13
Классификация финансовых результатов, базирующаяся на основных
правилах нормативного регулировании бухгалтерского учета представлена в
таблице 3.
Таблица 3
Классификация финансовых результатов
Классификационный признак
Вид финансовых результатов
По однородности хозяйственных
операций, формирующих
конечный финансовый результат
Прибыль/убыток от обычных видов
деятельности Прибыль/убыток от прочей
деятельности
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль)
(непокрытый убыток)
По составу элементов,
формирующих конечный
финансовый результат
Валовая прибыль
Прибыль/убыток от продаж
Прибыль/убыток до налогообложения
Прибыль/убыток хозяйствования
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль)
(непокрытый убыток)
По периоду формирования
показателей финансовых
результатов
Нераспределенная прибыль (непокрытый
убыток) прошлых лет
Прибыль/убыток отчетного периода
Доходы будущих отчетных периодов
По отношению к отчетному
периоду формирования
налогооблагаемой базы
Фактическая прибыль для расчета налога на
прибыль
По характеру распределения
прибыли
Капитализированная прибыль
Прибыль, изъятая из оборота
По способам раскрытия
дополнительной информации
Прибыль/убыток как результат события после
отчетной даты
Условная прибыль/условный убыток
Прибыль/убыток информационного сегмента
Прибыль/убыток на акцию
По составу элементов,
формирующих взаимосвязь
между бухгалтерским и
налоговым учетом финансовых
результатов
Условный доход (расход)
Постоянное налоговое обязательство
Отложенный налоговый актив
Отложенное налоговое обязательство
Рассмотрение структуры элементов финансового результата показывает,
что хотя в основе формирования его элементов и лежат нормы основных
нормативных документов, регулирующих ведение бухгалтерского учета,
алгоритмизация таких данных порождает принципиально новые показатели.
При этом часть из них не находит отражения в системном бухгалтерском учете.
К таким показателям относятся: капитализированная прибыль, прибыль,
изъятая из оборота, кумулятивная прибыль и другие.
14
Анализ современной экономической литературы также свидетельствует
об отсутствии единого понимания понятия прибыли. Фролова Т. А. объясняя
значение понятия «прибыль», говорит, что это определенная часть выручки,
которая остается в организации после вычета всех затрат на производство и
реализацию продукции.
Другие авторы, считают, что прибыль – это финансовая выгода, которая
реализуется, когда сумма доходов, полученных от предпринимательской
деятельности, превышает расходы, расходы и налоги, необходимые для
поддержания деятельности. Прибыль отражается в сокращении обязательств,
увеличении активов или увеличении собственного капитала.
Прибыль создает ресурсы для инвестирования в будущие операции, и ее
отсутствие может привести к исчезновению компании. Однако в качестве
показателя сравнительной эффективности она менее ценна, чем показатели
рентабельности
12
.
Кроме того, следует отметить, что во многих источниках современной
экономической литературы прибыль рассматривается как разница между
доходами от хозяйственной деятельности и затратами на эту деятельность в
денежном выражении.
Анализ различных взглядов на сущность и содержание такой
экономической категории как прибыль показывает, что при всем многообразии
концепций в экономической науке сложились два принципиально
противоположных методологических подхода к оценке экономической
природы прибыли. С учетом вышеизложенного предлагается следующее
комплексное определение термина «прибыль».
Прибыль – это экономическая категория, представляющая собой
обобщающий показатель финансовых результатов хозяйственной деятельности,
который определяется как разница между выручкой, полученной от реализации
произведенной продукции, и затратами на осуществление данной деятельности,
исчисленная в денежном выражении.
12
Любушин Н.П. Экономический анализ: Учеб. Пособие / Н.П. Любушин. – М.: ЮНИТИ, 2016. – С. 301.
15
Прибыль является основным источником финансирования расходов на
производство и социальное развитие субъектов хозяйствования, важнейшим
источником государственного бюджета. Созданной прибыли должно хватить не
только на удовлетворение финансовых потребностей предприятия, но и на
финансирование государственных средств потребления, развитие науки,
образования, здравоохранения. Анализ прибыли занимает лидирующее место в
системе комплексного экономического анализа, так как оценивает степень
достижения конечной цели.
Таким образом, из рассмотренных выше подходов к определению
экономической природы финансовых результатов и прибыли следует, что в
экономической литературе отсутствует единообразное понимание данных
категорий. Однако перечисленные точки зрения не исключают друг друга, а
зачастую совпадают. Итак, финансовый результат предприятия представляет
собой показатель деятельности организации за определенный временной
период.
В экономической теории получение прибыли, т.е. положительного
финансового результата, выделяют в качестве основной цели всех
коммерческих предприятий. Вся производственная деятельность предприятия,
все хозяйственные процессы, происходящие внутри него, оказываются
подчиненными этой главной цели.
1.2. Порядок определения, формирования, отражения финансовых
результатов в отчетности организации
В современной, быстро меняющейся обстановке в стране, управлению
предприятия постоянно необходимо проводить анализ деятельности фирмы для
принятия управленческих решений. Для анализа и принятия решений
необходима оперативная и достоверная информация о финансовых результатах
организации.
16
Ключевым фактором эффективного развития организации, обновления
материально-технической базы, возможностью инвестировать денежные
ресурсы в новые перспективные направления, является рост финансовых
результатов. Поэтому вся хозяйственная деятельность предприятия
заключается в поиске возможностей увеличения прибыли.
Довольно продолжительный промежуток времени предполагалось, что
источником положительных финансовых результатов является только трудовая
деятельность. Но опыт зарубежных стран показывает, что есть и другие
источники. Среди них можно выделить получение прибыли путем реализации и
производства продукции, в которую привлекаются два основных фактора: труд
и собственный капитал. Также может быть и использован заемный капитал.
При неэффективном использовании оба вида капитала обесцениваются в
течение определенного промежутка времени.
На сегодняшний день выделяют такие источники как инициативная
прибыль, заработанная благодаря нововведениям предпринимателя;
финансовые результаты, на которые повлияли благоприятные обстоятельства.
Финансовые результаты также образуется благодаря монопольному
положению. Монополистический рынок – это структура экономического рынка,
которая существует, когда есть только один поставщик определенного товара
или услуги. В этом типе рынка существуют высокие барьеры для входа;
монополист создает препятствия для потенциальных участников, таких как
предельные цены.
Поскольку монополист может устанавливать цены, он предотвращает
вход на рынок потенциальных участников. На монополистическом рынке
существует абсолютная дифференциация продукта, потому что монополист
является единственным производителем, и нет никакой замены. В результате
монополист имеет возможность получения более высоких финансовых
результатов.
Еще один источник связан с производственной деятельностью. Контроль
производственной деятельности можно определить, как процесс, который
включает в себя координацию производственных ресурсов – запланированную
17
и контролируемую. Контроль производственной деятельности включает в себя
различные виды деятельности, связанные с планированием, выпуском и
отслеживанием производственных заказов и графиков, а затем сообщают
материалы и используемые ресурсы и результаты производственного процесса.
Контроль производственной деятельности включает в себя различные
планы, связанные с действиями, отчетность о достигнутых результатах и
оживление планов. С помощью управления производственной деятельности
можно легко выполнить своевременное завершение различных заказов, начав
различные операции вовремя в соответствии с планом.
Контроль за производственной деятельностью отвечает за
преобразование планов в действия в результате которых образуются
положительные финансовые результаты.
Один из источников вытекает из инновационной деятельности. Целью
инновационной деятельности является поиск механизмов, обеспечивающих
инновационный процесс на предприятии для быстрого реагирования на вызовы
рынка. Новые разработанные продукты позволяют увеличить рыночную нишу
организации, а соответственно прибыль.
Ведущие экономисты большое место уделяют в своих исследованиях
также вопросам формирования финансовых результатов. А. Д. Шеремет и Р. С.
Сайфулин, раскрывая предлагаемую ими методику анализа финансовых
результатов и рентабельности предприятия, отмечают, что «финансовый
результат деятельности предприятия выражается в изменении величины его
собственного капитала отчетного периода»
13
.
Авторы Соловьева Н.А., Дягель О.Ю. связывают образование
финансовых результатов, систематизируя статьи, входящие в отчет о
финансовых результатах и показывая формирование прибыли от валовой
чистой
14
. Но наиболее четко и наглядно формирование финансовых результатов
представлено в отчете о финансовых результатах (рисунок 1).
13
Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.: Инфра-М, 2016. – С. 211.
14
Соловьева Н.А., Дягель О.Ю. Методика экспресс-анализа финансового состояния коммерческой организации
// Аудит и финансовый анализ. – 2016. – № 2. – С. 161 - 168.
18
Рисунок 1 – Модель формирования и распределения
финансовых результатов
Анализ отчета о финансовых результатах позволяет оценить
потенциально возможные изменения в ресурсах, спрогнозировать движение
денежных потоков организации, основываясь на уже имеющихся ресурсах, а
также обосновать эффективность использования дополнительных ресурсов.
Отчет о финансовых результатах служит источником анализа изменения
капитала организации под влиянием расходов и доходов. Кроме того,
показатели финансовых результатов организации в отчете о финансовых
результатах являются отражением уровня компетентности руководства и
используются для оценки управленческих решений. Поэтому данный отчет
является источником информации об уровне эффективности деятельности
19
организации.
Отчет о финансовых результатах используется различными категориями
пользователей, среди которых выделяют внутренних пользователей и внешних
пользователей. Эти данные необходимы для оценки потенциальных изменений
в ресурсах организации, при прогнозировании денежных потоков на основании
имеющихся ресурсов и при обосновании эффективности использования
дополнительных ресурсов.
Все виды финансовых результатов рассчитываются на основе выручки.
Выручку от реализации товаров, продукции, работ и услуг называют доходами
от обычных видов деятельности. Из выручки вычитаются те или иные статьи
затрат и таким образом находится каждый вид прибыли.
Валовая прибыль определяется как разница между выручкой от продажи
товаров, продукции, работ, услуг и себестоимостью проданных товаров,
продукции, работ и услуг.
Прибыль от продаж – это разность между валовым доходом и затратами
на продажу товаров (издержками обращения). Прибыль от продаж является
результирующим показателем хозяйственной деятельности фирмы.
Прибыль до налогообложения – это разница между маржинальной
(валовой) прибылью и расходами непроизводственного назначения, к которым
относятся административно-управленческие расходы и расходы по сбыту
произведенной продукции.
Прибыль до налогообложения является одной из главных составных
частей финансовой отчетности предприятия. Она позволяет информировать
партнеров компании о сохранности вложений и размере дохода, на который
инвесторы могут рассчитывать в будущем.
Чистая прибыль представляет собой итоговый наглядный финансовый
результат функционирования компании с учетом всех его доходов и расходов, в
том числе и уплаченных налогов.
Прибыль, получаемая предприятием в результате производственно-
хозяйственной и финансовой деятельности, распределяется между
20
государством и предприятием как хозяйствующим субъектом
15
.
Общая схема распределения финансовых результатов предприятия
приведена на рисунке 2.
Рисунок 2 – Основные направления распределения
финансовых результатов
Для распределения финансовых результатов необходимо учитывать
состояние конъектуры рынка, которая определяет необходимость расширения и
обновления потенциала хозяйственной деятельности предприятия.
Согласно состоянию конкурентной среды определяется та доля
финансовых результатов, которая будет направлена на покупку основных
фондов, разработку новых продуктов, финансирования капитальных вложение
или же погашение долгов. Основной тип капитальных вложений – это
основные средства, позволяющие увеличить операционные возможности,
захватить большую долю рынка и в процессе генерировать больше доходов.
Компании могут также вносить капиталовложения в виде долей участия в
операциях других компаний, что косвенно приносит пользу компаниям-
инвесторам путем создания деловых партнерств или расширения на новые
рынки.
15
Крылов Э. И. Анализ финансовых результатов, рентабельности и себестоимости продукции: учеб. пособие /
Э. И. Крылов, В. М. Власова, И. В. Журавкова. – М.: Финансы и статистика, 2015. – с. 514.
Прибыль до налогообложения
Платежи в бюджет
Налоги, уплачиваемые с прибыли
предприятия
Чистая прибыль
Резервный
фонд
Фонд развития
производства
Фонд на социальные
нужны
Дивидендный
фонд
21
Чистая прибыль, полученная предприятием после уплаты налогов,
принадлежит владельцам. Это не означает, что вся прибыль будет распределена
между ними. Руководство несет основную ответственность за определение
того, какая часть заработка должна быть сохранена и что должно быть
распределено.
Одно из решающих решений, касающихся распределения доходов,
относится к различным аспектам дивидендов. Дивиденды – это распределение
части прибыли компании, определенной советом директоров, выплачиваемой
его акционерам. Дивиденды могут быть выпущены как денежные выплаты, так
как акции или иное имущество. Дивидендная политика воплощает в себе
решения, касающиеся того, когда и сколько дивидендов необходимо заплатить.
Формирование дивидендной политики является решающим и
чрезвычайно сложным решением из-за противоречивого характера целей и
отсутствия адекватных мер для расчета оптимальной политики. В таких
обстоятельствах дивидендная политика имеет тенденцию быть интуитивной.
Поэтому, чтобы сделать его научным, желательно, чтобы его основывались на
принципах бизнеса, а также на юридических основаниях.
Поэтому при принятии решения о дивидендной политике необходимо
учитывать следующие факторы рассмотрение: отношение дивидендов к
доходам; альтернативное реинвестирование; наличие внешнего капитала;
прошлая дивидендная политика и отношения акционеров; стабильность
дивидендов.
Государство не устанавливает каких-либо нормативов распределения
прибыли, но через порядок предоставления налоговых льгот стимулирует
направление прибыли на инновации, капитальные вложения производственного
и непроизводственного характера, на благотворительные цели, финансирование
природоохранных мероприятий, расходов по содержанию объектов и
учреждений непроизводственной сферы. Законодательство ограничивает
размер резервного фонда предприятия, регулирует порядок формирования
резерва по сомнительным долгам.
22
Следовательно, можно выразить следующие принципы распределения
прибыли:
1) прибыль, получаемая предприятием в следствии производственно-
хозяйственной и экономической работы, делится между страной и
предприятием равно как хозяйствующим типом;
2) прибыль для страны поступает в надлежащие бюджеты в
разновидности налогов и сборов, ставки каковых никак не могут быть свободно
изменены. Структура и ставки налогов, процедура их исчисления и вкладов в
госбюджет устанавливаются законодательно;
3) величина прибыли компании, оставшейся в его распоряжении в
последствии уплаты налогов, никак не должна уменьшать его интереса в
увеличении размера изготовления и усовершенствовании итогов
производственно-хозяйственной и экономической работы;
4) прибыль, остающаяся в распоряжении компании, в главную
очередность устремляется в скопление, обеспечивающее его последующее
формирование, и только лишь в другой части – в использование
16
.
Возможные направления распределения финансовых результатов должны
быть указаны в уставе компании. Там же необходимо зафиксировать сроки
распределения и размер направляемой прибыли – это может быть четко
оговоренный процент нераспределенной прибыли либо указание на то, что
сумма будет определяться при вынесении решения.
Решение увеличить уставный капитал предприятия может быть принято
только на основании годовой отчетности. После вынесения такого решения
необходимо зарегистрировать изменения в учредительных документах. На
основании свидетельства о государственной регистрации изменений
отражается увеличение уставного капитала в бухгалтерском учете предприятия.
Общество имеет право принимать решение о распределении чистой
прибыли между участниками ежеквартально, каждое полугодие или ежегодно.
При этом выплата промежуточных дивидендов должна быть тщательно
16
Жилкина А.Н. Финансовый анализ. учебник и практикум для прикладного бакалавриата / А.Н. Жилкина. –
Люберцы: Юрайт, 2016. – С. 105.