5
Содержание
Введение……………………………………………………………………….6
Глава 1. Теоретические основы анализа финансовых результатов
деятельности предприятия………………………………………………………9
1.1. Задачи, источники информации и значение анализа финансовых
результатов…………………………………………………………………………...9
1.2. Анализ формирования прибыли организации…………………………16
1.3. Показатели рентабельности…………………………………………...22
Глава 2. Анализ финансовых результатов ООО «Эффект»…………...27
2.1. Краткая характеристика предприятия…………………………………..27
2.2. Формирование прибыли…………………………………………………31
2.3 Оценка рентабельности…………………………………………………..49
Глава 3. Разработка рекомендации по совершенствованию
финансовых результатов ООО «Эффект»…………………………………….60
3.1. Разработка рекомендаций по повышению финансовых результатов за
счет совершенствования структуры услуг и их себестоимости………………...60
3.2. Влияние предлагаемых мероприятий на финансовые результаты
предприятия…………………………………………………………………….......69
Заключение…………………………………………………………………….73
Список использованной литературы…………………………………………77
Приложения……………………………………………………………………82
6
Введение
Актуальность темы исследования определена тем, что в современных
экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта
является предметом внимания обширного круга участников рыночных
отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.
Чтобы обеспечить выживаемость предприятия в рыночных условиях,
управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально
оценивать финансовый результат, как важнейший показатель хозяйственной
деятельности. Он определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом
сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические
интересы самого предприятия и его партнеров в финансовых и
производственных отношениях.
Рыночная экономика поставила новые качественные задачи перед
теорией и практикой проведения анализа финансовых результатов в первую
очередь на микроуровне, и отражение их в бухгалтерской отчетности, то есть
на уровне отдельных предприятий и организаций, так как именно они при
любой форме собственности составляют основу экономики государства.
Финансовые результаты предприятия зависят от состояния всех сфер его
деятельности: выполнения производственных планов, снижения себестоимости
продукции, роста эффективности производства, а также факторов в сфере
обращения товарных и денежных операций, связанной с организацией,
коммерческой деятельностью и от объективного их отражения в бухгалтерской
отчетности и приведения в соответствие с международными стандартами.
В этих условиях назрела объективная необходимость в изучении
вопросов по анализу финансовых результатов, формированию и в определении
достоверности их отражения в бухгалтерской отчетности в соответствии с
международными стандартами для принятия адекватных управленческих
решений.
Необходимо отметить, что основные аспекты анализа и оценки
финансовых результатов предприятия достаточно полно освещены в
7
экономической литературе. Особое внимание в них уделено анализу прибыли
как конечного финансового результата. Методика анализа формирования и
распределения прибыли, факторов, влияющих на данные процессы, а также
расчета и анализа показателей рентабельности исследована в работах таких
авторов, как Г.В. Савицкая, А.Д. Шеремет, О.В. Ефимов, В.В. Ковалев, О.Н.
Волкова, Э.И. Крылов, Н.А. Соловьева и других.
В то же время, учитывая, что процесс адаптации национальных
стандартов бухгалтерского учета и составления отчетности к международным
стандартам финансовой отчетности еще не завершен, можно говорить о
возможных изменениях в технологии формирования и методики оценки
финансового результата предприятия. Также, учитывая специфику
деятельности отдельных предприятий, особенности формирования и
распределения прибыли, влияние на нее множества различных факторов,
можно говорить о повышении степени разработанности темы исследования
прежде всего в практическом аспекте.
Цель данной работы заключается в анализе финансового результата
организации и определении резервов его роста.
1. Определить цели, задачи и назначение анализа финансовых
результатов предприятия;
2. Дать характеристику основным этапам формирования прибыли
предприятия;
3. Определить особенности методики расчета и анализа показателей
рентабельности.
4. Оценить особенности формирования прибыли на конкретном
предприятии;
5. Провести анализ показателей рентабельности предприятия
6. Выявить резервы роста прибыли и рентабельности предприятия и
предложить меры, направленные на повышение финансовых результатов.
8
Объектом исследования, проведенного в данной работе, является ООО
«Эффект». Предметом исследования являются финансовые результаты данного
предприятия.
Теоретическую и методологическую основу исследования составили
труды отечественных и зарубежных ученых, ведущих специалистов в области
финансового анализа, и анализа финансовой отчетности, законодательные и
нормативные акты Российской Федерации, регламентирующие вопросы
формирования и распределения прибыли, а также отражения соответствующей
информации в бухгалтерской отчетности, а также материалы периодической
печати по исследуемой проблеме. При проведении исследования были
использованы методы вертикального и горизонтального анализа финансовой
отчетности, методы анализа коэффициентов, факторного и маржинального
анализа.
Эмпирическую основу исследования составила годовая и бухгалтерская
финансовая отчетность ООО «Эффект» за 2015-2017 гг.
Практическая значимость работы определяется тем, что рекомендации,
сформулированные в работе по результатам исследования, могут быть
использованы при обосновании и реализации резервов роста прибыли
организации, выступавшей в качестве объекта исследования.
Цели и задачи, особенности объекта и предмета исследования определили
структуру работы следующим образом. Работа состоит из трех глав. В первой
главе исследованы теоретические и методические вопросы анализа финансовых
результатов деятельности предприятия. Во главе проведен анализ
формирования прибыли и показателей рентабельности ООО «Эффект»,
выполнен расчет показателей рентабельности. В третьей главе определены
резервы роста прибыли и рентабельности предприятия, а также
сформулированы рекомендации по повышению финансовых результатов
предприятия.
9
Глава 1. Теоретические основы анализа финансовых результатов
деятельности предприятия
1.1. Задачи, источники информации и значение анализа финансовых
результатов
В условиях рыночной экономики предприятия и организации различных
форм собственности, выступая как самостоятельные хозяйствующие субъекты,
стремятся к повышению результативности своей деятельности, которая
выражается прежде всего в полученных им финансовых результатах.
Финансовый результат завершает цикл деятельности предприятия, связанной с
производством и реализацией продукции, выполнением работ или оказанием
услуг. Понятие финансового результата по-разному определяется в
экономической литературе. Так, по мнению М.А. Беспалова, финансовые
результаты – это системное понятие которое отражает совместный результат от
производственной и коммерческой деятельности предприятия в виде выручки
от реализации, а также конечный результат финансовой деятельности в виде
прибыли и чистой прибыли
1
. В.Г. Балашов считает, что под финансовым
результатом следует понимать разность доходов и расходов в разрезе
различных видов и деятельности предприятия в целом
2
.
А.Д. Шеремет считает, что финансовый результат деятельности
предприятия выражается в изменении величины его собственного капитала
отчетного периода
3
. Н.В. Колачева, Н.Н. Быкова под финансовым результатом
понимают прибыль, представляющую «…собой реализованную часть чистого
дохода, созданного прибавочным трудом»
4
. С прибылью отождествляют
финансовый результат и Э. И. Крылов, В. М. Власова, которую они
определяют как выраженный в денежной форме чистый доход
предпринимателя на вложенный капитал, характеризующий его
вознаграждение за риск осуществления предпринимательской деятельности, и
1
Беспалов М.А. Учет и анализ финансовых результатов деятельности предприятия. – М.: Финансы и
статистика, 2013. с. 16
2
Балашов В. Г., Ириков В.А. Технология повышения финансового результата. Практика и методы: Учебник. –
М.: Международный центр финансово – экономического развития, 2014. с. 10
3
Шеремет А.Д. Финансы предприятий. Менеджмент и анализ: Учебник – М.: Инфра-М, 2014. с. 92
4
Колачева Н.В., Быкова Н.Н. Финансовый результат предприятия как объект оценки и анализа // Вестник
НГИЭИ. - 2015. - № 1(44). - С. 29
10
представляющий собой разность между совокупным доходом и совокупными
затратами в процессе осуществления предпринимательской деятельности
5
.
С понятием прибыли связывает финансовый результат и Л.Т.
Гиляровская, в то же время отмечая, что «действительно конечный результат
тот, правом распоряжаться которым обладают собственники», и в мировой
практике под ним подразумевается «прирост чистых активов»
6
. Г. В. Савицкая
отмечает, что «финансовые результаты деятельности предприятия
характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности».
При этом «прибыль – это часть чистого дохода, который непосредственно
получают субъекты хозяйствования после реализации продукции»
7
.
Из приведенных выше определений следует, что финансовый результат
необходимо рассматривать как системный показатель, формирование которого
осуществляется на нескольких уровнях. В связи с этим систему финансовых
результатов предприятия можно представить следующим образом:
- финансовый результат от продаж, который соответствует доходу,
полученному предприятием от реализации продукции, выполнения работ,
оказания услуг;
- конечный финансовый результат от продаж, который представляет разницу
между доходами от продаж и косвенными налогами и совокупными расходами
на производство продукции;
- конечный финансовый результат от прочей деятельности, который
представляет собой разницу между доходами и расходами от прочей
деятельности;
- конечный финансовый результат от обычной деятельности, который
представляет собой сумму конечного финансового результата от продаж и
конечного финансового результата от прочей деятельности;
5
Крылов Э. И., Власова В.М. Анализ финансовых результатов предприятия: учеб. пособие; ГУАП. – СПб.,
2013 с. 42
6
Гиляровская Л.Т., Паневина С.Н. Комплексный анализ финансово – экономических результатов деятельности
предприятия: Учебное пособие – Спб.: Питер, 2011 с. 17
7
Савицкая Г.В. Комплексный анализ финансово – хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.:
Дрофа, 2014. с. 402
11
- чистый конечный финансовый результат, представляющий собой разницу
между конечным финансовым результатом, налогами и дивидендами.
Необходимо отметить, что в экономической литературе встречаются
различные мнения относительно состава системы финансовых результатов
предприятия. Основные из них обобщены в Приложении 1.
В силу сложности структуры и необходимости учета взаимосвязей между
отдельными элементами финансового результата, он выступает объектом
специального исследования. Основная цель такого исследования заключается в
обеспечении роста прибыли и рентабельности продаж предприятия. Только в
этом случае на предприятии будут созданы условия, обеспечивающие рост его
деловой активности, а увеличение чистой прибыли будет способствовать
пополнению накопленной части собственного капитала, что в свою очередь
предопределит устойчивость финансового состояния предприятия.
По мнению Э. И. Крылова, В. М. Власовой, основными задачами анализа
финансовых результатов предприятия являются
8
:
анализ и оценка уровня и динамики показателей прибыли;
факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг);
анализ финансовых результатов от прочей реализации,
внереализационной и финансовой деятельности;
анализ и оценка использования чистой прибыли;
анализ взаимосвязи затрат, объема производства (продаж) и прибыли;
анализ взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и потока
денежных средств;
анализ и оценка влияния инфляции на финансовые результаты.
По мнению другого российского специалиста в области экономического
анализа Г.В. Савицкой, основными задачами анализа финансовых результатов
являются
9
:
8
Крылов Э. И., Власова В.М. Анализ финансовых результатов предприятия: учеб. пособие; ГУАП. – СПб.,
2013 с. 19
9
Савицкая Г.В. Комплексный анализ финансово – хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.:
Дрофа, 2014. с. 403
12
систематический контроль за выполнением планов реализации продукции
и получением прибыли;
определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на
финансовые результаты;
выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;
оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения
прибыли и рентабельности;
разработка мероприятий по использованию выявленных резервов
По мнению данного автора, в системе анализа финансовых результатов
предприятия можно выделить три взаимосвязанных области: собственно анализ
финансовых результатов деятельности предприятия, анализ прибыли и
рентабельности по международным стандартам и анализ использования
прибыли предприятия
10
В научной литературе приводятся и другие подходы к определению целей
и задач анализа финансовых результатов, но все они направлены на поиск
резервов увеличения прибыли и рентабельности в сфере бизнеса. В то же время
необходимо отметить, что решение задач анализа финансовых результатов,
независимо от подхода к их определению, основывается на основе применения
системы методов, структура и характеристика которых представлены в
Приложении 2. Данные методы, как правило, предполагают комплексное
использование, что обеспечивает получение наиболее полной информации о
формировании и направлениях использования финансовых результатов
предприятия.
Рассматривая сущность анализа финансовых результатов предприятия,
Н.А. Соловьева, О.Ю. Дягель указывают на существование двух его основных
видов: внешнего и внутреннего
11
. Внешний анализ финансовых результатов
ориентирован преимущественно на организации, заинтересованные в
10
Савицкая Г.В. Комплексный анализ финансово – хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.:
Дрофа, 2014. с. 403
11
Соловьева, Н.А., Дягель О.Ю. Анализ финансовых результатов деятельности организаци: Учебное пособие. -
М.: Логос, 2012 с. 52
13
результатах работы исследуемого предприятия, и направлен на формирование
информации, необходимой для принятия ими соответствующих экономических
решений. Как правило, такой анализ ограничивается общим анализом
финансовой отчетности предприятия и в частности отчета о финансовых
результатах, который содержит всю необходимую информацию об
особенностях его формирования.
Внутренний анализ финансовых результатов предприятия направлен на
формирование информационной базы, необходимой для принятия
управленческих решений руководителями предприятия. Он предполагает
проведение более глубокого анализа и включает в себя оценку влияния
действующих на предприятии учетных принципов на финансовый результат,
определение причин его изменения, углубленный анализ доходов и расходов
на основе данных управленческого учета в разрезе центров ответственности.
В процессе анализа финансовых результатов предприятия должна быть
сформирована достаточная информационная база, служащая основной для
принятия важных финансовых решений. Основным источником информации
для анализа финансовых результатов предприятия является отчет о финансовых
результатах.
Данная форма отчетности открывает широкие возможности перед
исследователями, так как позволяет решить следующие важные задачи:
Дать оценку изменения доходов и расходов организации в отчетном
периоде по сравнению с предыдущим;
Проанализировать состав, структуру и динамику показателей прибыли;
Выявить и измерить влияние различных факторов на прибыль
Использовать данные отчета для расчета некоторых коэффициентов
деловой активности и доходности организации;
Проанализировать динамику выручки от продаж, затрат на производство
и реализацию продукции, товаров, работ, услуг;
Рассчитать и изучить динамику рентабельности продаж по факторам;
14
Провести анализ операционного левериджа, под которым понимается
разделение всей совокупности затрат организации на постоянные и
переменные;
Выявить неиспользованные возможности увеличения прибыли и
доходности организации, повышения уровня его рентабельности;
Сделать вывод, насколько эффективна деятельность данной организации
и насколько оправданы и выгодны вложения в ее активы
Главная особенность отчета о финансовых результатах состоит в том, что
он характеризует финансовый результат за весь период, в отличие, например,
от бухгалтерского баланса, который характеризует состояние активов и
пассивов предприятия на определенную дату.
Содержание информации, которая отражается в отчете о финансовых
результатах, может быть представлена следующими разделами:
Доходы и расходы предприятия;
Прибыль от продаж;
Прибыль до налогообложения;
Отложенные налоговые активы и обязательства;
Текущий налог на прибыль;
Чистая прибыль организации.
С учетом характера содержащейся в ней информации, анализ отчета о
финансовых результатах предприятия необходимо проводить в 4 этапа:
1. анализ динамики и структуры отчета;
2. факторный анализ чистой прибыли;
3. анализ влияния бухгалтерской учетной политики на показатели отчета о
прибылях и убытках;
4. анализ рентабельности.
Основными методами анализа, используемыми на данном этапе, являются
методы горизонтального, вертикального и трендового анализа. Горизонтальный
анализ направлен на изучение темпов роста (прироста) показателей, который