55
Где
ц
Р
- изменение уровня рентабельности за счет изменения цены
оказанных услуг.
Факторный анализ рентабельности продаж осуществлялся отдельно для
услуг проживания и услуг ресторана. В качестве исходных данных для его
проведения были использованы данные таблицы 14.
Рентабельность услуг проживания составила:
в 2015 году: 15735/24236*100 = 64,92%
в 2017 году: 5886/ 27624*100 = 21,31%
Абсолютное отклонение уровня рентабельности услуг проживания
составило
21,31 – 64,92 = 43,61%
Изменение уровня рентабельности услуг проживания в гостинице
«Славия» происходило под влиянием следующих факторов:
1. Изменение структуры и ассортимента услуг
07,1892,6485,46
24236
850124236
100*
22431
1192122431
2. Изменение себестоимости услуг
76,4385,4609,3100*
22431
1192122431
100*
22431
2173822431
3. Изменение цены услуг
22,1809,331,21100*
22431
2173822431
100*
27624
2173827624
По результатам расчетов можно констатировать разнонаправленное
влияние факторов на уровень рентабельности продаж услуг проживания в
гостинице. В сравнении с 2015 г. рентабельность данного вида услуг,
рассчитанная по валовой прибыли сократилась на 43,61 процентных пункта.
Отрицательное влияние на уровень рентабельности продаж по данному виду
услуг оказало ухудшение структуры услуг вследствие роста низкорентабельных
видов услуг. Под влиянием данного фактора рентабельность продаж снизилась
на 18,07 процентных пункта. К снижению рентабельности продаж услуг
проживания в гостинице привел также рост их себестоимости, в результате чего
56
уровень рентабельности сократился на 43,76 процентных пункта.
Положительное влияние на уровень рентабельности оказал рост цен на услуги
проживания в гостинице, в результате чего уровень рентабельности повысился
на 18,22 процентных пункта.
Рентабельность услуг ресторана составила:
в 2015 году: 966/4229*100 = 22,84%
в 2017 году: 3217/14603*100 = 22,03%
Абсолютное отклонение уровня рентабельности услуг ресторана
составило
22,03-22,84 = -0,81%
Изменение уровня рентабельности услуг ресторана происходило под
влиянием следующих факторов:
1. Изменение структуры и ассортимента услуг
04,084,2280,22100*
4229
32634229
100*
9325
71999325
2. Изменение себестоимости услуг
9,4480,2210,22100*
9325
71999325
100*
9325
113869325
3. Изменение цены услуг
13,44)10,22(03,22100*
9325
113869325
100*
14603
1138614603
По результатам расчетов можно отметить как положительное, так и
отрицательное влияние факторов на исследуемый показатель. Снижение уровня
рентабельности услуг ресторана произошло в результате ухудшения структуры
услуг и роста их себестоимости. Под влиянием данных факторов уровень
рентабельности услуг ресторана сократился на 44,94 процентных пункта. Росту
уровня рентабельности продаж услуг ресторана способствовало увеличении
цен на услуги. Под влиянием данного фактора уровень рентабельности
увеличился на 44,13 процентных пункта.
В ходе исследования необходимо также выявить резервы роста
рентабельности активов и рентабельности собственного капитала ООО
57
«Эффект». Факторная модель рентабельности активов предприятия может быть
представлена в виде следующей формулы:
А
ДП
ДП
ПНО
ДП
ДП
А
ПНО
А
ПНО
Р
а
**100*
31
(19)
Из данной формулы видно, что изменение рентабельности активов
происходит под влиянием двух факторов: изменение рентабельности продаж и
изменение числа оборотов активов. Исходные данные для факторного анализа
рентабельности активов представлены в таблице 19
Таблица 19
Исходные данные для факторного анализа рентабельности активов
ООО «Эффект»
Показатели
2015 год
2017 год
абсолютное
отклонение
Выручка, тыс. руб.
38259
43203
4944
Прибыль до налогообложения,
тыс. руб.
25970
1249
-24721
Средняя стоимость активов,
тыс. руб.
38443
41562,5
3119,5
Рентабельность продаж, %
67,88
2,89
-64,99
число оборотов активов, коэф.
0,995
1,04
0,045
Рентабельность активов, %
67,55
3,00
-64,55
Изменение уровня рентабельности активов ООО «Эффект» произошло
под влиянием следующих факторов:
1. Изменение рентабельности продаж
(-64,99)*0,995 = -64,66
2. Изменение числа оборотов активов
0,045*3 = 0,135
Результаты расчетов свидетельствуют о том, что рентабельности активов,
рассчитанная по прибыли до налогообложения в 2017 г. по сравнению с 2015 г.
уменьшилась на 64,55 процентных пункта. Отрицательное влияние на уровень
рентабельности активов оказало снижение рентабельности продаж. Под
влиянием данного фактора рентабельность активов сократилась на 64,66
процентных пункта. Положительно на уровень рентабельности активов
31
Мицкевич А. Управление затратами и прибылью. – М.: Олма – Пресс, 2013. с. 104
58
повлияло увеличение числа оборота активов с 0,995 до 1,04, в результате чего
уровень рентабельности активов увеличился на 0,135 процентных пункта.
Таким образом, у ООО «Эффект» существует возможность повышения
общего уровня рентабельности активов при условии увеличения
рентабельности продаж.
Для определения резервов роста рентабельности собственного капитала
ООО «Эффект» была применена трехфакторная модель, имеющая следующий
вид:
СК
А
А
ДП
ДП
ПН
СК
ПН
Р
ск
**
32
(20)
Из данной формулы видно, что изменение рентабельности собственного
капитала предприятия происходит под влиянием трех основных факторов:
- рентабельности продаж;
- оборачиваемости активов;
- коэффициента финансового рычага. Данный коэффициент отражает
структуру финансирования активов и характеризует уровень влияния
используемых заемных средств на увеличение рентабельности собственного
капитала. Значения коэффициентов финансового рычага составили:
в 2015 году: 38443/ 32343 = 1,19
в 2017 году: 41562,5/32342 = 1,29
Далее рассчитаем влиянием факторов на уровень рентабельности
собственного капитала:
1. Изменение рентабельности продаж
(2,89-67,88)*0,995*1,19 = -76,95
2. Изменение оборачиваемости активов
2,89*(1,04-0,995)*1,19 = 0,15
3. Изменение коэффициента финансового рычага
2,89*1,04*(1,29-1,19)=0,30
32
Мицкевич А. Управление затратами и прибылью. – М.: Олма – Пресс, 2013. с. 105
59
Результаты представленных выше расчетов указывают на то, что
снижение рентабельности собственного капитала в 2017 г. по сравнению с 2015
г. было обусловлено прежде всего снижением рентабельности продаж. Под
влиянием данного фактора, рентабельность собственного капитала сократилась
на 76,95 процентных пункта. Положительное влияние на уровень
рентабельности собственного капитала оказало ускорение оборачиваемости
активов организации, а также рост коэффициента финансового рычага
вследствие увеличения в 2017 г. доли заемных источников финансирования.
Под влиянием данных факторов коэффициент рентабельности
собственного капитала увеличился на 0,45 процентных пункта.
Таким образом, резервы повышения уровня рентабельности собственного
капитала в ООО «Эффект» могут быть реализованы при условии роста
рентабельности продаж.
Подводя итоги исследования, выполненного в данной главе работы,
необходимо сделать вывод о снижении финансовых результатов ООО
«Эффект» в 2017 г. в сравнении с базовым периодом, за который был принят
2015 г. По результатам факторного анализа были выявлены резервы роста
прибыли и рентабельности деятельности организации. В качестве резервов
роста прибыли и рентабельности продаж следует рассматривает улучшение
структуры оказываемых услуг и снижение их себестоимости. Рост
рентабельности активов и собственного капитала организации будет обеспечен
за счет роста рентабельности продаж.
60
Глава 3. Разработка рекомендации по совершенствованию
финансовых результатов ООО «Эффект»
3.1. Разработка рекомендаций по повышению финансовых
результатов за счет совершенствования структуры услуг и их
себестоимости
Выявленные по результатам расчетов резервы роста прибыли и
рентабельности ООО «Эффект» могут быть реализованы во-первых, при
изменении структуры оказываемых услуг в направлении увеличения доли более
рентабельных из них, а во-вторых, при условии снижения себестоимости
оказанных услуг.
Для определения того, какие мероприятия должны быть реализованы для
того, чтобы усовершенствовать структуру оказываемых услуг ООО «Эффект»
был проведен анализ рентабельности продаж по каждому виду услуг
проживания в гостинице и услуг ресторана. Результаты выполненных расчетов
отражены в таблице 20
Таблица 20
Расчет рентабельности продаж отдельных видов услуг ООО
«Эффект» за 2017 год
Наименование
услуги
выручка,
тыс. руб.
себестоимость,
тыс. руб.
валовая
прибыль,
тыс. руб.
рентабельность
продаж, %
Услуги проживания
стандарт
одноместный
3126
1768
1358
43,44
бизнес
одноместный
(улучшенный)
5192
3931
1261
24,29
стандарт
двухместный
4433
3232
1201
27,09
бизнес
двухместный
(улучшенный)
3950
3259
691
17,49
номер для
молодоженов
918
614
304
33,11
люкс «премьер»
двухкомнатный
3633
3132
501
13,79
студия
3888
3807
81
2,08
апартаменты
2484
1995
489
20,04
61
панорамные
Услуги ресторана
шведский стол
1917
1498
419
21,86
индивидуальное
обслуживание
посетителей
1038
817
221
21,29
банкеты
9866
7698
2168
21,97
детские праздники
202
162
40
19,80
лобби - бар
1580
1211
369
23,35
Из таблицы видно, что наименьший уровень рентабельности по услугам
проживания получен по номеру – студии, номеру люкс – премьер
двухкомнатный, бизнес двухместный улучшенный. Что касается услуг
ресторана, то здесь наименее рентабельным является проведение детских
праздников. По всем остальным видам услуг ресторана уровень рентабельности
является относительно одинаковым.
Структура сформированного в 2017 г. дохода от продаж по отдельным
видам услуг в сравнении с 2015 проанализирована на рисунках 4 и 5.
11,06
18,12
18,41
14,65
4,52
11,62
13
8,62
стандарт
одноместный
бизнес
одноместный
стандарт
двухместный
бизнес
двухместный
номер для
молодоженов
2015 год
11,32
18,8
16,05
14,3
3,32
13,15
14,07
8,99
стандарт
одноместный
бизнес
одноместный
стандарт
двухместный
бизнес
двухместный
номер для
молодоженов
2017 год
Рисунок 4. Доля отдельных видов услуг проживания в формировании
дохода от продаж
12,1
20,95
54,29
2,24
10,4
шведский стол
индивидуальное
обслуживание
банкеты
детские
праздники
лобби - бар
13,12
7,11
67,56
1,38
10,82
шведский стол
индивидуальное
обслуживание
банкеты
детские
праздники
лобби - бар
62
2015 год
2017 год
Рисунок 5. Доля отдельных видов услуг проживания в формировании
дохода от продаж
Из рисунков видно, что доля услуг, характеризующихся наиболее низким
уровнем рентабельности в 2017 г. по сравнению с 2015 г. увеличилась, что и
привело к снижению как валовой прибыли, так и рентабельности продаж.
Особенно заметным снижение валовой прибыли и рентабельности продаж под
влиянием структуры оказываемых услуг наблюдается по услугам проживания в
гостинице. Как уже было отмечено ранее, под влиянием данного фактора
валовая прибыль сократилась на 11555 тыс. руб., а рентабельность продаж
уменьшилась на 18,07 процентных пункта. Негативное влияние данного
фактора на валовую прибыль ООО «Эффект» может быть снижено двумя
способами. Во-первых, ООО «Эффект» необходимо пересмотреть имеющийся
номерной фонд. В настоящее время номерной фонд гостиницы включает:
- стандарт одноместный – 36 номеров;
- бизнес одноместный (улучшенный) – 12 номеров
- стандарт двухместный – 15 номеров
- бизнес двухместный (улучшенный) - 21
- номер для молодоженов - 2
- люкс «премьер» двухкомнатный - 3
- студия - 4
- апартаменты панорамные – 2
Анализ отчетов по использованию номерного фонда гостиницы «Славия»
показал, что наибольшим спросом среди посетителей гостиницы пользовались
63
следующие номера: стандарт одноместный, бизнес одноместный, стандарт
двухместный. В соответствии с таблицей 20, услуги проживания в данных
номерах характеризуются более высоким в сравнении с остальными уровнем
рентабельности. В то же время необходимо отметить, что не весь номерной
фонд гостиницы использовался не в полном объеме. Так, из 21 номера бизнес
двухместный улучшенный фактически использовалось только 17, не
использовался 1 номер люкс – премьер и 1 номер – студия. Принимая во
внимание тот факт, что наиболее высокий спрос в 2017 г. наблюдался в
отношении стандартных одноместных и двухместных номеров а также
одноместных бизнес – номеров можно порекомендовать организации
преобразовать неиспользуемые номера в номера, пользующие наибольшим
спросом. С учетом сложившегося в 2017 г. уровня рентабельности отдельных
номеров гостиницы, можно порекомендовать ей изменить номерной фонд
следующим образом:
- стандарт одноместный – 40 номеров;
- бизнес одноместный (улучшенный) – 14 номеров
- стандарт двухместный – 18 номеров
- бизнес двухместный (улучшенный) - 17
- номер для молодоженов - 2
- люкс «премьер» двухкомнатный - 3
- студия - 3
- апартаменты панорамные – 2.
Изменение выручки за счет рекомендуемых мер составит:
- по номерам «Стандарт»: (40-36)* (3126/36) = 367,3 тыс. руб.
- по номерам «Бизнес одноместный (улучшенный)»: (14-12)*(5192/12) = 875,3
тыс. руб.
- по номерам «Стандартный двухместный»: (18-15)*(4433/15) = 898,6 тыс. руб.
- по номерам «Бизнес двухместный (улучшенный)»: (17-21)*(3950/21) = -560,20
- по номерам «Студия»: (3-4)*(3888/4) = -971 тыс. руб.
64
Таким образом, совокупный прирост выручки за счет реализации данной меры
составит:
367,3 + 875,3 + 898,6 – 560,2 – 971 = 610 тыс. руб.
Таким образом, прирост выручки за счет изменения структуры номерного
фонда составит 610 тыс. руб.
Принимая во внимание относительно низкий уровень рентабельности по
номерам люкс – премьер двухкомнатный и студия рекомендуется повысить
цену по данным видам услуг. Для обоснования приемлемого уровня цены для
каждого из указанных номеров был использовании метода маржинального
анализа. При обосновании цены использовалась следующая формула:
доходаогомаржинальннорма
прибыльжелаемаязатратыпостоянные
ценамаярекомендуе
(21)
где
выручка
затратыпеременныевыручка
доходаогомаржинальннорма
33
(22)
С учетом представленной выше методики расчета, рекомендуемая цена для
номера люкс должна составить
1. норма маржинального дохода = (10500 – 4305)/ 10500 = 0,59
2. рекомендуемая цена = (6195+2100)/0,59 = 14000
Рекомендуемая цена номера студии должна составить
1. норма маржинального дохода = (9000 – 4050)/ 9000 = 0,55
2. рекомендуемая цена = (4760+1620)/0,55 = 11600
Таким образом, цену номера люкс премиум необходимо увеличить с
10500 до 14000 руб. в сутки, а цену номера студии повысить с 9000 до 11600
тыс. руб. Повышение цены позволит ООО «Эффект» получить дополнительно
следующую выручку:
- по номеру люкс
(14000-10500)*117*3/ 1000 = 1229 тыс. руб.
- по номеру –студии
(11600-9000)* 105*2/ 1000 = 546 тыс. руб.
33
Рогова Е.М., Ткаченко Е.А. Финансовый менеджмент. Учебник и практикум. 2-е изд. перераб. и доп. – М.:
Юрайт, 2016 с. 218