15
Данная форма отчетности открывает широкие возможности перед
исследователями, так как позволяет решить следующие важные задачи:
- дать оценку изменения доходов и расходов организации в отчетном
периоде по сравнению с предыдущим;
- проанализировать состав, структуру и динамику показателей прибыли;
- выявить и измерить влияние различных факторов на прибыль;
- использовать данные отчета для расчета некоторых коэффициентов
деловой активности и доходности организации;
- проанализировать динамику выручки от продаж, затрат на производство
и реализацию продукции, товаров, работ, услуг;
- рассчитать и изучить динамику рентабельности продаж по факторам;
- провести анализ операционного левериджа, под которым понимается
разделение всей совокупности затрат организации на постоянные и
переменные;
- выявить неиспользованные возможности увеличения прибыли и
доходности организации, повышения уровня его рентабельности;
- сделать вывод, насколько эффективна деятельность данной организации
и насколько оправданы и выгодны вложения в ее активы
Главная особенность отчета о финансовых результатах состоит в том, что
он характеризует финансовый результат за весь период, в отличие, например, от
бухгалтерского баланса, который характеризует состояние активов и пассивов
предприятия на определенную дату.
В отчет о финансовых результатах выносят такие показатели, как выручка
от продаж (строка 2110), себестоимость продукции (строка 2120), коммерческие
и управленческие расходы (строки 2210 и 2220), а также доходы и расходы, не
связанные с основной деятельностью организации (строка 2310 – доходы от
участия в других организациях, строка 2320 – проценты к получению, строка
2330 – проценты к уплате, строка 2340 – прочие доходы, строка 2350 – прочие
расходы).
16
В российской практике используется вертикальная форма отчета, что
позволяет проследить особенности формирования финансовых результатов в
течение отчетного периода. В форме отражается следующая информация о
финансовых результатах деятельности предприятия:
- строка 2100 – валовая прибыль;
- строка 2200 – прибыль от продаж;
- строка 2300 – прибыль до налогообложения;
- строка 2400 – чистая прибыль.
Финансовый результат (прибыль/убыток) от прочих видов деятельности,
может быть рассчитан по данным отчета о финансовых результатах как разница
между суммой прочих доходов и прочих расходов организации.
Конечный финансовый результат деятельности организации
характеризуется показателем чистой прибыли, который является итоговым
показателем отчета о финансовых результатах. По своему экономическому
содержанию чистая прибыль представляет собой ту часть прибыли, которая
остается в распоряжении предприятия и используется им самостоятельно и
направляется на дальнейшее развитие предпринимательской деятельности.
При отражении информации в отчете о финансовых результатах,
необходимо соблюдение основных принципов его составления, которые состоят
в следующем
12
:
1. Все данные указываются нарастающим итогом с начала года по 31
декабря соответствующего года включительно.
2. Каждый существенный показатель должен быть представлен в отчете
отдельно, а несущественные показатели могут быть объединены.
3. Данные в отчете о финансовых результатах за текущий отчетный период
приводятся в сравнении с данными за предыдущий отчетный период.
Расположение отдельных статей в отчете о финансовых результатах
соответствует порядку формирования финансового результата предприятия.
12
Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие/ коллектив авторов; под общ. ред. В.И. Бареленко. 4-е изд.,
перераб.. – М.: Кнорус, 2016. с. 117
17
Такой порядок отражения информации в отчете о финансовых результатах имеет
большое аналитическое значение, так как позволяет определить, какие факторы,
и в каком объеме повлияли на конечный финансовый результат деятельности
предприятия, а также оценить направленность этого влияния.
Таким образом, отчет о финансовых результатах, не просто характеризует
конечные финансовые результаты деятельности организации, но и отражает
механизм их формирования, что позволяет рассматривать его как важнейший
инструмент управления прибылью предприятия, который позволяет определить
наиболее болезненные статьи, препятствующие ее максимизации.
1.3. Методика анализа финансовых результатов
Ключевая роль в эффективном управлении финансовыми результатами
организации принадлежит его анализу. В системе анализа финансовых
результатов предприятия можно выделить три взаимосвязанных области:
собственно анализ финансовых результатов деятельности предприятия, анализ
прибыли и рентабельности по международным стандартам и анализ
использования прибыли предприятия
13
Рассматривая сущность анализа финансовых результатов предприятия,
Л.С. Васильева, М.В. Петровская указывают на существование двух его
основных видов: внешнего и внутреннего
14
. Внешний анализ финансовых
результатов ориентирован преимущественно на организации, заинтересованные
в результатах работы исследуемого предприятия, и направлен на формирование
информации, необходимой для принятия ими соответствующих экономических
решений. Как правило, такой анализ ограничивается общим анализом
финансовой отчетности предприятия и в частности отчета о финансовых
результатах, который содержит всю необходимую информацию об особенностях
его формирования.
13
Савицкая Г.В. Комплексный анализ финансово – хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.:
Дрофа, 2014. с. 403
14
Васильева Л.С., Петровская М.В. Анализ финансовой отчетности: Учебник. –М.: Кнорус, 2017. с. 152
18
Внутренний анализ финансовых результатов предприятия направлен на
формирование информационной базы, необходимой для принятия
управленческих решений руководителями предприятия. Он предполагает
проведение более глубокого анализа и включает в себя оценку влияния
действующих на предприятии учетных принципов на финансовый результат,
определение причин его изменения, углубленный анализ доходов и расходов на
основе данных управленческого учета в разрезе центров ответственности.
Из всего сказанного выше следует, что значение анализа финансовых
результатов предприятия определяется тем, что он обеспечивает как руководство
предприятия, так и внешних заинтересованных пользователей информацией,
позволяющей сформировать объективное суждение о результатах деятельности
предприятия, определить факторы, которые обусловили изменение финансовых
результатов, а также выявить возможности их максимизации.
Результаты анализа финансовых результатов деятельности предприятия
ориентированы на различных групп пользователей, основными из которых
являются:
1. Инвесторы, для которых анализ финансовых результатов необходим для
оценки потенциальной отдачи на инвестированный капитал.
2. Налоговые органы, которые осуществляют проверку правильности
исчисления налога на прибыль организации.
3. Руководство организации, для которых показатели финансовых
результатов выступают индикаторами эффективности управления.
4. Сотрудники организации, которые удовлетворяют свои интересы свои
интересы путем получения соответствующей доли из доходов и прибыли
предприятия в виде заработной платы, премий.
5. Поставщики и кредиторы, для которых финансовые результаты
являются гарантом своевременных расчетов организации по своим
обязательствам
15
.
15
Гусева Л.И., Порицкий А.В. Анализ в управлении финансовым результатом предприятия// Управление
инновационным развитием современного общества: тенденции, приоритеты: экономические, социальные,
19
Основная цель анализа финансовых результатов предприятия заключается
в обеспечении роста прибыли и рентабельности его деятельности. Только в этом
случае на предприятии будут созданы условия, обеспечивающие рост его
деловой активности, а увеличение чистой прибыли будет способствовать
пополнению накопленной части собственного капитала, что в свою очередь
предопределит устойчивость финансового состояния предприятия.
По мнению Э. И. Крылова, В. М. Власовой, основными задачами анализа
финансовых результатов предприятия являются
16
:
- анализ и оценка уровня и динамики показателей прибыли;
- факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг);
- анализ финансовых результатов от прочей реализации,
внереализационной и финансовой деятельности;
- анализ и оценка использования чистой прибыли;
- анализ взаимосвязи затрат, объема производства (продаж) и прибыли;
- анализ взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и потока
денежных средств;
- анализ и оценка влияния инфляции на финансовые результаты.
По мнению И.Г. Рзун, М.А. Моногаровой, основными задачами анализа
финансовых результатов являются
17
:
- систематический контроль за выполнением планов реализации
продукции и получением прибыли;
- определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на
финансовые результаты;
- выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;
философские, политические, правовые общенаучные закономерности Материалы международной научно-
практической конференции. ООО "Академия управления" ФГБОУ ВПО "Новосибирский государственный
технический университет", кафедра "Производственный менеджмент и экономика энергетики"; отв. редактор
С.С. Чернов. - 2014. с. 152
16
Крылов Э. И., Власова В.М. Анализ финансовых результатов предприятия: учеб. пособие; ГУАП. – СПб., 2015
с. 19
17
Рзун И.Г., Моногарова М.А. Системный подход в анализе и управлении финансовыми результатами// Роль
инноваций в трансформации современной науки: Сборник статей Международной научно-практической
конференции. Ответственный редактор: Сукиасян Асатур Альбертович. - 2016. с. 156
20
- оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения
прибыли и рентабельности;
- разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.
Основу методологии анализа финансовых результатов деятельности
предприятия составляет механизм формирования прибыли. Механизм
формирования прибыли в Российской Федерации определяется нормативно –
правовыми актами, регулирующими порядок ведения бухгалтерского учета
финансовых результатов и составления такой формы отчетности, как отчет о
финансовых результатах. Это прежде всего Федеральный закон «О
бухгалтерском учете» от 06.12.2011 г № 402-ФЗ, Положение по бухгалтерскому
учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99)"от 06.07.1999 N 43н,
Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99) от
06.05.1999 № 32н, Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации»
(ПБУ 10/99) от 06.05.1999 № 33 н, Приказ Минфина РФ «О формах
бухгалтерской отчетности организации» от 2 июля 2010 г. № 66н.
Механизм формирования финансовых результатов в соответствии с
положениями российского законодательства показан на рисунке 1.
Из данного рисунка видно, что процесс формирования прибыли
предприятия связан с образованием отдельных групп доходов и расходов.
Рассмотрим последовательно основные группы доходов и расходов, показанные
на рисунке.
Доходом от реализации признается выручка от реализации товаров (работ,
услуг) как собственного производства, так и ранее приобретенных, а также
выручка от реализации имущественных прав, т.е. неиспользуемого
оборудования, сырья, земельных участков и пр
18
.
18
Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99). Утверждено Приказом Министерства
Финансов Российской Федерации от 06.05.1999 № 32н (ред. от 06.04.2015). [электронный ресурс]. - доступ из
справочно-правовой системы «Консультант Плюс»
21
Рисунок 1. Порядок формирования прибыли предприятия
Расходы, связанные с производством и реализацией продукции
подразделяются на материальные расходы, расходы на оплату труда, суммы
начисленной амортизации и прочие расходы. Помимо расходов, связанных с
производством и реализацией продукции, на величину прибыли оказывают
внереализационные расходы. Под влиянием данного вида расходов на
предприятии формируется прибыль до налогообложения и чистая прибыль.
Состав внереализационных доходов и расходов организации устанавливается
налоговым кодексом РФ и показан на рисунке 2.
Таким образом, методология анализа финансовых результатов
предполагает прежде всего оценку структуры и динамики доходов и расходов
организации, а также их влияния на конечный финансовый результат.
Традиционно анализ финансовых результатов начинают с общей оценки
динамики величины и состава прибыли до налогообложения. Содержащаяся в
отчете о финансовых результатах информация позволяет изучить структуру
прибыли и провести анализ составляющих ее финансовых результатов. Прибыль
до налогообложения или как ее еще называют балансовая прибыль складывается
из прибыли от продаж, а также прочих доходов и расходов.
22
Рисунок 2. Состав внереализационных доходов и расходов
организации
Состав прочих доходов и расходов установлен ПБУ 9/99 «Доходы
организации» и ПБУ 10/99 «Расходы организации». К ним относятся: проценты
к получению и к уплате, доходы от участия в других организациях,
предоставления за плату во временное пользование активов предприятия,
реализации на сторону излишних ценностей, прибыль и убыток вследствие
получения или уплаты штрафов, пеней, неустоек по хозяйственным договорам,
активы, полученные безвозмездно, прибыль прошлых лет, выявленная в
23
отчетном году, суммы кредиторской и дебиторской задолженностей, по которым
истек срок исковой давности, курсовые разницы
19
.
Традиционно анализ финансовых результатов начинают с общей оценки
динамики величины и состава прибыли до налогообложения. Анализ прибыли
позволяет оценить всем заинтересованным лицам возможность оценить
следующие аспекты:
- какова сумма, структура и эволюция показателей прибыли;
- какие факторы обусловили изменение величины прибыли;
- какие резервы являются основными для дальнейшего роста прибыли.
Для ответа на эти вопросы осуществляется анализ динамики и структуры
прибыли. Анализ динамики прибыли предприятия позволяет оценить эволюцию
ее величины по сравнению с результатами прошлых лет или данными,
предусмотренными в бизнес-плане, и изучить изменения, произошедшие в
величине прибыли в последние годы. Анализ структуры прибыли позволяет
оценить вклад каждого вида деятельности в получение прибыли.
Анализ финансовых результатов предполагает оценку не только
формирования, но и распределения прибыли предприятия. Объектом
распределения является чистая прибыль предприятия. Распределение чистой
прибыли осуществляется в соответствии со специально разработанной
политикой, формирование которой представляет собой одну из наиболее
сложных задач общей политики управления прибылью предприятия. Основной
целью политики распределения прибыли, остающейся в распоряжении
организации, является оптимизация пропорций между капитализируемой и
потребляемой частями с учетом обеспечения реализации стратегии развития и
роста ее рыночной стоимости.
Из прибыли, остающейся в распоряжении организации (чистой прибыли)
в соответствии с законодательством и учредительными документами она может
19
Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99). Утверждено Приказом
Министерства Финансов Российской Федерации от 06.05.1999 № 33 н (ред. от 06.04.2015). [электронный ресурс].
- доступ из справочно-правовой системы «Консультант Плюс»
24
создавать:
- фонд накопления,
- фонд потребления,
- резервный фонд,
- другие специальные фонды и резервы.
Нормативы отчислений от прибыли в фонды специального назначения
устанавливается самим предприятием по согласованию с учредителями.
На законодательном уровне регламентируется порядок формирования
резервного фонда акционерных обществ. Его размер должен составлять не менее
5 % уставного капитала. Ежегодно резервный фонд пополняется за счет
отчислений, составляющих практически не менее 5% прибыли, остающейся в
распоряжении организации
20
.
Помимо анализа абсолютных показателей прибыли, методология анализа
финансовых результатов деятельности предприятия предполагает также
проведение анализа показателей рентабельности. Рентабельность отражает
обобщенно эффективность всей экономической деятельности предприятия и
характеризует его способность производить прибыль. Общая формула расчета
показателей рентабельности имеет следующий вид.
100*
усилие
эффект
остьрентабельн
(1)
Основным результатом (эффектом), полученным в результате осуществления
финансово – хозяйственной деятельности организации, является прибыль.
В знаменателе дроби при расчетах коэффициентов рентабельности могут
применяться следующие показатели
21
:
- выручка (нетто) от продаж;
- полная себестоимость продаж;
- средняя стоимость активов (имущества) организации;
20
Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 № 208-ФЗ (ред. от 15.04.2019). [электронный
ресурс]. - доступ из справочно-правовой системы «Консультант Плюс»
21
Пласкова Н.С. Анализ финансовой отчетности: Учебник.. 2-е изд. перераб – М.: Эксмо, 2014. с. 212