66
Рисунок 14. Структура активов ООО ПСК «Омега» в 2018-2019 гг.
(прогноз)
Представленный рисунок 14 показывает, что в результате оптимизации
структуры баланса ООО ПСК «Омега» в 2019 г. структура активов организации
изменится в лучшую сторону, что выражается в росте доли оборотных активов
ООО ПСК «Омега» в общей структуре активов. Так, в 2019 г. ожидается
уменьшение доли оборотных активов на 6%, что хоть и незначительно, однако
является благоприятным фактором в формировании финансовых результатов.
Данный вывод исходит из того, что при увеличении основного капитала при
одновременном снижении собственного капитала возрастает доля собственных
оборотных средств, которые формируют текущую деятельность организации,
благотворно влияя на формирование финансовых ресурсов ООО ПСК «Омега».
В структуре источников покрытия активов ООО ПСК «Омега» в 2019 г.
также произойдут благоприятные изменения, что показано на рисунке 15.
44%
56%
2018
Внеоборотные активы
Оборотные активы
50%
50%
2019
Внеоборотные активы
Оборотные активы
67
Рисунок 15. Структура источников оценки активов ООО ПСК
«Омега» в 2018-2019 гг.
Представленные данные рисунка 15 показывают, что в результате
оптимизации структуры баланса ООО ПСК «Омега» в 2019 г. произойдут
позитивные изменения показателей соотношения собственного и заемного
капитала. Так, если до проведения мероприятия соотношение между
собственным и заемным капиталом составляло 1:1, то уже после мероприятия
данный разрыв увеличится в пользу собственного капитала, отчего составит
уже 1,5:1. Данный факт отражает эффективность оценки условий для
грамотного оценки финансовых результатов ООО ПСК «Омега» в 2019 г.
Кроме этого, необходимо отметить, что до проведения мероприятий доля
собственного капитала ООО ПСК «Омега» составляла 71%, что позволяло
покрывать ему значительную часть обязательств, однако в 2019 г. планируется
рост доли собственного капитала при одновременном сокращении заемных
средств на 7%, что является существенным ростом в сегодняшних условиях, а
также благотворно скажется на формировании финансовых результатов
деятельности ООО ПСК «Омега».
Далее рассмотрим изменение показателей рентабельности активов,
отражающих эффективность капиталовложений при формировании
финансовых результатов ООО ПСК «Омега» в 2019 г. (табл. 12).
51%
49%
2018
Собственный
капитал
Заемный
капитал
58%
42%
2019
Собственный
капитал
Заемный
капитал
68
Таблица 12
Ожидаемые значения рентабельности капитала ООО ПСК «Омега»
в 2018-2019 гг.
Показатель
2018 г.
2019 г.
Изменение
Рентабельность активов
1,49
2,6
1,11
Рентабельность внеоборотных
активов
3,41
5,2
1,79
Рентабельность оборотных
активов
2,64
5,11
2,47
Рентабельность собственного
капитала
5,81
12,3
6,49
Рентабельность заемного
капитала
5,96
16,8
10,84
Рентабельность краткосрочных
обязательства
1,49
9
7,51
Рентабельность основных фондов
3,42
5,3
1,88
Рентабельность запасов
7,62
21,3
13,68
Представленные рассчитанные показатели рентабельности активов ООО
ПСК «Омега» показывают повышение эффективности капиталовложений
организации в 2019 г. Так, общая величина рентабельности активов ООО ПСК
«Омега» на протяжении исследуемого периода увеличится на 1,11%, что
составит 2,6%. Данное увеличение означает рост величины прибыли до
налогообложения на 1,11 коп. с каждого рубля вложенных средств в активы
организации.
Причинами увеличения показателя рентабельности активов послужит
рост величины рентабельности основного и оборотного капитала, которые
также увеличатся в 2019 г. на 1,88% и 2,47% соответственно. Представленные
динамики изменения показателей будут являться следствием увеличения
прибыли при благоприятных изменениях в структуре капитала ООО ПСК
«Омега». Так, рост показателей рентабельности капитала означает увеличение
прибыли на каждый вложенный рубль капитала, а также повышение
эффективности оценки финансовых результатов ООО ПСК «Омега» в 2019 г.
Кроме этого, необходимо отметить, что рентабельность запасов
увеличится в 2019 г., что будет связано с резким сокращением величины
запасов при одновременном увеличении прибыли ООО ПСК «Омега». Данный
69
факт свидетельствует о благоприятных изменениях в формировании
финансовых результатов, поскольку каждый рубль запасов принес большую
величину прибыли, нежели чем в 2018 г.
Стоит отметить, что эффективность капиталовложений в источники
оценки активов организации также будет иметь благоприятные изменения. Так,
к концу 2019 г. эффективность вложений собственного капитала при
формировании финансовых результатов возрастет на 6,49%, что означает
увеличение прибыли на 6,49 коп. с каждого рубля собственного капитала.
Причиной данного роста показателя будет являться положительная динамика
изменения собственного капитала по сравнению с величиной прибыли
организации, отражая процесс оценки финансовых результатов ООО ПСК
«Омега» как эффективный.
Рентабельность заемного капитала полностью совпало с рентабельностью
краткосрочных обязательств, поскольку заемный капитал ООО ПСК «Омега» в
2019 г., как и ранее, полностью будет состоять из краткосрочных обязательств.
Общее увеличение показателя составит в 3 раза, по сравнению с 2018 г.
Таким образом, проанализировав эффективность оценки рентабельности
активов ООО ПСК «Омега» в 2019 г. можно сделать вывод о достижении
эффективности данного процесса, поскольку по всем показателям
рентабельности, как ключевого показателя эффективности деятельности
организации, ожидается увеличение показателей.
Проанализируем влияние факторов на увеличение рентабельности
активов ООО ПСК «Омега» в 2019 г.
R
А
=
100%
ОАВОА
ПР
00
0
=
100%
643453497679
854
= 0,07%
R
А
(ПР) =
100%
ОАВОА
ПР
00
1
=
100%
643453497679
11395
= 1%
R
А
(ВОА) =
100%
ОАВОА
ПР
01
1
=
100%
643453663812
11395
= 0,9%
R
А
(ОА) =
100%
ОАВОА
ПР
11
1
=
100%
676964663812
11395
= 0,8%
70
Представленные расчеты влияния факторов на сокращение
рентабельности активов ООО ПСК «Омега» в 2019 г. можно представить на
рис. 16.
Рисунок 16. Влияние факторов на рентабельность активов ООО ПСК
«Омега» в 2019 г.
Представленный рисунок 16 показал, что после проведения мероприятий
по повышению эффективности оценки финансовых результатов, в частности,
рентабельности капитала, показатели эффективности капиталовложений ООО
ПСК «Омега» в 2019 г. начнут возрастать. Так, увеличение прибыли до
налогообложения будет способствовать росту рентабельности активов на
0,93%, отражая получения дополнительной величины прибыли в размере 0,93
коп. с каждого рубля активов.
Увеличение прибыли при одновременном сокращении величины
основного и оборотного капитала будет способствовать увеличению прибыли
до налогообложения ООО ПСК «Омега» в 2019 г. на 0,1 коп. и 0,1 коп.
соответственно. Данный факт является позитивным и отражает формирование
финансовых результатов ООО ПСК «Омега» как эффективное.
И последнее, что необходимо рассмотреть в рамках оценки
эффективности оценки финансовых результатов ООО ПСК «Омега» в 2019 г. –
Рентабельность
активов на начало
года; 0,07
Рост прибыли до
налогообложения;
1
Сокращение
основного
капитала; 0,9
Сокращение
оборотного
капитала; 0,8
0
0,2
0,4
0,6
0,8
1
1,2
0 0,5 1 1,5 2 2,5 3 3,5 4 4,5
71
это изменение показателей рентабельности деятельности предприятия,
представленных показателями рентабельности продаж и рентабельностью
затрат (табл. 13).
Таблица 13
Оценка рентабельности деятельности ООО ПСК «Омега» в 2019 г.
Показатель
2018 г.
2019 г.
Абсолютное
отклонение
Темп
роста
Рентабельность продаж
0,4
4
3,6
10
Рентабельность затрат
9,4
25,8
16,4
2,7
Представленные данные в таблице 13 свидетельствуют об эффективности
оценки финансовых результатов, поскольку в 2019 г. можно наблюдать
увеличение показателей рентабельности деятельности ООО ПСК «Омега». Так,
в 2019 г. можно ожидать под влиянием проведенных мероприятий увеличение
рентабельности продаж на 3,6%, что говорит об увеличении прибыли с продаж
на 3,6 руб. с каждого вырученного рубля средств, что составит в итоге 4 руб.
Данный рост является значительным и его динамика говорит о позитивных
изменениях показателя, а также об укреплении финансового состояния и
финансовых результатов деятельности ООО ПСК «Омега».
Рентабельность затрат ООО ПСК «Омега» также будет иметь
положительные изменения в 2019 г., что будет связано с сокращением
себестоимости реализации при одновременном увеличении выручки от
реализации продукции.
Таким образом, проведенный анализ эффективности оценки финансовых
результатов деятельности ООО ПСК «Омега» в 2019 г. после проведенных
мероприятий показал, что процесс оценки можно признать эффективным,
рациональным и позитивным на дальнейшее укрепление финансовых
результатов и финансового состояния ООО ПСК «Омега» в целом.
72
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В результате проведенного анализа оценки финансовых результатов
деятельности ООО ПСК «Омега» в 2016-2018 г. можно подвести краткие итоги,
которые сводятся к неэффективности оценки результатов деятельности по
частным показателям, однако позитивной в плане динамики их изменения в
рассматриваемый период в целом.
Так, на протяжении 2016-2018 гг. в целом политика оценки финансовых
результатов была нестабильной. Абсолютные показатели результатов
(прибыль) имели тенденцию сокращения, что негативно характеризует
деятельность предприятия, а также ряд показателей рентабельности активов
также имели тенденцию сокращения, что снижает эффективность
определённого рода вложения в деятельность ООО ПСК «Омега».
В частности, в результате снижение реализации продукции в 2017 г. при
одновременном росте себестоимости продукции, валовая прибыль стремилась к
сокращению в размере 57143 тыс.руб. или 85,6%, что обусловило негативное
изменение остальных видов прибыли. Прибыль от продаж как показатель,
влияющий на эффективность деятельности организации в целом, имела
тенденцию снижения к концу 2017 г. на 57143 тыс.руб. или 85,6%, что было
обусловлено сокращением валовой прибыли. Более подробный факторный
анализ влияния причин на изменение прибыли от реализации будет проведен
далее.
Величина прибыли до налогообложения, отражающая и влияющая на
эффективность управления активами ООО ПСК «Омега» сократился к концу
2017 г. на 9097 тыс.руб. или 79,78%, что является существенным снижением и
неблагоприятным фактором эффективности оценки финансовых результатов
деятельности ООО ПСК «Омега». Стоит отметить, что чистая прибыль, как
главный показатель деятельности организации сократился в 2017 г. на 9877
тыс.руб. или 89,12%, что составило 1205 тыс.руб. Представленные изменения
отражают процесс оценки финансовых результатов, в частности, прибыли
организации, как неэффективный.
73
Данные изменения способствовали изменению прибыли от продаж,
которая увеличилась в 2018 г. на 7379 тыс.руб. или 76,8%, составив при этом
16987 тыс.руб. Прибыль до налогообложения ООО ПСК «Омега» сократилась в
2018 г. на 1444 тыс.руб. или 62,83%, составив 854 тыс.руб. И последнее, на что
необходимо обратить внимание – это сокращение величины чистой прибыли
ООО ПСК «Омега» на 1884 тыс.руб. или 156,35%, что также является
неблагоприятным фактором в формировании финансовых результатов
деятельности предприятия.
В 2018 г. происходили некоторые позитивные изменения в факторах,
составляющих основу при формировании прибыли от продаж. Так, увеличение
рентабельности продаж способствовало повышению прибыли от реализации
продукции на 47033,79 тыс.руб. Также коснулись изменения стоимости
оборотных активов на изменение прибыли от продаж, когда в 2018 г.
уменьшение стоимости оборотных активов способствовал уменьшению
прибыли от продаж на 10730,56 тыс.руб. Однако данные изменения перекрыла
неблагоприятная динамика влияния сокращения оборачиваемости активов,
когда прибыль от продаж под влиянием данного фактора сократилась на
56440,24 тыс.руб. Данные изменения негативно отражают формирование
финансовых результатов деятельности ООО ПСК «Омега» в 2016-2018 гг.
Проанализировав эффективность оценки рентабельности активов ООО
ПСК «Омега» в 2018 г. можно сделать вывод о неэффективности данного
процесса, поскольку по всем показателям рентабельности, как ключевого
показателя эффективности деятельности организации, наблюдалось в 2018 г. их
сокращение.
Проанализировав эффективность оценки рентабельности активов ООО
ПСК «Омега» в 2016-2018гг., можно сделать вывод о неэффективности данного
процесса, поскольку по всем показателям рентабельности наблюдалось в 2018
г. их сокращение.
74
В результате выявленных недостатков в эффективности оценки
финансовых результатов ООО ПСК «Омега» были рекомендованы следующие
мероприятия:
1. Увеличить объем реализации продукции путем выхода на новые
рынки сбыта, а также увеличения отпускных цен на продукцию.
2. Оптимизировать структуру баланса предприятия, уделяя внимание
на увеличение доли текущих активов и собственного капитала при постепенном
снижении доли заемного капитала, наращивая собственный оборотный
капитал.
Данные мероприятия при их реализации на ООО ПСК «Омега» способны
будут достичь следующих результатов.
В результате проведенных изменений прибыль от продаж,
характеризующая и влияющая на эффективность деятельности организации в
2019 г. будет стремиться к увеличению в размере 17987 тыс.руб. или 105,9%.
Рост прибыли от продаж будет способствовать повышению
рентабельности продаж, и в целом деятельности ООО ПСК «Омега», что
благоприятно скажется на развитии организации и будет отражать проведенные
мероприятия как эффективные.
Прибыль до налогообложения ООО ПСК «Омега» также будет иметь
тенденцию роста в 2019 г., что будет обусловлено позитивными изменениями
ранее рассмотренных элементов оценки финансовых результатов. Так, в 2019 г.
ожидается рост прибыли до налогообложения на уровне 1234,3%, отчего
величина данной прибыли составит 11395 тыс.руб. Предлагаемый рост
показателя благоприятно скажется на изменениях рентабельности капитала, а
значит на эффективности оценки финансовых результатов, а также
эффективности капиталовложений ООО ПСК «Омега», свидетельствуя о
рациональности оптимизации структуры капитала организации.
Величина чистой прибыли, как главного критерия результатов
деятельности ООО ПСК «Омега» будет также возрастать на уровне 1732,1%,
что составит к концу 2019 г. 11082 тыс.руб. Данный рост будет означать
75
увеличение суммы прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, а
значит руководство ООО ПСК «Омега» сможет дополнительно покрыть свои
краткосрочные обязательства, повышая ликвидность и платежеспособность
организации, в размере 11761 тыс.руб.
Рассмотренное влияние факторов на формирование финансовых
результатов в идее прибыли от реализации продукции показали эффективность
проводимых мероприятий, а также будут способствовать укреплению
финансового состояния ООО ПСК «Омега» в 2019 г.
Проанализировав эффективность оценки рентабельности активов ООО
ПСК «Омега» в 2018 г. можно сделать вывод о достижении эффективности
данного процесса, поскольку по всем показателям рентабельности, как
ключевого показателя эффективности деятельности организации, ожидается
увеличение показателей.
В 2019 г. можно ожидать под влиянием проведенных мероприятий
увеличение рентабельности продаж на 3,6%, что говорит об увеличении
прибыли с продаж на 3,6 руб. с каждого вырученного рубля средств, что
составит в итоге 4 руб. Данный рост является значительным и его динамика
говорит о позитивных изменениях показателя, а также об укреплении
финансового состояния и финансовых результатов деятельности ООО ПСК
«Омега».
Рентабельность затрат ООО ПСК «Омега» также будет иметь
положительные изменения в 2019 г., что будет связано с сокращением
себестоимости реализации при одновременном увеличении выручки от
реализации продукции.
Таким образом, проведенный анализ эффективности оценки финансовых
результатов деятельности ООО ПСК «Омега» в 2019 г. после проведенных
мероприятий показал, что процесс оценки можно признать эффективным,
рациональным и позитивным на дальнейшее укрепление финансовых
результатов и финансового состояния ООО ПСК «Омега» в целом.