65
Финансовое положение предприятия в общем можно назвать
стабильным. В 2016г. наблюдается недостаток собственных оборотных
средств, а также среднесрочных и долгосрочных кредитов и займов.
Помимо составления трёхкомпонентной модели, оценить финансовую
устойчивость можно с помощью расчета относительных коэффициентов.
(табл. 18).
Таблица 18
Относительные коэффициенты финансовой устойчивости
Коэффициент капитализации показывает соотношение заемных
средств и суммарной капитализации и характеризует степень эффективности
использования компанией собственного капитала. Он позволяет определить,
насколько велика зависимость деятельности компании от заемных средств.
66
В 2015 году на 52,84 руб. заемных средств приходился 1 руб.
собственных средств, вложенных в активы, но в 2016 году данный
коэффициент снизился на 42,92 и составил 9,92.
Коэффициент обеспеченности собственными источниками
финансирования все три года имел отрицательное значение, что
подтверждает ранее сделанные выводы о неэффективной финансовой
политике предприятия.
Коэффициент финансовой независимости имеет очень низкое
значение. Ежегодное увеличение данного показателя происходит на
небольшое значение, 0,06 – 0,07 в год. Финансовая независимость
предприятия находится на очень низком уровне.
Коэффициент финансирования также имеет очень низкое значение и
рост, не соответствует нормативному значению на протяжении всего
анализируемого периода.
Коэффициент финансовой независимости в части формирования
запасов в 2014г. равен 25,4, а в 2015-2016г. принимает отрицательные
значения, что свидетельствует о неустойчивой структуре источников
формирования запасов.
Коэффициент мобильности средств из года в год увеличивается и в
2016г. достигает значения – 34,5. Мобильность означает способность активов
переходить из одной формы в другую. Высокая мобильность говорит о том,
что компания сможет изменить структуру активов в течение короткого
периода времени.
Коэффициент финансовой зависимости показывает, в какой степени
организация зависит от внешних источников финансирования, сколько
заемных средств привлекла организация на 1 руб. собственного капитала.
Данный коэффициент является обратным к коэффициенту финансовой
независимости, его значение близко к единице, что означает высокую
67
зависимость от внешних источников финансирования, динамика к снижению
в течение анализируемого периода очень незначительна.
Коэффициент обеспеченности материальных затрат отображает часть
запасов и затрат, которые приобретаются за счет собственных источников. А
анализируемый период отмечается отрицательная динамика, что является
негативным фактором.
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской
задолженности за анализируемый период увеличился на 0,09, но не
соответствует нормативному значению.
Коэффициент привлечения заемных средств показывает, долю
финансирования деятельности предприятия за счёт долгосрочных заемных
средств наряду с собственными средствами с целью расширения и
обновления производства. Динамика ежегодного снижения данного
показателя является положительным фактором.
2.6 Оценка финансовых результатов деятельности предприятия
Прибыль – это количественный показатель эффективности
деятельности организации, он не отражает эффективность использования
ресурсов организации. Качественным показателем эффективности
предприятия является рентабельность.
Эффективность и экономическая целесообразность деятельности
предприятия могут оцениваться с помощью двух видов показателей:
абсолютных и относительных.
Так, с помощью показателей первой группы можно проанализировать
динамику различных показателей прибыли (балансовой, прибыли от
реализации, работ, услуг, оставшейся в распоряжении предприятия) за ряд
лет. Такие расчеты будут иметь скорее арифметический, чем экономический
смысл (если при этом не используются соответствующие способы пересчета
в сопоставимые цены). При этом следует отметить, что для получения более
68
объективных результатов следует рассчитывать показатели с учетом
инфляционных процессов.
Относительные показатели меньше подвержены влиянию инфляции,
так как рассчитываются как соотношение различных видов прибыли к
вложенному капиталу, или прибыли к производственным затратам.
Таблица 19
Анализ рентабельности
Общая рентабельность совокупного капитала показывает величину
прибыли, которую получит предприятие (организация) на единицу стоимости
собственного капитала. Рассчитанный показатель имеет значение в пределах
нормы для торгового предприятия, за анализируемый период наблюдается
положительная динамика данного показателя, что обусловлено ростом
чистой прибыли.
Рентабельность продаж и рентабельность собственного показателя
также имеют положительные значения и динамику к росту.
69
Рентабельность собственного капитала в 2015г. имеет более высокое
значение, чем в 2014 году. Причиной этого является увеличение чистой
прибыли. Однако, в 2016 г. она уменьшается почти в 2 раза.
Фондорентабельность организации в 2016 году имеет положительную
динамику в анализируемом периоде.
Рентабельность основной деятельности показывает величину
прибыли, которую получит предприятие (организация) на единицу
стоимости капитала В 2015г. на 1 руб. затрат в 2014 году приходилось 3,18
руб. прибыли, в 2016г. – 5,41 руб. прибыли, что свидетельствует об
увеличении эффективности основной деятельности к 2016 году.
Рентабельность перманентного капитала показывает эффективность
использования капитала, вложенного в деятельность организации на
длительный срок. Данный показатель значительно увеличился в 2016г., что
безусловно является положительным фактором.
Коэффициент устойчивости экономического роста Коэффициент
устойчивости экономического роста показывает, какими темпами в среднем
увеличивается экономический потенциал предприятия. Самое большое
значение данный показатель принимал в 2015г., но в 2016г. уменьшился
более чем в два раза.
Период окупаемости собственного капитала ежегодно увеличивается,
что свидетельствует о неэффективном использовании финансовых ресурсов.
Основные средства, нематериальные активы и запасы в 2016 году
используются более эффективно, чем в 2014 году.
Рентабельность выпуска товарной продукции характеризует
выгодность производства продукции, производимой и реализуемой
предприятием. За анализируемый период наблюдается положительная
динамика данного показателя. Для его дальнейшего роста необходимо
принять меры по сокращению себестоимости товаров.
70
На основании проведенного анализа финансовых результатов ООО
«ДАР» можно сделать следующие выводы. Несмотря на незначительный
рост общей финансовой результативности капитала и его составляющих,
которые обусловлены ростом чистой прибыли, эффективность деятельности
ООО «ДАР» снижается, затраты и выручка растут, но прибыль при этом
уменьшается.
На основании изложенного, для совершенствования финансовой
деятельности предприятия необходимо постоянно искать резервы
увеличения прибыли.
Подводя итог анализу финансовой деятельности ООО «ДАР» можно
сделать вывод, что финансовое положение предприятия – неустойчивое, а
финансовая политика, проводимая на предприятии является умеренно-
консервативной.
Общие результаты проведенного анализа позволяют сделать
следующие выводы:
анализ собственных оборотных средств предприятия показал, что
данных средств недостаточно для покрытия запасов и затрат. Этот факт
свидетельствует о неустойчивом финансовом положении. Анализ показателя
в динамике также позволяет сделать вывод, что отрицательная тенденция в
дальнейшем может оказать негативное влияние на финансовое состояние
ООО «ДАР»;
чистый оборотный капитал за анализированный период также
имеет отрицательную динамику. Таким образом, увеличивается потребность
во внешнем финансировании деятельности (собственный капитал, кредиты);
структура капитала предприятия не является абсолютно
ликвидной и устойчивой, что свидетельствует о неэффективной финансовой
политики;
несмотря на незначительный рост общей финансовой
результативности капитала и его составляющих, которые обусловлены
71
ростом чистой прибыли, эффективность деятельности ООО «ДАР»
снижается, затраты и выручка растут, но прибыль при этом уменьшается.
К недостаткам финансовой деятельности ООО «ДАР» можно отнести
следующее.
Во-первых, недостаток собственного капитала. В условиях отсутствия
собственных источников финансирования единственным способом
поддержания текущей платежеспособности является использование
имеющихся средств для проведения расчетов. Если говорить более точно,
отсрочка текущих платежей, т.е. увеличение периода оборота текущих
пассивов. Ещё одним возможным решением проблемы может быть
привлечение кредитов, но в условиях отсутствия собственных источников
финансирования кредитные организации неохотно сотрудничают с
компанией, особенно, в случае долгосрочного кредитования.
Во-вторых, снижение уровня прибыли при одновременном росте
выручки от продаж и увеличении оборачиваемости капитала. На основании
этого можно сделать выводы о неэффективном использовании финансовых
ресурсов на предприятии.
В третьей главе описаны мероприятия, которые могут быть
предложены руководству ООО «ДАР» для внедрения в целях
совершенствованию финансового состояния организации.
72
ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ФИНАНСОВОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ДАР»
Прибыль как основная форма денежных накоплений представляет
собой разницу между продажной и покупной ценой товара.
Отсюда основными источниками роста прибыли являются:
увеличение объема товарооборота,
снижение издержек обращения,
оптимизация ассортимента продукции.
В условиях развития предпринимательской деятельности создаются
объективные предпосылки реального претворения в жизнь приведенных
факторов.
Основной источник накоплений денежных средств ООО «ДАР» – это
выручка от реализации услуг и товаров, а именно та часть выручки, которая
остается после вычета трудовых, материальных и денежных затрат на
закупку и реализацию различны групп товаров и услуг.
В связи с этим, для увеличения размера выручки от реализации
товаров и услуг, и соответственно, увеличения прибыли необходимо
увеличить объем продаж или провести оптимизацию товарного
ассортимента.
Важной задачей предприятия является получение прибыли при
наименьших затратах, достигаемое при помощи соблюдения жёсткого
режима экономии в расходовании денежных средств и более эффективного
их использования.
Для обеспечения стабильного прироста прибыли необходимо
постоянно осуществлять поиск резервов её увеличения. Резервы роста
прибыли – это количественно измеримые возможности её дополнительного
получения. Их можно выявить и на этапе планирования, и в процессе
выполнения планов.
73
Определение резервов роста прибыли основано на научно-
обоснованной методике их расчета, мобилизации и реализации. Можно
выделить три этапа этой работы: аналитический, организационный и
функциональный.
На первом этапе определяют и количественно оценивают резервы.
На втором – осуществляют разработку комплекса организационных,
инженерно-технических, экономических и социальных мероприятий,
которые обеспечивают использование выявленных резервов.
На третьем этапе происходит практическая реализация мероприятия и
осуществляется контроль за их выполнением.
Увеличения прибыли в ООО «ДАР» предлагается достигнуть за счет
следующих мероприятий:
1. повышение товарооборота ООО «ДАР» в 2017 году за счет
организации интернет-магазина с целью привлечения большего
количества покупателей;
2. оптимизация ассортимента, путем выявления наименее
рентабельного вида товара и расширение ассортимента наиболее
рентабельных товаров;
3. снижение издержек за счет оптимизации системы управления
запасами.
3.1 Мероприятие по организации интернет-магазина с целью
расширения рынка сбыта и увеличения товарооборота
Интернет-магазины – очень частое явление во всемирной паутине,
что говорит о выходе торговли на новый уровень. Затраты на интернет-
магазин невелики, а уровень продаж внушительный. Увеличить
объемы продаж и расширить границы бизнеса – вот цель
создания интернет-магазина.
74
Снижение издержек на реализацию товаров, улучшение сервиса и
многие другие задачи должен решать виртуальный магазин. Интернет-
магазин, созданный профессионалами, способен во многом облегчить
продвижение товаров на рынок и увеличить потребительский спрос.
Работа интернет-магазина не прекращается в любое время суток, что
чрезвычайно комфортно для большинства клиентов. Решает виртуальный
магазин и другую проблему, которая связана с размещением товарной массы
в складских помещениях. Отследить эффективность рекламы проще с
помощью сайта компании, где каждый клиент имеет возможность высказать
свое мнение. Также используя сайт, можно проводить опросы и голосования
и рассылать информацию для постоянных покупателей.
Для того чтобы товары пользовались популярностью и клиенты могли
о них узнать, необходим качественный контент. Каждый товар должен иметь
фотографию, а лучше несколько, и интересное описание, что необходимо
принимать во внимание при разработке сайта. Для обычного магазина
интернет-магазин может стать замечательной рекламой.
Немаловажное значение имеет популярность торговой марки, под
названием которой будет работать магазин в интернете. Как бы не
продвигался интеренет-ресурс, но если его контент будет некачественным,
успеха добиться будет сложно. Отсутствие уникального контента не дает
шанса сайту продвигаться на высокие позиции в поиске. Ассортимент
продукции, описания и прочая информация должны изменяться на страницах
сайта регулярно. Необходимо каждое изделие представить в лучшем «свете»,
тогда покупатель сможет увидеть все его достоинства. В этом вопросе без
грамотного дизайнера обойтись сложно, и от его квалификации во многом
зависит интерес посетителей нового ресурса.
Наличие собственного Интернет-магазина крайне выгодно и, согласно
статистике, позволяет увеличить доход предприятия приблизительно на
10%.