76
сочетание выигрыша и величины финансового риска; оптимальная
вероятность результата.
Если же руководство ООО «Евросвет» все-таки вынуждено будет вести
работы по реализации одного крупного и долгосрочного проекта совместно с
одним-двумя партнерами, то для уменьшения опасности неудачи желательно
распределить и рассредоточить риск.
Наконец, следует четко, юридически закрепить ответственность за
выполнение отдельных частей проекта за определенными исполнителями.
Таким же образом целесообразно распределять и фиксировать риск по
времени выполнения долгосрочного проекта или хозяйственного
мероприятия. Это заметно улучшает наблюдаемость и контролируемость
процесса реализации стратегии или проекта и позволяет при необходимости
по ходу работ сравнительно легко корректировать свои воздействия,
управляя финальным уровнем риска.
Экономический эффект планового решения зависит, во-первых, от
предпринимаемой направленности действий и их соответствия принятым
решениям; во-вторых, от взаимосвязи присутствующих аспектов
деятельности и, в-третьих, от выделенных ресурсов обеспечения.
Эффект планового решения определяется различными методами,
которые, как правило, обосновывают увеличение таких показателей, как
объем деятельности, прибыль и рентабельность. Необходимо постоянно
контролировать состояние расчетов с покупателями, особенно по
отсроченным задолженностям.
4. Оптимизация налогового планирования. Налоговое планирование
ООО «Евросвет» - составная часть стратегического финансового
планирования предпринимательской деятельности. Одна из его главных
целей - минимизация налоговых платежей путем использования всех
особенностей налогового законодательства.
При рассмотрении возможностей оптимизации налога на прибыль ООО
«Евросвет» необходимо помнить все аспекты исчисления и уплаты данного
77
налога. Занимаясь оптимизацией налога на прибыль, следует исходить из
общей стратегии организации, ориентированной на удовлетворение
интересов собственников как путем максимизации чистой прибыли.
Основными направлениями планирования налога на прибыль
являются:
обоснование и документальное подтверждение расходов,
направленных на получение дохода от реализации услуг;
обоснование критериев отнесения расходов к текущим, а не к
расходам будущих периодов;
осуществление контроля за размером расходов, регулируемых
для целей налогообложения прибыли в соответствии с положениями гл.25
НК РФ: представительские, командировочные, страхование работников и др.;
обоснование сомнительности долгов в целях обеспечения
возможности формирования резервов по сомнительным долгам;
обоснование способа начисления амортизации по
амортизируемому имуществу; рассмотрение возможностей применения
ускоренной амортизации, в т. ч. путем приобретения имущества путем
финансового и оперативного лизинга;
рассмотрение возможности оформления безвозмездного
получения имущества от акционеров, чья доля в капитале общества
превышает 50 %; и другие направления.
Например, в результате полученных расчетов мер по повышению
прибыли, видно что валовая прибыль увеличилась, за счет роста выручки и
сокращения затрат на реализацию услуг. В этой ситуации негативным
моментом можно отметить рост налога на прибыль, но для решения этой
проблемы можно предложить ООО «Евросвет» пересмотреть условия
системы налогообложения. Также необходимо отметить, что в
бухгалтерском, и в налоговом законодательстве Российской Федерации,
предусмотрена возможность образования различных видов резервов, которые
создаются в организации в целях равномерного отнесения затрат на
78
издержки производства и обращения соответственно, влечет снижение
налога на прибыль.
3.3 Экономическая оценка предложенных мероприятий
Согласно разработанному проекту мероприятий, необходимых для
решения проблем максимизации прибыли ООО «Евросвет» и позволяющих
достичь определенных стратегических целей, проведем расчет
экономической эффективности (табл.17)
Таблица 17
Расчет экономической эффективности предложенных
мероприятий по оптимизации прибыли
Показатель
Целевое
значение
прироста/сниж
ения в %
До
мероприят
ий
После
мероприят
ий
Отклонен
ие
Рост объема
хозяйственной
деятельности за
счет
маркетинговых
мероприятий
5,0%
39 992
41 991
1 999
Сокращение
материальных
затрат за счет
закупки
комплектующих
и материалов
более
качественнных,
но менее
дорогих
4,0%
31 850
29 302
- 2 548
Сокращение
затрат на оплату
труда за счет
исключения
непроизводитель
ных выплат
3,0%
Сокращение
прочих расходов
за счет
выполнения
работ
собственными
силами без
привлечения
посредников
1%
79
Продолжение таблицы 17
Валовая прибыль
Х
8 142
12 689
4 547
Коммерческие
расходы -
сокращение
неэффективных
коммерческих
расходов
5%
4 116
3 910
- 206
Прибыль
(убыток) от
продаж
Х
4 026
8 779
4 753
Прочие доходы
Х
85
85
-
Прочие расходы
Х
108
108
-
Прибыль
(убыток) до
налогообложения
Х
4 003
8 756
4 753
Налог на
прибыль
Х
801
1 751
951
Чистая прибыль
отчетного
периода
Х
3 203
7 005
3 802
Коэффициент
валовой прибыли
Х
0,2
0,30
0,10
Рентабельность
текущей
деятельности
Х
13%
30%
17%
Рентабельность
продаж по
прибыли от
продажи
Х
10%
21%
11%
Общая
рентабельность
Х
10%
21%
11%
Рентабельность
продаж по чистой
прибыли
Х
8%
17%
9%
Предложенные меры имеют в случае их реализации положительный
экономичекий эффект, выражающийся в росте показателей рентабельности.
Высокое значение показателя рентабельности свидетельствует о
эффективной работе предприятия.
В результате мероприятий по управлению дебиторской и кредиторской
задолженностью предполагается, что объем дебиторской задолженности
можно снизить не менее, чем на 15%, кредиторской задолженности – на 10%.
80
Таблица 18
Расчет экономической эффективности предложенных
мероприятий по управлению дебиторской и кредиторской
задолженностью
Показатель
До
мероприятий
После
мероприятий
Выручка от реализации услуг, тыс. руб.
39 992
41 991
Среднегодовая ст-ть ДЗ, тыс. руб.
2 533
2 153
Среднегодовая ст-ть КЗ. Тыс. руб.
13 083
11 775
Оборачиваемость ДЗ, обороты
16
20
Оборачиваемость КЗ, обороты
3,0
3,6
Отметим, что работа с кредиторской задолженностью должна стать
приоритетным направлением в текущей деятельности предприятия, так как
ее объем даже после планируемого минимального снижения продолжает
оставаться существенным для предприятия и влечет за собой финансовые
риски.
Рассмотрим распределение чистой прибыли в результате
предложенных мероприятий.
Распределение чистой прибыли после предложенных мероприятий, так
же претерпело изменения (табл. 19).
При процентных соотношениях распределения чистой прибыли на
уровне 2019 года, планируется что в фонд накопления поступит на 1102,58
тыс.руб. больше чем в 2019 году. Существенно пополнится рост фонд
потребления (на 2129,12 тыс. руб.).
Таблица 19
Распределение чистой прибыли после предложенных
мероприятий
Показатель
Годы
Отклонение
2019 год
Плановый
период
Чистая прибыль, тыс. руб.
3203
7005
3802
Распределение чистой прибыли
(тыс. руб.):
в фонд накопления
928,87
2031,45
1102,58
в фонд потребления
1793,68
3922,8
2129,12
в фонд социальной сферы
480,45
1050,75
570,3
Доля в чистой прибыли, %
фонда накопления
29%
29%
-
81
Продолжение таблицы 19
фонда потребления
56%
56%
-
в фонд социальной сферы
15%
15%
-
Как известно, соотношение использования прибыли на накопление и
потребление, оказывает влияние на финансовое положение предприятия.
Недостаточность средств, направляемых на накопление, сдерживает рост
оборота, приводит к увеличению потребности в заемных средствах. Так как
было выявлено, что у предприятия имеются во-первых проблемы с
значительным объемом кредиторской задолженности, а во-вторых
поставлена задача оптимизации производственного процесса, то
предлагается изменить схему распределения чистой прибыли следующим
образом:
Таблица 20
Изменение схемы распределения чистой прибыли ООО
«Евросвет»
Показатель
Распределение
по 2019 г.
Новая схема
распределения
Назначение
Чистая прибыль,
тыс. руб.
7 005
7 005
Х
Распределение
чистой прибыли
(тыс. руб.):
Х
в фонд
накопления
2 031
6 445
из них 1,5
млн.направить на
приобретение машин
и оборудования, что
позволит не
привлекать
посредников к
производству работ;
5 млн. - на
пополнение
оборотных средств с
тем, чтобы снизить
зависимость от
заемных средств
в фонд
потребления
3 923
350
на материальное
поощрение
сотрудников для
стимулирования
качественного
выполнения работ
82
Продолжение таблицы 20
в фонд
социальной
сферы
1 051
210
на мероприятия
социальной сферы,
которые позволят
упрочить репутацию
предприятия
Доля в чистой
прибыли, %
фонда
накопления
29%
92%
Х
фонда
потребления
56%
5%
Х
в фонд
социальной
сферы
15%
3%
Х
Так как в работе было определено, что важным моментом является
анализ финансовых рисков, то оценим снижение рисков в результате
комплекса предложенных мероприятий.
Таблица 21
Результаты оценки рисков финансовых ООО «Евросвет»
после мероприятий
Вид риска
Расчетная модель
Уровень риска
Риск потери
платежеспособно
сти
Абсолютные показатели
ликвидности баланса
Снижение уровня рисков
платежеспособности и
финансовой устойчивости
за счет:
мер по увеличению чистой
прибыли и, соответственно,
рост собственных
оборотных активов на 5
млн. руб. и внеоборотных
активов (машины и
оборудование) на 1,5
млн.руб.;
в дальнейшем погашение
кредиторской
задолженности за счет
собственных средств
улучшит относительные
показатели
платежеспособности
Относительные показатели
платежеспособности
Риск потери
финансовой
устойчивости
Абсолютные показатели
Относительные показатели
структуры капитала
Комплексная
оценка риска
финансового
состояния
Относительные показатели
платежеспособности и
структуры капитала
Выводы по третьей главе.
В заключение данной главы необходимым представляется подчеркнуть
важность в процессе управления финансовыми результатами предприятия
83
эффективного и рационального использования ресурсов путем
совершенствования методов хозяйствования и укрепления режима экономии.
Предложенные на основе проведенного анализа финансово-
хозяйственной деятельности предприятия мероприятия являются
экономически эффективными, что выражается в росте общей рентабельности
на 11%. Выполнение рекомендуемых мер позволит повысить финансовую
устойчивость предприятия. Также важным направлением дальнейшей
финансовой работы на данном предприятии считаю работу с кредиторской
задолженностью, так как ее текущий объем представляется угрозой
финансовой стабильности. Предложенное частичное решение данной
проблемы – направление части прибыли (5 млн.) на пополнение оборотных
средств с тем, чтобы снизить зависимость от заемных средств.
84
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Одной из основных категорий рыночной экономики выступает
прибыль, которая включает в себя всю совокупность сложных
экономических отношений. В современных условиях существенно возросла
ответственность и самостоятельность субъектов экономических отношений,
как в процессе выработки, так и реализации управленческих решений, целью
которых является повышение эффективности работы предприятий,
выражающаяся в финансовых результатах. Многие исследователи пишут о
том, что в качестве общего финансового результата деятельности
предприятия принимается прибыль.
Прибыль отражает результат деятельности любого предприятия,
зависящий от многих факторов, таких как объем себестоимости, количества и
качества выпускаемой продукции, уровня производительности труда,
эффективности использования производственных фондов, системы
управления, материального и технического снабжения.
Задача увеличения прибыли, стоящая перед любым промышленным
предприятием, вынуждает комплексно использовать всевозможные методы,
улучшающие результаты хозяйственной деятельности, через снижение
издержек на производстве, экономии денежных средств, повышение
производительности труда работников.
Основной целью любой предпринимательской деятельности является
получение прибыли. Прибыль в современных условиях является как
источником для развития предприятия, так и создает основу для роста
национальной экономики страны в целом. Поэтому актуальной задачей в
современных условиях является освоение современных методов
эффективного управления прибылью предприятия.
Процесс управления прибылью предполагает проведение анализа,
который характеризуется многообразием своих форм.
В практической части выпускной квалифицированной работы
85
рассматривалось ООО «Евросвет», которое осуществляет деятельность в
области производитства автомобильной светотехники и промышленного
освещения в России.
В рамках рассмотрения вопроса планирования и распределения
прибыли в исследуемой организации, был проведен анализ формирования
финансовых результатов, который позволил сделать следующие выводы.
Исходя из анализа экономических показателей за три отчетных период,
можно сделать следующие выводы: с 2018 года произошло значительное
развитие компании – рост выручки от реализации на 28,7 млн., при этом
удалось снизить затраты на 1 рубль реализованной продукции на 18 копеек,
что в конечном счете повлияло на рост рентабельности на 17,61%.
В последующем периоде выручка от реализации услуг не значительно
повышается на протяжении двух лет, на 8% в 2019г. Это объясняется тем,
что, несмотря на то, что спрос на услуги достаточно высок и
производственная деятельность ООО «Евросвет» достаточно активна.
Факторный анализ выручки от продаж подтвердил данное
предположение - на выручку от продажи услуг положительно повлиял
прирост качественного фактора, и отрицательно воздействие
количественного фактора. То есть, анализ показал, что увеличение выручки
произошло за счет того, что ООО «Евросвет» увеличил стоимость своих
услуг при том, что объем реализуемых услуг снизился.
Полная себестоимость оказываемых услуг за 2018-2019гг. возросла на
12% (или 3293 тыс.руб.) и на конец 2019 периода составила 31 850
тыс.рублей. Темпы роста себестоимости (11,5%) превысили темпы роста
выручки (8,3%), что привело к снижению прибыли на 3%. Повышение
полной себестоимости проданных услуг ООО «Евросвет» в первую очередь
связано с увеличением расходов на заработную плату сотрудников и ростом
цен на потребляемые в процессе производства комплектующие.
Анализ структуры затрат показал, что на протяжении 2017-2019 гг.
основным элементом затрат являются материальные затраты (59% в 2019г. в