35
превышали оптимальные, что указывает на высокий уровень текущей
платежеспособности предприятия. Вместе с тем, излишне высокие значения
коэффициентов текущей ликвидности указывают на наличие у предприятия
излишне сформированного запаса активов, находящихся в товарных запасах и
дебиторской задолженности. Данные активы обеспечивают предприятию
высокий уровень текущей платежеспособности, но при этом не приносят
прибыль.
Оптимальное значение коэффициента общей платежеспособности равно 2.
Более низкое значение коэффициента свидетельствует о наличии финансовых
рисков. Анализ значения показателей, рассчитанных в таблице 3,
свидетельствует о том, что риск неплатежеспособности у ООО «Спектр» на
протяжении всего анализируемого периода полностью отсутствовал, т.к.
обеспечивалось достаточное покрытие обязательств активами предприятия.
В таблице 4 выполнен расчет показателей финансовой устойчивости ООО
«Спектр».
Таблица 4
Показатели финансовой устойчивости ООО «Спектр»
показатель
2016 г.
2017 г.
2018 г.
отклонение
2017/
2016
2018/
2017
Собственные оборотные
средства, тыс. руб.
483812
498193
546233
14381
48040
Собственные и долгосрочные
источники финансирования,
тыс. руб.
483812
528193
584160
44381
55967
Общая сумма источников
финансирования, тыс. руб.
483812
528193
587160
44381
58967
Запасы, тыс. руб.
340916
398909
427567
57993
28658
Излишек (недостаток)
собственных оборотных
средств, тыс. руб.
142896
99284
118666
-43612
19382
Излишек (недостаток)
собственных и долгосрочных
источников финансирования,
тыс. руб.
142896
129284
156593
-13612
27309
Излишек (недостаток) общей
суммы источников
финансирования, тыс. руб.
142896
129284
156593
-13612
27309
Результаты выполненных расчетов позволяют сделать вывод о том, что в
2016 – 2018 гг. ООО «Спектр» характеризовалось абсолютной финансовой
36
устойчивостью. Данный вывод следует из того, что сумма собственных
оборотных средств превысила потребность предприятия в финансировании
запасов.
Таким образом, ООО «Спектр» – это платежеспособная и финансово
устойчивая организация. Вместе с тем, в 2018 г. было выявлено снижение уровня
деловой активности, а также «замораживание» активов в запасах и дебиторской
задолженности, которые обеспечивают предприятию высокий уровень
платежеспособности, но при этом не приносят доход. Выявленные изменения
могут оказать негативное влияние на финансовые результаты предприятия, что
требует их более детального анализа.
2.2. Анализ прибыли от реализации продукции
Конечным финансовым результатом деятельности предприятия,
комплексно характеризующим результативность его работы, является прибыль.
По данным бухгалтерской отчетности ООО "Спектр" за 2016-2018 гг.
(Приложения 2-3) и прежде всего отчета о финансовых результатах был
проведен анализ динамики основных показателей прибыли организации.
Результаты проведенного анализа отражены в таблице 5.
Таблица 5
Анализ динамики финансовых результатов ООО «Спектр»
показатель
Значение показателя,
тыс. руб.
Абсолютное
отклонение,
тыс. руб.
Темп роста, %
2016
г.
2017
г.
20178
г.
2017/
2016
2018/
2017
2017/
2016
2018/
2017
прибыль от
продаж
138852
132155
107722
-6697
-24443
95,18
81,51
Сальдо прочих
доходов и
расходов
-9012
-12461
-203
-3449
12258
-138,27
198,37
прибыль до
налогообложения
129840
119694
107519
-10146
-12175
92,19
89,83
чистая прибыль
105630
96444
86301
-9186
-10143
91,30
89,48
В 2016 – 2018 гг. предприятием был получен положительный финансовый
результат от финансово – хозяйственной деятельности. Данные таблицы 5
свидетельствуют о снижении в динамике показателей финансовых результатов
37
ООО "Спектр". В 2017 г. по сравнению с 2016 г. прибыль от продаж предприятия
сократилась на 6697 тыс. руб. или 4,82%. В 2017 г. также как и в 2016 г.
сформировалось отрицательное сальдо прочих доходов и расходов, которое
превысило показатель предыдущего года на 3449 тыс. руб. В итоге прибыль до
налогообложения в сравнении с 2016 г. сократилась на 10146 тыс. руб. или
7,81%.
В 2018 г. темпы снижения финансовых результатов ООО «Спектр»
увеличились. Прибыль от продаж предприятия в данном отчетном периоде
сократилась на 24443 тыс. руб. или 18,19% по сравнению с предыдущим годом.
Темпы снижения прибыли до налогообложения в сравнении с 2017 г.
сократились с 92,19% до 89,83%. При этом следует отметить, что положительное
влияние на динамику показателя оказало снижение отрицательного сальдо
прочих доходов и расходов с 12461 тыс. руб. до 203 тыс. руб. Темпы снижения
чистой прибыли в 2018 г. составили 10,52%. Таким образом, динамика
финансовых результатов ООО «Спектр» в 2016 – 2018 гг. была преимущественно
отрицательной.
Для определения особенностей формирования финансовых результатов
ООО «Спектр» был проведен вертикальный анализ отчета о финансовых
результатов (таблица 6).
Таблица 6
Вертикальный анализ отчета о финансовых результатах ООО
«Спектр»
Наименование
показателя
2016 г.
2017 г.
2018 г.
сумма,
тыс.
руб.
доля,
%
сумма,
тыс.
руб.
доля,
%
сумма,
тыс.
руб.
доля,
%
Выручка
625337
100
630977
100
707254
100
Себестоимость продаж
496485
79,39
498822
79,06
599532
84,77
Валовая прибыль
(убыток)
138852
20,61
132155
20,94
107722
15,23
Прибыль (убыток) от
продаж
138852
20,61
132155
20,94
107722
15,23
Прочие доходы
5625
0,90
4563
0,72
13813
1,95
Прочие расходы
14637
2,34
17024
2,70
14016
1,98
Прибыль (убыток) до
налогообложения
129840
20,76
119694
18,97
107519
15,20
38
Текущий налог на
прибыль
24210
3,87
23250
3,68
21218
3,00
Чистая прибыль (убыток)
105630
16,89
96444
15,28
86301
12,20
Из таблицы видно, что основных источником формирования финансовых
результатов ООО «Спектр» является выручка от реализации товаров. Валовая
прибыль предприятия формируется путем вычета из суммы выручки
себестоимости продаж. Из таблицы 6 видно, что удельный вес себестоимости
продаж в общей сумме выручки предприятия в 2016 – 2018 гг. изменялся. Так, в
2017 г. удельный вес себестоимости увеличился незначительно (на 0,33%). В
2018 г. удельный вес себестоимости продаж увеличился с 79,06% до 84,77%.
Таким образом, если в 2017 г. себестоимость реализованной продукции на 1
рубль продаж составляла 0,79 руб. то в 2017 г. она увеличилась до 0,847 руб., что
обусловило соответствующее снижение валовой прибыли и прибыли от продаж
на 24443 тыс. руб.
Помимо выручки источником формирования прибыли до
налогообложения выступают прочие доходы предприятия. В 2018 г. совокупный
удельный вес прочих доходов ООО «Спектр» составил 1,95%. В сравнении с
2016 г. удельный вес прочих доходов как источника формирования финансовых
результатов увеличился на 1,23%, что можно оценить положительно.
Одновременно с этим в сравнении с 2017 г. необходимо отметить
снижение прочих расходов организации с 2,7% до 1,98%. Это привело к
изменению соотношения между прочими доходами и расходами и обусловило
снижение отрицательного сальдо прочих доходов и расходов на 12258 тыс.руб.,
что в свою очередь оказало положительное влияние на динамику прибыли до
налогообложения.
Формирование прибыли до налогообложения осуществляется путем
вычета из суммы прибыли от продаж сальдо прочих доходов и расходов.
Вследствие снижения прибыли от продаж и формирования отрицательного
сальдо прочих доходов и расходов, удельный вес прибыли до налогообложения
в выручке предприятия сократился 18,97% до 15,20%.
39
Для формирования чистой прибыли необходимо из суммы прибыли до
налогообложения вычесть сумму текущего налога на прибыль. Из таблицы 6
видно, что в 2017 – 2018 гг. удельный вес чистой прибыли в сумме выручки
сократился с 15,28% до 12,2%, что свидетельствует о нестабильности политики
предприятия в области финансовых результатов.
Чистая прибыль ООО «Спектр» выступает объектом распределения. В
процессе анализа распределения чистой прибыли предприятия была дана оценка
двух ее составных частей:
- распределенная (использованная) прибыль;
- нараспределенная прибыль.
Распределенная прибыль формируется из частей чистой прибыли,
направленной согласно решению собственников предприятия на определенные
цели (распределения прибыли среди учредителей, обновление материально –
технической базы, формирование фонда премирования и т.д.). Нераспределенная
прибыль формируется как разница между общей суммой чистой прибыли и
распределенной прибылью.
Анализ решений, принятых на общем собрании учредителей за 2016 – 2018
гг. показал, что среди учредителей была распределена следующая сумма чистой
прибыли:
- в 2017 году: 14322 тыс. руб.
- в 2018 году: 4179 тыс. руб.
Оставшаяся часть чистой прибыли, полученная предприятием в данных
отчетных периодах (82122 тыс. руб. в 2017 г. и 83666 тыс. руб. в 2018 г.) была
признана временно нераспределенной и направлена на увеличение собственного
капитала. Таким образом, большая часть чистой прибыли осталась в
хозяйственном обороте предприятия и используется для финансирования его
деятельности.
Т.к. по результатам выполненных расчетов на предприятии была выявлена
тенденция к снижению финансовых результатов, необходимо выявить резервы
роста прибыли от продаж, характеризующей финансовый результат от основной
40
деятельности предприятия. Для определения таких резервов необходимо
провести факторный анализ. Классификация основных резервов роста прибыли
предприятия проведена на рисунке 5.
Рисунок 5. Резервы роста прибыли от продаж предприятия
Особую роль в реализации возможностей увеличения финансовых
результатов выполняют текущие внутренние резервы. Наиболее общими
направлениями поиска таких резервов является мобилизация резервов роста
производства и реализации продукции или услуг за счет лучшего использования
трудовых ресурсов, материалов, основных фондов и т.д.
Изменение прибыли предприятия происходит под влиянием следующих
факторов:
- изменение объема реализации продукции;
- изменение структуры и ассортимента продукции;
- изменение себестоимости продукции;
- изменение средних цен на продукцию.
В качестве объекта факторного анализа рассмотрим прибыль от продаж.
Изменение прибыли от продаж в результате изменения объема реализации
продукции рассчитывается по следующей формуле:
резервы увеличения суммы прибыли
текущие
совершенствование текущей деятельности
организации
инновационно – инвестиционная деятельность
предприятия
увеличение
объема
производств
а и продаж
снижение
себестоимос
ти
повышение
рентабельно
сти
внедрение
новых
технологий
реализация
финансово –
инвестицион
ных
проектов
перспективные
освоение
новых видов
продукции
(услуг),
новых
рынков
41
100
%* ДППВП
ВП
база
оп
23
(8)
Где
оп
ВП
- отклонение прибыли от продаж за счет изменения объема
продаж;
база
ВП
- прибыль от продаж базового периода
ДПП%
- процентное изменение выручки, которое определяется как
отношение пересчитанной себестоимости продаж к себестоимости продаж
базового периода, умноженное на 100% и минус 100%.
Что касается такого фактора, как структура и ассортимент реализованной
продукции, то он может оказывать как положительное так и отрицательное
влияние на сумму прибыли от продаж. Так, если увеличится доля более
рентабельных видов продукции в общем объеме ее продаж, то сумма прибыли
от продаж возрастет и, наоборот, при увеличении удельного веса
низкорентабельных видов продукции сумма прибыли от продаж уменьшится.
Влияние изменения структуры и ассортимента реализованной продукции может
быть рассчитано по следующей формуле:
опбазаперстр
ВПВПВПВП
(9)
Где
стр
ВП
- отклонение прибыли от продаж за счет влияния структуры и
ассортимента продукции;
пер
ВП
- пересчитанная прибыль от продаж, рассчитываемая как разность
пересчитанного объема продаж и пересчитанной себестоимости продаж;
база
ВП
- прибыль от продаж базового периода;
оп
ВП
- изменение прибыли от продаж за счет влияния объема продаж
Обратное влияние на величину прибыли от продаж оказывает
себестоимость реализованной продукции. Влияние данного фактора
рассчитывается по следующей формуле:
)(
перотчсебест
СППСППВП
(10)
23
Чумакова Н.В. Методика анализа финансовых результатов деятельности предприятия // Научный альманах. -
2016. - № 9-1 (23). с. 183
42
где
себест
ВП
- отклонение прибыли от продаж за счет влияния себестоимости
продукции;
отч
СПП
- себестоимость продукции отчетного периода;
пер
СПП
- себестоимость продукции, пересчитанная исходя из фактического
объема продаж в отчетном периоде и себестоимости продаж базового периода.
Прямое влияние на сумму прибыли от продаж оказывает изменение
средних цен реализации. Оценка влияния данного фактора осуществляется с
помощью следующей формулы
перотчцен
ДППДППВП
(11)
Где
цен
ВП
- отклонение прибыли от продаж за счет изменения средних цен
реализации;
отч
ДПП
- выручка отчетного периода;
пер
ДПП
- выручка, пересчитанная на основе фактического объема продаж в
отчетном периоде и средних цен реализации в базовом периоде.
Для применения рассмотренной факторной модели к анализу прибыли от
продаж ООО «Спектр» необходимо осуществить пересчет показателей выручки
и себестоимости продаж.
Исходные данные для пересчета показателей приведены в таблице 7.
Таблица 7
Пересчет показателей себестоимости и выручки для
факторного анализа валовой прибыли ООО "Спектр"
Год
Объем
реализации
продукции в
натуральном
выражении,
тонн
Средняя цена
реализации
одной тонны
продукции, тыс.
руб.
Средняя
себестоимость
одной тонны
продукции, тыс.
руб.
2017 год
10956
57,592
45,529
2018 год
11608
60,928
51,648
Значения показателей 2018 г. пересчитанные в условиях 2017 г. составили:
1. Выручка: 11608*57,592 = 668528 тыс. руб.
2. Себестоимость продаж: 11608*45,529 = 528500 тыс. руб.
43
С учетом итогов выполненного пересчета была составлена таблица
исходных данных для проведения факторного анализа прибыли от продаж ООО
«Спектр».
Таблица 8
Исходные данные для проведения факторного анализа прибыли от
продаж ООО «Спектр»
показатели
2017 год
пересчет
2018 год
Выручка, тыс. руб.
630977
668528
707254
Себестоимость
продаж, тыс. руб.
498822
528500
599532
Прибыль от
продаж, тыс. руб.
132155
140028
107722
Изменение валовой прибыли под влиянием различных факторов составило:
1. В результате изменения объема продаж продукции:
5,95*132155/ 100 = 7863 тыс. руб.
2. В результате изменения структуры и ассортимента проданной продукции:
140028 – 132155 – 7863 = 10 тыс. руб.
3. Изменение себестоимости продаж:
- (599532 – 528500) = -71032 тыс. руб.
4. Изменение средних цен реализации:
707254 – 668528 = 38726 тыс. руб.
Совокупное влияние факторов:
7863 + 10 + (-71032) + 38726 = - 24433 тыс. руб.
Из расчетов видно, что прибыль от продаж ООО «Спектр» в 2017 г. по
сравнению с 2018 г. сократилась на 24433 тыс. руб. Данное уменьшение было
обусловлено прежде всего ростом себестоимости продаж, который обусловил
снижение прибыли на 71032 тыс. руб. Отрицательное влияние данного фактора
было частично компенсировано ростом средних цен реализации товаров. Под
влиянием данного фактора сумма прибыли от продаж увеличилась на 38276 тыс.
руб. Структура реализуемых товаров в 2017 – 2018 гг. практически не
изменялась, поэтому под влиянием данного фактора прирост прибыли от продаж
был небольшим и составил всего 10 тыс. руб. Фактором положительного влияния
на сумму прибыли от продаж ООО «Спектр» также является рост объема
44
реализации по сравнению с базовым годом на 5,95%. Под влиянием данного
фактора сумма прибыли от продаж увеличилась на 7863 тыс. руб.
Таким образом, можно констатировать, что в ООО «Спектр» существуют
резервы роста прибыли за счет снижения себестоимости продукции. Реализация
данных резервов позволит предприятию увеличить сумму прибыли от продаж на
71032 тыс. руб.
В таблице 9 выполнен факторный анализ прибыли до налогообложения
ООО «Спектр».
Таблица 9
Факторный анализ прибыли до налогообложения ООО «Спектр»
Показатели
2017 г.
2018 г.
Абсолютное
отклонение,
тыс. руб.
Результат
влияния,
тыс. руб.
Прибыль от продаж
132155
107722
-24433
-24433
Прочие доходы
4563
13813
9250
+9250
Прочие расходы
17024
14016
-3008
+3008
Прибыль до
налогообложения
119694
107519
-12175
-
Данные таблицы 9 свидетельствуют о том, что положительное влияние на
сумму прибыли до налогообложения оказали такие факторы, как увеличение
прочих доходов и снижение прочих расходов предприятия. Под влиянием
данного фактора рост прибыли до налогообложения составил 9250 тыс. руб. и
3008 тыс. руб. соответственно. Негативное влияние на динамику прибыли до
налогообложения оказало снижение прибыли от продаж. Под влиянием данного
фактора прибыль до налогообложения сократилась на 24433 тыс. руб. Данное
снижение в полной мере не было компенсировано положительным влиянием
изменения прочих доходов и расходов, в результате чего снижение прибыли до
налогообложения составило 12175 тыс. руб.
Таким образом, реализация выявленных резервов роста прибыли от
продаж является необходимым условием увеличения конечного финансового
результата ООО «Спектр».