3
Содержание
Введение………………………………………………………………..………
4
1 Теоретические основы формирования финансовых результатов в
современных условиях…………………………………………………….…
7
1.1 Финансовые результаты организации: сущность, значение и
классификация…………………………………………………………………
7
1.2 Порядок определения, формирования, отражения финансовых
результатов в отчетности организации………………………………………
16
1.3 Информационная база и методика анализа финансовых результатов
организации……………………………………………………………………
24
2 Анализ финансовых результатов ООО «Кондинская строительная
компания»………………………………………………………………………
33
2.1. Общая характеристика организации……………………………………
33
2.2. Оценка состава, динамики и структуры финансовых результатов……
39
2.3. Факторный анализ финансовых результатов организации…………….
54
3. Разработка рекомендаций по улучшению финансовых результатов
ООО «Кондинская строительная компания»……….…………..……………
61
3.1 Сущность предлагаемых мероприятий…….…………………………….
61
3.2 Экономическое обоснование предложенных мероприятий…………….
67
Заключение…………………………………………………………………….
71
Список использованной литературы…………………………………………
73
Приложения……………………………………………………………………
75
4
Введение
Постоянный рост конкуренции на рынке строительства привел к тому,
что руководству организаций требуется объективная экономическая
информация о достигнутых финансовых результатах деятельности
собственного бизнеса. Данная информация позволяет выявить проблемные
места, которые сдерживают развитие организации, а также определить резервы
повышения ее финансовых результатов и рентабельности. Именно эти
показатели являются важной формой проявления деловой активности любой
организации.
Формирование столь необходимой для управления информации
осуществляется в рамках анализа финансовых результатов, который является
составной частью финансового анализа, позволяющей сформировать
экономически-обоснованную оценку динамики прибыли организации на
различных стадиях ее формирования, а на этой основе – выявить резервы ее
дальнейшего роста.
Актуальность анализа финансовых результатов в строительных
организациях заключается в том, что он позволяет определить эффективность
использования ресурсов организации, оценить степень вероятности
банкротства организации, сравнить показатели выручки от продажи и
результаты деятельности организации за два последних отчетных периода.
Руководителю любого предприятия на практике приходится принимать
множество разнообразных управленческих решений. Каждое принимаемое
решение, касающееся цены, затрат предприятия, объема и структуры
реализации, в конечном итоге сказывается на финансовых результатах
предприятия.
Поэтому анализ финансовых результатов деятельности предприятия и
управление ими являются основной и довольно сложной задачей для многих
служб предприятия, так как прибыль является основным показателем
выживаемости предприятия в современных рыночных условиях. Правильная
оценка этого показателя позволит управленческому персоналу принимать
5
правильные решения для совершенствования своей деятельности.
Цель работы – исследование особенностей формирования финансовых
результатов в ООО «Кондинская строительная компания» и разработка
мероприятий по улучшению финансовых результатов исследуемой
организации.
Для достижения поставленной цели в работе решаются следующие
задачи:
– раскрыть теоретические особенности формирования финансовых
результатов в современных условиях;
– исследовать порядок формирования финансовых результатов в ООО
«Кондинская строительная компания»;
– проанализировать динамику и структуру финансовых результатов в
ООО «Кондинская строительная компания»;
– разработать рекомендации по улучшению финансовых результатов и
повышению прибыли в ООО «Кондинская строительная компания».
Объектом исследования является ООО «Кондинская строительная
компания», основным видом деятельности, которого является строительство
жилых и нежилых зданий.
Предметом исследования является анализ финансовых результатов ООО
«Кондинская строительная компания».
Методологической основой исследования явились общенаучные методы
исследования: анализ, синтез, комплексность.
Теоретической и методологической основой исследования послужили
труды ведущих отечественных ученых-экономистов в области анализа
финансовых результатов, а также материалы годовых отчетов, бухгалтерской
отчетности ООО «Кондинская строительная компания» за период 2014-2016
годы.
Нормативно-правовую базу составили Конституция РФ, Гражданский и
Налоговый кодексы РФ, Федеральный закон «Об обществах с ограниченной
ответственностью», федеральные и региональные нормативные акты в области
формирования финансовых результатов.
6
Данная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка
использованных источников и приложения.
Во введении обосновывается актуальность темы, определяются цель и
задачи дипломной работы, методы исследования.
В первой главе дано определение финансовых результатов, изучена их
классификация и порядок формирования. Рассмотрены различные источники
информационного обеспечения анализа финансовых результатов. Подробно
изучена методика проведения анализа финансовых результатов.
Во второй главе на основе финансовой отчетности ООО «Кондинская
строительная компания» проведен факторный анализ финансовых результатов,
оценена их динамика и структура, рассчитаны показатели рентабельности.
В третьей главе разработаны экономически обоснованные рекомендации
по улучшению финансовых результатов в исследуемой организации.
В заключении обобщены итоги проведенного исследования и сделаны
выводы.
Содержание выпускной квалификационной работы изложено на 82
страницах, содержит 29 таблиц, 15 рисунков, 2 приложения.
7
Глава 1. Теоретические основы формирования финансовых
результатов в современных условиях
1.1 Финансовые результаты организации: сущность, значение и
классификация
Финансовый результат завершает цикл деятельности предприятия,
связанный с производством и реализацией продукции и одновременно
выступает необходимым условием следующего витка его деятельности.
Прибыль при этом является результатом хорошей работы или внешних
объективных и субъективных факторов, а убыток – следствием плохой работы
или внешних отрицательных факторов. Кроме того, эффективность
производственной, инвестиционной и финансовой деятельности также
выражается в финансовых результатах.
Конечный финансовый результат деятельности предприятий является
предметом исследования многих авторов. Их понимание сущности этого
понятия далеко неоднозначно.
Н. В. Липчиу под финансовым результатом предприятия понимая
прибыль, в то же время отмечает, что действительно конечный результат тот,
правом распоряжаться которым обладают собственники», и в мировой практике
под ним подразумевается прирост чистых активов
1
.
Г. В. Савицкая отмечает, что финансовые результаты деятельности
предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем
рентабельности, а прибыль – это часть чистого дохода, который
непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации
продукции.
Также данный автор в своих работах выделяет такие показатели, как
балансовая (совокупная) прибыль, налогооблагаемая прибыль и чистая
прибыль. Балансовая прибыль включает в себя финансовые результаты от
реализации продукции, работ и услуг, от прочей реализации, доходы и расходы
от внереализационных операций. Налогооблагаемая прибыль – это разность
1
Липчиу Н.В., Шевченко Ю.С. Проблемы формирования конечных финансовых результатов деятельности
организаций // Экономический анализ. Теория и практика. – 2017. – № 7. – С. 32-33
8
между балансовой прибылью и суммой прибыли, облагаемой налогом на доход,
а также суммы льгот по налогу на прибыль. Чистая прибыль – это та прибыль,
которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов,
экономических санкций и отчислений в благотворительные фонды
2
.
В книге «Корпоративные финансы и учет» под финансовым результатом
понимается разница между доходами и затратами организации. Но данное
определение недостаточно точно характеризует сущность финансового
результата.
Наиболее емкое определение дает Толкачева Н. А. Под финансовым
результатом она понимает прирост или уменьшение капитала организации
в процессе финансово-хозяйственной деятельности за отчетный период,
который выражается в форме общей прибыли или убытка
3
.
Ряд авторов, анализируя финансовые механизмы управления
формированием операционной прибыли, характеризует балансовую прибыль
как один из важнейших результатов финансовой деятельности предприятия
Это сумма следующих видов прибыли предприятия: прибыли от
реализации продукции (или операционной прибыли), прибыли от реализации
имущества и прибыли от внереализационных операций при главной роли
операционной прибыли, доля которой в настоящее время составляет примерно
«90-95 % общей суммы прибыли».
При этом данные авторы рассматривают порядок формирования
финансовых результатов предприятия, систематизируя статьи, входящие в
отчет о финансовых результатах и показывая формирование прибыли от
валовой до нераспределенной (чистой) прибыли (непокрытого убытка)
отчетного периода.
Отчет о финансовых результатах представляет собой отчет о финансовой
деятельности компании и содержит информацию о различных операциях и
деятельности, расходах, доходах и прибыли, которые были оплачены и
заработаны. Прибыль и убыток показывает текущие финансовые данные и
2
Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Савицкая Г. В. – М.: Инфра - М,
2015. – С. 125.
3
Толкачева Н. А. Финансовый менеджмент. – М.: Директ-Медиа, 2015. – С. 56.
9
записи, возникающие в результате хозяйственной деятельности в течение
финансового периода. В отчете о финансовых результатах отражаются данные
о уже выплаченных расходах и полученном доходе.
Регистрируемая прибыль показывает сверхприбыльный доход,
полученный организацией после оплаты расходов. Отчет о финансовых
результатах полезен с точки зрения того, что он позволяет инвестору получить
четкое представление об уровнях доходов, затратах и изменениях
рентабельности организации на протяжении многих лет
4
.
Т. А. Пожидаева, анализируя производство и реализацию продукции,
проводит анализ безубыточности продаж, в рамках которого изучает
взаимосвязь между объемом продаж, выручкой и прибылью предприятия и
определяет точку критического объема производства, выше которой идет зона
прибыльности предприятия, ниже – зона убытков.
В момент безубыточности доходы бизнеса равны его совокупным
затратам, а маржа по взносам равна его совокупным фиксированным затратам.
Точка безубыточности может быть рассчитана методом уравнения, методом
вклада или графическим методом. Для новых предприятий, по ее мнению,
анализ безубыточности является важной частью бизнес-плана и помогает
показать, действительно ли компания будет жизнеспособной
5
.
Такие авторы, как В.В. Ковалев
6
и О. В. Ефимова
7
для оценки
эффективности работы организации считают, что только показателя прибыли
недостаточно. Необходимо рассчитывать рентабельность. Рентабельность
напрямую связана с стоимостью компании.
Это определяется многими внутренними и внешними факторами. К числу
внутренних факторов относятся: оборот, прибыль, структура затрат,
совокупные активы, долевое участие, долгосрочные и краткосрочные долги,
политики компании в отношении дивидендов. Внешние факторы, которые
имеют важное влияние на организацию обозначены международным,
4
Колачева Н. В., Быкова Н. Н. Финансовый результат предприятия как объект оценки и анализа // Вестник
НГИЭИ. – 2015. – № 1. – С. 29–35
5
Пожидаева Т. А. Анализ финансовой отчетности. – М.: Кнорус, 2015. – С. 174.
6
Ковалев В. В. Корпоративные финансы и учет: понятия, алгоритмы, показатели / В. В. Ковалев. – М.:
Проспект, 2015. – С. 284.
7
Ефимова Е.В. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие / О.В. Ефимова. – М.: Омега-Л, 2015. – С. 201.
10
национальным и отраслевым экономическим ростом, процентными ставками,
инфляцией, государственной бюджетной политикой, конкуренцией в той сфере,
в которой работает предприятие.
Как мы видим, экономисты и аналитики в своих исследованиях подходят
к определению экономического содержания данного понятия в различных
аспектах и с разной степенью детализации.
Изучив исследования различных авторов по поводу понимания сущности
понятия «финансовые результаты» было предложено следующее определение
финансовых результатов:
Финансовые результаты – это системное понятие, которое отражает
совместный результат от производственной и коммерческой деятельности
предприятия в виде выручки от реализации, а также конечный результат
финансовой деятельности в виде прибыли и чистой прибыли.
Финансовый результат работы организации складывается из:
– доходов и расходов по обычным видам деятельности;
– прочих доходов и расходов.
Организация самостоятельно признает поступления доходами от
обычных видов деятельности или прочими поступлениями исходя из характера
своей деятельности, вида доходов и условий их получения. Доходы и расходы,
отличные от доходов и расходов от обычных видов деятельности, считаются
прочими поступлениями.
На данный момент существует множество литературных источников,
посвященных вопросам исследования доходов предприятия, и понятие доходов
не имеет единого определения, так как у каждого автора существуют различные
подходы (таблица 1).
Таблица 1
Характеристика понятия «доходы» различными авторами
8
Автор
Определение
Алексеева
Г.И.
Доходы представляют собой увеличение активов или уменьшение
обязательств компании, которые вызваны обычной хозяйственной
деятельностью предприятия и приводят к увеличению
8
Абдукаримов И.Т., Беспалов М.В. Анализ финансового состояния и финансовых результатов
предпринимательских структур. – М.: Инфра-М, 2015. – С. 69.
11
собственного капитала. В доход включается выручка от
реализации товаров работ, услуг, дивиденды, роялти, рента
Климова
М.А
Доходы – это экономическая выгода в денежной или натуральной
форме, учитывается в случае возможности ее оценки и в той мере,
в которой такую выгоду можно оценить
Воронина
Л.И.
Доходы складываются из выручки от реализации продукции
(работ, услуг), основных фондов и иного дохода, а также доходов
от внереализационных операций, на практике и в теории их
называют валовыми (совокупными)
Горфинкель
В.Я.
Доходы – экономический показатель, характеризующий вновь
созданную трудом стоимость, выражает суммарный доход
предприятия, организации в результате производства и продажи
продукции, товаров, оказания услуг;
Любушин
Н.П.
Доходы – это поток денег или общая сумма денег, поступающая
экономическим агентам в виде заработной платы, жалования,
ренты, дивидендов, процентов, предпринимательской прибыли в
течение определенного периода (за год)
Из указанных трактовок сформируем такое определение, которое бы
наиболее полно характеризовало доходы предприятия: «доходы предприятия
представляют собой сумму денежных средств, полученных в определенном
периоде от реализации товаров и использования активов, а также поступлений
от прочих видов деятельности, которые в совокупности составляют основу
формирования его прибыли».
При этом понятие чистого дохода (убытка) основывается на убеждении,
что любая доходность и расходы связаны с обычной деятельностью, поскольку
отражают риски, с которыми сталкивается организация, ведущая дело в
определенных политических, экономических и географических условиях.
Величина доходов зависит в основном от объема реализованной продукции,
выполненных работ, оказанных услуг, цен на них и дебиторской
задолженности. Доходы зависят также от финансовой дисциплины покупателей
продукции и оказанных услуг.
Рассмотрим в таблице мнения авторов и нормативных документов на
определение понятия «расходы» (таблица 2).
Таблица 2
Сравнительный анализ подходов к определению «расходы»
9
Автор
Определение затрат
9
Абдукаримов И.Т., Беспалов М.В. Анализ финансового состояния и финансовых результатов
предпринимательских структур. – М.: Инфра-М, 2015. – С. 69.
12
Глава 25 НК
РФ
Расходами признаются обоснованные и документально
подтвержденные затраты, осуществленные налогоплательщиком
Положение
по
бухгалтерско
му учету
10/99
Расходами организации признается уменьшение экономических
выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного
имущества) и (или) возникновения обязательств, приводящее к
уменьшению капитала этой организации, за исключением
уменьшения вкладов по решению участников (собственников
имущества).
Лытнева Н.А.
Выраженные в денежной форме совокупные издержки живого и
овеществленного труда в процессе предпринимательской
деятельности в течение определенного периода времени.
Карпова Т.П.
Совокупность расходов предприятия на производство продукции
(работ, услуг) и ее реализацию, выраженные в денежной форме.
Кондраков
Н.П.
Расходы организации на создание производственных запасов
материально-технических ресурсов и услуги (работы)
поставщиков, включая потребленную в процессе производства
их часть.
Вахрушина
М.А.
Средства, израсходованные на приобретение ресурсов,
имеющихся в наличии, и регистрируемые в балансе как активы
предприятия, способные принести доход в будущем.
Следовательно, расходами организации являются все затраты, которые в
данный период времени в ходе хозяйственной деятельности приводят к
изменению (уменьшению или другое расходование) активов предприятия и
служат для получения соответствующих доходов.
В экономической литературе рассматривались самые различные аспекты
финансовых результатов, предлагались их разнообразные классификации,
преследующие самые различные цели. Так, Богатиным Ю. В. и Швандаром В.
А. для определения прибылеобразующих факторов разработана классификация
резервов повышения прибыли предприятия, а также факторов и путей
реализации этих резервов
10
.
Наиболее обобщенная и структурированная система показателей
финансовых результатов рассматривается авторами Н.В. Войтоловским, И.И.
Мазуровой, Н.П. Любушиным. В трудах данных авторов используется
следующая классификация: экономическая прибыль; маржинальная прибыль;
бухгалтерская прибыль; прибыль после налогообложения; накопленная
прибыль; кумулятивная прибыль, реализованная и нереализованная прибыль
11
.
10
Богатин Ю.В., Швандар В.А. Экономическое управление бизнесом: учеб. пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ-
ДАНА, 2015. – С. 74.
11
Лелькова Т. Э., Скрипкина О. В. Методики анализа финансовых результатов // Молодой ученый. – 2017. – №
11. – С. 231-234.