13
Производственные факторы: наличие и использование средств труда,
предметов труда и трудовых ресурсов. Названные факторы являются
основными факторами роста прибыли и рентабельности предприятия.
Основные направления увеличения прибыли определяются на
предприятии отдельно по каждому виду производимой и реализуемой
продукции.
Наиболее значимыми факторами повышения рентабельности являются
модернизация основных средств; применение инновационных технологий;
улучшение качества продукции; повышение производительности труда
работников; автоматизация процессов управления; внедрение инновационных
методов продаж; увеличение цен на продукцию и другие
9
.
1.2 Сущность, цель и задачи анализа финансово-хозяйственной деятельности
предприятия
На современном этапе развития нашей экономики вопрос анализа
финансового состояния предприятия является очень актуальным. От
финансового состояния предприятия зависит во многом успех его
деятельности. Поэтому анализу финансово-хозяйственного состояния
предприятия уделяется много внимания.
Сегодня деятельность каждого хозяйствующего субъекта является
предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений
(организаций и лиц), заинтересованных в результатах его функционирования.
На основании доступной им отчетно-учетной информации указанные лица
стремятся оценить эффективность деятельности предприятия
10
.
Основным инструментом для этого служит финансовый анализ, основной
целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых
параметров, дающие объективную и точную картину финансового состояния
9
Во
ᡃ
йтоловский Н.В. Эко
ᡃ
номический анализ: уче
ᡃ
бник / Н.В. Войтоловский, А.П. Калинина, И.И. Мазурова.
– М.: Юрайт, 2019.С 548
10
По
ᡃ
ложение по бухга
ᡃ
лтерскому уче
ᡃ
ту «До
ᡃ
ходы организации» (ПБУ 9/99), (утв. прика
ᡃ
зом Минфина
ᡃ
РФ от
6.05.1999 г. N 32н) в (ред. от 06.04.2015) // КонсультантПлюс.
14
предприятия, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и
внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его
платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы
развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения
11
.
Основными задачами анализа финансового состояния предприятия
являются: распознание реального состояния организации; изучение состава и
свойств объекта, его сравнение с базовыми характеристиками и нормативными
величинами; обнаружение изменений состояния объекта во времени;
определение основных факторов, которые привели к изменению состояния
объекта, и учет их влияния; прогноз основных тенденций.
В настоящее время существует множество разнообразных методов
финансового анализа, зависящих от различных поставленных целей. К данным
методам можно отнести факторный анализ, предполагающий оценку влияния
отдельных факторов на итоговые финансовые показатели с целью определения
причин, вызывающих изменение их значений, а также горизонтальный,
вертикальный, трендовый, сравнительный и так далее.
Анализ финансового состояния является комплексным понятием,
характеризующимся системой финансовых показателей, которые оценивают
платежеспособность, финансовую устойчивость, деловую активность,
финансовые результаты и рентабельность деятельности предприятия.
Оценить финансовые результаты и финансовое положение предприятия
можно с помощью анализа бухгалтерской финансовой отчетности.
Бухгалтерская отчетность любого предприятия включает в себя отчет о
финансовых результатах, обеспечивающий информацией о финансовых
результатах деятельности предприятия.
Основным источником информации для анализа финансового состояния
служит бухгалтерский баланс предприятия (ОКУД 0710001). Его значение
11
По
ᡃ
здняков В.Я. Ана
ᡃ
лиз и диа
ᡃ
гностика финансово-хо
ᡃ
зяйственной де
ᡃ
ятельности предприятий: уче
ᡃ
бник /
В.Я. Поздняков, Н.Н. Бондина, И.А. Бо
ᡃ
ндин и др. – М.: ИНФРА-М, 2019.С 617
15
настолько велико, что анализ финансового состояния нередко называют
анализом баланса.
Источником данных для анализа финансовых результатов и основным
источником изменения капитала под влиянием доходов и расходов
предприятия является отчет о финансовых результатах (ОКУД 0710002).
Данный отчет является источником информации для оценки
управленческих решений, способствует отражению уровня компетентности
руководства и эффективности деятельности предприятия.
Основной целью формирования отчета о финансовых результатах
является обеспечение необходимой информацией заинтересованных лиц в
результатах деятельности предприятия. Различают внутренних и внешних
пользователей отчета о финансовых результатах.
К пользователям осуществляющих внешний анализ отчета можно отнести
кредиторов, проводящие анализ кредитоспособность предприятия для
определения возможности погашения долга. Также анализ отчета о финансовых
результатах проводят и такие внешние пользователи, как налоговые органы,
партнеры, поставщики и т.д.
Внутренний анализ отчета проводится руководителями предприятия и
финансовыми менеджерами для привлечения инвесторов или получения в
банке кредита, а также служащими предприятия для оценки перспектив работы
на предприятии и другими внутренними пользователями.
Структура отчета о финансовых результатах включает в себя данные об
общих доходах предприятия за период, затратах, связанных с получением этих
доходов и всех периодических доходах, и расходах, не связанных с
конкретными видами продукции.
С помощью анализа показателей отчета о финансовых результатах можно
- оценить тенденцию изменения доходов и расходов предприятия;
- произвести анализ состава, структуры и динамики валовой прибыли
(убытка), прибыли (убытка) от продаж, чистой прибыли (убытка);
16
- выявить динамику рентабельности продаж; определить факторы
формирования конечного финансового результата.
Финансовое состояние – это комплексное понятие, которое
характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и
использование финансовых ресурсов предприятия.
Основным условием эффективной деятельности предприятия является
стабильное финансовое состояние.
Для принятия управленческих решений на предприятии следует провести
анализ финансового состояния, благодаря которому можно обнаружить и
предсказать существующие и вероятные проблемы, производственные и
финансовые риски. Также определяются влияние решений, которые были
приняты, на конечные результаты деятельности организации.
Отчет о финансовых результатах является источником информации при
анализе деловой активности, прибыли и рентабельности предприятия.
Деловая активность показывает динамику развития организации,
достижение поставленных целей, эффективность использования экономических
запасов.
Анализ деловой активности изучает уровни и динамику финансовых
коэффициентов оборачиваемости запасов, дебиторской задолженности,
наиболее ликвидных активов.
Основная цель деятельности организации заключается в получении
прибыли. Основными показателями, которые характеризуют эффективность
функционирования организации, являются прибыль и рентабельность.
Каждая организация старается получать максимальную прибыль и
увеличить уровень рентабельности. Рентабельность является относительным
показателем, который определяет уровень доходности организации. Показатели
рентабельности характеризуют эффективность работы организации, и эти
показатели характеризуют конечный результат организации подробно, чем
показатели прибыли.
17
Таким образом, анализ финансового состояния характеризуется системой
финансовых показателей, оценивающих финансовое положение и финансовое
состояние предприятия.
Отчет о финансовых результатах является частью бухгалтерской
финансовой отчетности, дополняющей и раскрывающей информацию
бухгалтерского баланса.
Данный отчет отражает финансовое положение и финансовые результаты
предприятия за отчетный период.
Анализ финансового состояния способствует своевременному выявлению
и устранению недостатков в финансовой деятельности предприятия.
Структура отчета о финансовых результатах включает в себя данные об
общих доходах предприятия за период, затратах, связанных с получением этих
доходов и всех периодических доходах, и расходах, не связанных с
конкретными видами продукции
12
.
Особые формы предназначены для отчетности банков, страховых
компаний, бюджетных учреждений, инвестиционных фондов.
Основной целью финансового анализа является получение небольшого
числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную
и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и
убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и
кредиторами.
При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать
как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на
ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры
финансового состояния. Но не только временные границы определяют
альтернативность целей финансового анализа. Они зависят также от целей
субъектов финансового анализа, т.е. конкретных пользователей финансовой
информации.
12
Ба
ᡃ
балыкова И.А., На
ᡃ
уменко Т.С., Со
ᡃ
ляник С.В. Со
ᡃ
временное на
ᡃ
значение о
ᡃ
тчета о фина
ᡃ
нсовых
ре
ᡃ
зультатах и о
ᡃ
собенности его вне
ᡃ
шнего и внутре
ᡃ
ннего а
ᡃ
нализа // По
ᡃ
литематический се
ᡃ
тевой эле
ᡃ
ктронный
на
ᡃ
учный журна
ᡃ
л Куба
ᡃ
нского го
ᡃ
сударственного а
ᡃ
грарного университета. 2019. № 101.С. 2546-2558
18
Добавим, что финансовый анализ проводится в целях оценки
эффективности деятельности предприятия.
Оценка эффективности деятельности предприятий необходима при
планировании хозяйственной деятельности, выявлении причин невыполнения
плановых заданий, изыскании резервов повышения эффективности работы
предприятия, определении стратегии его развития.
Оценка эффективности деятельности предприятия дает представление об
адаптации предприятия к рыночным условиям, позволяет не только выработать
стратегию и тактику поведения предприятий, но и повысить эффективность
управления ими на уровне территории. Ее применение позволяет
хозяйствующим субъектам определять слабые и сильные стороны деятельности
предприятия и сконцентрировать все условия на направлениях, являющихся
наиболее перспективными и доходными.
Рыночная экономика обусловливает необходимость развития
финансового анализа в первую очередь на микроуровне, то есть на уровне
отдельных предприятий, так как именно предприятия (при любой форме
собственности) составляют основу рыночной экономики.
В современных экономических условиях деятельность каждого
хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга
участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в
результате его функционирования.
Основным инструментом для оценки финансового положения
предприятия служит финансовый анализ, при помощи которого можно
объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого
объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и
доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам
принять обоснованные решения.
Финансовый анализ дает возможность оценить имущественное состояние
предприятия, степень предпринимательского риска, достаточность капитала
для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций, потребность в
19
дополнительных источниках финансирования, обоснованность политики
распределения доходов.
В целях оценки эффективности деятельности разработка стратегии и
тактики экономического развития предприятия невозможна без анализа
финансовых результатов ее деятельности, сравнения экономических
показателей, характеризующих ее финансовое состояние, исследования
динамики изменения этих показателей в ту или иную сторону
Подводя итог, важно сказать, что для оценки эффективности
деятельности предприятия используется система обобщающих и частных
показателей финансового анализа.
Результаты финансового анализа позволяют определить эффективность
деятельности предприятия, выявить слабые места в деятельности, предсказать
пути наиболее эффективной работы.
Анализ финансовых результатов является частью анализа финансово-
хозяйственной деятельности предприятия.
1.3. Методология анализа финансовых результатов деятельности
организации
В современных условиях для производителя большую значимость
приобретает финансовый результат, при котором важно увеличение не столько
количества производимой продукции, сколько прибыли, которая может быть
получена в результате реализации этой продукции. Эффективная коммерческая
деятельность современных успешных предприятий невозможна без грамотного,
корректного и методологически эффективного учета и анализа доходов,
расходов и финансовых результатов.
Показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки
результативности и деловых качеств предприятия, степени его надежности и
финансового благополучия, как партнера. Анализ финансовых показателей
20
позволяет выявить возможности улучшения финансового положения и по
результатам расчётов принять экономически обоснованные решения.
Анализ финансовых результатов организации проводится в несколько
этапов:
1. Предварительная (общая) оценка финансового состояния предприятия
и изменений его финансовых показателей за отчетный период.
2. Анализ финансовой устойчивости предприятия.
3. Анализ платежеспособности и ликвидности баланса предприятия.
4. Анализ оборачиваемости оборотных средств.
5. Итоговый анализ финансовых результатов деятельности предприятия,
который проводится в следующей последовательности:
1. Анализ прибыли, еѐ классификация.
2. Анализ экономических факторов, влияющих на величину прибыли,
факторный анализ прибыли.
3. Проводится анализ «качества» прибыли (обобщенная характеристика
структуры источников формирования прибыли)19.
4. Анализ использования прибыли на основе отчета о финансовых
результатах, рассматривая направления ее использования.
В ходе анализа использования чистой прибыли рекомендуется
рассчитывать коэффициент потребления прибыли, коэффициент
капитализации, темп устойчивого роста собственного капитала20.
5. Завершающим этапом анализа финансовых результатов должен быть
анализ рентабельности.
Методология анализа финансовых результатов деятельности организации
представляет собой процесс исследования условий и результатов
формирования прибыли и использования с целью выявления резервов
дальнейшего повышения эффективности управления ею на предприятии.
По целям осуществления анализ прибыли предприятия подразделяется на
различные формы в зависимости от различных признаков, деление по целям
анализа отражено на рисунке 2.
21
Рисунок 2. Формы прибыли предприятия по целям осуществления анализа
Анализ прибыли является одним из важнейших и сложнейших разделов
экономического анализа.
Объем реализованной продукции, величина прибыли, уровень
рентабельности зависят от конкурентоспособности, спроса на продукцию, от
деловой и маркетинговой активности предприятия, его финансовой стратегии.
Другими словами, прибыль и рентабельность характеризуют все стороны
финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Анализ прибыли начинается с оценки ее общей величины и ее элементов
в сравнении с планом и предыдущим годом.
Для изучения динамики производится сравнение отчетных показателей
прибыли с аналогичными показателями за предыдущий (базисный) период. С
этой целью определяются значения абсолютных и относительных отклонений.
Объектом особого внимания в организации является прибыль от продаж
(финансовый результат от обычных видов деятельности), так как она является
главным источником чистой прибыли организации, а, следовательно, и
источником роста масштабов всей ее деятельности.
22
Прибыль от продажи продукции (работ, услуг) в целом по предприятию
зависит от четырех факторов: объема продаж продукции, работ, услуг,
структуры продукции, себестоимости и уровня цен.
На сегодняшний день законодательно не закреплен единый перечень
показателей, используемых для оценки источников формирования прибыли.
Предприятия самостоятельно разрабатывают методику оценки качества
прибыли или используют уже предложенные в научной литературе показатели,
характеризующие качество прибыли.
В настоящее время еще нет единого мнения о сущности и показателях
качества финансовых результатах. Несмотря на то, что особой аналитикой
обладают количественные показатели, в зависимости от целей, задач,
теоретико-методологических представлений исследователей, от условий
анализа могут применяться и различные показатели качества прибыли:
количественные и качественные.
Развитие и углубление экономического анализа является необходимым
условием стабильной работы организации и позволяет предвидеть
хозяйственную и коммерческую ситуацию для достижения конечной цели
организации, то есть получения максимума прибыли.
При общей оценке финансового состояния предприятия используются
результаты анализа платежеспособности и ликвидности.
Анализ платежеспособности и ликвидности баланса предприятия
представляет собой сравнении средств по активу, сгруппированных по степени
их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с
обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и
расположенными в порядке возрастания сроков. Все активы и пассивы
предприятия можно поделить на группы, указанные в таблице 1.1.
Таблица 1.1 – Группы активов и пассивов по критерию ликвидности
Активы
Пассивы
Группа
Характеристика
Группа
Характеристика