55
очередь определило уровень рентабельности продаж в каждом из них, что
подтверждают данные таблицы 15.
Таблица 15
Рентабельность продаж в оптовом и розничном сегменте ООО
«Спектр»
Оптовый
сегмент
Розничный
сегмент
Выручка, тыс. руб
663084
44170
Себестоимость продаж, тыс. руб.
555627
43905
Прибыль от продаж, тыс. руб.
107457
265
Рентабельность продаж, %
16,20
0,60
Из таблицы видно, что в розничном сегменте ООО «Спектр» уровень
рентабельности продаж намного ниже. В 2018 г. по данному виду деятельности
уровень рентабельности продаж составил всего 0,6%. Кроме того, необходимо
учесть, что себестоимость продаж непосредственно зависит от цен поставщиков
товаров, которые реализуются ООО «Спектр». В случае повышения цен на
товары, реализуемые организацией, при неизменных ценах возможно не только
снижение рентабельности в розничном сегменте, но и формирование убытка от
продаж по данном направлению деятельности. Отсюда следует, что ООО
«Спектр» не целесообразно развивать розничный сегмент, т.к. оптовые продажи
являются более рентабельными.
Коммерческие расходы в розничной сети составили в 2018 г. 4990 тыс.
руб., а общехозяйственные расходы 5560 тыс. руб. В настоящее время в сегменте
розничной торговли ООО «Спектр» занято 6 человек. Средняя заработная плата
данных сотрудников составляет 25600 руб. Следовательно, при закрытии
пунктов розничных продаж экономия по заработной плате составит
25600*6*12 = 1843 тыс. руб.
Экономия по отчислениям на социальное страхование будет равна 553 тыс.
руб.
Таким образом, совокупные резервы снижения себестоимости за счет
закрытия розничных пунктов продаж составят 12946 тыс. руб.
Для организации розничных продаж ООО «Спектр» рекомендуется
организация работы интернет – магазина. Это позволит не только сократить
56
накладные расходы на организацию розничной торговли, но и существенно
расширить географию продаж, осуществляя реализацию продукции не только в
г. Воронеж, где расположено предприятие, но и за его пределами.
Для оценки экономических результатов, которые могут быть получены
предприятием от создания интернет – магазина, был выполнен расчет расходов
и доходов, которые могут быть получены в результате организации его
деятельности. Все расходы по созданию интернет – магазина могут быть
разделены на две группы: единовременные и ежемесячные. План
единовременных расходов представлен в таблице 16. Сумма единовременных
расходов была определена в соответствии с ценовым предложением компании
ООО «Мегагрупп», которая осуществляет разработку, программирование и
дизайн интернет – магазинов в г. Воронеж.
Таблица 16
Единовременные расходы на создание интернет – магазина
Расходы
Сумма,
тыс. руб.
Дизайн, программирование и проектирование сайта
155
Регистрация домена
2
Хостинг
35
Монтаж локальной сети и настройка оборудования
74
Настройка программного обеспечения
12
Оргтехника
120
Мебель
79
Установка и обслуживание платежной системы на сайте
1573
Синхронизация товарных остатков и цен в 1С
27
Итого
2077
Также в сумму единовременных расходов необходимо включить расходы по
наполнению интернет – магазина. Анализ предложений данных услуг показал,
что средняя стоимость услуг по формированию контента составляет 15 руб. за 1
карточку товара. Товарный ассортимент ООО «Спектр» в 2018 г. насчитывал 228
наименований изделий. Таким образом, первоначальные затраты по
формированию контента составят
228*15 = 3420 руб.
57
Наполнение контента в связи с обновлением ассортимента должно
осуществляться 4 раза в год. Таким образом, годовые затраты на обновление
контента составят 13680 руб.
Ежемесячные расходы на обслуживание интернет – магазина будут
складываться из расходов по аренде, расходов на рекламу, заработной платы
работников, офисных расходов. Предлагаемое штатное расписание сотрудников
интернет – магазина представлено в таблице 17.
Таблица 17
Предлагаемое штатное расписание сотрудников интернет –
магазина
Должность
Кол-во сотрудников
Заработная плата
Бухгалтер
1
30000
SMM-специалист
1
30000
Копирайтер
1
25000
Менеджер интернет -
магазина
1
35000
С учетом предлагаемого штатного расписания общая сумма годовых затрат по
оплате труда составит 1440 тыс. руб.
Расчет расходов по рекламе интернет – магазина выполнен в таблице 18
Таблица 18
Расчет расходов по рекламе интернет - магазина
Вид рекламы
Расходы в месяц
Расходы за год
Рекламные площадки
Яндекс (Яндекс маркет,
Яндекс Директ)
13
156
Рекламные площадки
майл. ру
9
108
Площадка прайс.ру
7
75
и офф-лайновая реклама
156
1880
Расходы на рекламу,
всего
3219
Величина прочих ежемесячных расходов составит:
- аренда помещения – 36 тыс. руб. в месяц или 432 тыс. руб. в год
- ежемесячная плата за телефонные линии 20 тыс. руб. в месяц или 240 тыс. руб.
в год;
- офисные расходы – 17 тыс. руб. в месяц или 204 тыс. руб. в год
58
Таким образом, среднемесячные расходы на организацию работы интернет –
магазина составят 378 тыс. руб. Сумма годовых затрат с учетом затрат по
формированию контента составит 4550 тыс. руб.
Таким образом, сумма единовременных затрат на создание интернет –
магазина составит 2077 тыс. руб, а годовые затраты на организацию работы
интернет – магазина составят 5678 тыс. руб.
Финансирования мероприятий по созданию интернет – магазина может
осуществляться как за счет собственных средств (нераспределенная прибыль
предыдущего года), так и за счет заемных средств. Принимая во внимание
абсолютную финансовую устойчивость предприятия, а также необходимость
повышения уровня рентабельности собственного капитала, в том числе за счет
действия эффекта финансового рычага, представляется возможным
финансирование мероприятий по организации работы интернет – магазина за
счет заемных средств. ООО «Спектр» рекомендуется взять кредит в сумме 2077
тыс. руб., что соответствует сумме единовременных затрат на создание интернет
магазина. В качестве потенциального кредитора может выступать СКБ – Банк, г
Воронеж, который может предоставить кредит сроком на 24 месяца по ставке
16,9% годовых. Расчет выплат по кредиту выполнен в таблице 19.
Таблица 19
Расчет выплат по кредиту
№
платежа
Сумма
платежа
Основной
долг
Начисленные
проценты
Остаток
задолженности
1
101,60
74,08
27,52
2 002,92
2
101,60
75,06
26,54
1 927,86
3
101,60
76,05
25,54
1 851,81
4
101,60
77,06
24,54
1 774,75
5
101,60
78,08
23,52
1 696,67
6
101,60
79,12
22,48
1 617,55
7
101,60
80,16
21,43
1 537,39
8
101,60
81,23
20,37
1 456,16
9
101,60
82,30
19,29
1 373,86
10
101,60
83,39
18,20
1 290,47
11
101,60
84,50
17,10
1 205,97
12
101,60
85,62
15,98
1 120,35
13
101,60
86,75
14,84
1 033,60
14
101,60
87,90
13,70
945,69
15
101,60
89,07
12,53
856,63
16
101,60
90,25
11,35
766,38
59
17
101,60
91,44
10,15
674,94
18
101,60
92,65
8,94
582,28
19
101,60
93,88
7,72
488,40
20
101,60
95,13
6,47
393,28
21
101,60
96,39
5,21
296,89
22
101,60
97,66
3,93
199,23
23
101,60
98,96
2,64
100,27
24
101,60
100,27
1,33
0,00
2438,33
2077
361,33
Анализ опыта работы российских интернет – магазинов показал, что при
условии рациональной организации его деятельности средний уровень покупок
в первый год его работы составляет 2000 покупок в месяц с последующим
увеличением до 2500-3000 покупок в месяц. Средняя цена покупки в розничных
магазинах ООО «Спектр» в 2018 г. составила 2760 руб. С учетом
прогнозируемого объема покупок и средней цены покупки был осуществлен
прогноз прибыли от работы интернет – магазина (таблица 20.).
Из таблицы видно, что в первый месяц работы интернет – магазина
предприятием будет получен чистый убыток в сумме 2981 тыс. руб., что
обусловлено необходимостью осуществления первоначальных расходов . Уже со
второго месяца работы интернет – магазина организация будет получать
прибыль, которая будет увеличиваться по мере роста объема продаж. Таким
образом, чистая прибыль составит:
- в первый год работы интернет – магазина: 7121 тыс. руб.
- во второй год интернет – магазина: 18026 тыс. руб.
Организация продаж продукции ООО «Спектр» через интернет – магазин
позволит предприятию сократить запасы готовой продукции. При планируемом
объеме продаж остаток товарных запасов в течение года сократится на 57692
тыс. руб., что в свою очередь обеспечит ускорение их оборачиваемости.
Еще одна задача, которая должна быть решена на предприятии с целью
повышения финансовых результатов, - сокращение период инкассирования
дебиторской задолженности. Для решения данной задачи предприятию
рекомендуется внести ряд изменений в кредитную политику, осуществляемую
по отношению к покупателям.
60
Таблица 20
Прогноз прибыли от работы интернет - магазина
Показатель
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
Выручка, тыс.
руб.
4837
5520
5520
5520
5520
5520
5796
6072
6348
6624
6900
7176
Себестоимость
товаров, тыс. руб.
7596
4176
4176
4176
4176
4176
4371
4567
4763
5009
5155
5351
Расходы по
оплате труда
120
120
120
120
120
120
120
120
120
120
120
120
Прибыль от
продаж, тыс. руб.
-2879
1224
1224
1224
1224
1224
1305
1385
1465
1495
1625
1705
Расходы по
кредитам и
займам, тыс. руб.
102
102
102
102
102
102
102
102
102
102
102
102
Прибыль до
налогообложения,
тыс. руб.
-2981
1122
1122
1122
1122
1122
1203
1283
1363
1393
1523
1603
Налог на
прибыль, тыс.
руб.
0
224
224
224
224
224
241
257
277
279
305
321
Чистая прибыль,
тыс. руб.
-2981
898
898
898
898
898
962
1026
1086
1114
1218
1282
61
Показатель
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
Выручка, тыс.
руб.
7452
7728
8004
8280
8280
8280
8280
8280
8280
8280
8280
8280
Себестоимость
товаров, тыс. руб.
5547
5743
6008
6134
6134
6134
6134
6134
6134
6134
6134
6134
Оплата труда,
тыс. руб.
120
120
120
120
120
120
120
120
120
120
120
120
Прибыль от
продаж, тыс. руб.
1785
1865
1876
2026
2026
2026
2026
2026
2026
2026
2026
2026
Расходы по
кредитам и
займам, тыс. руб.
102
102
102
102
102
102
102
102
102
102
102
102
Прибыль до
налогообложения,
тыс. руб.
1683
1763
1774
1924
1924
1924
1924
1924
1924
1924
1924
1924
Налог на
прибыль, тыс.
руб.
337
353
355
385
385
385
385
385
385
385
385
385
Чистая прибыль,
тыс. руб.
1346
1410
1419
1539
1539
1539
1539
1539
1539
1539
1539
1539
62
Фактический период инкассирования дебиторской задолженности в ООО
«Спектр» в 2018 г. составил 102 дня. Предприятию рекомендуется установить
максимальный период отсрочки платежа на период не более 60 дней. Это
позволит ускорить оборачиваемость дебиторской задолженности и сократить ее
остаток. В свою очередь при ускорении оборачиваемости дебиторской
задолженности уменьшится потребность предприятия в краткосрочных кредитах
и займах, что позволит уменьшить уровень финансовой зависимости
предприятия.
Для того чтобы стимулировать покупателей погашать задолженность до
истечении максимальной отсрочки платежа, т.е. 60 дней, ООО «Спектр»
рекомендуется применение системы скидок в зависимости от срока оплаты
счетов. При привлечении кредитных средств для покрытия кассовых разрывов
ставка по кредиту составит 26% в соответствии с чем произведем расчет
приемлемых скидок и штрафов в случае несвоевременной оплаты счетов.
При расчете покупателем за товар по факту отгрузки товара величины
скидки составит:
26 /365*(60-0) =4,3%
При расчете покупателем за товар в течение 40 дней со дня отгрузки
скидка составит: 26/365*(60-40) = 1,4%
При расчете покупателем за товар в течение 30 дней со дня отгрузки
скидка составит: 26/365*(60-30) = 2,1%
При расчете покупателем за товар в течение 20 дней со дня отгрузки
скидка составит: 26/365*(60-20) = 2,8%
При расчете покупателем за товар в течение 10 дней со дня отгрузки
скидка составит: 26/365*(60-10) = 3,6%
Если клиент не оплачивает товар по истечению 60 дней, то величина
штрафных санкций за каждый день просрочки составит
(26/365)= 0,07%.
При сокращении периода инкассирования дебиторской задолженности до
60 дней, коэффициент ее оборачиваемости будет равен:
63
360/60 = 6
Таким образом, увеличение коэффициента оборачиваемости дебиторской
задолженности по сравнению с 2018 г. составит 2,48 пункта. Ускорение
оборачиваемости дебиторской задолженности в свою очередь окажет
положительное влияние на скорость оборота активов, которая является одним из
ключевых факторов, влияющих на уровень их рентабельности.
Таким образом, для повышения финансовых результатов в ООО «Спектр»
должны быть реализованы следующие меры:
- закрытие пунктов розничных продаж с низким уровнем рентабельности;
- организация работы интернет – магазина;
- совершенствование кредитной политики в отношении покупателей
посредством установления максимального периода отсрочки платежа в 60 дней
и введения системы скидок за своевременную оплату счетов.
Далее необходимо оценить эффективность предложенных мер.
3.2. Оценка эффективности предложенных мероприятий
Для оценки эффективности предложенных мероприятий с учетом
выполненных ранее расчетов был составлен прогнозный отчет о финансовых
результатах (таблица 21).
Таблица 21
Прогнозный отчет о финансовых результатах ООО «Спектр»
Показатель
факт
прогноз
отклонение
Выручка
707254
778607
71353
Себестоимость продаж
599532
645718
46186
Валовая прибыль (убыток)
107722
132889
25167
Прибыль (убыток) от продаж
107722
132889
15167
Прочие доходы
13813
13813
0
Прочие расходы
14016
15240
1224
Прибыль (убыток) до
налогообложения
107519
131462
23943
Текущий налог на прибыль
21218
26292
5074
Чистая прибыль (убыток)
86301
105170
18869
Из расчетов видно, что прирост чистой прибыли в результате реализации
предложенных мер составит 18869 тыс. руб. Исходя из прогнозного отчета о
64
финансовых результатов был выполнен прогноз показателей рентабельности
продаж (таблица 22).
Таблица 22
Прогноз рентабельности продаж ООО «Спектр»
Показатель
факт
прогноз
отклонение
Рентабельность продаж по прибыли
от продаж, %
15,23
17,07
1,84
Рентабельность продаж по прибыли
до налогообложения, %
15,20
16,88
1,68
Рентабельность продаж по чистой
прибыли, %
12,20
13,51
1,31
Как видно из таблицы, реализация предложенных мер позволит ООО «Спектр»
увеличить рентабельность продаж, рассчитанную по прибыли от продаж на
1,84%, прирост рентабельности продаж по прибыли до налогообложения и
чистой прибыли составит соответственно 1,68% и 1,31%.
Рост рентабельности продаж в свою очередь повлечет за собой рост
рентабельности активов и капитала. Прирост рентабельности активов составит.
Изменение рентабельности активов за счет изменения рентабельности продаж
составит:
1,31*0,96 = 1,26%
- изменение рентабельности собственного капитала за счет изменения
рентабельности продаж:
1,31*0,96*1,13 = 1,42%
Также на изменение уровня рентабельности активов и собственного
капитала повлияет изменение скорости оборота активов. Для расчета прогнозной
скорости оборота активов необходимо определить изменение их средней
стоимости. Как было отмечено выше, при организации работы интернет –
магазина, снижение средней стоимости запасов ООО «Спектр» составит 57692
тыс. руб. Снижение средней стоимости дебиторской задолженности при
рекомендуемом периоде инкассирования дебиторской задолженности 60 дней и
прогнозной сумме выручке составит:
201027,5 – 778607/6 = 71260 тыс. руб.
Таким образом, снижение средней стоимости активов составит