21
Рисунок 4- Количество обслуженных пассажиров ОАО «Аэропорт
Анапа» за 2014-2016 гг., тыс. чел.
Структура управления ОАО «Аэропорт Анапа» представлена на рисунке
5.
Рисунок 5- Структура управления ОАО «Аэропорт Анапа»
0
500
1000
1500
2014 год 2015 год 2016 год
1009
1180
1418
тыс.чел.
Пассажиропоток
Единоличный исполнительный орган
ООО «Базэл Аэро».
Генеральный директор
Директор по стратегическому
развитию
Заместитель генерального
директора по производству
Заместитель генерального
директора по эксплуатации
аэропорта и строительству
Заместитель генерального
директора по авиационной
безопасности
Технический директор
Коммерческий директор
Директор по экономике и
финансам
Заместитель генерального
директора по качеству
Помощник генеральный директор
22
Приведенная на рисунке 5 организационная структура управления ОАО
«Аэропорт Анапа» относится к линейно-функциональному типу
организационных структур. Единоличным исполнительным органом Общества
является Управляющая компания ООО «Базэл Аэро», которое является одним
из лидеров аэропортовой отрасли по развитию региональных аэропортов
России. В настоящее время в «Базэл Аэро» входят аэропорты в Краснодаре,
Сочи, Геленджике и Анапе. Во главе предприятия находится генеральный
директор. Непосредственно генеральному директору подчиняются советники,
главный бухгалтер, начальники отделов и заместители с сформированными по
функциональному признаку службами.
К ним относятся: заместитель генерального директора по производству,
которому непосредственно подчиняются: производственно-диспетчерская
служба предприятия; комплекс инженерно-технического обслуживания
авиационной техники; топливозаправочный комплекс и другие.
Заместителю генерального директора по эксплуатации аэропорта и
строительству непосредственно подчиняются: аэродромная служба; служба
спецтранспорта; службы обеспечения полетов и другие.
Функции финансового управления возложены на директора по экономике
и финансам.
Обслуживание пассажиров – это основная деятельность ОАО «Аэропорт
Анапа». В конечном счете, работа всех подразделений предприятия направлена
на максимальное улучшение организации обслуживания пассажиров.
Непосредственно организацией обслуживания пассажиров занимается служба
организации перевозок, имеющая в своем составе 5 технологических групп
соответствующих основным операциям технологического процесса
обслуживания пассажиров (Приложение 3).
Все службы, отделы и группы возглавляются начальниками, на которых
возложены обязанности оперативного руководства деятельностью
подразделений и контрольные функции. Каждая должность в ОАО «Аэропорт
23
Анапа», имеет свой диапазон ответственности за принимаемые решения. В
рамках диапазона ответственности должностное лицо действует
самостоятельно и лично отвечает за положительный результат.
Далее рассмотрим основные экономические показатели деятельности
ОАО «Аэропорт Анапа» за 2014 – 2016 гг. (табл. 3). Источником информации
для анализа является бухгалтерская отчетность Общества по состоянию на
31.12.2015 г. и 31.12.2016 г.– бухгалтерский баланс и отчет о финансовых
результатах (Приложения 4-7).
Таблица 3
Основные показатели деятельности ОАО «Аэропорт Анапа» за 2014
– 2016 гг.
Наименование показателя
2014 г.
2015 г.
2016г.
Изменение 2016 г.
к 2014 г.
абсолю
тное
%
Выручка, тыс. руб.
592765
697735
814617
221 852
137,4
Себестоимость продаж,
тыс. руб.
395019
385368
413111
18 092
104,6
Прибыль от продаж , тыс.
руб.
104151
197943
299430
195 279
287,5
Прибыль до
налогообложения
-12672
269058
327075
339 747
100,0
Чистая прибыль, тыс. руб.
-10630
213583
260377
271 007
100,0
Среднегодовая стоимость
основных средств, тыс.
руб.
253497
291521
802390
548 893
316,5
Среднесписочная
численность работающих,
чел.
598
613
635
37
106,2
Производительность
труда, тыс. руб./чел.
661
629
651
-10
98,5
Фондовооруженность
труда 1 работника
424
476
1264
840
298,1
Фондоотдача на 1 руб.
средств, руб.
2,34
2,39
1,02
-1,32
43,4
Фондоемкость 1 руб.
0,64
0,76
1,94
1,30
302,7
Рентабельность по чистой
прибыли, %
-1,8
30,6
32,0
33,8
Х
Анализ основных экономических показателей работы ОАО «Аэропорт
Анапа» позволяет выявить положительные тенденции в работе организации. За
анализируемый период с 2014-2016г. рост выручки составил 221852 тыс. руб.
24
или 37,4%, при этом в 2015 году по сравнению с 2014 годом прирост данного
показателя составил 17,7%, а в 2016 году по сравнению с 2015 годом – 16,8%,
что, прежде всего, обусловлено ростом объемных показателей деятельности
предприятия. Себестоимость оказанных услуг также возросла за 2014-2016 гг.
на 18092 тыс. руб. или на 4,6%. Затраты росли в результате увеличения
расходов на оплату труда работников, цен на услуги третьих лиц и амортизации
основных средств. По итогам работы получена прибыль от продаж за 2015 год
197943 тыс. руб., что на 93792 тыс. руб. или 90% больше суммы прибыли от
продаж прошлого года. В 2016 году прибыль от продаж возросла еще на 101487
тыс. руб. В целом за 2014-2016г. прибыль от продаж увеличилась почти в 3
раза. Прибыль до налогообложения организации сохраняет положительную
тенденцию. Таким образом, по итогам работы ОАО «Аэропорт Анапа» за 2015
год получена чистая прибыль 213583 тыс. руб. За 2016 год данный показатель
составил 260377тыс. руб., что на 46794 тыс. руб. или 22% больше суммы
чистой прибыли прошлого года. Показатели рентабельности характеризуют
эффективность работы ОАО «Аэропорт Анапа» в целом. Наблюдается
значительный рост этого показателя по чистой прибыли в 2015-2016 гг. с 30,6%
в 2015 году до 32% в 2016 году.
За анализируемый период произошло увеличение среднегодовой
стоимости основных фондов более чем в 3 раза или 548893тыс. руб. Для
организации характерны удовлетворительные показатели фондоемкости и
фондоотдачи. Это обосновано тем, что ОАО «Аэропорт Анапа» проводило
работы по реконструкции аэродрома Анапа (Витязево). За указанный период
произведена реконструкция объектов недвижимости, искусственных покрытий
взлетно-посадочной полосы, сетей Аэропорта и светосигнального
оборудования. На каждый рубль основных средств в 2016 году приходится
1,02 руб. выручки, что меньше чем в 2015 году на 1,37 руб. и на 1,32 руб.
показателя 2014 года. Это говорит о снижении эффективности использования
основных средств ОАО «Аэропорт Анапа». Фондовооруженность труда 1
25
работника организации сохраняет тенденцию роста. Численность работников
ОАО «Аэропорт Анапа» возросла за анализируемый период на 37 человек. Рост
численности работников ОАО «Аэропорт Анапа» не привел к снижению
производительности труда. В целом, по итогам 2014-2016 гг. прослеживается
положительная динамика в развитии ОАО «Аэропорт Анапа».
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств
фирмы ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку
погашения обязательств. Ликвидным считается предприятие, текущие активы
которого превышают его краткосрочные обязательства. Уровень ликвидности
предприятия оценивается с помощью специальных показателей –
коэффициентов ликвидности, основанных на сопоставлении оборотных средств
и краткосрочных пассивов. Анализ показателей ликвидности анализируемой
организации представлен в таблице 4.
Тaблица 4
Динамика покaзaтелей ликвидности ОАО «Аэропорт Анапа» за
2014 – 2016 гг.
Коэффициенты
ликвидности
Исходные
данные
На
31.12.14
г.
На
31.12.15
г.
На
31.12.16
г.
Изменение
(+;-),
2015
г. к
2014
г.
2016
г. к
2015
г.
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
Стр. 1250
+1240
баланса/ Стр.
1500 баланса
2,11
2,99
2,04
0,88
-0,95
Коэффициент
критической
ликвидности
Стр. 1250
+1240 +1210
баланса/ Стр.
1500 баланса
2,28
3,17
2,17
0,89
-1,00
Коэффициент
текущей
ликвидности
(покрытия)
Стр. 1250
+1240 +1230
+1210
баланса/ Стр.
1500 баланса
3,45
4,22
2,61
0,77
-1,61
Коэффициент абсолютной ликвидности находится выше нормативной
границы (0,2 – 0,25), но по сравнению с 2014 г. он увеличился на 0,88 пункта. В
2016 г. краткосрочные обязательства организации могут быть немедленно
26
погашено за счет денежных средств и финансовых вложений. Это очень
высокое значение.
Коэффициент критической ликвидности в 2014-2016 гг. находится выше
нормативного значения (0,7 – 0,8) и составил в 2014 г. 2,28 пункта. По
сравнению с 2015 г. наблюдается его снижение на 1 пункт, при этом за счет
денежных средств, финансовых вложений и запасов могут быть погашены все
краткосрочные обязательства организации.
Коэффициент критической (текущей) ликвидности выше нормативного
значения (2 – 2,5) , но в 2016 г. имеет тенденцию к снижению на 1,61 пункта и
показывает, что имеющиеся оборотные средства могут покрыть краткосрочные
обязательства более чем в 2,6 раз.
В целом ликвидность баланса ОАО «Аэропорт Анапа» высокая.
Показатели ликвидности в 2016 году по отношению к 2015 году снижается, но
остаются выше минимальных нормативных значений.
Для оценки финансовой устойчивости используются относительные
показатели финансовой устойчивости (таблица 5).
Таблица 5
Коэффициенты финансовой устойчивости ОАО «Аэропорт Анапа»
за 2014-2016 гг.
Коэффициенты
финансовой
устойчивости
Исходны
е данные
На
31.12.1
4 г.
На
31.12.1
5 г.
На
31.12.1
6 г.
Изменение (+;-
),
2015 г.
к 2014
г.
2016 г.
к 2015
г.
Коэффициент
концентрации
собственного
капитала
Стр. 1300
баланса/
Стр. 1700
баланса
0,79
0,83
0,52
0,04
-0,32
Коэффициент
концентрации
заемного
капитала
Стр.
1400+
Стр. 1500
баланса/
Стр.1700
баланса
0,21
0,17
0,48
-0,04
0,32
27
Коэффициент
финансовой
зависимости
(Финансовый
рычаг )
Стр. 1700
баланса/
Стр. 1300
баланса
1,26
1,20
1,94
-0,06
0,74
Коэффициент
маневренности
собственного
капитала
Стр. 1200
баланса/
Стр. 1300
баланса
0,82
0,79
0,59
-0,03
-0,20
Коэффициент
соотношения
собственных и
привлеченных
средств
Стр.
1400+
Стр. 1500
баланса/
Стр. 1300
баланса
0,26
0,20
0,94
-0,06
0,74
Доля
долгосрочных
обязательств в
инвестиционно
м капитале
Стр. 1400
баланса /
Стр. 1400
+ Стр.
1300
баланса
0,02
0,02
0,42
-0,01
0,40
В 2016 г. по сравнению с 2014-2015 гг. произошло снижение
коэффициента концентрации собственного капитала с 0,79 до 0,52, т.е. доля
собственного капитала снизилась на 0,27 пунктов. При этом коэффициент в
2014-2016 гг. находится выше нормативного значения (0,5). Коэффициент
концентрации собственного капитала, рассчитанный по данным финансовой
отчетности ОАО «Аэропорт Анапа», показывает, что у организации
отсутствуют финансовые проблемы и потребность в оптимизации структуры
капитала.
Об отсутствии финансовых затруднений говорит и коэффициент
концентрации заемного капитала. В анализируем периоде значение показателя
находится на уровне 0,17-0,48. Нaблюдается увеличение коэффициента
концентрации заемного капитала, что связано с привлечение крупного
долгосрочного кредита для покрытия расходов по реконструкции аэродрома
Анапа (Витязево). Показатель соответствуют нормативу (< 0,5).
В 2016 г. по сравнению с 2014-2015 гг. произошел рост коэффициента
28
финансовой зависимости с 1,26 до 1,94, т.е. стоимость активов, приходящихся
на одну денежную единицу собственного капитала увеличилась и
следовательно за счет роста долгосрочных обязательств финансовая
зависимость возросла.
Коэффициент маневренности собственного капитала снижается с 0,82 в
2014 году до 0,59 в 2016 году, т.е. стоимость оборотных средств, приходящихся
на одну денежную единицу собственного капитала уменьшилась, и
следовательно за счет роста собственного капитала финансовая зависимость
снизилась.
Кoэффициент соотношения собственных и привлеченных средств
уменьшился в 2015 г. на 0,06 пунктов и составил 0,2, т.е. заемные средства
ОАО «Аэропорт Анапа» составляют лишь 20% величины собственных средств.
В 2016 г. по сравнению с 2015 г. произошел рост кoэффициента соотношения
собственных и привлеченных средств с 0,2 до 0,94, т.е. доля заемного капитала
и собственного капитала возросли и составили примерно равные по значению
показатели. Такой рост для предприятия является негативным изменением и
свидетельствует о росте задолженности. В целом, организация становится
зависимой от заемных источников, так рассчитанный коэффициент немного
выше нормы (< 0,7).
Доля долгосрочных обязательств в инвестиционном капитале возрастает
с 0,02 в 2014 году до 0,42 в 2016 году и свидетельствует об изменении
политики привлечения обязательств в пользу долгосрочных источников в
общей сумме средств, которыми располагает предприятие.
Подводя итоги, следует признать, что предприятие по результатам
анализа является финaнсово устойчивым. Показатели финaнсовой
устойчивости в 2016 году по отношению к 2014 году подвержены изменениям
и свидетельствуют о росте зависимости ОАО «Аэропорт Анапа» от заемных
источников финансирования. Наличие заемных средств, с одной стороны,
снижает финансовую устойчивость предприятия, что можно проследить по
29
рассчитанным показателям. Но с другой стороны, заемные средства позволяют
увеличить объемы деятельности, выйти на новые рынки, освоить новые виды
деятельности, что, в свою очередь, способствует приросту прибыли.
Стабильное финансовое положение, высокая кредитоспособность
предприятия, его устойчивое положение на рынке в значительной мере
обуславливается его деловой активностью. Она характеризуется многими
конкретными показателями, по которым можно судить о качественных и
количественных критериях его деятельности: объемах реализации продукции и
услуг, широте рынков сбыта, прибыли, величине чистых активов. О деловой
активности свидетельствуют динамичность развития предприятия и
достижение им поставленных целей. Основным критерием эффективности
работы предприятия является результативность, прибыльность. Выполнение
«золотого правила экономики предприятия», в части соотношения темпов роста
объема реализации и прибыли, дает адекватную оценку динамики развития
исследуемого предприятия.
Оценивать динамику основных показателей деятельности фирмы
необходимо, сопоставляя темпы их изменения. Оптимальным является
следующее соотношение:
Тбп > Топ > Та > 100 %, где (1)
Тбп – темп изменения балансовой прибыли;
Топ – темп изменения объёма продаж;
Та – темп изменения валюты баланса.
Данное соотношение означает, что:
– прибыль возрастает более высокими темпами, чем объем продаж, что
может свидетельствовать о сокращении себестоимости;
– объем продаж увеличивается быстрее, чем активы предприятия, что
доказывает эффективное использование ресурсов предприятия;
– экономический потенциал предприятия возрастает по сравнению с
предшествующим периодом.
30
Такое соотношение в мировой практике получило название «Золотое
правило экономики предприятия».
В таблице 6 определим:
– прирост прибыли в 2015-2016 гг. относительно прибыли прошлых
периодов;
– прирост выручки в 2015-2016 гг. относительно объемов продаж прошлых
периодов;
– прирост стоимости активов (имущества) в 2015-2016 гг. относительно
стоимости активов прошлых периодов.
Таблица 6
Показатели оценки соблюдения «Золотого правила экономики»
предприятия ОАО «Аэропорт Анапа» за 2015-2016 гг.,%
Наименование
показатели
Исходные данные
2015 год
2016 год
Темп
изменения
прибыли
Прибыль текущего периода (Стр. 2300
ОФР 2016 г. ) — Прибыль прошлого
периода (Стр. 2300 ОФР 2015 г. ) /
Прибыль прошлого периода (Стр.
2300 ОФР 2015 г. ) × 100 %
100,0
21,6
Темп
изменения
выручки
Выручка текущего периода (Стр.
2110 ОФР 2016 г.) — Выручка
прошлого периода (Стр. 2110 ОФР
2015 г.) / Выручка прошлого периода
(Стр. 2110 ОФР 2015 г. ) × 100 %
17,7
16,8
Темп
изменения
активов
Стоимость активов в текущем периоде
(Стр. 1600 баланса 2016 г. )–
Стоимость активов в прошлом
периоде (Стр. 1600 баланса 2015г.) /
Стоимость активов в текущем периоде
(Стр. 1600 баланса 2016 г. ) × 100
%
19,3
6,5
Все показатели за 2015-2016 года, представленные в таблице 6 имеют
положительное значение, что свидетельствует о динамичности развития
предприятия и достижение им поставленных целей. Динамика темпов
изменения прибыли, выручки и активов ОАО «Аэропорт Анапа» за 2015-2016
гг. показана на рисунке 6.
За анализируемый период ОАО «Аэропорт Анапа» наращивает объемы
своей деятельности. Так выручка от реализации возросла на 17,7% в 2015 году