эффективнее проект.
Рентабельность инвестиций (Profitability Index – PI), определяется
отношением приведенных поступлений от реализации проекта к приведенным
инвестиционным затратам:
T
t
t
T
t
tt
DFIN
DFP
PI
0
0
(3)
888,66 х 0,87 + 888,66 х 0,76 + 888,66 х 0,66 = 2035,03
тыс.руб.
= (205 + 102,55) х 0,87 + (205 + 102,55) х 0,76 + (205 + 102,55) х
0,66 = 704,29 тыс.руб.
PI = 2035,03 : 704,29 = 2,89
Поскольку PI>1, то проект эффективен.
Внутренняя норма доходности компенсирует недостатки чистого
дисконтированного дохода. Внутренняя норма доходности возникает в тот
момент, когда стоимость капитала ЧДД=0 или же наличная стоимость притока
062,1
14,323
50.343
14,32366,0*)43,269,151(
76,0*)33,216,139(87,0*)08,206,130(55,2
50.34366,0*56.28576,0*3.15087,0*46.140
0
0
PI
DFIN
DFP
T
t
t
T
t
tt
062,1
14,323
50.343
14,32366,0*)43,269,151(
76,0*)33,216,139(87,0*)08,206,130(55,2
50.34366,0*56.28576,0*3.15087,0*46.140
0
0
PI
DFIN
DFP
T
t
t
T
t
tt
62
равна наличной стоимости оттока.
Расчет внутренней нормы доходности IRR проекта при условии, что NPV
= 0, осуществляется по следующей формуле:
, (4)
где CFt - приток денежных средств в период t; Iо - сумма инвестиций
(затраты) в t-ом периоде
Данное уравнение решается методом последовательных приближений.
Проведем расчет при норме дисконта r для срока окупаемости проекта, которая
наступает на 3 году эксплуатации проекта. Минимальная норма дисконта равна
той, которая принята для проекта, в нашем случае – 15,0%, а за максимальную
примем ту, при которой NPV становится отрицательной величиной – 42%.
NPV рассчитан при норме дисконта 42%
NPV = (2035,03 : (1 + 0,42)
3
) – 704,29 = -16,41 тыс.руб.
Таким образом, максимально приемлемая ставка дисконта, при которой
можно инвестировать средства без каких-либо потерь, равняется 42%, однако в
реальности такие ставки не используются, поэтому проект высокодоходный и
абсолютно безопасный для предприятия.
Инвестиции в данный инвестиционный проект оправданы и можно
рассматривать вопрос о его принятии, поскольку внутренняя норма
доходности больше требуемой нормы дохода на вкладываемый капитал 15 %.
Дисконтированным периодом окупаемости (Discounted Payback Period -
DPP) называется период времени, за который дисконтированные поступления
от оперативной деятельности предприятия покроют инвестиции, т.е. значение
дисконтированного периода окупаемости определяется из соотношения:
63
DPP
t
tt
INDFP
0
(5)
Срок окупаемости равен:
Ток = 704,29 : 2035,03 = 0,35 года или около 4 месяцев.
Срок окупаемости минимален, поэтому предлагаемый проект можно
считать эффективным. Рассчитанные показатели экономической
эффективности соответствуют установленным нормам, поэтому данный
проект эффективен.
Все расчеты сведены в таблицу 19.
Таблица 19
Показатели эффективности мероприятий по повышению прибыли
и рентабельности ИП Пономарева О.А.
Показатели
Ед. изм.
Норма
Расчетное
значение
Чистый дисконтированный доход
тыс. руб.
>0
1330,74
Внутренняя норма доходности
%
>15
42
Дисконтированный период окупаемости
лет
min
0,35
Рентабельность инвестиций
%
>1
2,89
Таким образом, внедрение предложенных мероприятий, приведет к
росту наличия денежных средств. При этом произойдет увеличение чистой
прибыли предпринимателя, а значит и рост рентабельности.
Проведенные расчеты эффективности предлагаемых мероприятий
показали, что затраты на внедрение предложенных мероприятий окупятся в
первый же год их внедрения и позволят предпринимателю получить
дополнительную выручку в общей сумме 888,66 тыс.руб. ежегодно.
Из приведенных расчетов экономической эффективности следует, что
проект, по уровню текущей эффективности, рентабельности и внутренней
норме доходности, не только приемлем, но и выгоден для предприятия и может
быть предложен к внедрению в организации.
64
Выводы по главе 3
С целью повышения выручки организации, а соответственно роста
прибыли и рентабельности рассмотрим следующие мероприятия для ИП
Пономарева О.А.:
- проведение «Акции выходного дня»;
- внедрение элементов материального стимулирования работников.
Внедрение предложенных мероприятий, приведет к росту наличия
денежных средств. При этом произойдет увеличение чистой прибыли
предпринимателя, а значит и рост рентабельности.
Проведенные расчеты эффективности предлагаемых мероприятий
показали, что затраты на внедрение предложенных мероприятий окупятся в
первый же год их внедрения и позволят предпринимателю получить
дополнительную выручку в общей сумме 888,66 тыс.руб. ежегодно.
Из приведенных расчетов экономической эффективности следует, что
проект, по уровню текущей эффективности, рентабельности и внутренней
норме доходности, не только приемлем, но и выгоден для предприятия и может
быть предложен к внедрению в организации.
65
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются
величиной прибыли и уровнем рентабельности. Чем выше показатели прибыли
и рентабельности, тем эффективнее функционирует организация, тем выше ее
финансовая устойчивость. Следует отметить, что организация, работающая
неэффективно, не в состоянии решать стратегические задачи, а также развивать
свою деятельность. И наоборот, компания, с высокими показателями
эффективности имеет широкие возможности не только для текущего
функционирования, но и для расширения масштабов в перспективе,
привлечения инвесторов и кредиторов.
Процесс управления прибылью и рентабельностью организации
основывается на результатах проведенного экономического анализа данных
показателей. Существенное значение в этом случае отводится методике
проведенного исследования, позволяющей сформировать наиболее
исчерпывающую информацию для целей разработки обоснованных
управленческих решений и мероприятий по повышению финансовых
результатов и эффективности деятельности организации.
Объектом выпускной квалификационной работы была выбрана
организация ИП Пономарева О.А.
Индивидуальный предприниматель ИП Пономарев О.А. зарегистрирован
13 октября 2005 года регистратором Межрайонная Инспекция Федеральной
Налоговой Службы № 98 По Республике Бурятия.
На данный момент основным видом деятельности ИП Пономарева О.А.
является фармацевтическая. Целью деятельности предпринимателя является
своевременное обеспечение населения всего поселка качественными,
проверенными, безопасными медикаментами от надежных российских и
зарубежных производителей.
Организация ИП Пономарева О.А. имеет линейную структуру
управления, подразделяется на отделы, функции которых четко установлены.
66
Руководство текущей деятельностью организации осуществляется
единоличным исполнительным органом – индивидуальным предпринимателем
Пономаревым О.А. Пономареву О.А. непосредственно подчиняются: главный
бухгалтер, коммерческий директор и директор аптеки. Провизоры, фармацевты
и вспомогательный персонал подчиняются непосредственно директору аптеки.
Подводя итог проведенному анализу можно сделать вывод о том, что
деятельность ИП Пономарева О.А. является довольно прибыльной и
рентабельной. Факторный анализ прибыли показал, что значительное влияние
на увеличение прибыли от продаж оказал рост реализационных цен на товары.
Кроме этого, на сумму прибыли оказало положительное влияние увеличение
объема продаж и изменение структуры и ассортимента реализуемых товаров.
Отрицательным моментом в деятельности ИП Пономарева О.А. является
увеличение себестоимости, коммерческих и управленческих расходов. Однако
отрицательные моменты не смогли пересилить положительных факторов что в
конечном итоге позволило предпринимателю увеличить прибыль от продаж на
186 тыс.руб. Следовательно, резервами роста прибыли являются увеличение
доли более рентабельных товаров в общем объеме реализации, а
соответственно и увеличение реализационных цен, и снижение себестоимости
товаров, работ и услуг.
Рентабельность продаж деятельности ИП Пономарева О.А. показывает
разнонаправленные результаты. В 2017 году за счет более медленных темпов
роста прибыли от продаж по сравнению с темпами роста выручки от
реализации рентабельность продаж снижается на 0,2%. Однако в 2018 году
темпы роста прибыли продаж превысили темпы роста выручки от реализации,
что повлекло рост рентабельности продаж на 1,05%.
Соответственно резервами роста рентабельности продаж является
увеличение темпов роста прибыли от продаж, за счет снижения себестоимости
продаж, коммерческих и управленческих расходов.
Факторный анализ рентабельности деятельности предпринимателя
показал, что резервами роста рентабельности производственных фондов