24
уплате обеспечит рост целевого показателя – рентабельности собственного
капитала. Такие выводы являются очевидными, однако ценность метода Дюпон
состоит в том, что он позволяет получить точные числа, которые указывают на
возможный рост прибыли из-за воздействия на конкретный участок финансово-
экономической работы предприятия.
Вывод
Финансовые аналитики, аудиторы, а также внутренние службы
коммерческих компаний в обязательном или добровольном порядке и на
регулярной основе проводят анализ финансовых результатов деятельности
предприятия. Данный вид исследований направлен на объективную оценку
способности фирмы приносить прибыль. Он помогает понять, эффективен ли
вложенный в организацию капитал, грамотно ли ведется управление
деятельностью, оправданы ли расходы, стабильны ли доходы, и каков прогноз
на будущее.
Практически любая коммерческая организация преследует свою главную
цель – увеличение прибыли, поскольку без извлечения прибыли могут
функционировать лишь общественные предприятия, которые могут
рассчитывать на финансовую поддержку государства (бюджетные) и некоторых
иных спонсоров. А потому именно показатель прибыли (убытка) является
конечным результатом большинства разновидностей финансового анализа
деятельности компаний, и анализ финансовых результатов не является
исключением.
Основные цели анализа финансовых результатов заключаются в
следующем (могут варьироваться в зависимости от того, кто является
конечным потребителем итогов исследования):
- определение действительного размера чистой прибыли, качества
получаемой прибыли;
- выявление степени стабильности главных показателей балансовой
прибыли;
- получение объективной оценки эффективности деятельности
25
предприятия и способности извлекать прибыль, анализ порога прибыли;
- оценка степени влияния субъективных и объективных факторов на
возможность получения прибыли;
- выявление тенденции изменения основных элементов балансовой
прибыли с целью составления прогнозов;
- определение размеров прибыли и убытков, отслеживание динамики
прибыли и рентабельности;
- исследование эффективности отношений с кредиторами и дебиторами;
- изучение структуры активов и пассивов;
- нахождение причин убытков и разработка стратегии по их устранению;
- поиск резервов улучшения финансового состояния компании и
разработка мероприятий по их применению;
- осуществление контроля за выполнением плана продаж.
Анализ финансовых результатов может проводиться в такой
последовательности (очередность и набор этапов зависят от целей
исследования):
Определение отрасли в экономике, исследование общего положения дел
на производстве.
Исследование динамики показателя прибыльности за требуемый период.
Определение качества прибыли.
Вертикальный анализ ОФР.
Расчет коэффициентов рентабельности.
Проведение сравнительной характеристики с показателями конкурентов.
Выводы, план мер по улучшению показателей.
В процессе анализа финансовых результатов используются методы
горизонтального и вертикального анализа, относительных показателей (оценка
рентабельности), сравнения (например, с конкурентами), факторный анализ и
прочие.
26
2 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
2.1. Организационная характеристика предприятия
ООО «Луч» зарегистрировано 14 августа 2015 г. Межрайонной
инспекцией Федеральной налоговой службы № 46 по г. Москве. Руководитель
организации: генеральный директор Юдин Евгений Анатольевич.
Полное наименование компании: Общество с ограниченной
ответственностью «Луч».
За время своего существования компания успела проявить и
зарекомендовать себя на рынке как надежный и ответственный поставщик
продуктов питания.
Юридический адрес ООО «Луч» - 127473, город Москва, Волконский 2-й
переулок, дом 1, подвал пом.1 ком.24.
По организационно-правовой форме компания является обществом с
ограниченной ответственностью, создание ООО «Луч» было утверждено
общим решением двух учредителей в соответствии с гражданским кодексом
Российской Федерации и в соответствии с Федеральным законом об «ООО»
13
(рис. 3).
Рисунок 3. Соотношение долей учредителей ООО «Луч», %
Учредители компании «Луч» отвечают по всем обязательствам компании
в рамках принадлежащей доли в уставном капитале.
Решение по принятию новых учредителей компании осуществляется по
обоюдному решению на общем собрании всех действующих учредителей.
Рассматриваемая организация является коммерческой по типу
хозяйствования и частной по форме собственности, что дает организации
13
Федеральный закон от 08.02.1998 № 14-ФЗ (ред. от 04.11.2019) "Об обществах с ограниченной
ответственностью" // "Российская газета", № 30, 17.02.1998.
27
полное право в установленном и действующим порядке совершать открытие
банковских счетов на территории Российской Федерации, а также за пределами
страны.
Организация имеет круглую печать, которая содержит: наименование
компании, юридический адрес, эмблему, номер ОГРН и ИНН.
В организации ООО «Луч» существуют установленные документы,
которые выступают в форме: регламента, положения, устава организации,
инструкций, приказов, распоряжений.
ООО «Луч» в своей деятельности руководствуется Уставом организации,
законодательством Российской Федерации и обязательными для исполнения
актами исполнительных органов власти.
ООО «Луч» выступает в качестве собственника денежных средств и
имущества компании, а также в полной мере отвечает по всем имеющемся
обязательствам своим имуществом.
Имущество организации «Луч» было образовано из средств уставного
капитала и иных источников, которые предусмотрены действующим
Российским законодательством.
Данными источниками образования могут являться:
Доходы, получаемые от хозяйственной деятельности организации;
Личные денежные средства учредителей организации, направленные в
уставный капитал компании;
Заемные средства;
Долгосрочные и краткосрочные кредиты;
Дополнительные финансовые взносы в имущество компании.
Вложенные учредителями финансовые средства в имущество
организации ООО «Луч», в дальнейшем являются ее собственностью.
Уставный капитал ООО «Луч» составляет: 10 000 тыс. руб.
Основной вид деятельности предприятия (по коду ОКВЭД): 46.17 -
деятельность, связанная с оптовой торговлей пищевыми продуктами и
напитками.
28
Компания ООО «Луч» производит закупку товарной продукции для ее
дальнейшей оптовой перепродажи у поставщиков:
ООО «Инфреш» – поставщик осуществляет поставку фруктов и овощей;
ООО «Корс» - поставщик осуществляет поставку мяса и мясных
продуктов;
ООО «Полезные продукты» - поставщик осуществляет поставку
молочную продукцию, яйца и масла;
ООО «ФудСервис»-поставщик осуществляет поставку кофе, чая, какао и
прияностей;
ООО «МистральТрейдинг» -поставщик осуществляет поставку круп и
специй;
ООО «Ангстрем Трейдинг» - поставщик осуществляет поставку круп и
макаронных изделий;
ООО «Алтайская сказка - поставщик осуществляет поставку круп;
ООО «Состра» -поставщик осуществляет поставку продуктов японской и
китайской кухни;
АО «Макфа» - поставщик осуществляет поставку макаронных изделий;
ПАО «МакоПр» - поставщик осуществляет поставку макаронных изделий
ООО "Пищевик" - поставщик осуществляет поставку томатной пасты;
Ассортимент, который предлагает компания, содержит более 3000
наименований.
Миссия ООО «Луч»: мы работаем для повышения благосостояния наших
покупателей, сокращая их расходы на покупку качественных товаров, бережно
относясь к ресурсам компании, улучшая технологию и достойно вознаграждая
сотрудников.
Основные преимущества деятельности ООО «Луч»:
- индивидуальная работа с клиентами;
- надежность;
- качество реализуемых товаров;
- оперативность выполнения заказов.
29
Основными покупателями компании ООО «Луч» являются организации,
чья деятельность связанна с розничной продажей и общественным питанием,
осуществляющие свою деятельность городе Москве и в городах Московской
области, а также г. Иваново и Калуге.
Выделим наиболее крупных покупателей организации ООО «Луч»:
ООО «ПраймстарРесторансгрупп»;
ООО «Ивановскийопт»
ООО «Фастлэнд»;
ООО «Фудс»
ООО «ГроссФуд»
ООО «Гастрономическая Академия Рожниковского;
ООО «Гараж».
Анализ организационной структуры «Луч» показал, что для компании
свойственна линейно-функциональная структура (рис. 4). Четкое разграничение
обязанностей и ответственности позволяет предприятию эффективно
функционировать в современных условиях жесткого рынка.
Рисунок 4. Организационная структура ООО «Луч»
Руководство деятельностью ООО «Луч» осуществляет генеральный
директор, который действует в соответствии с Уставом предприятия,
распоряжается наличными и безналичными средствами в пределах
предоставленных ему прав.
Бухгалтерия осуществляет контроль по соблюдению оформления
первичных и бухгалтерских документов, а также ведет учет и составляет
30
отчетность. Участвует в проведении экономического анализа хозяйственно-
финансовой деятельности предприятия.
Сотрудники кадрового отдела реализуют кадровую политику фирмы,
осуществляют отбор, найм и увольнение работников, тестируют специалистов
на профессиональную пригодность, разрабатывают штатное расписание и
должностные инструкции.
Сотрудники отдела продаж непосредственно общаются с клиентами,
занимаются прямыми продажами товаров компании.
Во главе складского хозяйства стоит заведующий складом. Он несет
полную ответственность за транспортировку, учет, приемку и выдачу товара, а
также за сохранность реализуемой продукции.
Для выполнения данных обязанностей на складе работают кладовщики-
грузчики.
Важную роль в процессе управления организацией занимают
организационные методы управления, которые в первую очередь основаны на
дисциплине сотрудников и их ответственности к работе.
Организационная структура «Луч» является корректной и эффективной,
выбор данной организационной структуры обусловлен масштабами и
спецификой деятельности рассматриваемой организации.
2.2. Диагностика финансовых результатов деятельности предприятия
Проанализируем формирование прибыли предприятия в таблице 2.
Источником информации выступал отчет о финансовых результатах ООО
«Луч» (приложение 2). В качестве периода исследования используется: 2017–
2019 гг.
Таблица 2
Динамика формирования прибыли ООО «Луч», тыс. руб.
Элемент доходов,
расходов или
финансовых
результатов
Год
Абсолютный
прирост
(отклонение),
+,–
Относительный
прирост
(отклонение), %
2017
2018
2019
2018/
2017
2019/
2018
2018/
2017
2019/
2018
2019/
2017
Выручка
82 235
82 581
74 470
346
-8 111
0,42
-9,82
-9,44
Себестоимость
54 291
52 909
60 853
-1 382
7 944
-2,55
15,01
12,09
31
продаж
Валовая прибыль
(убыток)
27 944
29 672
13 617
1 728
-16
055
6,18
-54,11
-51,27
Управленческие
расходы
13 426
13 310
11 718
-116
-1 592
-0,86
-11,96
-12,72
Прибыль (убыток) от
продаж
14 518
16 362
1 899
1 844
-14
463
12,7
-88,39
-86,92
Проценты к
получению
605
605
0
0
-605
0
-100
-100
Проценты к уплате
877
878
825
1
-53
0,11
-6,04
-5,93
Прочие доходы
1 404
252
265
-1 152
13
-82,05
5,16
-81,13
Прочие расходы
6 943
5 927
7 995
-1 016
2 068
-14,63
34,89
15,15
Прибыль (убыток) до
налогообложения
8 707
10 414
-6 656
1 707
-17
070
19,6
-
163,91
-
176,44
Текущий налог на
прибыль
0
0
129
0
129
-
-
-
Изменение
отложенных
налоговых
обязательств
-1
-23
9
-22
32
2 200
-
139,13
-1 000
Изменение
отложенных
налоговых активов
-2 099
-2 144
-129
-45
2 015
2,14
-93,98
-93,85
Прочее
0
-529
-499
-529
30
-
-5,67
-
Чистая прибыль
(убыток)
6 607
7 718
-7 404
1 111
-15
122
16,82
-
195,93
-
212,06
В 2017 г. ООО «Луч» сформировало объем выручки в размере 82 235 тыс.
руб. Снижение значения показателя за три года на -9,44% прямо указывает на
неспособность теснить своих конкурентов, достигать устойчивого положения
на рынке, формировать доверительные отношения с клиентами. Поэтому сумма
выручки в 2019 г. равна уже 74 470 тыс. руб. Уменьшение дохода предприятия
усложняет операционный процесс, приводит к повышению доли постоянных
расходов в каждом рубле продаж. Повышение себестоимости более быстрыми
темпами (на 112,09% за 2017 – 2019 гг.) по сравнению с объемом выручки (на
90,56%) указывает на снижение эффективности операционной деятельности
ООО «Луч». Важно искать резервы уменьшения доли себестоимости в выручке,
что позволит восстановить положительную динамику.
На конец 2019 г. сумма валовой прибыли (убытка) ООО «Луч» равна 13
617 тыс. руб. против 27 944 в 2017 г. О способности предприятия создавать
добавленную стоимость в рамках своей основной деятельности говорит объем
валовой прибыли выше нуля. Таким образом, у предприятия остаются еще
32
средства для того, чтобы осуществить управленческие и сбытовые расходы,
расходы на погашение процентных обязательств и так далее.
Выявленное снижение прибыли от продаж на 86,92% у ООО «Луч» прямо
указывает на ухудшение работы управленцев, необходимость поиска резервов
восстановления стабильного положения предприятия на конкурентном рынке.
На текущий момент сформировалась неудовлетворительная тенденция.
Так как любое коммерческое предприятие нацелено на генерирование
чистой прибыли после завершения операционного цикла или финансового года,
то соответствующий показатель является ключевым индикатором
эффективности деятельности современной компании. Чистая прибыль
формируется под влиянием всех слабых и сильных сторон предприятия, а
также внешних проблем и возможностей, на которые реагируют управленцы.
Чистая прибыль ООО «Луч» составляет 6 607 тыс. руб. в 2017 г.
Отрицательный объем чистой прибыли в размере 7 404 тыс. руб.(т. е. убытка)
на конец 2019 г. указывает на постоянную деградацию предприятия,
уменьшение объема чистых активов на 14 011 тыс. руб. за исследуемый период
из-за этого фактора. Важно искать управленческие решения, которые позволят
восстановить желаемую тенденцию развития.
Прежде чем провести анализ показателей рентабельности, дадим оценку
объемов доходов, участвующих в формировании прибыли и их структурных
изменений (таблица 3 и 4), а также прибыли (убытка) по видам деятельности
(таблица 5).
Таблица 3
Динамика объема доходов ООО «Луч», участвующих в
формировании прибыли, тыс. руб.
Элементы доходов
Год
Абсолютный
прирост
(отклонение),
+,–
Относительный
прирост
(отклонение),
%
2017
2018
2019
2018/
2017
2019/
2018
2018
/
2017
2019
/
2018
2019
/
2017
Выручка
82 235
82 581
74 470
346
-8 111
0,42
-9,82
-9,44
Прочие доходы
1 404
252
265
-1 152
13
-
82,05
5,16
-
81,13
33
Доходы от участия в
других организациях
0
0
0
0
0
-
-
-
Проценты к
получению
605
605
0
0
-605
0
-100
-100
Всего доходы
84 244
83 438
74 735
-806
-8 703
-0,96
-
10,43
-
11,29
Результативная сумма доходов ООО «Луч» равна 74 735 тыс. руб. в 2019
г., что на 11,29% меньше значения 2017 г. Снижение результативной суммы
доходов обеспечили:
- снижение выручки (-9,44%);
- снижение прочих операционных доходов (-81,13%);
- снижение процентов к получению (-100%).
Таблица 4
Структурные изменения в сфере формирования доходов ООО
«Луч», участвующих в формировании прибыли, %
Показатели
Год
Абсолютный прирост (отклонение),
+,–
2017
2018
2019
2018/ 2017
2019/ 2018
2019/ 2017
Выручка
97,62
98,97
99,65
1,36
0,67
2,03
Прочие доходы
1,67
0,3
0,35
-1,36
0,05
-1,31
Доходы от участия в
других организациях
0
0
0
0
0
0
Проценты к получению
0,72
0,73
0
0,01
-0,73
-0,72
Всего доходы
100
100
100
-
-
-
Результативная сумма доходов ООО «Луч» состоит на 99,65% из
выручки, 0,35% из прочих доходов. Анализ структуры доходов ООО «Луч»
показывает, что удельный вес выручки вырос на 2,03%. Устойчивый и высокий
удельный вес выручки в доходе ООО «Луч» говорит о сосредоточенности
внимания на основном направлении деятельности.
Таблица 5
Динамика прибыли (убытка) ООО «Луч» по видам деятельности,
тыс. руб.
Тип финансового
результата
Год
Абсолютный прирост
(отклонение), +,–
2017
2018
2019
2018/
2017
2019/
2018
2019/
2017
Результат основной
деятельности
14 518
16 362
1 899
1 844
-14 463
-12 619
Результат финансовых
-272
-273
-825
-1
-552
-553