1
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .................................................................................................................. 2
ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ СУЩНОСТИ ФИНАНСОВЫХ
РЕЗУЛЬТАТОВ ........................................................................................................... 4
1.1 Экономическая сущность финансового результата .......................................... 4
1.2 Виды финансовых результатов и порядок их формирования .......................... 8
ГЛАВА 2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ОРГАНИЗАЦИИ НА
ПРИМЕРЕ ОАО «АЭРОПОРТ АНАПА» ............................................................... 17
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия ..................... 17
2.2 Анализ состава, структуры и динамики финансовых результатов ................ 33
2.3. Оценка формирования финансовых результатов деятельности и выявление
основных факторов влияния .................................................................................... 42
ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ ....................................................................... 49
3.1. Основные мероприятия, направленные на увеличение положительных
финансовых результатов .......................................................................................... 49
3.2. Экономический эффект от предложенных мероприятий .............................. 62
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ......................................................................................................... 65
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ............................................... 68
ПРИЛОЖЕНИЯ ......................................................................................................... 71
2
ВВЕДЕНИЕ
Экономический кризис в России существенно сказывается на состоянии
бизнес-среды, и поэтому данной теме в последнее время посвящается
множество исследований и аналитических материалов. Различные
статистические данные свидетельствуют о том, что российская экономика
переживает кризис. Компании ощущают влияние кризиса в виде снижения
прибыли и сокращения возможностей для финансирования новых проектов.
1
Тема исследования является актуальной в современных условиях. В
современной рыночной экономике в условиях конкуренции важнейшим из
показателей эффективности деятельности хозяйствующего субъекта
производственной, снабженческой, финансовой и инвестиционной сферах
является финансовый результат. Он является итогом деловой активности
предприятия и показывает прибыльность проводимой политики предприятия,
конкурентоспособность предоставляемых услуг. Для самого предприятия
финансовые результаты являются важными индикаторами эффективности его
деятельности.
2
Прибыль предприятия является источником финансирования его
дальнейшего развития. Важной задачей при этом является экономический
анализ финансовых результатов деятельности организации. Он помогает найти
пути улучшения финансовых показателей и принять экономически
обоснованные решения.
Целью работы является - исследование направлений анализа финансовых
результатов деятельности предприятия ОАО «Аэропорт Анапа».
Для реализации поставленной цели в работе необходимо решить
следующие задачи:
– изучить теоретические аспекты сущности финансовых результатов;
– проанализировать финансовые результаты деятельности ОАО «Аэропорт
1
Биркая Е. Как соблюсти пропорцию заемных и собственных средств / Е. Биркая // Финансовый директор.-
2015.-№11.-С.6-8
2
Медведева, О. В. Комплексный экономический анализ деятельности предприятия: учебник / О. В. Медведева,
Е. В. Шпилевская, А. В. Немова. - Ростов на Дону : Феникс, 2014. - 343 с.
3
Анапа»;
– разработать мероприятия, направленные на повышение эффективности
деятельности ОАО «Аэропорт Анапа».
Для реализации поставленной цели при выполнении работы
использовались следующие методы исследования: монографический,
абстрактно-логический, экономико-математический, аналитический,
графичеcкий, табличный и другие.
Объектом исследования является финансово – хозяйственная
деятельность ОАО «Аэропорт Анапа» Краснодарский край, г.Анапа. Предмет
исследования – формирование и анализ финансовых результатов деятельности
предприятия.
Период исследования: 2014- 2016 гг.
Научная новизна дипломного проекта заключается в выборе
оптимального направления развития предприятия.
Практическая значимость исследования заключается в повышении
эффективности деятельности ОАО «Аэропорт Анапа».
В экономической литературе встречаются различные подходы к
определениям финансовых результатов в правовом, экономическом, а также
финансовом аспектах вышеуказанных понятий. Все эти обстоятельства, а также
недостаточная степень изученности отдельных теоретических и практических
аспектов проблемы обусловливают выбор направления проведенного
исследования.
Информационной базой работы является: нормативные и
законодательные акты; специальные литературно-справочные источники,
статьи и работы российских экономистов, периодика, учредительные и
внутренние документы иccледуемого объекта, бухгалтерcкая (финанcовая)
отчетноcть ОАО «Аэропорт Анапа» и другие.
4
ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ СУЩНОСТИ ФИНАНСОВЫХ
РЕЗУЛЬТАТОВ
1.1 Экономическая сущность финансового результата
Главной целью деятельности организации любой организационно-
правовой формы является получение прибыли от финансово- хозяйственной
деятельности. Согласно статьи 50 Ч. 1 Гражданского кодекса РФ от 30.11.1994
г. № 51-ФЗ (ред. от 29.07.2017)
3
юридическими лицами могут быть
организации, преследующие извлечение прибыли в качестве основной цели
своей деятельности (коммерческие организации) либо не имеющие извлечение
прибыли в качестве такой цели и не распределяющие полученную прибыль
между участниками (некоммерческие организации). Поскольку прибыль
представляет собой конечный результат сочетания факторов производства,
системы управления, снабжения, сбыта, маркетинга и других элементов,
прибыль комплексно характеризует эффективность деятельности всего
предприятия.
4
Ведущие экономисты уделяют большое внимание в своих исследованиях
изучению сущности финансовых результатов. Анализ научной литературы
показал, что авторы подходят к определению экономического содержания
данного понятия в различных аспектах и с разной степенью детализации.
Большинство экономистов под финансовым результатом понимают сумму
полученной прибыли или убытка.
Одними из первых понятие прибыли выделили в отдельную
экономическую категорию А. Смит и Д. Риккардо. Они исследовали прибыль в
тесной взаимосвязи с процессом накопления капитала и с различными
факторами приращения общественного богатства, но это не было единственной
3
Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от
29.07.2017) (с изм. и доп., вступ. в силу с 06.08.2017) // Собрание законодательства РФ.-
1994.-№ 32, ст. 3301
4
Кокин, А. С. Финансовый менеджмент: учебное пособие для студентов вузов / А.С. Кокин,
В.Н. Ясенев. – Москва : ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - 511 c.
5
трактовкой и подходом к рассмотрению сути прибыли.
В разное время прибыль трактовалась как:
1) закономерный результат продуктивности капитала;
2) вознаграждение капиталисту за его деятельность и риск;
3) отчисления из части неоплаченного труда наемного работника.
5
Прибыль - это превышение доходов над затратами, которое может быть
распределено между владельцами фирмы. Можно констатировать, что
финансовый результат - это итоговый экономический результат
хозяйственной деятельности компании, выражается в форме прибыли (дохода)
или убытка.
Авторы современного финансово-кредитного словаря констатируют, что
прибыль выступает итоговым показателем работы организации, критерием
эффективности производства и достижения главной цели предпринимательской
деятельности.
Под финансовым результатом деятельности предприятия О.В. Ефимова
понимает прибыль, в то же время отмечает, что «действительно конечный
результат тот, правом распоряжаться, которым обладают собственники» и в
мировой практике под ним подразумевается «прирост чистых активов.
6
Изучая точки зрения различных авторов, наиболее интересным
представляется мнение Г.В. Савицкой, которая пишет, что финансовые
результаты деятельности предприятия характеризует суммой полученной
прибыли и уровнем рентабельности.
7
А.Д. Шеремет и Е.В. Негашев отмечают,
что финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении
величины его собственного капитала отчетного периода.
8
Авторами
подчеркивается, что сердцевиной финансового результата деятельности
5
Баканов, М. И. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник. - 4-е изд., перераб. и
доп. / М. И. Баканов, А. Д. Шеремет. – Москва : Финансы и статистика, 2013. - 248 с
6
Ефимова, О. В. Финансовый анализ / О. В. Ефимова. – Москва : Омега-Л, 2013. - 350 с.
7
Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г. В. Савицкая. – Минск
: Новое знание, 2013. - 456 с.
8
Шеремет, А. Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций /
А. Д. Шеремет. - 2-е изд., перераб. и доп. - Москва : ИНФРА-М, 2014. - 208 с.
6
предприятия выступает «чистая прибыль».
Отличие приведенных определений состоит в том, что Г.В. Савицкая
акцентирует свое внимание на финансовом аспекте проблемы, в то время как
другие авторы придерживаются экономического подхода и уточняют понятие
финансового результата его конкретными показателями. Таким образом, можно
сделать вывод, что авторы экономической литературы подходят к определению
экономического содержания этого понятия в различных аспектах и с разной
степенью детализации, но в целом характеризуют финансовые результаты как
конечный результат деятельности организации за отчетный период.
Литературный обзор научных трудов позволил сделать вывод, что конечный
финансовый результат - это прирост или уменьшение капитала организации в
процессе финансово-хозяйственной деятельности за отчетный период, который
выражается в форме общей прибыли или убытка. Любая трактовка прибыли не
исключает ее приоритетной роли в деятельности хозяйствующих субъектов и
имеет постоянные функции, которые выражаются в следующем:
1) прибыль как экономический показатель, характеризующий финансовые
результаты хозяйствования;
2) стимулирующая функция, проявляющаяся в процессе распределения и
использования прибыли;
3) прибыль как один из основных источников формирования финансовых
ресурсов предприятия;
4) воспроизводственная функция прибыли.
9
Главная цель прибыли в рыночной экономике – служить отражением
эффективности экономической и финансово-хозяйственной деятельности
предприятия.
Исходя из вышеизложенного, можно утверждать, что прибыль оказывает
влияние на стимулирование роста эффективности продаж, роста возможностей
стимулирования работников и формирования мотивации в достижении лучших
9
Гиляровская, Л. Т. Комплексный анализ хозяйственной деятельности / Л. Т. Гиляровская,
Д. В. Лысенко, Д. А. Ендовицкий. – Москва : Проспект, 2014. - 360 с.
7
результатов деятельности, но данное влияние возможно только в случае
активизации внимания к распределительной роли прибыли, то есть, к
совершенствованию механизма ее распределения.
Принято выделять подходы к оценке финансовых результатов в
зависимости от методов их исчисления - экономический, бухгалтерский,
налоговый. Так, как выше была рассмотрена экономическая сущность
финансовых результатов, выраженных в форме прибыли или убытка, далее
остановимся на терминологии бухгалтерской прибыли. В соответствии с п.79
Приказа Минфина России от 29.07.1998 N 34н (ред. от 29.03.2017)
10
бухгалтерская прибыль (убыток) представляет собой конечный финансовый
результат (прибыль или убыток), выявленный за отчетный период на основании
бухгалтерского учета всех хозяйственных операций организации и оценки
статей бухгалтерского баланса по правилам, принятым нормативными
правовыми актами по бухгалтерскому учету. В соответствии с п.80 Приказа
Минфина России от 29.07.1998 N 34н (ред. от 29.03.2017) прибыль или убыток,
выявленные в отчетном году, но относящиеся к операциям прошлых лет,
включаются в финансовые результаты организации отчетного года.
А.С. Иванова констатирует, что основой бухгалтерского способа
измерения конечного результата является вычисление доходов или расходов по
документам учета.
11
Аналогичное требование применимо и к налоговой
прибыли.
12
Финансовые результаты, сформированные по данным
бухгалтерского учета, отличаются от реальной величины денежных средств.
Финансовый результат подлежит налогообложению налогом на прибыль,
что указанно в Налоговом кодексе РФ в Ч. 2 от 05.08.2000 г. № 117-ФЗ (ред. от
10
Приказ Минфина России от 29.07.1998 N 34н (ред. от 29.03.2017) «Об утверждении
Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ» //
Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти.-1998.-№ 23
11
Иванова А.С. Методика проведения анализа финансовых результатов деятельности
организации на основании данных отчета о финансовых результатах . // Современные
тенденции в экономике и управлении: новый взгляд. / А.С. Иванова. – 2015. – № 37-2. – С.
37-43.
12
Сергеева, С. Расходы по налогу на прибыль и подтверждающие документы / С. Сергеева //
Учет. Налоги. Право .-2017.- № 2.-C.6-7
8
30.10.2017), порядок расчета определен Гл. 25 Налогового кодекса РФ, что
относится к доходам и расходам при исчислении организациями налога на
прибыль. Состав доходов и расходов определен в соответствии со Ст. 247-259
Налогового Кодекса РФ. Доходы и расходы налогоплательщика
подразделяются на связанные с производством и реализацией и
внереализационные. А так же, в Гл. 25 Налогового кодекса РФ установлены
особенности определения налогооблагаемой базы, ставки налога, сроки уплаты
и представления налоговой отчетности.
13
Проблема классификации доходов и расходов усложняется тем, что в
налоговом учете принята иная их группировка. При определении
экономической прибыли учитывают особенности ведения бизнеса, вопросы
упущения выгоды без официального оформления.
Как уже говорилось выше, прибыль - это конечный финансовый
результат деятельности предприятия, представляющий превышение
полученных доходов над осуществленными расходами. Прибыль- это целевой
финансовый результат деятельности любого коммерческого предприятия.
Именно поэтому в экономическом и финансовом анализе принято говорить не
об анализе прибыли, а более широко об анализе финансовых результатов.
Далее остановимся на теоретико-методологическом обзоре видов
финансовых результатов и порядка их формирования.
1.2 Виды финансовых результатов и порядок их формирования
Процесс формирования финансовых результатов деятельности
предприятия можно проследить путем изучения ее состава. Конечную прибыль
можно разделить на несколько составляющих, в зависимости от целей анализа
и учета (рисунок 1).
13
Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 N 117-ФЗ (ред. от
30.10.2017) // Собрание законодательства РФ.-2000.-№ 32, ст. 3340
9
Рисунок 1- Схема формирования показателей прибыли
Общий объем прибыли предприятия представляет валовая прибыль. Из
схемы, представленной на рисунке 1 видно, что валовая прибыль формируется
как разница между двумя основными элементами-выручки от реализации
продукции и себестоимостью производства продукции.
Доходами от обычных видов деятельности является выручка от продажи
продукции и товаров, поступления, связанные с выполнением работ, оказанием
услуг. Выручкой организации так же являются:
1) арендная плата (в организациях, предметом деятельности которых
является предоставление своих активов во временное пользование);
2) поступления от участия в уставных капиталах других организаций (в
Выручка от продажи товаров, работ
и услуг (за минусом НДС, акцизов
и аналогичных обязательных
платежей)
Себестоимость проданной
продукции, товаров, работ и услуг
Валовая прибыль
Коммерческие и управленческие
расходы
Прибыль (убыток) от продаж
Сальдо прочих расходов и доходов
Прибыль (убыток) до
налогообложения
Отложенные налоговые активы
Отложенные налоговые
обязательства
Текущий налог на прибыль
Обязательные платежи (штрафы,
пени)
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода
Прибыль, остающаяся в распоряжении организации
10
организациях, предметом деятельности которых является такое участие);
3) другие поступления.
14
Выручка возникает при наличии следующих условий:
1) организация имеет право на получение этой выручки, вытекающее из
конкретного договора или подтвержденное иным образом;
2) сумма выручки может быть определена и другие.
В себестоимость проданных товаров, работ, услуг включаются
следующие расходы по обычным видам деятельности:
1) расходы, связанные с изготовлением продукции;
2) расходы, связанные с приобретением товаров;
3) расходы, связанные с выполнением работ и оказанием услуг;
4) иные расходы в зависимости от характера деятельности.
На величину валовой прибыли влияет совокупность многих факторов,
зависящих и независящих от предпринимательской деятельности.
Важными факторами роста прибыли, зависящими от деятельности
предприятия являются рост объема реализации продукции в соответствии с
договорными условиями, снижение ее себестоимости, повышение качества,
улучшение ассортимента, повышение эффективности использования основных
средств, рост производительности труда.
К факторам, независящим от деятельности предприятия относятся:
влияние природных, географических, транспортных и технических условий на
производство и реализацию продукции.
Под влиянием как тех, так и других факторов складывается валовая
прибыль предприятий. В рекомендациях Т.Л. Крутякова подчеркивает, что
валовая прибыль определяется как разность между продажами и прямыми
затратами на проданную продукцию (себестоимостью проданной продукции).
15
Такие авторы, как В.М. Богаченко, С.Р. Богомолец, В.Г. Гетьман, Н.С.
Нечеухина констатируют, что размер валовой прибыли используется для
14
Крутякова, Т. Л. Годовой отчет 2016 / Т. Л. Крутякова. - М.: АйСи Групп, 2016. - 225 c.
15
Крутякова, Т. Л. Годовой отчет 2016 / Т. Л. Крутякова. - М.: АйСи Групп, 2016. - 225 c.