27
финансового результата не напрямую, а опосредованно – через показатели
объема продаж, себестоимости и так далее. Список таких косвенных факторов
воздействия строго не ограничен, но по критерию среды влияния их можно
разделить на внешние и внутренние факторы. По степени влияния они делятся
на главные и второстепенные (учитывая специфику того или иного субъекта
хозяйствования)
28
.
Что касается факторов внутренней среды, то они складываются как
определенные условия при хозяйственной деятельности самой компании. По
степени влияния на финансовый итог в основном они выступают в качестве
главных факторов воздействия. К ряду внутренних факторов воздействия на
финансовую работу компании относится конкурентоспособность продукции,
компетентность менеджмента, уровень организации труда и производства,
эффективность производственного, стратегического, финансового
планирования и прочее.
Указанные выше факторы, что обуславливают формирование прибыли,
считаются обобщающими характеристиками внутренней среды. Они могут
конкретизироваться по 2 категориям внутренних факторов:
внепроизводственные и производственные факторы.
Производственные факторы существуют в рамках процесса производства.
Они непосредственно связаны с наличием и применением ресурсов, предметов
и средств труда. По критерию воздействия на параметры формирования
прибыли, факторы производства делятся на интенсивные и экстенсивные
факторы. Влияние экстенсивных факторов выражается за счет количественных
изменений:
- изменение объема производственных средств (оборудования, основных,
вспомогательных материалов, транспорта);
- изменение рабочего времени техники, продолжительности операций
производства и так далее;
28
Гинзбург, А.И. Экономический анализ: учебник для вузов/ А.И. Гинзбург. 5-е изд. Стандарт третьего
поколения. – СПб.: Питер, 2018. – с.108.
28
- изменение численности персонала, изменение сдельных расценок
оплаты труда и прочее.
Влияние интенсивных факторов производства проявляется посредством
качественных изменений, которые оказывают влияние на рост, снижение
параметров формирование прибыли (допустим, способствуют росту объема
производства, реализации, обуславливают снижение себестоимости и прочее).
К ряду интенсивных факторов производства относятся:
- увеличение качества и производительности техники;
- применение альтернативных форм материалов;
- изменение технологий производства, трудоемкости, материалоемкости
производства;
- повышение квалификационного уровня персонала;
- изменение организации труда;
- повышение качества работ, продукции, услуг, прочее.
Внепроизводственные факторы внутренней среды складываются в
контексте снабженческо-сбытовой и организационно-управленческой
деятельности. К числу таких факторов, в значительной степени влияющих на
финансовый результат предприятия, относятся: условия договоренностей с
поставщиками и покупателями, правильный выбор контрагентов,
своевременность расчетов по обязательствам, правильный выбор
маркетинговой стратегии, наличие социального пакета для работников и т. п.
К категории факторов внешней среды относятся факторы, которые не
зависят от деятельности предприятия, но в той или иной степени оказывают
влияние на величину получаемой прибыли.
К числу основных факторов внешней среды (факторы прямого
воздействия) относятся такие отраслевые факторы, как: динамика и
цикличность спроса, особенности ценообразования, характер и острота
конкуренции, емкость рынка и т.п. Второстепенными факторами внешней
среды (факторами косвенного воздействия) являются:
29
- политические и правовые факторы (изменения в налоговом и
антимонопольном законодательстве; отношения между деловыми кругами и
правительством, правительством и иностранными государствами и т. п.);
- макроэкономические факторы (уровень процентной ставки, курс обмена
валют, темпы экономического роста, уровень инфляции и т. п.);
- социально-демографические факторы (рождаемость, смертность,
интенсивность миграции, образовательные стандарты и т. п.);
- научно-технические и экологические факторы (появление новых
технологий, модернизация оборудования, степень загрязнения вод, нарушения
земель, выбросов в атмосферу и т. п.).
Для повышения эффективности хозяйственной деятельности
целесообразно систематически оценивать степень влияния факторов
внутренней и внешней среды на уровень получаемой прибыли, и, исходя из
результатов проведенного анализа, разрабатывать необходимые решения и
меры, направленные на максимизацию последней.
Заключительным этапом предусматривается детальный анализ
финансовых результатов, основываясь на углубленном изучении частных
показателей и выявлении резервов возрастания прибыли.
Рассмотрев все вышеизложенные методики, наиболее целесообразной к
использованию следует считать методику, предложенную Л.В. Донцовой и
Н.А. Никифоровой, поскольку она в целом отражает основные этапы
проведения анализа финансовых результатов предприятия и будет подробнее
рассмотрена в следующем параграфе выпускной квалификационной работы.
1.3 Методы анализа финансовых результатов деятельности
предприятия
Осуществляя мониторинг прибыли на основе отчета о финансовых
результатах, можно определить:
1. Изменение прибыли за отчетный период по сравнению с прошлым
30
периодом, в том числе с точки зрения структурных изменений.
2. Выполнение плана прибыли за отчетный период.
3. Влияние основных факторов на сумму прибыли, в том числе факторов,
способствовавших увеличению (снижению) чистой прибыли.
4. Эффективность распределения и использования прибыли
29
.
Анализ прибыли предприятия начинается с определения величины
изменения валовой прибыли (прибыли от продаж, прибыли до
налогообложения, чистой прибыли и нераспределенной прибыли) в
абсолютном и относительном изменении по сравнению с данными прошлого
года.
Затем изучается структура полученной прибыли (убытков) по их видам за
отчетный период. Расчет соотношения каждого из видов прибыли к чистой
прибыли предприятия на основании данных «Отчета о финансовых
результатах» позволяет сформировать структуру прибыли (убытков)
предприятия. Эти расчеты позволяют сделать выводы о том, как влияют на
чистую прибыль доходы и расходы по различным видам деятельности, в том
числе себестоимость реализованной продукции, коммерческие и
управленческие расходы, сальдо от инвестиционной и от прочей деятельности.
В результате углубленного анализа, прежде всего, рассмотренных видов
расходов, устанавливается целесообразность их размера и определяются пути
их сокращения. Также важным этапом является сравнение различных видов
прибыли между собой. Сравнение прибыли от продаж с прибылью до
налогообложения позволяет определить влияние на сумму прибыли доходов и
расходов от инвестиционной и прочей деятельности. Например, в случае
уменьшения прибыли до налогообложения по сравнению с прибылью от
продаж говорит о том, что на предприятии расходы превышают доходы в
процессе инвестиционной, финансовой и прочей деятельности.
Проведение комплексного анализа доходов и расходов от различных
видов деятельности позволяет выявить целесообразность расходов, определить
29
Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности: учебник.– М.: Дело и Сервис, 2016. – с.204.
31
факторы, которые повлияли на их образование и сформулировать направления
увеличения прибыли
30
.
Сравнивая чистую прибыль с прибылью до налогообложения,
определяют влияние уплаты налогов от прибыли, отложенных налоговых
активов и обязательств на сумму чистой прибыли за отчетный период.
Таким образом, можно сделать вывод, что предварительный анализ
данных отчета о финансовых результатах позволяет определить воздействие
генерирования и изменения различных видов доходов и расходов в
зависимости по различным видам деятельности предприятия на увеличение
(уменьшение) чистой прибыли. Для выявления причин и факторов, оказавших
влияние на чистую прибыль и принятия управленческих решений по ним,
необходимо провести глубокий анализ финансовых результатов.
Изучение степени влияния каждого из совокупности фактора на прибыль
может быть проведено на основе методов и приемов экономико-
математического анализа. Вначале может быть оценено влияние каждого
фактора на прибыль, затем дана оценка их комплексному воздействию. Для
оценки степени воздействия того или иного взаимовлияющего фактора на
величину прибыли можно применить метод комплексного анализа
экономической эффективности хозяйственной деятельности. При этом в
совокупность взаимовлияющих факторов включаются показатели,
характеризующие ресурсы, затраты и конечные результаты.
Оценка вышеперечисленных факторов возможна с использованием
факторного метода анализа. Так, Л.В. Донцова и Н.А. Никифорова предлагают
использовать способ цепной подстановки, последовательно заменяя плановую
величину каждого факторного показателя фактической.
На основании изучения информации, полученной в результате анализа,
дается следующее заключение, то есть ставится «диагноз» о состоянии
прибыли, например в следующей форме
31
:
30
Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности: учебник.– М.: Дело и Сервис, 2016. – с.214.
31
Сурков С.И. Выявление путей роста финансовых результатов предприятия на основе факторного анализа
прибыли // Агропродовольственная экономика. – 2017. – № 2. – С. 42.
32
- предприятие является рентабельным, а прибыль выше запланированного
уровня (среднего по отрасли значения), показатели прибыли и рентабельности
имеют тенденцию к росту;
- предприятие не является рентабельным, а прибыль ниже
запланированного уровня (среднего по отрасли значения), показатели прибыли
и рентабельности имеют тенденцию к росту;
- предприятие является рентабельным, а прибыль выше
запланированного уровня (среднего по отрасли значения), но показатели
прибыли и рентабельности имеют тенденцию к снижению;
- предприятие не является рентабельным, а прибыль ниже
запланированного уровня (среднего по отрасли значения), показатели прибыли
и рентабельности имеют тенденцию к дальнейшему снижению.
В свою очередь, для оценки рентабельности используется целый ряд
показателей, которые можно объединить в следующие группы:
- показатели рентабельности, которые рассчитываются на основе
прибыли;
- показатели рентабельности, определяемые на основе производственных
активов;
- показатели, которые рассчитываются на основе потоков наличных
денежных средств.
Рассмотрим ряд показателей рентабельности (Таблица 3).
Таблица 3
Финансовые показатели рентабельности
Наименование
показателя
Экономический смысл
показателя
Формула для расчета и
нормативное значение
Рентабельность
активов, %
Коэффициент показывает,
насколько эффективно
использовались
совокупные активы
Чистая прибыль / Активы
х100%
Рентабельность
активов, %
Коэффициент показывает,
сколько прибыли до
выплаты процентов и
налогов (EBIT) приходится
на рубль активов
Прибыль EBIT / Активы х
100%
33
Продолжение таблицы 3
Рентабельность
собственного
капитала, %
Коэффициент показывает,
насколько эффективно
использовался
собственный капитал
Чистая прибыль /
Собственный капитал х100%
Рентабельность
продаж, %
Коэффициент показывает
величину прибыли от
продаж на рубль
реализованной продукции
Прибыль от продаж / Выручка
х100%
Рентабельность
продукции, %
Характеризует
эффективность затрат на
производство и сбыт
продукции
Прибыль от реализации
продукции/ Полная
себестоимость реализованной
продукции) х100%
Рентабельность
отдельного вида
продукции
Характеризует
эффективность затрат на
производство и сбыт
конкретного вида
продукции
Цена единицы определенного
вида продукции / Полная
себестоимость единицы
определенного вида
продукции х100%
Рентабельность
производственных
фондов, %
Характеризует сколько
прибыли приходится на 1
рубль, вложенный в
производственные фонды
Общая (валовая) прибыль /
(Среднегодовая стоимость
основных производственных
фондов + Среднегодовой
остаток нормируемых
оборотных средств) х100%
В процессе анализа показателей рентабельности также изучают их
динамику, устанавливают тенденции их изменения, проводят
межхозяйственный сравнительный анализ их уровня с целью более полной
оценки эффективности работы предприятия. После этого проводят факторный
анализ изменения уровня данных показателей, который выявляет сильные и
слабые стороны предприятия.
Проведение анализа прибыли и рентабельности предприятия
предшествует разработке рекомендаций для принятия управленческих решений
по устранению выявленных недостатков и закреплению положительных
достижений.
Выводы по главе 1
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются
величиной прибыли и уровнем рентабельности. Чем выше показатели прибыли
34
и рентабельности, тем эффективнее функционирует организация, тем выше ее
финансовая устойчивость. Следует отметить, что организация, работающая
неэффективно, не в состоянии решать стратегические задачи, а также развивать
свою деятельность. И наоборот, компания, с высокими показателями
эффективности имеет широкие возможности не только для текущего
функционирования, но и для расширения масштабов в перспективе,
привлечения инвесторов и кредиторов.
Процесс управления прибылью и рентабельностью организации
основывается на результатах проведенного экономического анализа данных
показателей. Существенное значение в этом случае отводится методике
проведенного исследования, позволяющей сформировать наиболее
исчерпывающую информацию для целей разработки обоснованных
управленческих решений и мероприятий по повышению финансовых
результатов и эффективности деятельности организации.
35
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ИП ПОНОМАРЕВА О.А.
2.1 Организационно-экономическая характеристика деятельности
ИП Пономарева О.А.
Индивидуальный предприниматель ИП Пономарев О.А. зарегистрирован
13 октября 2005 года регистратором Межрайонная Инспекция Федеральной
Налоговой Службы № 98 По Республике Бурятия.
В соответствии с регистрационными документами ИП Пономарев О.А.
специализируется на закупке, хранении и реализации оптом и в розницу
лекарственных средств, изделий медицинского назначения,
парафармацевтической продукции, продукции производственно-технического
назначения, товаров народного потребления, продуктов питания, табачных
изделий, комиссионных товаров.
На данный момент основным видом деятельности ИП Пономарева О.А.
является фармацевтическая. Целью деятельности предпринимателя является
своевременное обеспечение населения всего поселка качественными,
проверенными, безопасными медикаментами от надежных российских и
зарубежных производителей.
Организационная структура аптеки ИП Пономарева О.А. представлена на
рисунке 2.
Рис.2. Организационная структура аптеки ИП Пономарева О.А.
Индивидуальный предприниматель
Коммерческий
директор
Главный
бухгалтер
Директор аптеки
Фармацевты
санитарные
работники
Провизоры
Санитарные
работники
36
На данный момент согласно штатного расписания (Таблица 4)
численность аптеки ИП Пономарева О.А. составляет 12 человек.
Таблица 4
Штатное расписание аптеки ИП Пономарева О.А.
Структурное
подразделение
Должность
Кол-во
единиц
Администрация
Генеральный директор
Коммерческий директор
Директор аптеки
Главный бухгалтер
1
1
1
1
Специалисты
Провизор аптеки
Провизор аптеки
Провизор аптечного пункта
Фармацевт аптеки
Фармацевт аптечного пункта
1
1
1
2
1
Вспомогательный
персонал
Санитарный работник
2
Организация ИП Пономарева О.А. имеет линейную структуру
управления, подразделяется на отделы, функции которых четко установлены.
Руководство текущей деятельностью организации осуществляется
единоличным исполнительным органом – индивидуальным предпринимателем
Пономаревым О.А. Пономареву О.А. непосредственно подчиняются: главный
бухгалтер, коммерческий директор и директор аптеки. Провизоры, фармацевты
и вспомогательный персонал подчиняются непосредственно директору аптеки.
В аптеке ИП Пономарева О.А. представлены следующие группы товаров:
лекарственные средства; медицинские товары; БАДы; предметы ухода и
гигиены; медицинская техника; лечебная косметика; товары для детей и
будущих мам. Ассортимент предлагаемых к реализации товаров – более 7000
наименований. В аптеке работает стол заказов, и если какого-то препарата нет в
наличии, то такой препарат покупатель может заказать в аптеке, и его доставят
в кратчайшие сроки.
Среднестатистические аптечные чеки содержат довольно внушительные
сумы, а приобретаемые медикаменты имеют, как правило, в среднем, один - два
года срока годности.