6
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .................................................................................................................. 7
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВЫХ
РЕЗУЛЬТАТОВ ПРЕДПРИЯТИЯ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ .................. 9
1.1. Финансовые результаты как основа деятельности предприятия в
современных условиях ............................................................................................... 9
1.2. Факторы, влияющие на формирование финансовых результатов
предприятия ............................................................................................................... 18
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ (НА ПРИМЕРЕ ООО ПСК «ОМЕГА») .... 30
2.1. Организационно-экономическая характеристика деятельности ООО
ПСК «Омега» ............................................................................................................. 30
2.2. Анализ оценки прибыли ООО ПСК «Омега» и факторов, влияющих
на нее .......................................................................................................................... 32
2.3. Анализ оценки рентабельности капитала и деятельности предприятия
на ООО ПСК «Омега» .............................................................................................. 42
ГЛАВА 3. ПОВЫШЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВЫХ
РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО ПСК «ОМЕГА» В СОВРЕМЕННЫХ
УСЛОВИЯХ ............................................................................................................... 54
3.1. Разработка рекомендаций по повышению эффективности оценки
финансовых результатов на ООО ПСК «Омега» ................................................... 54
3.2. Оценка эффективности предлагаемых рекомендаций на ООО ПСК
«Омега» ...................................................................................................................... 58
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ......................................................................................................... 72
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ............................................... 76
ПРИЛОЖЕНИЕ 1 ...................................................................................................... 80
7
ВВЕДЕНИЕ
В современных условиях развития экономической ситуации в стране тема
выпускной квалификационной работы является достаточно актуальной,
поскольку формирование финансовых результатов является важной
составляющей успеха и эффективности деятельности предприятия.
Сегодня нет такой коммерческой организации, которая бы не думала об
увеличении своей прибыли, так как прибыль является целью любой
коммерческой организации. Кроме того, эффективность деятельности
компании также измеряется двумя показателями финансовой деятельности
предприятий – прибылью, выступающей в качестве абсолютного показателя, и
рентабельностью – в качестве относительного показателя финансовых
результатов.
Вместе эти два показателя образуют единое целое – финансовые
результаты деятельности организации как показатель эффективности ее
функционирования на рынке в современных условиях. Актуальность темы
также подчеркивает тот факт, что в современных условиях развития экономики
после прошедшего кризиса на формирование финансовых результатов влияет
множество факторов, которые необходимо учитывать при управлении
предприятием. Таким образом, в результате эффективного управления
достигается основной результат-повышение эффективности оценки
финансовых результатов деятельности предприятия.
Целью написания дипломного исследования является отражение
эффективности оценки финансовых результатов деятельности предприятия в
современных условиях его функционирования.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие
задачи написания дипломного исследования:
рассмотреть теоретические основы оценки финансовых результатов
деятельности предприятия в современных условиях;
провести экономический анализ оценки финансовых результатов на
объекте дипломного исследования;
8
на основе проведенного анализа предложить рекомендации по
повышению эффективности оценки финансовых результатов с оценкой их
экономической эффективности.
Объектом дипломного исследования выступает Общество с ограниченной
ответственностью производственно-строительная компания «Омега» (ООО
ПСК «Омега»).
Предметом выпускной квалификационной работы является оценка
финансовых результатов деятельности ООО ПСК «Омега».
Основными методами, используемыми при написании дипломного
исследования, явились аналитический, синтез, индуктивный и дедуктивный,
сравнительный, графический др. методы.
Теоретическую базу исследования составили научные труды
отечественных и зарубежных авторов-экономистов, рассматривающих в своих
трудах проблему оценки финансовых результатов.
Нормативную основу составили основополагающие положения
Конституции РФ, правовые нормы кодексов, законов и подзаконных
нормативных правовых актов РФ и субъектов РФ.
Практическую базу исследования составили материалы финансовой
отчётности ООО ПСК «Омега» за 2016-2018 гг.
Структура дипломного исследования включает в себя введение, три
главы, составляющие основную часть исследования, заключение, список
используемой литературы.
9
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВЫХ
РЕЗУЛЬТАТОВ ПРЕДПРИЯТИЯ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ
1.1. Финансовые результаты как основа деятельности предприятия в
современных условиях
Функционирование предприятия в рыночной среде зависит от его
способности генерировать доход или прибыль.
Система оценки финансовых результатов также включает в себя
относительные показатели, такие как рентабельность предприятия, его
продукция и капитал.
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
предусматривает:
оценку динамики абсолютных и относительных показателей
(прибыли и рентабельности);
определение влияния отдельных факторов на размер прибыли и
уровень рентабельности;
выявление резервов роста прибыли и рентабельности;
определение порога прибыли.
Обобщенная информация о финансовых результатах представлена в
формах № 1, 2 и 5 бухгалтерской отчетности, а также в форме № 11
статистической отчетности. Кроме того, используются данные бизнес-плана и
аналитического бухгалтерского учета к счетам 90 «Продажи», 91 «Прочие
доходы и расходы» и 99 «Прибыли и убытки».
1
В настоящее время прибыль в финансовой отчетности отечественных
предприятий завышена. В условиях инфляции оценка активов общества не
отражает их реальной стоимости: основные средства, материальные и товарные
резервы необоснованно занижены. Это приводит к занижению
соответствующих затрат (в том числе амортизации), а, следовательно, к
искажению себестоимости продукции и прибыли. В результате у предприятия в
1
Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Косолапова М.В., Свободин В.А. – М.:
Дашков и К, 2018. – С. 73.
10
виде налога изымается часть необходимого продукта, что нарушает
нормальный процесс воспроизводства. Кроме того, финансовые результаты
предприятия зависят от выбранной политики, которая предусматривает
возможность маневрирования в распределении затрат между готовой
продукцией и незавершенным производством, списание расходов будущих
периодов, создание расчетных резервов.
При сопоставлении финансовых результатов за ряд смежных периодов
следует учитывать изменение методологии учета и принятую на предприятии
учетную политику. К вопросам учетной политики предприятия относятся:
выбор метода начисления амортизации основных средств и
нематериальных активов;
выбор метода оценки материалов при их отпуске в производство;
выбор порядка отнесения на себестоимость продукции отдельных
видов расходов (создание резервов);
определение состава косвенных (накладных) расходов и метода их
распределения.
Методологической основой анализа финансовых результатов
предприятий в условиях рыночных отношений является принятая модель их
оценки и использования.
При анализе финансовых результатов необходимо различать прибыль
(убыток) до налогообложения и чистую прибыль отчетного периода.
Прибыль (убыток) до налогообложения – алгебраическая сумма прибыли
(убытка) от реализации товаров (работ, услуг) и прочих доходов и расходов.
Прибыль (убыток) от реализации продукции определяется как разница
между выручкой от реализации продукции и общей стоимостью. К прочим
доходам и расходам относятся полученные (подлежащие уплате) проценты,
доходы от участия в других организациях, прочие операционные и
внеоперационные доходы (расходы), а также доходы (расходы), возникающие в
результате чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности
(стихийные бедствия, пожары, аварии, национализация и др.).
11
Чистая прибыль отчетного года определяется путем вычитания из суммы
прибыли до налогообложения текущего налога на прибыль, а также суммы
отложенных налоговых обязательств и сложения отложенных налоговых
активов.
Прибыль – это форма чистого дохода, которая в основном выражает
стоимость прибавочного продукта, но также включает в себя часть стоимости
требуемого продукта.
Чтобы определить финансовый результат предприятия, необходимо
сравнить выручку с затратами на производство и реализацию (себестоимость
продукции):
2
1) если выручка превышает себестоимость, то финансовый результат
указывает на прибыль;
2) если выручка равна себестоимости, то можно было только возместить
затраты на производство и реализацию. Потерь нет, но нет и прибыли как
источника производственного, научно-технического и социального развития;
3) если затраты превышают выручку, компания получает отрицательный
финансовый результат, то есть убытки. Это ставит его в очень сложное
финансовое положение, результатом которого может стать банкротство.
Прибыль как экономическая категория проявляется в функциях:
1) прибыль характеризует экономическую выгоду, полученную в
результате деятельности предприятия. Но невозможно оценить все аспекты
деятельности компании с помощью прибыли. В связи с этим при анализе
производственно-хозяйственной и финансовой деятельности предприятия
используется система показателей;
2) прибыль имеет стимулирующую функцию, суть которой заключается в
том, что она является финансовым результатом и основным элементом
финансовых ресурсов предприятия. Обеспечение принципа
самофинансирования зависит от полученной предприятием прибыли. Доля
2
Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г.В. Савицкая. – 6-е изд., испр. и доп. – Минск:
РИПО, 2019. – С. 101.
12
чистой прибыли, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты
налогов и других обязательных платежей, должна быть достаточной для
финансирования расширения производственной деятельности, материального
поощрения работников, научно-технического и социального развития
предприятия;
3) прибыль является источником оценки бюджетов разных уровней, так
как поступает в бюджеты в виде налогов. Прибыль вместе с другими доходами
используется для финансирования удовлетворения социальных потребностей,
обеспечения выполнения государственных функций, государственных
инвестиций, производственных, научно-технических и социальных программ.
Источниками получения прибыли являются:
1) первый источник формируется за счет монопольного положения
предприятия на рынке по производству того или иного продукта или
уникальности продукта. Этот источник требует постоянного обновления
продукта;
2) второй источник основан на производственной и хозяйственной
деятельности. Это требует знания рыночных условий и умения адаптировать
развитие производства к этой постоянно меняющейся среде. В этом случае
размер прибыли зависит от:
правильного выбора производственной направленности предприятия
по выпуску продукции (выбор продуктов, пользующихся стабильным и
высоким спросом);
создания конкурентоспособных условий продажи своих товаров и
оказания услуг (цена, сроки поставки, обслуживание покупателей,
послепродажное обслуживание и так далее);
объемов производства (чем больше объем производства, тем больше
масса прибыли);
структуры снижения издержек производства;
13
3) третий источник исходит от инновационной деятельности
предприятия, он предполагает постоянное обновление продукции, обеспечение
ее конкурентоспособности, рост объемов продаж и увеличение массы прибыли.
При планировании и оценке финансово-хозяйственной деятельности
предприятия, распределении прибыли, остающейся в распоряжении
предприятия, используются конкретные показатели: балансовая прибыль,
налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль и др.
Балансовая прибыль – это сумма прибыли (убытка) предприятия от
реализации продукции и доходов (убытков), не связанных с ее производством и
реализацией. Под реализацией продукции понимается реализация
промышленных товаров, имеющих природно-материальную форму, а также
выполнение работ, оказание услуг. Балансовая прибыль является конечным
финансовым результатом деятельности, поэтому она выявляется на основе
учета всех хозяйственных операций предприятия и оценки статей баланса.
Данный термин «балансовая прибыль» используется в связи с тем, что
конечный финансовый результат компании отражается в ее балансе, который
составляется на конец квартала, года.
3
Балансовая прибыль включает следующие укрупненные элементы:
1. Валовая прибыль – это финансовый результат, получаемый от
основной деятельности предприятия, осуществляемой в любых видах,
закрепленных в его уставе и не запрещенных законом. Она рассчитывается как
разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) без учета
налога на добавленную стоимость и акцизов и затратами на производство и
реализацию, включенными в себестоимость продукции (работ, услуг).
Финансовый результат рассчитывается отдельно по каждому виду деятельности
предприятия, который относится к реализации продукции, выполнению работ,
оказанию услуг.
Для расчета финансового результата необходимо вычесть из выручки от
3
Комплексный финансовый анализ в управлении предприятием: учеб. пособие / С.А. Бороненкова, М.В.
Мельник. – М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2018. – С. 60.
14
реализации продукции (работ, услуг) в текущих ценах затраты на ее
производство и реализацию.
Выручка учитывается за исключением налога на добавленную стоимость
и акцизов (это косвенные налоги, поступающие в бюджет), а также суммы
наценок (скидок), получаемых торгово-снабженческими и сбытовыми
предприятиями, участвующими в реализации продукции.
Затраты на производство и реализацию продукции (работ, услуг),
составляющие себестоимость, регулируются законом.
2. Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) – это
разница между валовой прибылью и коммерческими и управленческими
затратами.
3. Прибыль (убыток) от реализации основных средств, их иного выбытия,
реализации иного имущества предприятия является финансовым результатом,
не связанным с основной деятельностью предприятия. Данный показатель
отражает прибыль (убыток) от прочих продаж (продажи в сторону различных
видов имущества на балансе предприятия: зданий, сооружений, оборудования,
транспортных средств и других основных средств, материальных ценностей,
полученных в процессе сноса и демонтажа зданий, сооружений, продажи
отдельных объектов, инвентарного и иного имущества (сырья, топлива,
запасных частей, нематериальных активов, валютных ценностей, ценных
бумаг)).
4. Финансовые результаты от внереализационных операций – это
прибыль (убыток) по операциям различного характера, которые не связаны с
основной деятельностью предприятия и не связаны с реализацией продукции,
основных средств, иного имущества предприятия, выполнением работ,
оказанием услуг.
4
Внереализационные доходы предприятия – это:
4
Теоретические основы анализа хозяйственной деятельности: учеб. пособие / Г.В. Савицкая. – 3-е изд., перераб.
и доп. – М.: ИНФРА-М, 2018. – С. 92.
15
доходы от долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений.
Долгосрочные финансовые вложения – это затраты предприятия по вкладу
средств в уставный капитал других предприятий, приобретению акций и других
ценных бумаг, предоставлению средств взаймы на срок более года.
Краткосрочные финансовые вложения – это приобретение краткосрочных
казначейских обязательств, облигаций и других ценных бумаг, предоставление
средств взаймы на срок менее года;
доходы от сдачи имущества в аренду (они включаются в состав
внереализационных прибылей, если сдача имущества в аренду не является
основной деятельностью предприятия);
прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году;
доходы от дооценки товаров;
поступление сумм в счет погашения дебиторской задолженности,
списанной в прошлые годы в убыток;
положительные курсовые разницы по валютным счетам и операциям
в иностранной валюте;
проценты, полученные по денежным средствам, числящимся на
счетах предприятия.
5
Внереализационные расходы и потери предприятия – это:
убытки по операциям прошлых лет, выявленные в отчетном году, от
уценки товаров, списания безнадежной дебиторской задолженности;
недостачи материальных ценностей, выявленные при
инвентаризации;
затраты по аннулированным производственным заказам и на
производство, не давшее продукции, исключая потери, возмещаемые
заказчиками (при этом вычитается стоимость используемых материальных
ценностей);
5
Турманидзе Т. У. Финансовый анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Финансы и статистика,
2018. – С. 74.