4
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................. 5
1 Теоретические основы анализа финансовых результатов предприятия ............ 7
1.1. Понятие, сущность анализа финансовых результатов .................................... 7
1.2. Цели и задачи анализа финансовых результатов деятельности
предприятия ............................................................................................................ 13
1.3. Методы анализа финансовых результатов деятельности предприятия ....... 15
2 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия .......................... 26
2.1. Организационная характеристика предприятия ............................................ 26
2.2. Диагностика финансовых результатов деятельности предприятия ............. 30
2.3. Факторный анализ финансовый результатов деятельности предприятия ... 41
3 Мероприятия, направленные на улучшение финансовых результатов
деятельности предприятия ..................................................................................... 51
3.1. Совершенствование системы управления финансовыми результатами ...... 51
3.2. Экономическая оценка предложенных мероприятий ................................... 65
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ...................................................................................................... 79
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ .............................................. 83
Приложение 1. Бухгалтерский баланс ООО «Луч» на 31.12.2019 г. ................... 87
Приложение 2. Отчет о финансовых результатах ООО «Луч» за 2019 г. ........... 88
Приложение 3. Отличия факторинга и кредита ................................................... 90
5
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы ВКР обусловлена следующим.
Прибыль, оставаясь главной движущий силой экономики, способна
обеспечить не только интересы компаний и их сотрудников, но и интересы
общества.
Экономическая и социальная стабильность общества зависит от
финансовой устойчивости предприятий. Одним из важнейших признаков
финансовой устойчивости следует рассматривать получение прибыли
хозяйствующими агентами. Отсюда одна из наиболее важных проблем -
овладение современными методами анализа и эффективного управления
прибылью предприятия.
Эффективное управление прибылью, детальный анализ её использования
и способов формирования обеспечивают компании гарантии дальнейшего
существования и расширяют перспективы развития в будущем.
Цель работы - изучить теоретические основы анализа финансовых
результатов и разработать мероприятия, направленные на их улучшение для
конкретной организации.
Поставленная цель определяет необходимость решения следующих задач:
- раскрыть понятие и сущность анализа финансовых результатов;
- описать цели и задачи такого анализа;
- рассмотреть методы анализа финансовых результатов;
- дать общую характеристику деятельности ООО «Луч»;
- провести диагностику финансовых результатов деятельности
рассматриваемой компании;
- провести факторный анализа финансовых результатов и раскрыть
проблемы, возникшие при управлении прибылью;
- разработать рекомендации, направленные на решение проблем
управления прибылью и увеличение прибыли;
- оценить эффективность разработанных рекомендаций.
Объектом исследования в рамках данной работы являются финансовые
6
результаты ООО «Луч».
Предмет исследования - экономические отношения, возникающие в сфере
управления финансовыми результатами.
Методы исследования - описание, сравнение, обобщение, классификация,
анализ, синтез, прогнозирование.
При написании выпускной квалификационной работы были
использованы нормативно-правовые документы, касающиеся тематики
исследования, специальная литература по вопросам формирования, управления
и анализа финансовых результатов, а также данные бухгалтерского учета и
отчетности компании «Луч».
Практическая значимость работы обусловлена возможностью
использования рекомендаций по совершенствованию системы управления
финансовыми результатами в ООО «Луч» и других предприятиях такой же
отрасли.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав,
заключения, списка использованных источников и литературы, а также
приложений.
.
7
1 Теоретические основы анализа финансовых результатов предприятия
1.1. Понятие и сущность анализа финансовых результатов
Чтобы раскрыть понятие анализа финансовых результатов сначала
следует исследовать понятийный аппарат самих финансовых результатов.
Важнейшим обобщающим экономическим показателем производственно-
хозяйственной деятельности коммерческой организации является прибыль,
именно она выступает основным конечным финансовым результатом. Целью
организаций и предприятий является удовлетворение потребительского спроса
населения в различной продукции (работах, услугах) и получение прибыли
1
.
Прибыль, по сути, представляет собой разницу между выручкой от реализации
продукции (работ, услуг) и затратами на ее создание (себестоимостью).
В российской учетной практике рассчитываются следующие
разновидности показателей финансовых результатов (в полной мере
относящиеся практически к любой отрасли)
2
:
- валовая прибыль;
- прибыль от продаж;
- прибыль до налогообложения:
- чистая прибыль.
Рассмотрим подробнее расчет перечисленных показателей финансовых
результатов.
А. Валовая прибыль – это разница между выручкой и себестоимостью. В
себестоимость не включаются коммерческие и управленческие затраты.
Таким образом валовая прибыль рассчитывается как разность между всей
выручкой, которую смогло получить предприятие за отчетный период, и
суммой затрат на производство и реализацию производимой продукции или
услуг. Если выручка превышает затраты, то фирма получает положительный
результат, то есть валовую прибыль. Если, наоборот, затраты превышают
1
Шадрина, Г. В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник и практикум для СПО / Г. В.
Шадрина. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Издательство Юрайт, 2018. С. 41.
2
Агабекян О.В. Финансовый результат: методология, учет, налоги // Экономико-правовой бюллетень. 2018. №
8. С.12.
8
выручку, то фирма получает отрицательный результат, то есть валовый убыток.
Валовую прибыль можно рассчитать по формуле
3
:
П
вал
= В – Срп (1)
где Срп − себестоимость реализованной продукции или услуг, она
включает в себя только расходы, связанные непосредственно с реализацией
продукции, работ, услуг.
В – это выручка от реализации.
Б. Чтобы рассчитать прибыль от продаж, необходимо из валовой прибыли
отнять всю сумму управленческих и коммерческих расходов:
П
продаж
= Пвал – КР – УР (2)
КР − коммерческие расходы,
УР − управленческие расходы.
Также формулу можно представить следующим образом:
Прп = Ц x Vp – Срп = Vp x (Ц-Сеп) (3)
где Прп – прибыль от реализации продукции, работ, услуг,
Ц – цена работ, услуг,
Vр – объем реализованной продукции, работ, услуг
Срп – полная себестоимость реализованной продукции,
Сеп – полная себестоимость единицы продукции.
В. После этого предприятие формирует прибыль до налогообложения.
Для расчета прибыли до налогообложения необходимо предварительно
определить сумму прочих доходов и расходов. Чтобы рассчитать этот
показатель, необходимо к прибыли от продаж прибавить прочие доходы и
вычесть из полученной суммы прочие расходы:
Пдон = Ппродаж + ПД – ПР (4)
где ПД – прочие доходы,
ПР – прочие расходы.
Г. Затем рассчитывается чистая прибыль:
3
Жилкина, А. Н. Финансовый анализ: учебник и практикум для бакалавриата и специалитета / А. Н. Жилкина.
— М. : Издательство Юрайт, 2018. С.91.
9
Пчис = Пдон + ОНА – ТНП – ОНО (5)
ОНА – это отложенный налоговый актив,
ТНП – текущий налог на прибыль,
ОНО – отложенное налоговое обязательство.
Чистая прибыль – это конечный финансовый показатель. Он отражает
прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты
налогов.
4
Кроме того, существует такое понятие как бухгалтерская прибыль
предприятия - положительный финансовый результат, рассчитанный по
данным бухгалтерского учета предприятия или организации
5
. Она
рассчитывается на основании всех хозяйственных операций за отчетный период
и включает оценку состояния статей бухгалтерского баланса. Прибыль является
одним из самых важных показателей деятельности предприятия и одним из
основных источников самофинансирования.
Деятельность коммерческих предприятий направлена на извлечение
прибыли, которая характеризует эффективность управленческой политики
руководства. Чтобы правильно оценить финансовый результат, необходим
тщательный бухгалтерский учет доходов и расходов, на основании которого
можно судить о прибыльности или убыточности организации.
Понятия бухгалтерской и экономической прибыли различаются.
Бухгалтерская прибыль фирмы – это, по сути, совокупность доходов,
рассчитанная по данным бухгалтерского учета. Этот показатель учитывает
только те финансовые операции, по которым были совершены официальные
бухгалтерские проводки между соответствующими счетами. В этом виде
прибыли не учитывается величина упущенной выгоды (альтернативная
стоимость продукции или услуг).
Экономическая прибыль получается из бухгалтерской путем вычитания
4
Ковалёв В.В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью. Учебное пособие – М.:
Проспект, 2017. С.58.
5
Кулагина Н. А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Практикум: учеб.
пособие для академического бакалавриата / Н. А. Кулагина. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Юрайт, 2019. С. 19.
10
суммы дополнительных затрат, например, выплаты премий работникам,
альтернативной стоимости. Показатель экономической прибыли может служить
для оценки эффективности использования материальных активов фирмы,
обеспечивает более детальное представление об отношениях между реально
затраченными средствами.
6
Ради прибыли работают коммерческие фирмы, в ней смысл и основная
цель предпринимательской деятельности. Чтобы определить экономическую
прибыль предприятия, из величины бухгалтерской прибыли необходимо
вычесть дополнительные расходы, которые не были учтены в ней. К этому виду
затрат относятся премиальные работникам и проч. Здесь же учитывается так
называемая альтернативная выгода, которая представляет собой прибыль,
которую предприятие могло бы выручить при других обстоятельствах.
Например, при выборе другой модели производственного процесса или иной
структуры собственного или стороннего капитала
7
.
Экономическая прибыль на предприятии приумножается, если выгоды,
полученные от пользования долгосрочными ресурсами, превышают затраты на
их получение. При определении экономической прибыли учитывается
стоимость всех процентных обязательств, в том числе процентов по займам.
Поэтому бухгалтерская прибыль всегда выше экономической, но именно
экономическая прибыль является критерием эффективности работы
предприятия и использования его ресурсов.
Финансовый результат работы предприятия определяется с помощью
сопоставления доходов и расходов и выражается показателем экономической
прибыли. Расчет показателей проводится на основе валового оборота
организации.
В итоге если сложить себестоимость продукции или услуг, прибавить все
затраты на производство, издержки и полученную сумму вычесть из суммы от
6
Орлова О.Е. Анализ отчета о финансовых результатах // Актуальные вопросы бухгалтерского учета и
налогообложения. 2018. № 4. С. 47.
7
Экономика предприятия: учебник и практикум для бакалавриата и специалитета / А. В. Колышкин [и др.]; под
редакцией А. В. Колышкина, С. А. Смирнова. — М.: Юрайт, 2019. С.31.
11
реализации, то разница будет экономической прибылью организации.
Основная задача коммерческого предприятия – привести к максимизации
экономическую прибыль через систему издержек, использования ресурсов,
определения упущенных доходов и выявления скрытых затрат. Расчет
бухгалтерской прибыли предприятия отличается тем, что неявные издержки в
отчетах не учитываются. Смотря на показатели предельного дохода
организации, можно понять, насколько выгодно будет увеличение объема
продаж или услуг.
Чистая прибыль является частью экономической прибыли, оставшейся
после отчислений налогов, расчета с кредиторами, благотворительных взносов
и т.д. Она распределяется на нужды организации: накопление капитала,
обучение персонала, пополнение внутренних социальных фондов и доход
собственников. А также включает в себя чрезвычайные доходы и расходы,
возникающие вследствие аварий, пожаров и стихийных бедствий. Страховые
возмещения в экономическом смысле относятся к чрезвычайным доходам.
Словосочетание "нераспределенная (чистая) прибыль" означает чистую
прибыль, в том числе прошлых лет, по которой не принято решение о ее
распределении. При этом в аналитическом учете средства нераспределенной
прибыли, использованные в качестве финансового обеспечения
производственного развития организации и иных аналогичных мероприятий по
приобретению (созданию) нового имущества и еще не использованные, могут
разделяться.
Показатель чистой прибыли (убытка) формируется в отчете о
финансовых результатах и отражается в отчете об изменениях капитала.
Одновременно чистая прибыль отчетного года участвует в формировании
показателя нераспределенной прибыли в разделе "Капитал и резервы"
бухгалтерского баланса. В бухгалтерском балансе применяется понятие уже не
чистой прибыли, а нераспределенной прибыли, остатки которой на отчетные
даты содержат кроме чистой прибыли и другие компоненты.
Анализ финансовых результатов и рентабельности организации
12
представляет собой оценку и прогноз финансового состояния компании на
основе данных её бухгалтерской отчётности. При этом в систему показателей
финансовых результатов входят абсолютные (прибыль) и относительные
(рентабельность) показатели эффективности деятельности предприятия.
Анализ финансовых результатов предприятия и организации
подразумевает изучение как конечного результата деятельности предприятия,
так и процесса его получения. Конечным результатом, конечно же, является
прибыль, как основной показатель, на который ориентируется коммерческое
предприятие. Конечно, в условиях развития рынка это не всегда так, ведь часто
организации ориентируются не столько на генерацию сиюминутной прибыли,
сколько на рост стоимости собственных ценных бумаг. Такой подход называют
стоимостно-ориентированным управлением. Однако прозрачные рыночные
условия в России еще не сформированы, поэтому сейчас анализ финансовых
результатов деятельности предприятий и организаций подразумевает все же
оценку способности компании получать прибыль
8
.
Для внешнего аналитика основным источником информации для
проведения такого типа анализа являются отчет о финансовых результатах,
бухгалтерский баланс, отчет о движении денежных средств. Отчет о
финансовых результатах интересует, в первую очередь, так как он отображает
основные доходы, расходы и различные финансовые результаты компании.
Баланс необходим при расчете отдельных показателей рентабельности, которые
позволят понять эффективность использования имеющихся ограниченных
ресурсов (активов) для целей получения прибылей.
Также баланс позволяет немного лучше понять текущую политики сбыта
предприятия. Что касается отчета о движении денежных средств, то
сопоставление его данных с отчетом о финансовых результатах позволит
понять качество сбытовой и кредитной политики организации. Стоит отметить,
что если проводится анализ не отдельного предприятия, а целой группы
8
Шеремет, А. Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник / А.Д.
Шеремет. — 2-е изд., доп. — М.: ИНФРА-М, 2019. С.32.
13
предприятий, то необходимо использовать консолидированную отчетность, так
как прибыли одной организации в рамках группы могут перетекать в прибыли
другой организации.
1.2. Цели и задачи анализа финансовых результатов деятельности
предприятия
Целями проведения анализа финансовых результатов выступают
9
:
- своевременное обеспечение руководства предприятия и его финансово-
экономических служб данными, позволяющими сформировать объективное
суждение о результатах деятельности предприятия в различных сферах
хозяйствования за отчетный год в сравнении с предыдущим годом, рядом
прошедших финансовых периодов, с бизнес-планом, результатами
деятельности других предприятий;
- выявление факторов, действие которых привело к изменению
показателей финансовых результатов и резервов роста прибыли;
- разработка мероприятий по максимизации прибыли предприятия;
- разработка предложений по использованию прибыли предприятия после
налогообложения.
А.Д. Шереметом и Р.С. Сайфулиным определены следующие задачи
анализа финансовых результатов
10
:
- анализ и оценка уровня и динамики показателей прибыли;
- факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг);
- анализ финансовых результатов от прочей реализации,
внереализационной и финансовой деятельности;
- анализ и оценка использования чистой прибыли;
- анализ взаимосвязи затрат, объема производства (продаж) и прибыли;
- анализ взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и потока
денежных средств;
9
Кулагина Н. А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Практикум: учеб.
пособие для академического бакалавриата / Н. А. Кулагина. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Юрайт, 2019. С. 81.
10
Шеремет, А. Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник / А.Д.
Шеремет. — 2-е изд., доп. — М.: ИНФРА-М, 2019. С.28.