57
Продолжение табл. 3.6
Отчет о прибыли
год1
год2
год3
год4
год5
Налог на прибыль
1043,31
55818,09
95613,39
135853,87
171101,33
Чистая
прибыль/убытки
4173,23
223272,37
382453,58
543415,47
684405,32
То же нарастающим
итогом
4173,23
227445,60
609899,18
1153314,65
1837719,97
Эффективность характеризуется системой показателей финансовой
состоятельности проекта, отражающих соотношение затрат и результатов
(Таблица 3.7).
Таблица 3.7
Показатели финансовой состоятельности проекта
Показатели финансовой
состоятельности проекта
Год 1
Год 2
Год 3
Год 4
Год 5
Коэффициент общей
ликвидности
1,13
1,46
2,02
3,03
4,20
Коэффициент общей
платежеспособности, %
35,68
47,69
62,70
71,08
77,35
Себестоимость к выручке от
реализации, %
99,15
95,15
93,37
91,73
90,21
Оборачиваемость активов, раз
4,92
5,19
4,66
3,69
2,95
Рентабельность активов, %
0,30
10,79
19,95
23,36
22,65
Рентабельность
инвестированного капитала,
%
0,52
18,76
31,81
32,87
29,28
Коэффициент общей ликвидности за время реализации проекта
возрастает с 1,13 до 4,20, коэффициент общей платежеспособности — с 35,68
до 77,35%, рентабельность активов на конец пятого года составляет 22,65%.
Основные показатели проекта производства кондитерских изделий
компанией ООО «Игна» представлены в Таблице 3.8.
58
Таблица 3.8
Основные показатели проекта производства кондитерской
продукции компанией ООО «Игна»
Основные показатели проекта
Значение
показателя
Чистый дисконтированный доход (NPV), руб.
1348797,42
Номинальная годовая ставка сравнения (дисконтирования) (RD),
%
12,00
Простой срок окупаемости, год
3,00
Дисконтированный срок окупаемости, год
3,00
Индекс доходности (PI), %
410,20
Внутренняя норма доходности (из расчета по периодам), %
108,98
Внутренняя норма доходности (годовая номинальная) (IRR), %
76,02
Показатели эффективности проекта представлены на рисунке 3.1.
Рисунок 3.1 - Показатели эффективности проекта, руб.
По результатам расчета получены следующие показатели
эконномической эффективности проекта производства кондитерских изделий
− NPV — 1 348,8 тыс. руб.;
− IRR — 76,02%;
59
− PI — 410,20%;
− простой и дисконтированный срок окупаемости проекта — 3 года.
Начало реализации проекта производства кондитерских изделий
компанией ООО «Игна» — январь 2020 г. Предполагаемое увеличение
количества рабочих мест в первый год осуществления проекта — 8 чел.
Таким образом, реализация данного проекта даст увеличение чистой
прибыли за пять лет в размере 1 837,7 тыс. руб. Значит, данный проект
способен оказать значительное влияние на перспективы развития и
прибыльность деятельности ООО «Игна».
Проведем также анализ чувствительности проекта при изменении
объемов реализации кондитерских изделий на 10% в сторону уменьшения и
увеличения. Основные показатели проекта при возможном изменении объемов
реализации отображены в таблице 3.9.
Таблица 3.9
Анализ чувствительности проекта производствакондитерских
изделий компанией ООО «Игна»
Показатели эффективности
Значения основных показателей проекта
при изменении объемов реализации:
Снижение
на 5%
Базовый
уровень
Рост на 5%
Дисконтированный чистый поток
денежных средств (NPV), руб.
616472,77
1348797,42
2048862,60
Номинальная годовая ставка
сравнения (RD), %
12,00
12,00
12,00
Простой срок окупаемости, год
4,00
3,00
2,00
Дисконтированный срок
окупаемости, год
4,00
3,00
2,00
Индекс доходности (PI), %
242,51
410,20
568,89
Снижение
на 5%
Базовый
уровень
Рост на 5%
Внутренняя норма доходности из
расчета по периодам, %
47,24
108,98
214,29
Внутренняя норма доходности
годовая банковская номинальная
(IRR), %
39,32
76,02
120,16
60
Полученные данные свидетельствуют о том, что при возможном
снижении объемов реализации на 10% проект производства кондитерской
продукции компанией ООО «Игна» остается экономически эффективным, а при
возможном увеличении объемов реализации на 10% проект значительно
повышает эффективность своей деятельности.
Далее проведем оценку влияния реализации проекта производства
кондитерских изделий на финансовые результаты ООО «Игна». Для этого к
фактическим данным за 2018 г. добавим данные первого и второго года
реализации проекта (начало реализации проекта — начало 2020 г.).
Финансирование данного проекта осуществляется как за счет
привлечения дополнительных взносов участников в учредительный капитал
ООО «Игна» в размере 500 тыс. руб., так и за счет заемных средств, поэтому
присутствуют дополнительные издержки, вызванные уплатой процентов по
привлеченным средствам.
Фактическое и прогнозное значение финансовых результатов за 2017-
2018 гг., 2020 г. (первый год реализации проекта) и 2021 г. (второй год
реализации проекта) представлено в Таблице 3.10.
Отметим значительный рост большинства показателей прибыльности.
Прибыль от продаж в 2020 г. растет на 23 тыс. руб. относительно 2018 г. и
составляет 391 тыс. руб., в 2021 г. прибыль от продаж достигнет 716 тыс. руб.
Сопоставимыми темпами растет прибыль до налогообложения.
Значительное изменение финансовых результатов ООО «Игна» в
результате осуществления проекта производства кондитерских изделий
подтверждает положительное влияние реализации проекта.
Таблица 3.10
Анализ влияния реализации проекта производства
кондитерской выпечки на финансовые результаты ООО «Игна»
(тыс. руб.)
Показатели
2017
г.
2018 г.
2020
г.
(план)
2021
г.
(план)
Изменение
2020г. к
2018г.
2021г к
2018г
Выручка от реализации
продукции
4 167
4 565
11 512
12 481
6 947
7 916
61
Продолжение табл. 3.10
Показатели
2017
г.
2018 г.
2020
г.
(план)
2021
г.
(план)
Изменение
2020г. к
2018г.
2021г к
2018г
Себестоимость продаж
3 809
4 197
11 085
11 729
6 888
7 532
Валовая прибыль
358
368
427
752
59
384
Коммерческие
расходы
0
0
36
36
36
36
Прибыль от продаж
358
368
391
716
23
348
Проценты к уплате
0
0
0
59
0
59
Прочие расходы
54
55
18
10
-37
-45
Прибыль до
налогообложения
304
313
373
647
60
334
Рентабельность
продукции, в %
9,40
8,77
3,53
6,10
-5,24
-2,67
Рентабельность
продаж, в %
8,59
8,06
3,40
5,73
-4,66
-2,33
Совокупная
рентабельность
деятельности, в %
7,30
6,86
3,24
5,18
-3,61
-1,67
Таким образом, по итогам третьей главы можно сделать следующие
выводы:
Для оптимизации финансового состояния предприятия ООО «Игна»,
необходимо реализовать следующие мероприятия:
1) Уменьшить размер дебиторской задолженности компании;
2) Улучшение управления товарными запасами на предприятии;
3) Рост объема реализации продукции;
4) Снижение себестоимости;
5) Открытие нового направления – производство кондитерской выпечки.
В качестве конкретного направления улучшения финансовых результатов
предприятия предложен проект производства и реализации кондитерской
выпечки на региональном рынке. Отметим, что компания ООО «Игна»
обладает необходимым опытом продвижения кондитерской продукции и может
использовать существующие каналы сбыта для планируемой к производству
продукции.
Выручка от реализации кондитерской выпечки возрастает с 6 947,5 тыс.
руб. без НДС в первый год, до 8 926,4 тыс. руб. в пятый год, увеличение чистой
62
прибыли за пять лет в размере 1 837,7 тыс. руб. Значит, данный проект
способен оказать значительное влияние на перспективы развития и
прибыльность деятельности ООО «Игна».
63
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Развитие рыночных отношений требует осуществления новой
финансовой политики, усиления и воздействия на ускорение социально-
экономического развития России, рост эффективности производства и
укрепления финансов государства. Важная роль в обеспечении всесторонней
интенсификации производства и повышения его эффективности принадлежит
прибыли. Получение ее является обязательным условием функционирования
предприятия.
Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную
эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими из них являются
показатели прибыли, которые в условиях рыночной экономики составляют
основу экономического развития предприятий и организаций.
Прибыль как синтезирующий показатель является показателем
эффективности хозяйствования предприятия по всем направлениям его
деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и
инвестиционной.
Финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия
определяется показателем прибыли или убытка, который формируется по-
разному, в зависимости от методов и целей исчисления. Финансовый результат
представляет собой разницу от сравнения сумм доходов и расходов
организации.
Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования,
расширенного воспроизводства, решения проблем социальных и материальных
потребностей трудовых коллективов. Показатели прибыли являются
важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности
предприятий. Они характеризуют степень его деловой активности и
финансового благополучия. По прибыли определяется уровень отдачи
авансированных средств и доходность вложений в активы данного
предприятия. За счет прибыли выполняется также часть обязательств
64
предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и
организациями.
Прибыль является реальной базой налогообложения и, как правило,
источник уплаты налогов. Прибыль занимает одно из центральных мест в
общей системе стоимостных инструментов и рычагов управления экономикой.
Это выражается в том, что финансы, кредит, цены, себестоимость и другие
рычаги прямо или косвенно связаны с прибылью.
Показатели финансовых результатов по конкретному предприятию
характеризуют степень умения руководителей успешно осуществлять
финансовую, хозяйственную и инвестиционную деятельность.
Выручка компании ООО «Игна» за 2016 г. составила 3 712 тыс. руб., в
2017 г. — 4 167 тыс. руб. (прирост на 12,3% к уровню прошлого года), в 2018 г.
— 4 565 тыс. руб. (прирост на 9,6%).
Проведенный финансовый анализ позволяет охарактеризовать
финансовое состояние компании ООО «Игна» следующим образом:
прибыльность деятельности по итогам 2016-2018 гг.; высокая оборачиваемость.
Чистая прибыль предприятия ООО «Игна» в 2018 г. выросла по
сравнению с 2017 г. на 9 тыс. руб. и составила 313 тыс. руб. В 2018 г.
произошло снижение рентабельности продаж на 0,53 п.п. по сравнению с
2017 г.
Как показывают результаты анализа, предприятие ООО «Игна»
располагает достаточными резервами для существенного улучшения своих
финансовых результатов. Дуепкпля этого следует:
- более полно и интенсивно использовать финансово-хозяйственный
потенциал организации;
- изучать рынок сбыта;
- открыть и наладить произжжводство востребованной на
продовольственном рынке продукции;
- увеличение объемов продажи товаров, продукции, работ, услуг;
- снижение затрат на производство и реализацию продукции;
65
- увеличение каналов сбыта, увеличениие ассортимента подукции
(услуг);
- ускорить оборачиваемость капитала за счет интенсификации
деятельности и сокращения дебиторской задолженности;
- быть конкурентноспособными.
Для оптимизации финансового состояния предприятия ООО «Игна»,
необходимо реализовать следующие мероприятия:
1) Уменьшить размер дебиторской задолженности компании;
2) Улучшение управления товарными запасами на предприятии;
3) Рост объема реализации продукции;
4) Снижение себестоимости;
5) Открытие нового направления – производство кондитерской выпечки.
Эффективность деятельности ООО «Игна» ограничена развитием
фирмы на существующих рынках сбыта. Предлагаемый проект производства
кондитерской выпечки и реализация выпускаемой продукции по имеющимся
каналам сбыта способны оказать положительное влияние на финансовые
результаты деятельности предприятия.
Суммарная стоимость оборудования для производства кондитерской
продукции (с возможностью выпуска широкого ассортимента мучных
кондитерских изделий) составит 676,0 тыс. руб. Стоимость доставки
оборудования составит 54,0 тыс. руб.
Реализация данного проекта даст увеличение чистой прибыли за пять
лет в размере 1 837,7 тыс. руб. Значит, данный проект способен оказать
значительное влияние на прибыльность деятельности ООО «Игна».
Степень успешности проекта можно оценить как достаточно высокую,
так как, несмотря на наличие конкуренции, высокое качество производимой
продукции и грамотно выбранная стратегия продвижения должны позволить
завоевать свою нишу и выйти на приемлемую величину прибыли.
66
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
Основная литература
1. Федеральный закон «Об обществах с ограниченной
ответственностью» от 8 февраля 1998 г. № 14-ФЗ (в редакции от 31 декабря
2017 г.) // Российская газета, 1998. №30. 17 февраля 1998 г.
2. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 6 декабря 2011 г.
№ 402-ФЗ (в редакции от 31 декабря 2017 г.) // Российская газета, 2011. №278. 9
декабря 2011 г.
3. Постановление правительства «Об утверждении Правил проведения
арбитражным управляющим финансового анализа» от 25 июня 2003 г. № 367 //
Российская бизнес-газета, 2003. №26. 8 июля 2003 г.
4. Приказ Минфина РФ «Об утверждении Плана счетов
бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и
инструкции по его применению» от 31 октября 2000 г. № 94н (в редакции от 8
ноября 2010 г. № 142н) // Финансовая газета, 2000. №46-47. ноябрь 2000 г.
5. Приказ Минфина РФ «О формах бухгалтерской отчетности
организаций» от 2 июля 2010г. № 66н (в ред. Приказов Минфина РФ от
04.12.2012 № 154) // Бюллетене нормативных актов федеральных органов
исполнительной власти от 30 августа 2010 г. № 35.
6. Агеева О. А. Бухгалтерский учет и анализ в 2 ч. Часть 1.
Бухгалтерский учет: учебник для академического бакалавриата / О. А. Агеева,
Л. С. Шахматова. — Москва : Издательство Юрайт, 2019. — 273 с.
7. Абрютина, М.С. Анализ финансово-экономической деятельности
предприятия / М.С. Абрютина, А.В. Грачев. - М.: Дело и сервис; Издание 3-е,
перераб. и доп., 2017. - 272 c.
8. Асфандиярова Р.А. Формирование и анализ отчета о финансовых
результатах / Р.А. Асфандиярова // «Научно-практический журнал Аллея
Науки». – 2018. — №8 (24). – С. 12-16.
9. Артеменко, В.Г. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие
для студентов / В.Г. Артеменко. - М.: Омега-Л; Издание 2-е, 2016. - 270 c.