12
Если говорить о форме «Отчет о движении денежных средств», то
пользователю требуется информация в первую очередь об изменении
заемных и собственных денежных средств, а не о перемещении денежных
средств.
Серьезное препятствие – это неприспособленность форм отчетности к
целям аналитической работы. По этой причине действующие формы
отчетности для осуществления анализа требуется изменить таким образом,
чтобы осуществить переход аналитическому содержанию отчетности, от
бухгалтерского.
И все же, какие существуют возможности получить оценку работы
компании за период, если присутствуют источники информации
исключительно разные по объему, причем с ограниченным к ним доступом и
с недостаточностью методов анализа?
Основная задача финансовой службы компании – формирование
аналитической отчетности, основанной на бухгалтерских данных, где
должны находиться рекомендации по последующему принятию
управленческих решений, а также развитию предприятия. Неоспоримое
преимущество сформированной аналитической отчетности - компактность
отображенной информации, при этом полнота и достоверность исходных
данных сохраняются.
7
Работа с годовой (месячной или квартальной) отчетностью становится
значительно проще, так как руководитель компании получает значительно
более понятную аналитическую информацию.
Изначально необходимо возвратиться к максимально полной базе
данных, а именно к шахматному бухгалтерскому балансу, при этом
используя обороты и остатки, сформировать затем аналитические балансы и
таблицы, то есть сформировать развернутый анализ финансово-
экономического состояния у предприятия за период, который исследуется.
7
Шеремет. А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия : учебник— 2-е
изд., доп. — М. : ИНФРА-М, 2017. — 374 с. С.105.
13
Преимущество развернутого анализа - воссоединение официальных
форм отчетности в 1 формате, благодаря чему руководитель предприятия,
инвесторы и акционеры смогут увидеть в полном объеме финансово-
экономическое состояние компании. Читать, понимать этот аналитический
документ значительно проще, т.к. в 1 документе указано одновременное
перемещение капитала и активов, по этой причине становится понятным
принцип разделения активов по источникам финансирования, а также
размещение по местам расположения капитала.
Важным является и то, что из этого документа можно без особых
усилий установить направления использования и источники поступления
полученного дохода, его форму и состав, причем, перемещение дохода,
финансовых ресурсов и имущества на этапах распределения, образования,
использования отображено в развернутом виде. Более точно также можно
определить размер собственных источников, которые выступают средством
платежа, а также их достаточность для того, чтобы покрыть в отчетном
периоде долги и обязательства.
8
Одновременно с этим, значение и место экспресс-анализа, основываясь
на форме «Бухгалтерский баланс» и форме «Отчет о финансовых
результатах», т.к. эти документы в первую очередь публикуются в печати, а
также предоставляются коммерческим партнерам, благодаря разработанным
методам появляется возможность выставить оценку работы компании за
период.
Не учитывая то, что обороты в бухгалтерском балансе по счетам
являются недоступными, можно воспользоваться темпами роста или
приростами, для расчета которых требуются остатки по данным счетам.
Несомненные преимущества имеются у представления баланса не в виде
остатков, а в качестве приростов, т.к. расчет прироста происходит в качестве
разности между остатком на конец и на начало периода по любой статье и
отображает одновременно с этим разность между оттоками и притоками.
8
Там же.
14
Положительное значение прироста отображает, что притоки меньше оттоков
и наоборот.
9
Можно не обладать информацией о конкретных значениях оттоков и
притоков (дает развернутый анализ), однако между ними разность известна
точно, а это уже является достаточным для оценки. Фактическая структура
капитала и активов на конец и начало периода дает представление о том, как
влияет платежеспособность, экономический рост и текущая ликвидность на
финансовую устойчивость компании. Но актуальность принимаемых
решений непосредственно зависит от обработки и своевременного
поступления исходной информации, а по этой причине проведение в
реальное время быстрого анализа сможет существенно скажется на
финансово-экономическом состоянии предприятия.
Основываясь на рапортах внутренней отчетности, анализе и аудите
можно довольно-таки эффективно дать оценку работе предприятия, при этом
не дожидаясь закрытия отчетного периода, т.к. составление данных рапортов
происходит за любой временной период нарастающим итогом по мере
надобности пользователю.
Преимуществом оперативного анализа является то, что в нем включена
вся текущая информация, при чем все исходные данные изначально
поступают на обработку в бухгалтерскую базу данных, а после, имея вид
оформленных рапортов, отправляются руководству.
В результате информации, отображенной в этих рапортах можно
увидеть перемещение денежных, материальных, документарных потоков.
Становятся ясным причины вызывающие отклонения и сами отклонения,
появляется возможность добавить корректировки до окончания отчетного
периода.
Получается, 3 источника информации – комплект отчетности,
бухгалтерская база данных, форма № 1, которые отличаются объемом
9
Шеремет. А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия : учебник— 2-е
изд., доп. — М. : ИНФРА-М, 2017. — 374 с. С. 109 – 110.
15
информации, последовательностью составления, а также сроками
формирования, могут являться основой для проведения анализа финансово-
экономического состояния компании. В общем, оценить работу компании за
период можно используя развернутый, оперативный и экспресс-анализ. По
результатам данного анализа можно говорить об определенных показателях
за период, с помощью оперативного анализа можно установить в текущем
развитии отклонения, а благодаря экспресс-анализу – получить
динамическую оценку этого предприятия.
Информационной базой для принятия решений по управлению
финансовой устойчивостью и стратегическим развитием компаний являются
показатели ее оценки, которые появляются после проведения анализа
финансовой деятельности и рейтингового анализа деятельности
предприятия.
10
Однако, в ходе рассмотрения крупных компаний и корпораций мы
считаем, что будет нецелесообразно говорить о финансовых коэффициентах,
нужно наблюдать следующие показатели: объемы продаж, прибыль,
конкурентная позиция.
Именно в ходе изучения этих показателей в динамике можно говорить
об эффективности управления.
При этом данное вполне логично вытекает из принципа
функционирования финансового механизма предприятий - получение
прибыли от собственной хозяйственной деятельности, увеличение (т.е.
дополнительное привлечение от учредителей денежных средств) паевых
взносов, доходов от управления собственными финансовыми средствами,
которые могут быть получены, к примеру, от процентов на накопительных
или других счетах в банковских компаниях, а также компания может, при
недостаточности финансовых ресурсов от собственных источников,
использовать кредитные источники, что для современной экономики
10
Финансовый менеджмент: теория и практика / В. В. Ковалев. – 3-е изд., перераб. и доп. – М. : Проспект,
2015. – 1094 с. С. 212.
16
является довольно-таки популярным, особенно целевые кредиты на
расширение бизнеса, причем этот перечень – основном, но не
исчерпывающий.
1.3. Методы анализа финансовых результатов организации
Основой при планировании и прогнозировании, выявлении стратегии и
тактики для развития организации, а также разработки мер для их
осуществления служит именно диагностика финансового состояния и
финансовых результатов организации. Ее проведение затрагивает все
объекты и уровни управления в связи с тем, что, не имея четкий и ясный
диагноз невозможно произвести оценку альтернатив развития объектов и
процессов.
Диагностикой является определенное состояние объектов, явлений или
процессов управления, благодаря проведению исследований и выявлению с
их помощью слабых мест. Ее рассматривают в виде процесса,
осуществляющего в пространстве и во времени.
Анализ служит средством для диагностики, а сама диагностика – это
база по принятию решения для совершенствования хозяйственной
деятельности.
Чтобы провести грамотный многосторонний финансовый анализ
организации, необходимо выполнять следующие условия:
регулярно проводить данный анализ;
рассчитывать показатели, как минимум один из них, по каждому
направлению финансового анализа;
объективно проводить анализ, учитывая полные и достоверные
первичные данные;
при проведении анализа выявлять взаимозависимости и влияние
факторов.
17
При проведении анализа и диагностики финансового состояния и
финансовых результатов деятельности организации должен использоваться
системный подход, основой которого является принцип, устанавливающий
определенные закономерности и правила построения системы эффективного
развития организации с учетом анализа прошлых и текущих показателей
деятельности организации или исследования конкурентов с рыночной
средой. При регулярном проведении качественного анализа деятельности
организации, возможно вовремя диагностировать выявленные проблемы и
недочеты в управлении, разработать или провести корректировку стратегии
развития организации, а также увидеть выгоды, которые были ранее
упущены и появившиеся возможности.
Начальная фаза любого управленческого процесса – это проведение
комплекса диагностических процедур. Подобно больному человеческому
организму, нуждающемуся перед лечением в тщательной диагностике,
организация также нуждается в основательной диагностике перед его
финансовым оздоровлением.
Диагностику осуществляют для того, чтобы установить
неплатежеспособность организации для выработки правильных решений
выхода организации из кризисной ситуации. В организации необходимо
постоянно проводить отслеживание проблемных ситуаций, мониторинг для
уменьшения степени рисков и повышения эффективности деятельности,
чтобы избежать банкротство и ликвидацию организации.
Основной целью диагностики является: получить аналитические
показатели, которые позволят объективно и точно произвести оценку
финансового состояния организации и ее финансовой устойчивости.
Аналитические данные при этом не ограничиваются показателями оценки
эффективности текущей деятельности организации, но и включают
информацию о финансовом состоянии с учетом среднесрочной и
долгосрочной перспективы.
К задачам диагностики относятся:
18
идентифицировать реальное состояние организации;
изучить состав и свойства объекта, сравнить их с аналогичными
характеристиками, нормативами;
выявить изменения в состоянии объекта в пространстве и во
времени;
установить основные факторы, которые вызвали изменения в
состоянии объекта и учесть их влияние;
принять решение по устранению выявленных проблем;
спрогнозировать основные тенденции для развития организации.
К функциям диагностики относят:
своевременную и объективную оценку финансового состояния с
применением различных методик;
выявленные резервы и «критические точки» в деятельности
организации и рассмотрение причин их возникновения, развития;
подготовку и утверждение управленческих решений, которые
направлены на увеличение эффективности финансово-хозяйственной
деятельности при использовании обнаруженных резервов;
прогноз вероятных финансовых результатов и разработку модели
финансового состояния при различных способах использования финансовых
ресурсов.
Сущностью диагностики деятельности организации является
установление и изучение признаков, изменение основных характеристик,
которые показывают, в каком состоянии находятся материально-техническая
база, персонал, экономика и финансы организации, чтобы предсказать
возможные отклонения от нормативных значений и предотвратить
нарушения в нормальном режиме работы. При проведении данной
диагностики необходимо определить оценочные признаки, выбрать методы
их измерения и охарактеризовать эти признаки с учетом определенных
признаков, оценить выявленные отклонения от общепринятых показателей.
19
Диагностика является процессом, при котором происходит
распознавание проблем и обозначение их, используя при этом общепринятую
терминологию, в виде установления диагноза состояния исследуемого
объекта. Данный процесс оценивает деятельность организации или его
подразделения, раскрывает проблемы и обозначает их возможные решения.
При проведении диагностики собирается необходимая информация об
организационном функционировании, на основании которой происходит
анализ и в дальнейшем делаются выводы, каким образом изменить и
улучшить проблемные ситуации.
Диагностика финансового состояния организации определяет и
детализирует все ее признаки и характеристики, отражающие само
финансовое состояние хозяйственной части организации. Данные элементы –
это надежные инструменты для проведения полного анализа финансового
состояния организации и предложению возможных выходов из
определенных ситуаций.
Эта диагностика является комплексным системным изучением
финансового состояния и факторов, которые влияют на него для того, чтобы
спрогнозировать уровень доходности капитала, выявить возможные пути
повышения эффективности её функционирования. Ведь устойчивое
финансовое состояние организации происходит при ее успешном
функционировании и развитии, сохранении равновесия своих активов и
пассивов при постоянных изменениях внутренней и внешней
предпринимательской среды, постоянной поддержке платежеспособности и
финансовой устойчивости.
Таким образом, экономическая сущность диагностики финансового
состояния организации заключается в том, что она служит процессом для
того, чтобы определить состояние, поставить диагноз и принять решение для
поддержания организации в наилучшем состоянии.
Анализ финансовых результатов не проводится оторвано от общего
финансового анализа организации. Условия рыночной экономики и
20
постоянно изменяющаяся внешняя среда создают необходимость в
систематическом проведении диагностики финансового состояния
организации, используя определенные методики анализа.
Единого механизма отбора и классификации показателей диагностики
финансового состояния относительно именно торговой организации не
существует в настоящее время в связи с отраслевыми особенностями,
проводимой финансовой политикой и другими факторами. Поэтому
необходимо рассмотреть существующие общеотраслевые методики
диагностики финансового состояния организаций.
Существуют следующие методики для проведения диагностики
финансового состояния коммерческой организации:
1. Качественные, которые включают вертикальный,
горизонтальный анализы, анализ ликвидности и формализованные анкетные
схемы. К недостаткам качественных методик относится их ограниченность
при сильной инфляции в экономике. Помимо этого, анализируя публичную
финансовую, бухгалтерскую отчетность, не всегда можно подготовить
конкретные практические выводы и рекомендации из-за того, что
используемые показатели ограничены.
2. Коэффициентные, предполагающие использовать аналитические
коэффициенты отдельно и по группам. Эти методики, довольно
распространенные в связи с имеющимся широко разработанным
инструментарием. Но имеются и определенные трудности в виде слишком
широкого набора аналитических коэффициентов при проведении некоторых
анализов, сложности в обоснованных нормированных показателях,
отсутствия четкого механизма интерпретации значения показателей и
получение разработанных рекомендаций.
3. Трансформационные, направленные в основном на то, чтобы
преобразовать отчетность в другой более удобный вид, благодаря
агрегированию статей, трансформации согласно Международным стандартам
финансовой отчетности. Но эти методики неудобны при подготовке
21
конкретных рекомендаций, выводов в связи с тем, что их используют в
большей степени, сопоставляя данные различных отчетных периодов.
4. Интегральные, предполагающие синтезировать финансовые
индикаторы в комплексные конструкции по определенным направлениям (по
регрессионным моделям оценки вероятности банкротства, отраслевому
ранжированию, банковским кредитным рейтингам, анализу нечетких
множеств и свободных рейтинговых моделей.
Вертикальный анализ представляет собой отчет, выраженный
относительными величинами, что становится возможным в случае
взаимосвязи между показателями, выраженной их суммой. Данный анализ
показывает в сложном итоговом показателе удельные веса частных
показателей. С его помощью возможно дать характеристику структуре
сложного показателя в определенные периоды и сделать прогноз её
изменению. С помощью проведения вертикального анализа можно увидеть в
структуре баланса организации наличие собственных и заёмных основных и
оборотных средств.
Горизонтальным называют метод аналитических сравнений, который
используется, чтобы выявить и оценить изменения экономических
показателей в динамике. Используя его, возможно сравнивать показатели с
плановыми или нормативными; со средними или лучшими; за несколько лет
деятельности организации либо за предыдущие два года.
Анализируя ликвидность баланса, необходимо сравнить средства по
активу, которые группированы по степени их ликвидности и расположены по
убыванию ликвидности, с обязательствами по пассиву, которые
сгруппированы по сроку погашения и расположены по возрастанию срока.
Ликвидность – это такой экономический термин, показывающий способность
активов быстро продаваться по ценам, которые близки к рыночным.
Использование финансовых показателей необходимо, чтобы
сравнивать показатели финансового состояния организации с базовыми,
среднеотраслевыми, аналогичными сторонних организаций, а также чтобы