5
ОГЛАВЛЕНИЕ
ВЕДЕНИЕ ........................................................................................................ 7
Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОНОВЫ АНАЛИЗА И ОЦЕНКИ
ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ ..................................... 11
1.1 Роль финансового анализа для оценки финансовой деятельности
организации ........................................................................................................... 11
1.2 Источники информации для проведения финансового анализа ...... 15
1.3 Методика расчета основных показателей финансовой деятельности
организации……………... .................................................................................... 22
1.3.1 Анализ размещения капитала и оценки имущественного состояния
предприятия..…………………………………………………………………….22
1.3.2 Анализ наличия, состава и динамики источников формирования
капитала предприятия ........................................................................................... 25
1.3.3 Анализ платежеспособности и ликвидности .................................... 26
1.3.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия .............................. 33
1.3.5 Оценка финансовых результатов деятельности организации ......... 40
Глава 2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО
«ДАР»…………………………………………………………………………… .45
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «ДАР» ....... 45
2.2 Анализ размещения капитала и оценка имущественного состояния
предприятия ........................................................................................................... 47
2.3 Анализ динамики, состава и структуры источников формирования
капитала ………………………………………………………………………… 51
2.4 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия ................ 60
2.5 Анализ финансовой устойчивости организации ................................. 64
2.6 Оценка финансовых результатов деятельности предприятия ............ 67
6
Глава 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ООО «ДАР» ........................................................................................................... 72
3.1 Мероприятие по организации интернет-магазина с целью
расширения рынка сбыта и увеличения товарооборота ............................... 73
3.2 Мероприятие по оптимизации ассортимента товаров .................... 76
3.3 Мероприятие по снижению издержек за счет оптимизации
системы управления запасами ......................................................................... 79
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ..................................................................................................... 81
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ........................................... 84
ПРИЛОЖЕНИЯ ..................................................................................................... 87
7
ВЕДЕНИЕ
Необходимость своевременного анализа финансового состояния
хозяйствующих субъектов продиктована законами рыночной экономики. Это
объясняется тем, что необходимым условием эффективного делового
взаимодействия с контрагентами является устойчивое финансовое положение
предприятия. В условиях платежного кризиса в стране, при которых
значительно увеличивается ухудшения финансового положения в результате
сотрудничества с «проблемными» контрагентами, все более необходимым
для предприятий становится анализ финансового состояния деловых
партнеров, как прежних, так и потенциальных.
Для успешного функционирования предприятия огромное значение
имеет принятие экономически обоснованных решений, основанных на
всестороннем анализе финансового состояния и качественной оценки
процессов финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующего
субъекта. Значение анализа финансового состояния предприятия повышается
в связи с тем, что его показатели имеют большое значение не только для
руководства предприятия, но и для его существующих и потенциальных
партнеров (кредиторов, клиентов, поставщиков и др.).
Анализ финансового состояния предприятия является сложным и
трудоемким процессом и характеризуется двумя основными аспектами:
выбором соответствующей потребностям конкретного пользователя
методики анализа, и правильной интерпретацией пользователем показателей
финансового состояния предприятия.
Первый аспект связан с многообразием используемых на практике
методик анализа финансового состояния предприятия, различием в составе и
структуре включаемых показателей, способами их оценки. Обоснованный
выбор системы финансовых показателей, установление их влияния на оценку
финансового состояния в зависимости от конкретных интересов
пользователя определяет достоверность и полноту получаемых выводов.
8
Второй аспект проявляется при интерпретации пользователем
полученных результатов. В зависимости от способа их представления
пользователь должен, как правило, самостоятельно интерпретировать
получаемую информацию применительно к своим потребностям, причем
интерпретация не всегда адекватна реальному положению предприятия в
силу многоаспектности рассматриваемых проблем.
Финансовое состояние предприятия является важнейшей
характеристикой его деловой активности и надежности. Оно определяет
конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом
сотрудничестве, является гарантом в эффективной реализации
экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности, как
самого предприятия, так и его партнеров. Однако устойчивое финансовое
положение хозяйствующего субъекта вовсе не является подарком судьбы, это
результат умелого и просчитанного руководства, основанного в первую
очередь на результатах анализа финансовых результатов.
Учитывая актуальность проблемы, были сформулированы цель
работы и перечень задач, которые необходимо решить для её достижения.
Целью выпускной квалификационной работы является оценка
финансовых результатов деятельности исследуемого предприятия и
формирование практических рекомендации по совершенствованию
финансовой деятельности ООО «ДАР».
Для этого необходимо решить следующие задачи:
рассмотреть теоретические основы анализа и оценки финансовой
деятельности организации;
определить источники информации для проведения финансового
анализа;
изучить методику расчета основных показателей финансовой
деятельности организации;
9
провести анализ основных показателей финансовой деятельности
ООО «ДАР»;
дать оценку финансовых результатов деятельности организации;
предложить меры по улучшению финансового состояния ООО
«ДАР».
Объектом исследования является компания ООО «ДАР». Предметом
исследования являются финансовые результаты деятельности ООО «ДАР».
Структурно работа состоит из введения, трех глав, заключения и
списка использованных источников.
Во введении обоснована актуальность выбранной темы,
сформулированы цели и задачи работы, описан объект, предмет,
методическая и информационная базы исследования.
Первая глава теоретическая. В ней раскрыто значение финансового
анализа как функции управления экономическим субъектом, определены
основные источники информации, используемые для проведения
финансового анализа, описана методика расчета основных показателей
финансовой деятельности организации.
Вторая глава аналитическая. В ней проведены анализ и оценка
финансового состояния предприятия за два – три последних года, что
позволило сделать вывод о финансовом состоянии организации.
Третья глава проектная. В ней сформулированы предложения по
совершенствованию финансовой деятельности организации, рассчитан
экономический эффект от предложенных мероприятий.
В заключении отражены основные положения выпускной
квалификационной работы и сформулировать общие выводы.
При написании работы были использованы следующие методы
исследования: наблюдение, сравнение, анализ.
Методической базой исследования выступили учебная литература
таких авторов, как Ковалев В.В. Басовский Н.Е., Бочаров В.В., Савицкая Г.В.,
10
периодические издания такие как «Аудит и финансовый анализ»,
«Финансовый менеджмент», а также интернет ресурсы.
Информационной базой исследования является бухгалтерская
отчетность ООО «ДАР».
11
Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОНОВЫ АНАЛИЗА И ОЦЕНКИ
ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1 Роль финансового анализа для оценки финансовой
деятельности организации
Формирование рыночных отношений в нашей стране происходит на
фоне усиления конкурентной борьбы, технологических изменений,
компьютеризации обработки экономической информации, непрерывных
нововведений в налоговом законодательстве, изменяющихся процентных
ставок и курсов валют и длящейся инфляции. В этих условиях перед
руководством предприятий встает ряд задач:
определить стратегию и тактику современного предприятия;
обеспечить дальнейшее процветание предприятия за счет
рационально организованной финансовой деятельности;
провести оптимизацию управления финансовыми ресурсами;
определить факторы хозяйственной деятельности, которые
обеспечивают устойчивое финансовое состояние предприятия.
Решение поставленных задач возможно с помощью проведения
объективного финансового анализа, материалы которого позволят выявить
наиболее эффективные направления распределения трудовых, материальных
и финансовых ресурсов. Общеизвестный факт, что любые ресурсы
исчерпаемы и получение максимального эффекта от их использования
возможно не только за счет наращивания объемов производства, но и путем
рационального соотношения разных видов ресурсов.
Особое внимание при этом стоит уделить финансовым ресурсам
предприятия, так как они являются единственным видом ресурсов, которые
могут трансформироваться в любой другой вид ресурсов в минимальные
сроки.
12
Финансовое состояние – это комплексное понятие, которое можно
охарактеризовать системой показателей, которые показывают наличие,
размещение и использование финансовых ресурсов предприятия, это
характеристика финансовой конкурентоспособности предприятия, т.е.
кредитоспособности и платежеспособности, выполнения обязательств перед
хозяйствующими субъектами и государством.
Финансовое состояние хозяйствующего субъекта отражает все
стороны деятельности, поскольку движение любых трудовых и товарно-
материальных ценностей сопровождается образованием и расходованием
денежных средств.
Как специальная область научных знаний, анализ хозяйственной
деятельности постоянно развивается в соответствии с изменениями, которые
происходят в экономике и практике учета. Итак, разделение бухгалтерского
учета на управленческий и финансовый явилось причиной разделения
анализа хозяйственной деятельности на управленческий и финансовый (рис.
1).
Рисунок 1. Структура анализа хозяйственной деятельности
13
Характер используемой информации является основным признаком
деления анализа на внутренний и внешний.
Внутренний анализ использует всю внутреннюю информацию
предприятия, в том числе информацию, доступную для ограниченного круга
лиц, представляющих руководство предприятия.
Внешний анализ основывается на опубликованных отчетных данных,
т.е. общедоступной информации, которая весьма ограничена. Основными
источниками информации для внешнего анализа являются бухгалтерский
баланс с приложениями.
Разделение анализа на внутренний и внешний обусловлено также
целями и задачами, которые стоят перед каждым из них.
В общем, целью финансового анализа является оценка финансового
состояния предприятия и разработка рекомендаций по его улучшению на
основе полученных результатов.
Задачи внешнего анализа зависят от интересов заказчиков
аналитического материала. В качестве них могут выступать:
учредители, собственники-акционеры, которым важно знать
уровень эффективности своих вложений, размер дивидендов, а также
возможные перспективы развития предприятия;
многочисленные сторонние хозяйствующие субъекты, среди
которых:
кредиторы предприятия, которые должны удостовериться в
возврате долга;
потенциальные инвесторы, которые намерены вложить средства в
развитие предприятия;
поставщики, которые хотят удостовериться в платежеспособности
своих клиентов;
аудиторы, которым необходимо дать объективную оценку
состояния предприятия.
14
Общая задачей для всех пользователей результатов внешнего анализа
является проведение:
оценки имущественного положения;
анализа эффективности вложенного капитала;
исследования состояния и динамики дебиторской и кредиторской
задолженности;
анализа финансовой устойчивости, ликвидности баланса,
платежеспособности предприятия;
оценки финансовых результатов.
Целью внутреннего финансового анализа является глубокое
исследование причин текущего финансового состояния, эффективности
использования основных и оборотных средств, взаимосвязи показателей
объема, себестоимости и прибыли. Дополнительными источниками
информации для проведения данного анализа выступают данные
финансового учета (нормативная и плановая информация).
Внутренними пользователями являются управляющие предприятия
всех уровней: финансовый отдел, планово-экономический, бухгалтерия
предприятия и другие службы. Каждый пользователь информации
использует её исходя из своих интересов. Например, финансовый
руководитель должен владеть реальной оценкой деятельности предприятия и
его финансового состояния, руководитель службы маркетинга использует
информацию для разработки стратегии продвижения товаров на рынке.
Как указано на рис.1, управленческий анализ является исключительно
внутренним. В ходе его проведения используется весь комплекс
экономической информации. Управленческий анализ носит оперативный
характер и полностью находится в подчинении руководства предприятия.
Подобного рода анализ предоставляет возможность оценить реальное
состояние дел на предприятии, провести исследование структуры
себестоимости не только товарной продукции в целом, но и отдельных её