63
Представленный инвестиционный проект предполагает добавление к
основному ассортименту (обуви) комнатные тапочки. Чтобы изготавливать и
их, предприятию нужны дополнительное оборудование, рабочие, а также
имеющиеся склады и помещения.
С рынками сбыта проблем не ожидается, предприятие намеренно занять
надёжную нишу на внешнем рынке.
3.2 Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий
В предыдущем пункте были предложены мероприятия по улучшению
финансового состояния ОАО «Калита».
Предлагается рассчитать экономический эффект от последнего
предложенного мероприятия-производства нового вида товара, а именно
комнатных тапочек.
Для производства нового вида продукции, а именно домашней обуви
ОАО «Калита» необходимо закупить новое оборудование таблица 6.
Таблица 6
Затраты на приобретение оборудования для производства нового
вида продукции. (авторская разработка)
Наименование Кол-во Цена Сумма, руб.
Швейная машина(2-х и 3-х
игольная) 2 26633 53266
Оверлог 1 23845 23845
Вязальная машина 1 71284 71284
Прес для вырубки заготовок 1 230000 230000
Раскройный нож 1 3420 3420
Итого 381815
Представленное имущество относится к первой амортизационной
группе с полезным использованием от 1до 2-х лет, с месячной нормой
амортизации 14,3%.
Произведем Расчет затрат на амортизацию по производству домашней
обуви таблица 7.
Таблица 7
64
Расчет затрат на амортизацию по производству домашней обуви.
(авторская разработка)
Наименование
Первоначальная
цена
Месячная
амортизация
Годовая
амортизация
Швейная машина
26633 3808,519 45702,228
Оверлог
23845 3409,835 40918,02
Вязальная машина
71284 10,193,612 122323,344
Прес для вырубки
заготовок
230000 32890 394680
Итого
351762 40108,354 603623,592
Предприятие увеличило свои годовые затраты на 607043,592 руб. Это
произошло за счет введения нового оборудования на сумму 3420 руб. и
амортизационных отчислений на сумму 603623,592 руб.
Дневная норма выработки домашних тапочек 23 пары, следовательно,
годовая норма выработки:
23*365=8395 пар
Затраты исчисляем исходя из расчета суммы затрат на одну пару
тапочек таблица 8.
Таблица 8
Общие затрату на изготовление обуви. (авторская разработка)
Наименование
Стоимость
кв/м, руб.
Кол-во на
пару, кв/м
Сумма
затрат на
1 пару,
руб.
Сумма затрат
на весь
объем, руб.
Кожа 800 1 800 6716000
Картон 200 0,3 60 503700
Лента 80 0,2 16 134320
Поролон 80 0,5 40 335800
Плотная ткань 120 0,7 84 705180
Элементы декора 50 2 100 839500
Итого 1100 9234500
Величина затрат по производству нового вида товара, а именно
домашних тапочек составит 9234500 руб.
Рассчитаем расход электроэнергии на производство 1 пары тапочек. Так
швейная машина расходует 90 кВт/ч, оверлог 75 кВт/ч, пресс для выдавливания
форм 3 кВт/ч.
Так затраты на электроэнергию составят: (90+75+3) *23*4,68=786,24
руб.
65
Для производства нового вида продукции, а именно домашних тапочек,
предприятию необходимо взять на работу рабочих, в количестве 3 человека, а
остальные незначительные обязанности разделить между имеющимися ранее
работниками. Месячный оклад составляет 17500. Рассчитаем годовой фонд
оплаты труда трех работников:
ФОТ=17500*3=52500*12=630000 руб., из них ЕСН в размере 30%, что
составляет:
630000*0,3=189000 руб.
Рассчитаем коэффициент распределения заработной платы:
630000 руб.: 8395 пар =75,04 руб./пару
Произведем расчет себестоимости нового вида продукции таблица 9.
Таблица 9
Расчет себестоимости нового вида продукции. (авторская
разработка)
Статьи затрат Рубли
Сырье и материалы 9234500
Электороэнергия 786,24
Основная заработная плата 630000
ЕСН 189000
Амортизация 603623,592
Итоговая себестоимость 10657909,83
Себестоимость 1 пары продукции 1269,55
Полная себестоимость нового продукта составила 1269,55 руб.
Магазины закупают данный товар по цене 1550 руб. Предприятию удается
сэкономить 280,45 руб. За год предприятию удастся сэкономить 2354377,75
руб.
Итак, на основании расчетов можно сделать вывод о том, что
производство нового вида продукции, а именно комнатных тапочек
экономически эффективно.
Если представить, что магазин будет реализовать товар, по цене закупки
у поставщиков, то объем выручки составит:
1550*8395=13012250 руб.
66
Произведем расчет финансового результата от производства тапочек
таблица 10.
Таблица 10
Финансовый результат от производства тапочек. (авторская
разработка)
Показатель 2019 2020 2021 2022
Выручка от
реализации,
тыс. руб. 13012250
13012250 13012250 13012250
Себестоимость
продаж, тыс.
руб. 10657909,83
10657909,83 10657909,83 10657909,83
Прибыль от
реализации,
тыс. руб. 2354340,17
2354340,17 2354340,17 2354340,17
Налог на
прибыль, тыс.
руб. 470868,034
470868,034 470868,034 470868,034
Чистая
прибыль, тыс.
руб. 1883472,136
1883472,136 1883472,136 1883472,136
Рассчитаем рентабельность производства нового вида продукции, а
именно тапочек:
Rп=2354340,17/10657909,83*100%=22,09%
Рассчитаем привлекательность данного инвестиционного проекта,
который будет финансироваться за счет собственных средств, рентабельность
которого в 2018 году составила 0,07%.
Рассчитаем инвестиционную привлекательность проекта таблица 11.
Таблица 11
Инвестиционная привлекательность проекта, руб. (авторская
разработка)
Показатель 2019 2020 2021 2022
Чистая прибыль 1883472,136 1883472,136 1883472,136 1883472,136
Амортизационные
отчисления
603623,592 603623,592 603623,592 603623,592
Капиталовложения 381815
67
Чистый денежный
доход
2354377,75 2354377,75 2354377,75 2354377,75
Коэффициент
дисконтирования,
Е = 0,07 %
1 0,873 0,816 0,763
Чистый
дисконтированный
доход
2354377,75 2055371,776 1921172,244 1796390,223
Дисконтированный
денежный доход
нарастающим
итогом
2354377,75 4409749,526 6330921,77 8127311,993
Исходя из данных таблицы, можно сделать вывод о то, что доходность
за 4 анализируемых года в сумме составит 8127311,993 руб.
Индекс доходности =
Чистый дисконтировынный доход
Первоначальные капиталовложения
=
,
=4,7
Он больше единицы, что означает денежные поступления,
покрывающие первоначальные инвестиции. Проект окупится в течение одного
года.
Исходя из этого, можно сделать вывод о том, что проект эффективен,
так как быстро окупается и получаемый доход в 4,7 раз больше инвестиции.
По итогу третей главы можно сказать, что рекомендуемые
мероприятия помогут предприятию повысить финансовые результаты.
Повысив коэффициенты ликвидности до нижней границы норматива
предприятие сумеет сделать свой баланс абсолютно ликвидным, что позволит
ему своевременно расплачиваться по своим обязательствам.
От производства нового вида товара предприятие получит прибыль в
размере 1883472,136 руб. Это поможет предприятию погасить часть свои
долгов, а также со временем поможет выйти из убыточного состояния.
68
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Главной целью данной выпускной квалификационной работы было
изучение особенностей формирования и проведение комплексного анализа
финансовых результатов и финансового состояния, а также предложение
мероприятий по улучшению финансовых результатов и оценка экономической
эффективности предложенных мероприятий. Данная цель была в полной мере
достигнута и решены все поставленные задачи.
В теоретической части работы были рассмотрены аспекты
формирования финансовых результатов.
Финансовые результаты предприятия - это часть денежных средств в
форме доходов и внешних поступлений, которые предназначены
непосредственно для выполнения финансовых обязательств.
Основной целью формирования финансовых результатов предприятия
является полное удовлетворение его финансовых потребностей.
На основании финансового анализа текущего состояния ресурсов
предприятия разработали мероприятия по улучшению финансового состояния
ОАО «Калита».
В практической части работы был проведен комплексный анализ
финансовых результатов и финансового состояния ОАО «Калита».
ОАО «Калита» работает нестабильно. Наблюдается снижение валовой
прибыли, чистой прибыли, прибыли от операционной деятельности, прибыли
до налогообложения. Так же наблюдается уменьшение себестоимости продаж и
дохода от продаж. Это негативно влияет на работу предприятия.
Наблюдается снижение выручки (нетто) от продажи товаров, работ и
услуг в 2017 году по сравнению с 2016 годом на −13383,00 тыс. руб., в 2018
году по сравнению с 2017 годом на −3084,00 тыс. руб.. Так же наблюдается
снижение себестоимости товаров, продукции, работ, услуг (С) в 2016 году по
69
сравнению с 2015 годом на −8,97 %, увеличение в 2017 году по сравнению с
2016 годом на 9,98 %.
Валовой прибыль (ВП) в 2017 году по сравнению с 2016 годом
увеличилась на 101359,00 тыс. руб., в 2018 году по сравнению с 2017 годом
уменьшилась на −17825,00 тыс. руб. Наблюдается увеличение коммерческих
расходов (КР) в 2017 году по сравнению с 2016 на 11,78%, в 2018 году по
сравнению с 2017 уменьшение на 3,04%
Управленческие расходы (УР) в 2017 году по сравнению с 2016 годом
увеличились на 1965,00 тыс. руб., в 2018 году по сравнению с 2017 годом на
1696,00 тыс. руб. Наблюдается снижение прибыли (убытка) от продаж (П) в
2017 году по сравнению с 2016 годом на 3,41%, в 2018 году по сравнению с
2017 на 40,16%.
Прочие доходы (ПД) в 2017 году по сравнению с 2016 годом
уменьшились на 3949,00 тыс. руб., в 2018 году по сравнению с 2017 на 1241,00
тыс. руб. Наблюдается уменьшение прочих расходов (ПР) в 2017 году по
сравнению с 2016 на 45,02%, в 2018 году по сравнению с 2017 годом на33,85%.
Прибыль (убыток) до налогообложения (Пдн) в 2017 году по сравнению
с 2016 годом увеличилась на 12230,00 тыс. руб., в 2018 году по сравнению с
2017 годом уменьшилась на 10643,00 тыс. руб. Наблюдается увеличение
налоговых обязательств (ОНО) в 2017 году по сравнению с 2016 на 11,01%, в
2018 году по сравнению с 2017 годом уменьшилось на 82,07%.
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (ЧП) в 2017 году по
сравнению с 2016 годом увеличился на 10332,00 тыс. руб., в 2018 году по
сравнению с 2017 годом уменьшилась на 8087,00 тыс. руб.
При помощи горизонтального и вертикального анализа финансовых
ресурсов выяснили, что предприятие сильно зависимо от привлеченного
капитала, последствием может стать то, что в будущем владелец будет
выплачивать большое количество денежных средств за пользование займами и
кредитами, что принесет предприятию только убытки.
70
Наблюдается, что внеоборотные активы в 2018 г. снизились на – 6263,00
тыс. руб., или на 2,33%. В 2017 г. на 75570,00 ты. руб., или на 2,88%.
Наблюдается, что оборотные активы в 2018 г. снизились на – 3958,00
тыс. руб., или на 3,69%. В 2017 г. увеличились на 596,00 тыс. руб., или на
0,58%.
Наблюдается, что капитал и резервы в 2018 г. увеличились на – 26284,00
тыс. руб., или на 12,24%. В 2017 г. на 18197,00 тыс. руб., или на 75,65%.
Наблюдается, что долгосрочные обязательства в 2018 г. снизились на –
74869,00 тыс. руб., или на 84,63%. В 2017 г. увеличились на 133,00 тыс. руб.,
или на 0,98%.
Наблюдается, что краткосрочные обязательства в 2018 г. увеличились на
– 38364,00 тыс. руб., или на 52,58%. В 2017 г. уменьшились на 25302,00 тыс.
руб., или на 22,71%.
В ходе анализа финансового состояния ОАО «Калита» было выявлено
следующее:
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств,
коэффициент обеспеченности собственными, коэффициент абсолютной,
критической ликвидности, и коэффициент текущей ликвидности за период
2016-2018 гг. не достигли нормативного значения.
Для того что бы повысить финансовые результаты предприятия были
предложены следующие мероприятия:
- реализация инвестиционного проекта, направленного на расширения
ассортимента выпускаемой продукции;
- уменьшение кредиторской задолженности.
ОАО «Калита» намерен сконцентрироваться на производстве нового
вида товара. Именно это направление сейчас является основным и самым
перспективным в его работе.
Мероприятие по расширению ассортимента предполагает добавление к
основному ассортименту (обувь) комнатные тапочки. Предполагается, что
финансироваться данный проект будет за счет собственных средств.
71
Предприятие ОАО «Калита» следит за качеством своей продукции, что
позволит совершенствовать контроль и повысить объективность оценки
качества товаров. Дальнейшее повышение технического уровня и
совершенствование технологии в дальнейшем позволит создать новые
высококачественные изделия.
Было предложено оценить экономический эффект от последнего
предложенного мероприятия.
В ходе экономической оценки предложенного мероприятия было
выявлено увеличение прибыли за счет производства нового вида товара на
1883472,136 тыс. руб. Это поможет предприятию выйти из убыточного
состояния, а также поможет погасить часть долгосрочных и краткосрочных
обязательств.
72