17
реализованная в стоимости монопольная власть. Но отметим, что вопрос
касательно монопольного компонента прибыли до сих пор дискуссионный.
Сегодня в экономической теории прибыль – это выраженный в форме
денег предпринимательский доход на вложенный капитал; разность между
общей выручкой от продаж и общими затратами компании:
Р = TR – ТС, (1)
где P – прибыль фирмы; TR – выручка от реализации; ТС – совокупные
издержки.
В современном экономическом словаре приведено следующее
определение прибыли. Прибыль – превышение доходов от реализации услуг,
товаров над расходами на производство, продажу таких товаров. Она
определяется как разность между выручкой от продажи продукта
хозяйствования и суммой расходов факторов производства на такую
деятельность – в форме денег
10
. На основании НК РФ прибыль – это
полученный доход, который уменьшается на размер расходов производства
11
.
В МСФО приведено следующее определение: прибыль – это остаточная
величина, которая получается после вычета затрат с доходов – на поддержку
капитала на начало периода
12
.
Учитывая сказанное выше предлагаем комплексное определение понятия
«прибыль». Итак, прибыль – это экономическая категория, которая
представляет собой параметр финансовых итогов хозяйственной работы
компании. Прибыль тут определяется как разность между выручкой от продажи
продукции, услуг и расходами на ведение такой деятельности – в денежном
выражении.
10
Райзберг Б.А. Современный экономический словарь − 6-е изд., перераб. и доп. / Б.А. Райзберг., Л.Ш.
Лозовский, Е.Б. Стародубцева. − М.: Инфра-М, 2018. – с.243.
11
Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 № 117-ФЗ (ред. от 27.11.2018) //
Справочно-правовая система «Консультант плюс»: [Электронный ресурс] / Компания «Консультант Плюс».
12
Ефимова, О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений:
Учебник / О.В. Ефимова. – М.: Омега-Л, 2017. – с.262.
18
Таким образом, сделаем вывод о том, что в экономической литературе
нет единого понимания «прибыли». Но все указанные позиции авторов часто
сходятся на том, что прибыль – это разница между доходами компании и ее
расходами. Нельзя привести однозначный ответ на вопрос о том, что из
сказанного выше максимально точно определяет прибыль. Каждая позиция
раскрывает определенную сторону данного понятия – комплексного
экономического процесса и явления.
Хотя прибыль всегда является сложной экономической категорий, ее
абсолютные значения не всегда выступают в качестве достаточной информации
для оценки прибыльности компании, эффективности ее работы на рынке.
Следовательно, во многом для оценки эффективности работы компании
применяются относительные параметры прибыли. Собственно показатели
рентабельности – это мера доходности компании в долгосрочной перспективе.
Рентабельность рационально исследовать с двух позиций – в качестве
качественного и количественного показателя и в качестве объективной
экономической категории. В качестве объективной экономической категории
рентабельность характеризует финансовый результат, прибыльность,
доходность деятельности компании. Рентабельность – это, по своей сути,
синтетический показатель, который отражает за определенный период многие
стороны деятельности компании
13
.
В экономической теории встречается несколько определений, данных
понятию рентабельности:
- отношение полезного итога деятельности компании в форме прибыли к
стоимости отнесенных на ее получение совокупных затрат;
- прибыльность;
- интегральный показатель, который обобщает остальные показатели
эффективности;
13
Блажевич О.Г., Сулейманова А.Л. Рентабельность предприятия - важнейший показатель эффективности
деятельности предприятия // Научный вестник: финансы, банки, инвестиции. – 2018. – № 4 (33). – С. 69.
19
- сопоставление итогов хозяйственной деятельности с ресурсами или
затратами.
Рентабельность – это относительный показатель, обладающий свойством
сравнимости, который может использоваться при сопоставлении деятельности
различных хозяйствующих субъектов. Данное слово произошло от немецкого
rentabel — доходный, выгодный, прибыльный
14
.
В Большой советской энциклопедии говорится, что рентабельность
представляет собой показатель экономической эффективности
производственной деятельности в объединениях, на предприятиях, отраслях
экономики, а также в целом в народном хозяйстве. С помощью рентабельности
комплексно отражается степень применения природных богатств, трудовых и
материальных, а также денежных ресурсов
15
.
Современным экономическим словарем дается определение
рентабельности, гласящее, что оно представляет собой один из важнейших
качественных стоимостных показателей результативности производственной
деятельности в объединении, на предприятии, в целом в отрасли, которым
характеризуется степень отдачи затрат и уровень использования средств в
производстве и реализации товаров. Так же рентабельность представляет собой
коэффициент, который получают как отношение к затратам прибыли, где
вместо прибыли можно использовать величину чистой, балансовой прибыли,
прибыли от продаж, а также прибыли от различных видов деятельности
компании. В качестве затрат в знаменателе можно использовать показатели
стоимости оборотных и основных фондов, себестоимости продукции, выручки
от реализации, заемного и собственного капитала и пр. Компания считается
рентабельной, когда в ходе реализации работ, услуг, продукции ей
покрываются все издержки и получается прибыль
16
.
14
Корнеев И.А., Рокотянская В.В. Экономическая сущность понятия «рентабельность» // В
сборнике: Индустриализация современного общества: теория и практика. – 2017. – С. 268.
15
Параскан К.П. Рентабельность предприятия и ее значение для эффективности деятельности предприятия //
Материалы международной научно‐практической конференции. Сер. «Научный вестник (специальный
выпуск)» г. Кисловодск. - 2018. - С. 115
16
Райзберг Б.А. Современный экономический словарь − 6-е изд., перераб. и доп. / Б.А. Райзберг., Л.Ш.
Лозовский, Е.Б. Стародубцева. − М.: Инфра-М, 2018. – с.268.
20
Г.В. Савицкая утверждает, что рентабельность – это относительный
параметр, который определяет уровень прибыльности бизнеса. Автор считает,
что параметры рентабельности описывают эффективность работы компании в
целом. Доходность разных направлений работы – описываются более полно
рентабельностью, нежели понятием прибыли
17
.
А.Д. Шеремет говорит, что рентабельность – это главный параметр
эффективности хозяйственной деятельности компании
18
.
А.Ф. Ионова утверждает, что рентабельность – это экономическая
категория, которая показывает относительный финансовый показатель. Он
отражает степень эффективности работы компании в форме отдачи –
доходности как всех, так и некоторых ее видов, вложенных средств в
компанию
19
.
В том или ином определении рентабельность означает процентное
отношение суммы ожидаемой прибыли к одному из показателей: расходы на
продажу товаров; объем товарооборота; средняя стоимость основных и
оборотных средств; фонд зарплаты.
При определении рентабельности следует придерживаться положения
четырех «Р»: ресурсы - расходы - работа - результаты (Рисунок 1).
Заметим, что рентабельность – это не только расчетный параметр и
статический показатель, но и критерий, дающий комплексную оценку
экономическому, социальному положению компании на рынке. Полученные
суммы прибыли для разных компаний могут быть одинаковыми, но
получаемые в разных условиях. Получается, что это обуславливает
использование параметров рентабельности, так как они оценивают
экономический субъект вне зависимости от характера, размера деятельности.
17
Савицкая, Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: учеб. Пособие [для вузов] / Г.
В. Савицкая. – 7-е изд., перераб. и доп. – М.:ИНФРА-М, 2016. – с.211.
18
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2016. – с.152.
19
Ионова, А.Ф. Финансовый менеджмент: учеб. пособие / А.Ф. Ионова, Н.Н. Селезнева. – М.: Проспект, 2018. –
с.367.
21
Рис.1. Взаимосвязь функционирования и результатов предприятия
Компания считается рентабельной, если выручка от продажи товаров
покрывает производственные расходы, к тому же формируется требуемая
прибыль для беспрерывной работы. Искажающее воздействие инфляции на
параметры рентабельности проявляется в меньшей мере, чем на параметры
прибыли, так как рентабельность отражает соотношение итога к ресурсам
20
.
Итак, рентабельность – это основной объект в финансовом анализе,
управлении компанией. Чем больше компания уделяет внимания показателю
прибыльности, рентабельности, тем лучше она работает.
Современной научной литературой экономический анализ финансовых
результатов хозяйствующего субъекта рассматривается в качестве
самостоятельного элемента экономического комплексного анализа. Основная
причина этого кроется в важности анализа финансовых результатов, поскольку
он предоставляет возможность выявления направлений улучшения
финансового положения, а также принятия на основании результатов расчетов
экономически обоснованных решений.
Источники информации, цели и задачи анализа финансовых результатов
деятельности предприятия будут рассмотрены в следующем параграфе
выпускной квалификационной работы.
20
Кыштымова Е.А., Ефименко И.С., Лытнева Н.А. Учетно-аналитические процедуры оценки рентабельности в
механизме управления промышленным предприятием // Фундаментальные исследования. – 2017. – № 3-3. – С.
590.
Ресурсы
Основные фонды
НМА
Оборотные
средства
Трудовые
ресурсы
Сырье и
материалы
Оплата труда
Амортизация
Прочие расходы
Реализация
товаров
Оказание услуг
Выполнение
работ
Валовая
прибыль
Прибыль от
продаж
Балансовая
прибыль
Чистая прибыль
Расходы
Работа
Результаты
22
1.2 Источники информации и подходы к анализу финансовых
результатов деятельности предприятия
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия невозможен
без использования всесторонней и полной информации, являющейся
совокупностью данных, которые объективно характеризуют итоги
деятельности компании на всех уровнях управления
21
. Стоит сказать, что
информационная система любой компании является очень динамичной и
включает в себя входные данные, результаты промежуточной обработки,
выходные данные. Входные данные - это вся информация, которая
используется предприятием для изучения объекта исследования, а выходная
информация – это информация для менеджмента предприятия, которая
предназначается для принятия оптимальных управленческих решений
22
.
Информация, используемая для анализа финансовых результатов
предприятия, может быть представлена следующими группами: экономической
и технологической.
В таблице 1 систематизируем взгляды разных исследователей на
классификацию информации, используемую в работе компании.
Изучив приведенные классификации, можно сделать вывод о том, что по
своему составу информация, аккумулируемая на предприятии, весьма
разнообразна. При этом стоит отметить, что более полной информационной
системой предприятия, фиксирующей хозяйственные операции, является
система бухгалтерского учета. В рамках данной системы происходит сбор,
регистрация и обобщение информации в денежном выражении об имуществе,
обязательствах предприятия и их движении «путем сплошного, непрерывного
и документального учета всех хозяйственных операций»
23
.
21
Березина, А. В. Информационное обеспечение анализа производственных рисков // Вектор науки ТГУ. - 2018.
- № 2. - С. 128-132.
22
Бережная, Е. В. Диагностика финансово-экономического состояния организации. – М. : ИНФРА-М, 2018. –
С.101.
23
Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / В. И. Бариленко и др.; под общ. ред. В. И. Бариленко. – М.
: КноРус, 2017. – С.48.
23
Таблица 1
Классификация информации используемой в деятельности
предприятия
№
п/п
Автор
Признак классификации экономической
информации
по функциям управления
по месту
возникновения
1
Баканов М.И.
- нормативно-плановая;
- учетная;
- внеучетная;
- статистическая
- внешняя;
- внутренняя
2
Мельник М.В.,
Поздеева В.Л.
- плановая;
- учетная: оперативная,
бухгалтерская, статистическая;
- внеплановая;
- внеучетная
3
Любушин Н.П.
- нормативно-справочная;
- плановая;
- учетная;
- отчетно-статистическая
- входная;
- выходная;
- промежуточная
4
Варламова
Т.П.
- плановая;
- нормативная;
- учетная;
- отчетная
- внутренняя;
- внешняя;
- входящая;
- исходящая
В отечественной теории и практике в качестве важнейшего элемента
в понятие «бухгалтерский учет» включена система сбора, накапливания
и хранения информации об объектах учета. В её составе:
- оперативная бухгалтерская отчетность: ведомости, регистры, журналы-
ордера и т. п., где ведется первичный бухгалтерский учет;
- квартальная и годовая бухгалтерская отчетность;
- периодическая (квартальная) отчетность по налогам и отчислениям во
внебюджетные фонды;
- периодическая (квартальная и годовая) отчетность органам
государственной статистики.
Внутренние (рабочие) бухгалтерские документы, такие как оборотные
ведомости и главная книга, данные первичного бухгалтерского учета считаются
наиболее полным источником информации для анализа финансовых
результатов деятельности. Благодаря этим документам, появляется
возможность выявить внутренние тенденции в показателях отчетности.
24
Тем не менее, основная роль в информационном обеспечении анализа
финансовых результатов деятельности предприятия большинством
исследователей отведена бухгалтерской (финансовой) отчетности. Применение
бухгалтерской (финансовой) отчетности как информационной базы анализа
подразумевает ряд преимуществ:
- единообразие формы отчетности для различных предприятий
(преимущество - использование одних методов расчета показателей);
- открытость (отчетность для оценки предприятия могут использовать как
внутренние, так и внешние пользователи);
- составление бухгалтерской (финансовой) отчетности является
обязательным, т. е. её использование не подразумевает дополнительных затрат
на проведение анализа.
Федеральный закон «О бухгалтерском учете» содержит наиболее общие
положения в отношении отчетности. Согласно закону бухгалтерская
отчетность - это «единая система данных об имущественном и финансовом
положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности,
составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным
формам»
24
.
В соответствии с Федеральным законом от 6 декабря 2011 г. № 402-ФЗ
«О бухгалтерском учете» годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность
организаций, за исключением отчетности бюджетных организаций, состоит
из
25
:
1 бухгалтерского баланса;
2 отчета о финансовых результатах;
3 приложений к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых
результатах: отчета об изменениях капитала; отчета о движении денежных
средств; отчета о целевом использовании полученных средств; пояснений
в табличной и текстовой форме.
24
Федеральный закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ (ред. от 28.11.2018) «О бухгалтерском учете» // Справочно-
правовая система «Консультант плюс»: [Электронный ресурс] / Компания «Консультант Плюс».
25
Там же.
25
Таким образом, данные бухгалтерского учета и отчетности представляют
собой наиболее представительные источники информации для анализа
финансовых результатов деятельности предприятия. Благодаря анализу
бухгалтерской отчетности можно выявить основные тенденции в финансовом
положении предприятия и принять необходимые меры по его улучшению.
Внеучетные источники информации позволяют сделать анализ всесторонним
и детализировать показатели отчетности.
Для комплексной оценки состояния, динамики и факторов, повлиявших
на прибыль предприятия, необходимо, пользуясь бухгалтерской (финансовой)
отчетностью, произвести их анализ. Информация, содержащаяся в отчете о
финансовых результатах, позволяет проанализировать прибыль и другие
показатели эффективности работы предприятия, выявить причины и факторы,
которые повлияли на состояние и изменение этих показателей, а также оценить
качество управления финансовыми ресурсами, и, как следствие, сгенерировать
конкретные рекомендации для принятия управленческих решений
26
.
Главные подходы к составу, последовательности аналитических
процедур, которые проводятся в процессе анализа финансовых показателей,
приведены в Таблице 2.
Итак, планируется проведение анализа финансовых показателей при
условии, что будет соблюдаться логика движения от общего к частному, и
далее. Получается, что сначала проводится анализ обобщающих параметров
финансовых результатов в динамике. Потом предусматривается изучение их
структуры, определение изменений в исследуемом периоде в плане базисного
периода.
В конечном итоге определяются причины, по которым изменились
результаты хозяйственной деятельности – в количественном выражении, что
проводится с помощью факторного анализа прибыли. Есть методика
проведения данного анализа.
26
Абдукаримов, И.Т. Анализ финансового состояния и финансовых результатов предпринимательских
структур: Учебное пособие / И.Т. Абдукаримов, М.В. Беспалов. – М.: НИЦ ИНФРА-М, 2018. – с.176.
26
Таблица 2
Подходы к составу и последовательности аналитических процедур,
проводимых при анализе финансовых результатов
Авторы
Основные направления анализа
А.Д.
Шеремет и
Р.С.
Сайфулин
- анализ, оценка уровня и динамики показателей прибыли;
- факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ,
услуг);
- анализ финансовых результатов от прочей деятельности;
- анализ и оценка использования чистой прибыли;
- анализ взаимосвязи затрат, объема производства (продаж) и
прибыли;
- анализ взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и
потока денежных средств;
- анализ и оценка влияния инфляции на финансовые результаты
Г.В.
Савицкая
- систематический контроль выполнения планов реализации
продукции и получении прибыли;
- определение влияния как объективных, так и субъективных
факторов на финансовые результаты;
- выявление резервов увеличения суммы прибыли и
рентабельности;
- оценка работы предприятия по использованию возможностей
увеличения прибыли и рентабельности;
- разработка мероприятий по использованию выявленных резервов
Л.В.
Донцова и
Н.А.
Никифорова
- исследование изменений каждого показателя за текущий
анализируемый период (горизонтальный анализ);
- исследование структуры соответствующих показателей и их
изменений;
- изучение динамики изменения показателей за ряд отчетных
периодов (трендовый анализ);
- исследование влияния факторов на прибыль (факторный анализ);
- расчет показателей прибыльности и рентабельности.
Она дает возможность определить, в каком объеме произошло изменение
прибыли за период под влиянием следующих факторов:
- изменение объемов продаж;
- изменение товарного ассортимента;
- изменение себестоимости объема продаж;
- изменение стоимости продаваемой продукции
27
.
Что касается количественных показателей формирования прибыли, то
они также подвергаются изменения в некоторые периоды, под влиянием разных
факторов внутренней и внешней среды, что обуславливают работу компании.
Иначе говоря, есть множество факторов, влияющих на формирование
27
Гиляровская, Л.Т. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебник/ Л.Т. Гиляровская, Д.В.
Лысенко, Д.А. Ендовицкий. – М.: Проспект, 2018. – с.229.