15
объясняет причины изменения в их структуре, таким образом, он представляет
собой абсолютное и относительное изменение показателей за период.
Вертикальный анализ отчета о финансовых результатах – это анализ
структуры формирования финансовых результатов в сравнении с предыдущим
периодом, он помогает разобраться в том, какие показатели оказали наиболее
существенное влияние на чистую прибыль. Трендовый анализ возможен при
наличии сопоставимых данных за несколько сопоставимых периодов, что
предполагает стабильность методов бухгалтерского учета и устоявшиеся
формы бухгалтерской (финансовой) отчетности. Данные базового месяца или
квартала служат исходной точкой расчета и принимаются за 100%. Изменение
показателей отчета о финансовых результатах рассчитывается по каждому
показателю в процентах к базисному периоду.
На втором этапе анализа отчета о финансовых результатах проводится
факторный анализ чистой прибыли. Он позволяет оценить, на какую
конкретную сумму изменилась чистая прибыль под влиянием того или иного
фактора. При расчете влияния факторов следует иметь в виду, что
затраты (расходы) являются факторами обратного воздействия, т.е. их рост
(снижение) влияет на изменение прибыли с противоположным знаком. В свою
очередь, прибыль от продаж — основная составляющая бухгалтерской и чистой
прибыли находится под непосредственным влиянием ряда факторов: объема и
структуры продаж, цен реализации, себестоимости проданной продукции и
других факторов последующих порядков.
На третьем этапе анализа отчета о финансовых результатах проводится
оценка влияния учетной политики на показатели отчета. Этот вопрос является
одним из направлений анализа качества финансовых результатов, но имеет и
большое самостоятельное значение, так как позволяет оценить роль
бухгалтерских методов в формировании показателей прибыли.
На четвертом этапе анализа отчета о финансовых результатах
предприятия проводится анализ показателей рентабельности, которые в
наиболее общем виде представляют собой соотношение между величиной
16
полученного экономического эффекта и затратами, необходимыми на его
получение.
Из всего сказанного выше следует, что значение анализа финансовых
результатов предприятия определяется тем, что он обеспечивает как
руководство предприятия, так и внешних заинтересованных пользователей
информацией, позволяющей сформировать объективное суждение о
результатах деятельности предприятия, определить факторы, которые
обусловили изменение финансовых результатов, а также выявить возможности
их максимизации.
1.2. Анализ формирования прибыли организации
Одним из основных аспектов анализа финансовых результатов
деятельности организации является анализ ее формирования. Механизм
формирования прибыли в Российской Федерации определяется нормативно –
правовыми актами, регулирующими порядок ведения бухгалтерского учета
финансовых результатов и составления такой формы отчетности, как отчет о
финансовых результатах. Это прежде всего Федеральный закон «О
бухгалтерском учете» от 06.12.2011 г № 402-ФЗ (ред. От 31.12.2017),
Положение по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации"
(ПБУ 4/99)"от 06.07.1999 N 43н (ред. от 08.11.2010), Положение по
бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99) от 06.05.1999 № 32н,
Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99) от
06.05.1999 № 33 н, Приказ Минфина РФ «О формах бухгалтерской отчетности
организации» от 2 июля 2010 г. № 66н (ред от 04.06.2015).
Механизм формирования финансовых результатов в соответствии с
положениями российского законодательства показан на рисунке 1. Из данного
рисунка видно, что основу формирования финансового результата составляют
доходы и расходы организации. Доходы организации, участвующие в
формировании финансового результата делятся на доходы по основным видам
17
деятельности (как правило, они представлены выручкой от реализации
продукции, выполнения работ, оказания услуг), а также на прочие доходы.
Рисунок 1. Механизм формирования прибыли организации
Доходы от основных видов деятельности за вычетом обязательных
платежей, таких как НДС, акцизы, отражаются по строке 2110 «Выручка»
отчета о финансовых результатах.
На первом этапе процесса формирования прибыли осуществляется
расчет показателя валовой прибыли. Соответственно валовая прибыль - это
прибыль от обычных видов деятельности, рассчитанная без учета
коммерческих и управленческих расходов. Таким образом, валовая прибыль
(ВП) рассчитывается следующим образом:
12
12
Варфоломеева В.А., Лицис А.А. Особенности формирования финансового результата предприятия //
Актуальные проблемы экономики и управления. - 2016. - № 4 (12). - С. 10
Выручка от продаж
Расходы
Себестоимость (-)
Коммерческие
расходы (-)
Управленческие
расходы (-)
Прибыль от продаж (+)
убыток (-)
Прочие доходы (+)
Прочие расходы (-)
Прибыль до налогообложения
Налог на прибыль и другие обязательные платежи
Изменение отложенных
налоговых активов (+)
Изменение отложенных
налоговых обязательств (-)
Текущий налог на
прибыль (-)
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода
18
продажстьСебестоимоВыручкаВП
(1)
Помимо расходов, относимых на себестоимость продаж, в процессе
финансово – хозяйственной деятельности у организации возникают условно –
постоянные расходы, а именно коммерческие и управленческие расходы.
Уменьшение валовой прибыли на сумму данных расходов позволяет получить
показатель прибыли от продаж, которая характеризует финансовый результат
от обычных видов деятельности предприятия. Методика расчета данного
показателя характеризуется следующей формулой:
УРКРВППП
(2)
Где ПП – прибыль от продаж
где ВП - валовая прибыль (стр. 2100 Отчета о финансовых результатах);
КР - коммерческие расходы (стр.2210 Отчета о финансовых
результатах);
УР - управленческие расходы (стр. 2220 Отчета о финансовых
результатах)
13
.
Следующим этапом формирования финансового результата предприятия
является расчет суммы прибыли до налогообложения. Прибыль до
налогообложения - это прибыль, полученная по всем видам деятельности
предприятия и подлежащая налогообложению. Для определения данного вида
прибыли необходимо определить результаты от прочей деятельности, не
относящейся к обычным видам деятельности. Прочие доходы отражаются по
строке 2340 « Прочие доходы» отчета о финансовых результатах. К прочим
доходам относятся:
- поступления, связанные с предоставлением за плату во временное
пользование активов организации;
- использование результатов интеллектуальной деятельности;
- поступления от продажи основных средств и других активов;
- штрафы, пени и неустойки за нарушение условий договоров;
13
Варфоломеева В.А., Лицис А.А. Особенности формирования финансового результата предприятия //
Актуальные проблемы экономики и управления. - 2016. - № 4 (12). - С. 10
19
- прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году;
- др. поступления, не вошедшие в состав доходов от обычных видов
деятельности.
Прочие расходы отражаются по строке 2350 «Прочие расходы» отчета о
финансовых результатах. К данным расходам относятся:
- расходы, связанные с предоставлением за плату во временное
пользование активов организации;
- расходы, связанные с предоставлением за плату прав на использование
объектов интеллектуальной собственности;
- расходы, связанные с участием в уставных капиталах других
организаций;
- расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списанием
основных средств и иных активов, отличных от денежных средств, товаров,
продукции;
- остаточная стоимость активов, по которым начисляется амортизация, и
фактическая себестоимость других активов, списываемых организацией;
- расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными
организациями;
- отчисления в оценочные резервы;
- штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;
- др. расходы, не включенные в состав расходов от обычных видов
деятельности.
Кроме того, необходимо учитывать доходы от участия в других
организациях, которые отражаются по строке 2310 отчета о финансовых
результатах. При исчислении прибыли (убытка) до налогообложения
необходимо также учитывать проценты, к получению по ценным бумагам и по
займам, выданным предприятием другим, а также проценты к уплате, которые
отражают расходы по процентам, выплачиваемым по всем заемным
обязательствам предприятия и дисконты, причитающиеся к уплате по
облигациям и векселям.
20
Механизм формирования прибыли до налогообложения можно
представить в виде следующей формулы:
РпрДпрПуПпДуПППНО
(3)
где ПНО - прибыль (убыток) до налогообложения;
Ппр - прибыль (убыток) от продаж;
Ду - доходы от участия в других организациях;
Пп - проценты к получению;
Пу - проценты к уплате;
Дпр – прочие доходы;
Рпр - прочие расходы
14
.
Прибыль (убыток) до налогообложения отражается в строке 2300 отчета
о финансовых результатах.
На следующем этапе формирования конечного финансового результата
рассчитывается расходы, связанные с уплатой налога на прибыль. Налог на
прибыль – это один из главных видов отчислений, которые оплачивает
организация при условии, что она не работает на специальных налоговых
режимах. Нормы, регламентирующие его расчет, ставку, сроки, регулирует
Налоговый кодекс РФ и региональные законы. Базовая налоговая ставка налога
на прибыль в соответствии с НК РФ установлена в размере 20%. При этом
налог, исчисленный по ставке 2%, зачисляется в федеральный бюджет, а по
ставке 18% — в бюджеты субъектов Федерации. При этом субъектам
Федерации предоставлено право снижать ставку налога, подлежащего
зачислению в субфедеральные бюджеты, для отдельных категорий
налогоплательщиков, но не ниже 13,5%
15
. Таким образом, минимально
возможная ставка налога на прибыль составляет 15,5%. Аналогичная льгота
может применяться и в отношении организаций — резидентов особых
экономических зон.
14
Варфоломеева В.А., Лицис А.А. Особенности формирования финансового результата предприятия //
Актуальные проблемы экономики и управления. - 2016. - № 4 (12). - С. 11
15
Налоговый Кодекс Российской Федерации от 31.07.1998 № 146-ФЗ (в ред. от 19.02.2018). [электронный
ресурс]. - доступ из справочно-правовой системы «Консультант Плюс»
21
Для исчисления суммы текущего налога на прибыль предприятие
руководствуется ПБУ 18/02. Текущим налогом на прибыль является сумма
налога на прибыль, начисленная к уплате в бюджет, отраженная в Налоговой
декларации по налогу на прибыль организаций. Следует отметить, что текущим
налогом на прибыль признают налог на прибыль, определяемый исходя из
величины условного расхода (условного дохода) по налогу на прибыль,
скорректированный на суммы постоянного налогового обязательства (актива),
увеличения или уменьшения отложенного налогового актива и отложенного
налогового обязательства отчетного периода.
16
Условный расход по налогу на прибыль представляет собой
произведение ставки налога на прибыль и прибыли до налогообложения. Если
организацией в отчетном периоде был получен убыток, она рассчитывает
условный доход по налогу на прибыль, который представляет собой
произведение бухгалтерского убытка на ставку налога на прибыль.
Завершающим этапом формирования финансового результата
организации является расчет чистой прибыли, который осуществляется по
следующей формуле:
ОНООНАТНПНОЧП
(4)
где ЧП - чистая прибыль (убыток);
ПНО – прибыль (убыток) до налогообложения;
ТН - текущий налог на прибыль;
±∆ОНА - изменение отложенных налоговых активов;
±∆ОНО – изменение отложенных налоговых обязательств
17
.
Чистая прибыль (убыток) в Отчете о финансовых результатах
отражается по строке 2400. Текущий налог на прибыль предприятия отражается
по строке 2410 Отчета о финансовых результатах.
Чистая прибыль остается в распоряжении предприятия и выступает
16
Положение по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на прибыль организаций» (ПБУ 18/02).
утверждено Приказом Минфина России от 19 ноября 2002 г. № 114н. [электронный ресурс]. - доступ из
справочно-правовой системы «Консультант Плюс»
17
Варфоломеева В.А., Лицис А.А. Особенности формирования финансового результата предприятия //
Актуальные проблемы экономики и управления. - 2016. - № 4 (12). - С. 11
22
объектом специального распределения.
Распределение чистой прибыли осуществляется в соответствии со
специально разработанной политикой, формирование которой представляет
собой одну из наиболее сложных задач общей политики управления прибылью
предприятия. Основной целью политики распределения прибыли, остающейся
в распоряжении организации, является оптимизация пропорций между
капитализируемой и потребляемой частями с учетом обеспечения реализации
стратегии развития и роста ее рыночной стоимости.
Нормативы отчислений от прибыли в фонды специального назначения
устанавливается самим предприятием по согласованию с учредителями.
На законодательном уровне регламентируется порядок формирования
резервного фонда акционерных обществ. Его размер должен составлять не
менее 15 % уставного капитала. Ежегодно резервный фонд пополняется за счет
отчислений, составляющих практически не менее 5% прибыли, остающейся в
распоряжении организации.
1.3. Показатели рентабельности
Прибыль предприятия характеризует эффект, полученный им в
результате осуществления как основных, так и неосновных видов деятельности.
В то же время показатель прибыли в чистом виде не позволяет оценить
эффективность деятельности предприятия, не исключает влияния
инфляционных факторов, и поэтому отдельные показатели прибыли не всегда
сопоставимы в динамике. Данные недостатки могут быть преодолены при
расчете на основе абсолютных показателей прибыли относительных
показателей рентабельности.
Рентабельность – это важнейший обобщающий показатель
экономической эффективности деятельности организации, характеризующий
уровень ее доходности (прибыльности) за определенный период.
Рентабельность полнее чем любой другой показатель, отражает конечные
результаты деятельности и поэтому используется в качестве основного
23
критерия определения целесообразности затрат, рациональности организации
производства, эффективности использования трудовых и материальных
ресурсов, скорости оборота средств, эффективности заемной политики.
Рентабельность как показатель эффективности определяется отношением
между полученными экономическими и финансовыми выгодами (эффектом) с
одной стороны, и усилиями организации в связи с их получением, с другой
стороны. Общая формула расчета показателя рентабельности имеет вид
18
:
100*
усилие
эффект
остьрентабельн
(5)
В качестве показателя экономического эффекта при расчете показателей
рентабельности используются различные показатели прибыли: прибыль от
продаж, прибыль до налогообложения, чистая прибыль. В связи с этим
сущность рентабельности можно охарактеризовать с помощью следующего
определения: «Рентабельность – это показатель, представляющий собой
отношение прибыли к сумме затрат на производство, денежным вложениям в
организацию коммерческих операций или сумме имущества фирмы,
используемого для организации своей деятельности»
19
В практике экономического анализа наиболее часто применяют три
группы показателей рентабельности:
1) рентабельность продукции (продаж);
2) рентабельность предприятия;
3) рентабельность инвестиций (капитала)
Рентабельность продукции может быть рассчитана как для всей
реализованной (произведенной) продукции, так и для отдельных ее видов.
Уровень рентабельности может быть определен как отношение прибыли от
продаж продукции к выручке от продаж или к себестоимости этой продукции
18
Ромашкова О.Н., Фролов П.А. Технология расчета показателей прибыли и рентабельности в коммерческой
организации // Фундаментальные исследования. - 2016. - № 4-1. - С. 102
19
Мануйленко В.В., Садовская Т.А. Инновационный подход к управлению прибыли коммерческих
организаций. – М.: Финансы и статистика, 2014. с. 34
24
(в последнем случае получаемый показатель иногда называют рентабельностью
производства)
20
:
100*
В
П
Р
п
пр
(6)
100*
С
П
Р
п
пр
(7)
Где П
п
– прибыль от продаж;
В – выручка;
С – себестоимость продаж.
Из представленных выше формул видно, что рентабельность продаж
характеризует способность организации получить прибыль в результате
продажи продукции (товаров) или от оказания услуг, т.е. показывает, сколько
прибыли приходится на 1 рубль продаж. Положительно можно оценить рост в
динамике рентабельности продаж, который указывает на рост возможностей
максимизации прибыли организации.
Важное значение для оценки эффективности использования всех
вложенных в бизнес средств имеет анализ рентабельности предприятия. А
наиболее общем виде рентабельность предприятия может быть рассчитана как
отношение прибыли до налогообложения (чистой прибыли) к средней
стоимости всех активов предприятия. В формализованном виде показатель
рентабельности предприятия может быть представлен следующим образом
21
:
100*
А
П
Р
а
(8)
Где Р
а
– рентабельность предприятия (рентабельность активов)
П – прибыль до налогообложения (чистая прибыль);
А – среднегодовая стоимость активов
Показатель рентабельности предприятия является обобщающей
характеристикой доходности и может рассматриваться в качестве
рентабельности всего капитала организации. На практике для оценки
20
Литовченко В.П. Финансовый анализ: Учебное пособие. - М.: Дашков и Ко, 2013. с. 136
21
Литовченко В.П. Финансовый анализ: Учебное пособие. - М.: Дашков и Ко, 2013. с. 137