2
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .......................................................................................................... 3
ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ СУЩНОСТИ ФИНАНСОВЫХ
РЕЗУЛЬТАТОВ .................................................................................................... 5
1.1 Экономическая сущность финансового результата ..................................... 5
1.2 Виды финансовых результатов и порядок их формирования ...................... 8
1.3. Методы анализа финансовых результатов организации ........................... 16
ГЛАВА 2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ОРГАНИЗАЦИИ НА
ПРИМЕРЕ ОРГАНИЗАЦИИ ............................................................................. 25
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия ................ 25
2.2 Анализ состава, структуры и динамики финансовых результатов ........... 34
2.3. Оценка формирования финансовых результатов деятельности и
выявление основных факторов влияния ........................................................... 38
ГЛАВА 3 НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ................................................................. 49
3.1. Основные мероприятия, направленные на увеличение положительных
финансовых результатов .................................................................................... 49
3.2. Экономический эффект от предложенных мероприятий.......................... 58
ЗАКЛЮЧЕНИЕ .................................................................................................. 70
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ............................................ 75
ПРИЛОЖЕНИЯ .................................................................................................. 80
3
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования. Финансовый результат представляет
собой итоговый показатель деятельности организации за определенный
временной период. В экономической теории получение прибыли, т.е.
положительного финансового результата, выделяют в качестве основной
цели всех коммерческих предприятий. Таким образом, вся производственная
деятельность предприятия, все хозяйственные процессы, происходящие
внутри него, оказываются подчиненными этой главной цели. Поэтому
формирование финансового результата рассматривается не просто как
процесс формирования информации, а как организованный процесс,
характеризующий деятельность предприятия.
Актуальность темы определяется тем, что без грамотного анализа
результатов финансовой деятельности предприятия и выявления факторов,
влияющих на эту деятельность невозможно повысить уровень получаемой
прибыли и рентабельности. Главная цель анализа - своевременно выявлять и
устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы
улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
Актуальность данного вопроса обусловила развитие методик анализа
финансовых результатов предприятий. Эти методики направлены на экспресс
оценку финансового состояния предприятия, подготовку информации для
принятия управленческих решений, разработку стратегии управления
финансовым состоянием.
Сопоставление характеристик прибыльности в динамике за несколько
отчетных дат, а также их сравнение с усредненными значениями дает
возможность провести анализ доходности активов организации. То есть,
определить тенденции снижения (роста) прибыли, определить такие
факторы, которые оказали наибольшее влияние на изменение прибыли,
4
сделать выводы о финансовой устойчивости организации и определить
резервы увеличения эффективности работы организации.
Степень разработанности темы. В работе использованы материалы,
опубликованные в работах зарубежных ученых и специалистов: Э. Рида, Р.
Коттера, Ю.Ф. Бригхэма, М.С. Эрхарда и др.
Цель работы заключается в исследовании финансовых результатов
деятельности предприятия.
Для исследования этой цели был сформулирован и поставлен ряд
задач:
- изучить понятие и содержание финансового результата
предприятия;
- рассмотреть методику анализа финансовых результатов
предприятия;
- провести анализ финансового состояния ООО
«Стройтехнология»;
- провести анализ финансовых результатов в ООО
«Стройтехнология»;
Объектом исследования выступает ООО «Стройтехнология».
Предметом исследования выступают анализ финансовых результатов
на предприятии.
Финансовые результаты выступают в качестве предмета изучения
большинства специалистов. Значительный вклад в формирование как
теоретических, так и практических основ финансовых результатов был
внесен таких ученых, как Ковалева В.В., Бланка И.А., Яцюка Н.А., Чернова
В.И., Шамхалова Ф.Р. и других.
Актуальность, цель и задачи исследования определили структуру
работы, которая состоит из введения, трех глав, заключения, списка
использованной литературы.
5
ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ СУЩНОСТИ
ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ
1.1 Экономическая сущность финансового результата
В настоящее время в условиях рыночной экономики основа
экономического развития – прибыль, которая является одним из важнейших
показателей эффективности работы предприятия, а также основным
источником его функционирования. С помощью прибыли предприятие
может выполнять свои обязательства перед бюджетом, внебюджетными
фондами, а также перед другими организациями.
1
В современном экономическом пространстве ученые определяют
прибыль как добавленную стоимость, полученную в результате реализации
товаров и услуг, а также выполнения работ. Выделяют несколько подходов к
выявлению сущности прибыли (таблица 1).
Таблица 1
Подходы к определению прибыли
2
Подходы
Определение прибыли
Академический
Разница между доходами и
экономическими издержками
Предпринимательский
Индикатор эффективности
функционирования предприятия с точки
зрения реальных и потенциальных
инвесторов
Бухгалтерский
Разница между признанными доходами и
затратами отчетного периода
Таким образом, категория прибыли является многосторонним и
неоднозначным понятием. Представители разных экономических школ
трактуют данное понятие по-разному. Тем не менее, объединяющим звеном
является то, что все экономисты однозначно характеризуют прибыль как
важнейший фактор развития предприятия на микроуровне и государства – на
1
Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Г.В. Савицкая. - 5-e изд., испр. и
доп. - М.: ИНФРА-М, 2011. – С. 288. С. 54.
2
Финансы: учебник / А.Г. Грязнова, Е.В. Маркина, М.Л. Седова и др.; под ред. А. Г. Грязновой, Е. В.
Маркиной. - 2-е изд., перераб. и доп. — М.,2012. — 496 с С. 74.
6
макроуровне.
Прибыль, как экономическая категория – это превращенная форма
прибавочной стоимости. Прибыль с точки зрения экономики предприятия –
это положительный финансовый результат, получаемый предприятием после
реализации продукции (товаров, работ, услуг) и погашения соответствующих
расходов. Сама по себе прибыль является достаточно содержательным
показателем, который характеризует различные аспекты деятельности
предприятия.
3
На величину прибыли оказывают влияние различные факторы, одним
из которых является себестоимость продукции. Существуют следующие пути
воздействия (увеличения, уменьшения) на прибыль предприятия: снижение
себестоимости продукции; увеличение выручки, т.е. объема продаж.
Себестоимость продукции является качественным показателей,
характеризующим работоспособность предприятия, а также уровень
использования ресурсов (постоянного и переменного капитала) на
производство продукции, находящихся в распоряжении организации.
Наиболее существенного снижения себестоимости продукции на
предприятии можно достичь путем разработки и реализации комплексной
программы снижения издержек, которая будет постоянно действующей, и
корректироваться при изменении обстоятельств.
Увеличение объема продаж и выручки предприятия может
осуществляться за счет следующих факторов:
гибкое производство, предполагающее расширение объема
и ассортимента продукции;
соблюдение заключенных договоров;
оптимизация цен и ценообразования;
повышение качества продукции, работ, услуг;
периодический пересмотр политики коммерческого
кредитования;
3
Там же. С. 77.
7
другие факторы.
4
Прибыль, как и любой показатель деятельности предприятия, имеет
свои источники формирования. Получение прибыли, возможно, за счет
монопольного положения продукта на рынке того или иного товара.
Установить монополию можно путем устранения конкурентов благодаря
более качественному и дешевому обслуживанию покупателей. Получение
прибыли связано с производственной и предпринимательской
деятельностью. Фактором получения дополнительной прибыли является
увеличение выпуска продукции, которое снижает издержки на единицу
продукции, а, следовательно, снижается себестоимость, что в конечном итоге
ведет к увеличению прибыли от реализации продукции. Немаловажно
расширение новых рынков сбыта, где товар можно реализовать по более
высоким ценам. Для этого предприятию необходимо совершенствовать
рекламную деятельность, повышать эффективность отдельных рекламных
мероприятий. Предприятия могут формировать прибыль за счет вкладов
свободных денежных средств в перспективные и выгодные проекты.
Главным условием является правильный выбор многообещающего проекта.
На сегодняшний день одним из ключевых вопросов распределения
прибыли является оптимальное соотношение доли прибыли, которая
находится в доходах бюджета и остается в распоряжении хозяйствующих
субъектов. Сложность решения этой задачи состоит в том, что при
распределении прибыли должны быть оптимально удовлетворены интересы
трех сторон: государства, экономического субъекта и трудового коллектива.
При этом государство заинтересовано получить большую часть прибыли в
бюджет в виде налога, руководство стремится направить максимальную
сумму на расширенное воспроизводство, а работники предприятия
заинтересованы в повышении оплаты труда. В случае если государство
облагает прибыль предприятия слишком высокими ставками налогов, то
4
Поздняков В.Я. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий: Учебник /. -
М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 617 с. С. 98.
8
пропадает стимул дальнейшего развития предприятия. Если руководство
решает использовать всю сумму прибыли на материальное стимулирование
труда своих сотрудников, то не будет средств для обновления основных
фондов, в результате произойдет снижение объемов реализации и, как
следствие, — уменьшение заработной платы и сокращение рабочих мест.
Если будет слишком низка доля средств, направляемых на материальное
стимулирование, то это отрицательно скажется на производительности труда.
Таким образом, на каждом предприятии должен быть найден оптимальный
вариант распределения прибыли.
5
Таким образом, прибыль является важнейшим экономическим
показателем деятельности предприятия, фирмы, частного лица и государства,
также она является основной составляющей, из которой складывается часть
бюджета государства в виде налога на прибыль.
1.2 Виды финансовых результатов и порядок их формирования
Комплексная оценка финансового состояния организации выступает
этапом управленческой деятельности и является важным информационным
источником для обоснования и принятия эффективных управленческих
решений. Главная цель комплексного анализа - оценка эффективности
коммерческой деятельности хозяйствующего субъекта и выявление резервов
ее повышения.
В настоящее время нет единой общепризнанной методики комплексной
оценки. На практике для оценки результатов финансово-хозяйственной
деятельности предприятий широко используются разнообразные
методические рекомендации, разные группы показателей, коэффициентов и
критериев.
Обозначим информационную базу проведения анализа предприятия.
5
Экономический анализ / Егоров Ю.Н., - 2-е изд., стереотипное - М.:НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 168 с. С. 47.
9
Во время понимания доступных форм отчетности в основном
появляются трудности. Данные формы в основном бухгалтерские, а не
аналитические. В большей степени имеются ввиду формы «Бухгалтерский
баланс». Знание исключительно как классифицируются статьи капитала и
активов, остатки по статьям на конец и начало анализируемого периода не
способно дать возможность быстрого изучения и понимания всех статей и
баланса в целом.
Сложность появляется по причине, что статьи капитала и активов
отображены без внутренних взаимных связей. По этой причине понять из
баланса разделение активов в каждой статье по источникам финансирования,
капитал - по расположению не представляется возможным.
Необходимость воссоединения капитала и активов связана с влиянием
внутренней их структуры на финансово-экономическое состояние компании.
Так как в любой статье активов (форма имущества) есть собственная или
заемная составляющая, что зависит от самих источников финансирования. И
любая статья капитала (содержание имущества) может выражаться в
натурально-вещественной и в денежной форме в зависимости от вида самих
активов.
Отсюда получается, что если бы в бухгалтерском балансе
подразумевалось разделение любой статьи активов по источникам
финансирования, а статьи капитала - по месту нахождения, то можно было
бы говорить, что бухгалтерский баланс отвечает всем целям аналитики.
Это значит, что разделение финансовых средств на заемные и
собственные, а собственного капитала – на не денежную и денежную форму
дает значительно больше информации для проведения анализа, в отличии от
анализа структуры активов, а также капитала, не учитывая их внутренние
взаимные связи.
В данном виде с помощью баланса можно было бы отличать, какая
именно часть денежных средств – это собственность компании, на какую
сумму происходит финансирование внеоборотных активов, используя
10
собственные источники, в каких именно активах находится весь заемный
капитал.
Бухгалтерский баланс только в данной редакции является
приспособленным к целям аналитической работы с документом, т.к. из
общего баланса выделяются сразу 2 баланса:
1. баланс собственного имущества;
2. баланс заемного имущества.
Эти балансы могут стать источником получения информации для
выставления оценки финансово-экономического состояния самого
предприятия, а использование разных коэффициентов окажет содействие в
улучшении этой работы.
Кроме этого, в форме «Отчет об изменениях капитала» и в форме
«Отчет о финансовых результатах» отражено движение собственного
капитала только в стоимостной форме, при чем для осуществления
аналитической работы данное движение необходимо видеть в натурально-
вещественной и в денежной формах. Такое разделение требуется по причине
того, что необходимо обязательно учитывать, какая именно часть
собственного имущества располагается в денежной форме и какая – в не
денежной форме, т.к. в Бухгалтерский баланс не входит эта информация.
6
Экономический смысл разделения активов на имущество в
натурально-вещественной и денежной форме связан с необходимостью
осуществить переход от учета ликвидности активов к учету их платежной
способности.
Если ликвидностью активов отражается способность у актива
становиться денежным средством, то в этом случае платежеспособность
отражает и возможность актива являться платежным средством.
6
Шеремет А.Д, Негашев. Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций:
учеб.пособие / 2-е изд., перераб. и доп. М.: ИНФРА-М, 2010. 208 с. С. .
11
Объясняется этот подход тем, что есть возможность расположить
статьи активов в порядке увеличения или же убывания ликвидности, то в
бухгалтерском балансе уровень их ликвидности не отражается.
Платежеспособность активов в свою очередь зависит от целей
кредитора получить вместо денежного вознаграждения за продукцию
(работы, услуги, товары) иные активы, которыми можно при возможности
погасить и свои задолженности.
Оценка платежеспособности является более важной, в отличии от
оценки ликвидности, т.к. иметь платежное надежное средство в наличии
гораздо лучше, чем иметь активы, у которых не установлен уровень
ликвидности.
Верным является и то, что в том случае, если бы оценка
платежеспособности и ликвидности активов в качестве коэффициентов или
баллов имела в бухгалтерском балансе место, то в этом случае анализ
финансово-экономического состояния компании сильно упростился. Но так
как такая оценка отсутствует, получается, что из всех активов наиболее
ликвидные и платежеспособные - денежные средства.
Это касаемо и оценки платежеспособности и ликвидности
предприятия. В том случае, если ликвидностью компании является
достаточное число текущих активов, предназначенных для погашения
обязательств, то платежеспособностью считается достаточный объем
денежных средств с целью покрытия всевозможных обязательств.
Отличия оценки ликвидности компании от оценки платежеспособности
компании существуют по причине роста состава задолженности и
уменьшения источников погашения. Остаются из всех активов
исключительно денежные средства, которые обладают высоким уровнем
платежеспособности и ликвидности. Что является верным, т.к. в
бухгалтерском балансе нет оценки платежеспособности и ликвидности иных
активов.