5
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .................................................................................................................... 6
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ
РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ .............................................. 9
1.1. Понятие, сущность и классификация финансовых результатов деятельности
предприятия ................................................................................................................... 9
1.2. Цели и задачи анализа финансовых результатов деятельности предприятия,
его основные информационные источники .............................................................. 19
1.3. Методология анализа финансовых результатов деятельности предприятия 25
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ООО «АКВАТОРИЯ ЛЕТА» ..................................................................................... 35
2.1. Краткая организационно-экономическая характеристика исследуемого
предприятия ................................................................................................................. 35
2.2. Оценка финансовых результатов деятельности предприятия ......................... 38
2.3. Факторный анализ финансовых результатов деятельности исследуемой
организации ................................................................................................................. 47
ГЛАВА 3. ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИССЛЕДУЕМОЙ ОРГАНИЗАЦИИ ......................................... 53
3.1. Разработка мероприятий по улучшению финансовых результатов ............... 53
3.2. Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий .......... 62
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ........................................................................................................... 66
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ................................................... 69
ПРИЛОЖЕНИЕ ........................................................................................................... 77
6
ВВЕДЕНИЕ
Эффективность функционирования предприятия зависит от его способ-
ности приносить положительный финансовый результат. При этом прибыль яв-
ляется основным обобщающим показателем финансовых результатов деятель-
ности предприятия. В сумме полученного предприятием прибыли и уровне
рентабельности отражается эффективность использования трудовых, матери-
альных и денежных ресурсов, рост производительности труда и фондоотдачи
основных производственных фондов, увеличение объема продукции и услуг,
улучшение их качества, снижение себестоимости.
В условиях современных рыночных отношений деятельность каждого
хозяйствующего субъекта становится предметом пристального внимания ши-
рокого круга лиц, которые заинтересованы в результате его функционирования,
и которые на основании доступной им информации стремятся оценить финан-
совое положение предприятия. Основным инструментом для этого служит ана-
лиз, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние
отношения анализируемого субъекта: охарактеризовать его платежеспособ-
ность, эффективность и доходность деятельности и перспективы развития.
Кроме того, для эффективного управления необходимо представлять и пони-
мать, как формируются финансовые ресурсы, а также какие факторы оказывают
влияние на составляющие финансовых ресурсов.
Руководителю предприятия необходимо владеть достаточной информа-
цией о структуре финансовых ресурсов предприятия, направления их движения
и конкретных размерах имеющихся средств для принятия обоснованных управ-
ленческих решений.
Изучение этой области экономической науки не исчерпало себя. Оста-
лось множество не исследованных или спорных проблем, которые требуют сво-
его решения. Необходимо дополнительное теоретическое исследование функ-
ций, форм и внутренней структуры финансового результата, а также всего ме-
ханизма распределения прибыли для более правильной ориентации в сущест-
7
вующей ситуации на предприятии с целью правильного принятия управленче-
ского решения, опираясь на знания, накопленные мировой наукой и практикой
с учетом их разумного применения к специфике российских условий.
Ввиду того, что современная экономическая жизнь предприятий крайне
сложна, на финансовый результат влияет (прямо или косвенно) очень большое
число различных факторов. Причем если влияние одних факторов буквально
«лежит на поверхности» и видно даже неспециалистам, то влияние многих дру-
гих не так очевидно и грамотно оценить их влияние можно только по результа-
там комплексного анализа.
Значимость экономического анализа финансового результата предпри-
ятия трудно переоценить, ведь именно прибыль служит источником пополне-
ния финансовых ресурсов предприятия.
Цель работы – на основе исследования теоретических и практических
основ анализа финансовых результатов деятельности предприятия предложить
пути их улучшения.
В соответствии с поставленной целью предусматривается решение сле-
дующих задач:
исследовать понятие, сущность финансового результата деятельности
предприятия и рассмотреть классификацию финансовых результатов;
рассмотреть цели, задачи, источники информации и значение анализа
финансовых результатов;
рассмотреть методику анализа формирования прибыли организации;
представить организационно-экономическую характеристику ООО
«Акватория Лета»;
провести анализ финансовых результатов деятельности предприятия;
провести факторный анализ финансовых результатов;
разработать мероприятия по улучшению финансовых результатов дея-
тельности предприятия;
оценить экономическую эффективность разработанных мероприятий.
8
Объектом исследования является общество с ограниченной ответствен-
ностью «Акватория Лета».
Предметом исследования является анализ финансовых результатов дея-
тельности предприятия.
Научно-методическая основа работы - нормативные правовые акты, на-
учные труды, посвященных изучаемой проблеме, публикации в специализиро-
ванных экономических журналах, материалы научно-практических конферен-
ций.
Источник информации – бухгалтерская отчетность и учетно-отчетная
документация ООО «Акватория Лета».
Методика исследования основываются на теории научного познания,
системном подходе к рассматриваемым проблемам, изучении их во взаимосвя-
зи и развитии. В зависимости от характера разрабатываемых задач использова-
лись такие общенаучные приемы и методы, как анализ и синтез, сравнение, ме-
тод группировок, метод финансовых коэффициентов, факторный анализ.
Структура работы. Работа включает введение, три главы, заключение,
список используемой литературы и приложения. В первой главе работы
отражены теоритеческие аспекты рассматриваемой проблемы; во второй главе
проведен анализ финансовых результатов ООО «Акватория Лета»; в третьей
главе представлены мероприятия по повышению положительного финансового
результата предприятия и дана оценка их эффективности.
Практическая значимость работы состоит в том, что в ней определены
конкретные пути повышения положительного финансового результата ООО
«Акватория Лета».
9
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Понятие, сущность и классификация финансовых результатов
деятельности предприятия
Одной из ведущих категорий современных рыночных отношений явля-
ется понятие финансового результата хозяйственной деятельности, которое ха-
рактеризует его абсолютную эффективность по всем направлениям деятельно-
сти: производственной, снабженческой, финансовой, сбытовой, инвестицион-
ной
1
.
Финансовый результат составляет основу экономического развития
предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками
предпринимательской деятельности. Финансовый результат завершает цикл
деятельности предприятия, связанный с производством и реализацией продук-
ции (выполненных работ, оказанных услуг) и одновременно выступает необхо-
димым условием следующего витка его деятельности. Высокие значения фи-
нансовых результатов деятельности предприятия обеспечивают укрепление
бюджета государства посредством налоговых изъятий, способствуют росту ин-
вестиционной привлекательности предприятия, его деловой активности в про-
изводственной и финансовой сферах
2
.
Финансовый результат – это системное понятие, которое отражает со-
вместный результат от производственной и коммерческой деятельности пред-
приятия в виде выручки от реализации, а также конечный результат финансо-
вой деятельности в виде прибыли и чистой прибыли
3
. В случае превышения до-
1
Фастунова В. А., Ручковская И. Р. Экономическая сущность понятия финансовый результат
деятельности организации // Молодой ученый: вызовы и перспективы. Сборник статей по
материалам V международной научно-практической конференции. Ответственный редактор
Бутакова Е. Ю., 2016. С. 212.
2
Колоколова О. И. Особенности финансового результата деятельности организации: содер-
жание, понятие, организация // Молодой ученый. 2016. № 5 (109). С. 349.
3
Дорман В. Н. Коммерческая организация: доходы и расходы, финансовый результат: Учеб-
ное пособие. – Екатеринбург: Издательство Уральского университета, 2016. – С. 54.
10
ходов над расходами предприятие получает положительный финансовый ре-
зультат – прибыль. Если расходы превышают доходы, предприятие имеет от-
рицательный финансовый результат, то есть несет убытки.
Под общим понятием «прибыль» понимают самые различные её виды,
так как она представляет собой сложную экономическую категорию, к опреде-
лению которой в научной литературе имеется несколько подходов.
Н. В. Колчина считает, что результатом соединения факторов производ-
ства (труда, капитала, природных ресурсов) и полезной производительной дея-
тельности хозяйствующих субъектов является произведенная продукция, кото-
рая становится товаром при условии ее реализации потребителю
4
. Являясь ко-
нечным финансовым результатом предпринимательской деятельности пред-
приятий, в общем виде прибыль представляет собой разницу между ценой про-
дукции и ее себестоимостью, а в целом по предприятию - разницу между вы-
ручкой от реализации продукции и себестоимостью реализованной продукции.
И. А. Бланк определяет прибыль как выраженный в денежной форме
чистый доход предпринимателя на вложенный капитал, характеризующий его
вознаграждение за риск осуществления предпринимательской деятельности,
представляющий собой разницу между совокупным доходом и совокупными
затратами в процессе осуществления этой деятельности
5
.
По мнению А. Г. Ивасенко и Я. И. Никонова, прибыль – часть чистого
дохода, который предприятия получают после реализации продукции в качест-
ве вознаграждения за вложенный капитал и риск предпринимательской дея-
тельности
6
. Она представляет собой разность между совокупными доходами
(после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизов и других отчислений
из выручки в бюджет и внебюджетные фонды) и совокупными расходами от-
четного периода. В качестве основного дохода они рассматривают преимуще-
4
Колчина Н. В. Финансы организаций (предприятий). – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2016. – С. 102.
5
Бланк А. И. Инвестиционный менеджмент. – М.: LAP LAMBERT Academic Publishing, 2015.
– С. 102.
6
Ивасенко А. Г. Финансы организаций (предприятий): учебное пособие / А. Г. Ивасенко,
Я. И. Никонова. - М.: КНОРУС, 2018. – С. 81.
11
ственно выручку предприятия.
С экономической точки зрения, как отмечает А. Н. Гаврилова, капитал
предприятия приумножается, когда выгоды, полученные предприятием от ис-
пользования долгосрочных ресурсов, превышают экономические затраты на их
привлечение (будь то заемных или средств акционеров). В противном случае,
если полученные экономические выгоды меньше расчетной величины «стоимо-
сти капитала», предприятие фактически растрачивает капитал
7
. Это положение
активно используется при принятии инвестиционных решений, в том числе и
решений о приобретении акций конкретного предприятия. Стремление к оценке
эффективности использования капитала привело к активному использованию в
зарубежной практике показателя экономической прибыли.
Сущность прибыли позволяют рассматривать её с нескольких сторон:
экономической, хозяйственной и финансовой. С экономической точки зрения
прибыль – это приращение стоимости продукта, полученное за определенный
период, благодаря использованию капитала; с хозяйственной (предпринима-
тельской) - это приращение собственного имущества предприятия за опреде-
ленный период; с учетно-финансовых позиций, прибыль - превышение доходов
над расходами (это количественный подход)
8
.
Бухгалтерская прибыль - прибыль от предпринимательской деятельно-
сти, рассчитанная по бухгалтерским документам без учета документально не
зафиксированных издержек самого предпринимателя, в том числе упущенной
выгоды. Однако бухгалтерский метод измерения конечных результатов осно-
вывается на исчислении прибыли или убытка по учетным документам
9
.
7
Финансовый менеджмент: учебное пособие / А. Н. Гаврилова, Е. Ф. Сысоева, А. И. Бараба-
нов, Г. Г. Чигарев, Л. И. Григорьева, О. В. Долгова, Л. А. Рыжкова. — М.: КНОРУС, 2018. —
С. 122.
8
Фастунова В. А., Ручковская И. Р. Экономическая сущность понятия финансовый результат
деятельности организации // Молодой ученый: вызовы и перспективы. Сборник статей по
материалам V международной научно-практической конференции. Ответственный редактор
Бутакова Е. Ю., 2016. С. 212.
9
Нигматуллин Ш. И. Содержательный анализ понятий «финансовый результат» и его фор-
мирование // Актуальные направления научных исследований в области экономики, финан-
12
Как отмечает А. Н. Гаврилова, бухгалтерская прибыль имеет ряд суще-
ственных недостатков: данный показатель формируется в зависимости от спе-
цифики учета страны и отрасли, что ограничивает сферы его применения; из-
менение общего уровня цен (инфляционная составляют) ограничивает сопоста-
вимость данных по прибыли, рассчитанной за разные отчетные периоды; вели-
чина прибыли, отражаемая в бухгалтерской отчетности, не позволяет оценить,
был ли приумножен или растрачен капитал предприятия за отчетный период,
так как в бухгалтерской отчетности непосредственно не признается фактор аль-
тернативной стоимости капитала
10
.
Информация о видах доходов является достаточно важной для пользова-
телей отчетности. В настоящее время подобная информация пользователям от-
четности в том виде, в котором она могла быть полезной для них, недоступна.
Представление в отчетности данных об экономической прибыли организации
будет, по мнению экономистов, способствовать получению пользователями по-
лезной деловой информации
11
.
Экономическая прибыль - разница между доходами и экономическими
издержками, включающими наряду с общими издержками альтернативные
(вмененные) издержки; исчисляется как разность между бухгалтерской и нор-
мальной прибылью предпринимателя. Обычно экономическая прибыль меньше
бухгалтерской на величину некомпенсированных собственных издержек орга-
низации или предпринимателя, не учтенных в себестоимости, в которые иногда
включают, отмеченные ранее, упущенные возможности
12
.
Несоответствие бухгалтерской и экономической прибыли выражается в
сов и учета: от теории к практике. Сборник научных трудов по материалам II Всероссийской
заочной интернет-конференции. 2016. С. 108.
10
Финансовый менеджмент: учебное пособие / А. Н. Гаврилова, Е. Ф. Сысоева, А. И. Бара-
банов, Г. Г. Чигарев, Л. И. Григорьева, О. В. Долгова, Л. А. Рыжкова. — М.: КНОРУС, 2018.
— С. 122.
11
Невмержицкая Е. А., Рыбалко Н. А. Сущность и понятие финансового результата // Моло-
дежный научный форум: общественные и экономические науки. 2016. № 10 (39). С. 274.
12
Нигматуллин Ш. И. Содержательный анализ понятий «финансовый результат» и его фор-
мирование // Актуальные направления научных исследований в области экономики, финан-
сов и учета: от теории к практике. Сборник научных трудов по материалам II Всероссийской
заочной интернет-конференции. 2016. С. 108.
13
том, что первая не отражает экономического содержания прибыли, а следова-
тельно, реальный результат деятельности организации за отчетный период
13
.
Экономический и бухгалтерский подходы к определению прибыли представлен
на рисунке 1. Экономический характер прибыли раскрывает то, что будет полу-
чено в будущем.
Рисунок 1. Экономический и бухгалтерский подходы
к определению прибыли
В обоих случаях рассчитывается общая прибыль, называемая валовой
(балансовой), и чистая прибыль, остающаяся после уплаты из валовой прибыли
налогов и отчислений. В практической деятельности чаще рассматривают фак-
тическую и плановую прибыль
14
. Вся прибыль есть следствие различия между
ожидаемыми и фактическими затратами и доходами предприятия
15
.
Кроме того, в российской практике бухгалтерская прибыль не идентична
налогооблагаемой вследствие разных требований в определении доходов и рас-
ходов, разделения бухгалтерского и налогового учета
16
.
Прибыль, как выражение финансового результата, классифицируется по
13
Невмержицкая Е. А., Рыбалко Н. А. Сущность и понятие финансового результата // Моло-
дежный научный форум: общественные и экономические науки. 2016. № 10 (39). С. 274.
14
Коба А. В., Харитонова Ю. М. Понятие и значение финансовых результатов деятельности
предприятия // Экономика и социум. 2015. № 2-2 (15). С. 1052.
15
Фастунова В. А., Ручковская И. Р. Экономическая сущность понятия финансовый резуль-
тат деятельности организации // Молодой ученый: вызовы и перспективы. Сборник статей по
материалам V международной научно-практической конференции. Ответственный редактор
Бутакова Е. Ю., 2016. С. 212.
16
Нигматуллин Ш. И. Содержательный анализ понятий «финансовый результат» и его фор-
мирование // Актуальные направления научных исследований в области экономики, финан-
сов и учета: от теории к практике. Сборник научных трудов по материалам II Всероссийской
заочной интернет-конференции. 2016. С. 108.
Общая
выручка
Бухгалтерская прибыль
Бухгалтерские издержки
(исключительно явные)
Экономическая прибыль
Экономические издерж-
ки (явные и неявные из-
держки)
14
нескольким признакам, основными из которых являются:
1) источники формирования: прибыль от продажи продукции, прибыль
от продажи имущества, прибыль от прочих операций;
2) виды деятельности - прибыль от основной, инвестиционной и финан-
совой деятельности;
3) состав элементов, формирующих прибыль - маржинальная, валовая,
балансовая и чистая прибыль предприятия
17
.
Принятая модель формирования прибыли в конечном итоге отражает и
видовой состав прибыли:
валовая прибыль. Характеризует результат производственной дея-
тельности предприятия;
прибыль от продаж – характеризует прибыль от обычной (уставной)
деятельности;
прибыль до налогообложения – характеризует положительный финан-
совый результат деятельности;
чистая прибыль, из которой уплачены все налоги
18
.
В процессе анализа формирования финансовых результатов использу-
ются следующие показатели прибыли:
1) маржинальная (валовая) прибыль- разность между выручкой (нетто) и
прямыми производственными затратами по проданной продукции;
2) прибыль от продажи продукции (операционная прибыль) - разность
между суммой маржинальной прибыли и постоянными расходами отчетного
периода;
3) общая сумма брутто-прибыли отчетного периода- финансовые ре-
зультаты от продажи продукции, работ и услуг, доходы и расходы от прочей
17
Коба А. В., Харитонова Ю. М. Понятие и значение финансовых результатов деятельности
предприятия // Экономика и социум. 2015. № 2-2 (15). С. 1052.
18
Тихонова А. Ю., Курбанаева Л. Х. Анализ Отчета о финансовых результатах предприятия
как важнейший этап анализа финансовой устойчивости // Итоги научно-исследовательской
деятельности 2017: изобретения, методики, инновации XXIX Международная научно-
практическая конференция. 2017. С. 312.