16
отрицательные курсовые разницы по валютным счетам и операциям
в иностранной валюте;
некомпенсируемые потери от стихийных бедствий с учетом затрат
по предотвращению или ликвидации последствий стихийных бедствий (при
этом исключается стоимость полученного металлолома, топлива, других
материалов);
некомпенсируемые убытки в результате пожаров, аварий, других
чрезвычайных событий, вызванных экстремальными ситуациями;
затраты на содержание законсервированных производственных
мощностей и объектов, за исключением затрат, возмещаемых из других
источников;
судебные издержки и арбитражные сборы и другое.
Внереализационные прибыли (убытки) также включают сальдо
полученных и уплаченных штрафов, пени, неустоек и других видов санкций
(кроме санкций, уплачиваемых в бюджет и ряд внебюджетных фондов в
соответствии с законодательством); другие доходы и расходы (убытки, потери).
Полученная предприятием прибыль подлежит распределению, то есть
направлению в бюджет и по статьям использования на предприятии (налоги и
другие обязательные платежи). Прибыль, которая остается в распоряжении
предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей,
называется чистой прибылью. Он также подлежит распределению в целях
оценки средств и резервов предприятия для финансирования потребностей
производства и социального развития.
Порядок распределения и использования прибыли на предприятии
записан в уставе предприятия. Она определяется положением, которое
разрабатывается соответствующими департаментами экономических служб и
утверждается руководящим органом предприятия. В соответствии с этими
документами предприятия могут составлять сметы расходов, финансируемых
из прибыли, или формировать фонды специального назначения:
17
фонд накопления – это фонд развития производства или фонд
производственного и научно-технического развития, фонд социального
развития;
фонд потребления – это фонд материального поощрения.
Расходы, связанные с развитием производства:
расходы на научно-исследовательские, проектные, конструкторские
и технологические работы;
финансирование разработки и освоения новых видов продукции и
технологических процессов;
затраты по совершенствованию технологии и организации
производства, модернизации оборудования;
затраты по техническому перевооружению и реконструкции
действующего производства, расширению предприятий;
расходы по погашению долгосрочных ссуд банков и процентов по
ним и другое.
6
Распределение прибыли на социальные цели – это эксплуатационные
расходы социальных объектов, находящихся на балансе предприятия,
Финансирование объектов в непромышленных организациях и развитие
натурального сельского хозяйства, оздоровительных, культурных мероприятий.
Стоимость материального стимулирования является единовременным
поощрением за выполнение особо важных производственных задач, выплату
премий, расходов на оказание материальной помощи рабочим и служащим,
единовременных пособий ветеранам труда, выходящим на пенсию, пенсионных
пособий и многое другое.
Поэтому прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, делится на
две части: первая увеличивает имущество предприятия и участвует в процессе
накопления, а вторая характеризует долю прибыли, используемой на
потребление.
6
Финансовый менеджмент: проблемы и решения в 2 ч. Часть 1: учебник для бакалавриата и магистратуры / А.
З. Бобылева [и др.]; под ред. А. З. Бобылевой. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство Юрайт, 2016. – С.
262.
18
Рентабельность – это относительная характеристика финансовых
результатов и эффективности деятельности предприятия, показатели которой
характеризуют относительную рентабельность предприятия, измеряемую в
процентах от стоимости средств или капитала с различных позиций. Для
оценки уровня эффективности предприятия результат (валовой доход,
прибыль) сравнивается с затратами или используемыми ресурсами. Это
соотношение затрат и выгод означает рентабельность или, если быть более
точным, норму прибыли.
1.2. Факторы, влияющие на формирование финансовых результатов
предприятия
На формирование финансовых результатов деятельности предприятия
влияют как внутренние (субъективные), так и внешние (объективные) факторы.
Внешние факторы можно разделить на две группы: обусловленные
изменениями конъюнктуры рынка и связанные с государственным
регулированием предпринимательской деятельности. К первой группе
относятся: уровень инфляции, уровень концентрации рынка, измеряющий изме-
нение конкурентной среды, факторы платежеспособного спроса, предложение
на рынке товаров, работ и услуг. Ко второй группе – налоговая политика,
влияющая на размер налоговых ставок, таможенная политика,
административные ограничения.
Объектом особого внимания в организации является прибыль от продажи
продукции (работ, услуг).
Проведение факторного анализа прибыли от продаж позволяет:
оценить резервы повышения эффективности производства;
наметить управленческие решения по использованию
производственных факторов.
Прибыль от продажи продукции в целом по организации зависит от
четырех факторов: объема продаж продукции в натуральных измерителях (Q),
структуры продукции (D), себестоимости (C) и уровня цен (P) (рис. 1).
19
Рисунок 1. Факторная система анализа прибыли от продаж
Модель зависимости прибыли от перечисленных факторов имеет
следующий вид:
n
1i
iiiОБЩ
)Cp(DQП
где n – количество наименований изделий в номенклатуре продукции.
Для упрощения анализа можно использовать следующий порядок
изучения влияния факторов на прибыль (рис. 1):
7
1) оценивается влияние общего объема продаж продукции и прибыли
от единицы продукции на прибыль;
2) рассчитывается влияние структурных сдвигов и удельной прибыли
по каждому наименованию продукции на усредненную величину прибыли на
единицу продукции;
3) рассматривается влияние цены продаж и себестоимости на прибыль
от единицы продукции по каждому наименованию.
Основным аналитическим способом решения факторной модели в
рассмотренном подходе является способ абсолютных разниц.
7
Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Н.И. Морозко, И.Ю. Диденко. – М.: НИЦ ИНФРА-М, 2017. – С.
111.
20
При этом стоит отметить, что объем реализации продукции может
оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли.
Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к увеличению
прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема
реализации происходит уменьшение суммы прибыли.
Структура реализованной продукции может также оказывать и
положительное, и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится
доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то
сумма прибыли возрастет. Напротив, при увеличении удельного веса
низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли
уменьшится.
Себестоимость продукции обратно пропорциональна прибыли: снижение
себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли, и
наоборот.
8
Изменение уровня средне реализационных цен прямо пропорционально
прибыли: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот.
Кроме этого, факторы, влияющие на пропорции распределения прибыли,
делятся на внешние и внутренние.
Внешние факторы:
правовые ограничения (ставки налогов на прибыль, процентные
отчисления в резервные фонды и др.);
система налоговых льгот при реинвестировании прибыли;
рыночная норма прибыли на инвестируемый капитал, рост которой
сопровождается тенденцией повышения доли капитализированной части
прибыли, и наоборот, ее снижение обусловливает увеличение доли
потребляемой прибыли;
стоимость внешних источников оценки инвестиционных ресурсов
(при высоком ее уровне выгоднее использовать прибыль, и наоборот).
8
Финансовая политика организации, ее виды, инструменты оценки и реализации // Финансы и кредит. – 2015. –
№10. – С. 54-60.
21
Внутренние факторы:
уровень рентабельности предприятия, при низком значении которого
и соответственно небольшой сумме распределяемой прибыли большая ее часть
идет на создание обязательных фондов и резервов, на выплату дивидендов по
привилегированным акциям, на социальные программы и др.;
наличие в портфеле предприятия высокодоходных инвестиционных
проектов;
необходимость ускоренного завершения начатых инвестиционных
проектов;
уровень коэффициента финансового левериджа (соотношение
заемного и собственного капитала), который является одним из индикаторов
финансового риска и одним из факторов, определяющих доходность
собственного капитала;
наличие альтернативных внутренних источников оценки
инвестиционных ресурсов (амортизационного фонда, выручки от реализации
основных средств и финансовых активов и др.);
текущая платежеспособность предприятия, при низком уровне
которой предприятие должно сокращать потребляемую часть прибыли.
Важнейшими условиями роста прибыли от реализации являются
увеличение объема, обеспечение ритмичности производства и отгрузки
продукции, снижение ее себестоимости, повышение ее качества и
конкурентоспособности, оптимизация запасов готовой продукции на складах,
своевременная оплата покупателями заказанной ими продукции, применение
прогрессивных форм расчетов за продукцию (факторинг, овердрафт).
Фактически полученная в отчетном периоде в процессе реализации
прибыль может отличаться от прибыли за прошлый период или плановой в
результате воздействия ряда внешних и внутренних факторов. В связи с этим
при анализе важно дать не только общую оценку динамики и выполнения плана
по прибыли от реализации товаров, продукции, работ, услуг, но и всесторонне
22
изучить факторы, на нее влияющие, определить степень влияния каждого из
них.
Кроме названных факторов, влияющих на прибыль, можно привести ещё
группы факторов, также непосредственно оказывающих влияние на
формирование и последующее распределение прибыли предприятия (рис. 2).
Рисунок 2. Структурно-логическая факторная модель прибыли от
реализации продукции и услуг
Основную часть прибыли предприятия получают от реализации
продукции и услуг. В процессе анализа изучаются динамика, выполнение плана
прибыли от реализации продукции и определяются факторы изменения ее
суммы.
Таким образом, комплексное изучение факторов изменения прибыли
позволяет организации выявить слабые места в своей деятельности, а также
определить сильные стороны ведения хозяйственной деятельности.
23
Ретроспективный анализ прибыли в большей степени важен для
контролирующих органов; прогнозный анализ позволяет управлять ресурсами с
учетом прогнозируемых изменений в конъюнктуре рынка. Методики
ретроспективного и прогнозного анализа существенно не различаются.
Объектами ретроспективного анализа являются:
прибыль от продаж;
отдельные виды доходов и расходов, формирующие прибыль
отчетного периода;
величина налога на прибыль;
направления использования прибыли;
фонды специального назначения, образуемые из прибыли. При
анализе состава прибыли следует использовать форму № 2 «Отчет о прибылях
и убытках».
Объектом особого внимания на предприятии является прибыль от продаж
и факторы, на нее влияющие:
объем продаж;
расходы;
уровень цен;
ассортиментная структура выпускаемой и реализуемой продукции.
Наряду с прибылью в аналитических задачах используется показатель
рентабельности, многофакторные модели которой позволяют проводить анализ
количественных и качественных сторон деятельности организации.
Решение управленческих задач требует группировки издержек на
переменные и условно-постоянные и выявления их раздельного влияния на
прибыль.
9
Анализ прибыли в системе «директ-костинг» предполагает расчет и
изучение показателя «маржинальный доход», характеризующего возможности
организации по возмещению постоянных расходов. Снижение маржинального
9
Финансовый и управленческий учет и анализ: учебник / П.И. Камышанов, А.П. Камышанов. – М.: ИНФРА-М,
2016. – С. 95.
24
дохода по сравнению с постоянными издержками увеличивает риск
предпринимательской деятельности и «чувствительность» прибыли к
изменению выручки. Анализ соотношения переменных и постоянных расходов
и их влияния на финансовый результат позволяет принять управленческое
решение по изменению состава имущества и структуры располагаемых
ресурсов.
Зная величину маржинального дохода, можно определить точку
безубыточности, контролировать величину условно-постоянных расходов, а
также рассчитать запасы финансовой прочности организации.
Алгоритм анализа прибыли в торговле отличают некоторые особенности,
связанные с порядком оценки доходов и составом затрат. На размер прибыли в
торговле, кроме рассмотренных факторов, влияет величина дохода от
реализации, которая в свою очередь формируется под влиянием объема
товарооборота, среднего уровня торговых надбавок по товарным группам и
структурных сдвигов в ассортименте.
Группировка расходов на переменные и условно-постоянные проводится
с известной степенью условности, хотя оказывает влияние на величину
маржинального дохода.
В качестве одного из основного методов анализа и управления прибылью
предприятия выделяют анализ прибыли от продаж на основе маржинального
дохода.
Методика управленческого анализа прибыли требует ведения
раздельного учета переменных и постоянных, прямых и косвенных расходов.
Такое разделение расходов позволяет определить важный в аналитических
расчетах показатель – маржинальный доход.
Маржинальный доход представляет собой разность между выручкой от
продаж и переменными затратами, или сумму постоянных расходов и прибыли
от продаж:
10
10
Управленческий учет: учебник / Т.Ю. Серебрякова, О.А. Бирюкова, О.Г. Гордеева, Е.А. Иванов, О.Р.
Кондрашова; под ред. Т.Ю. Серебряковой. – М.: ИНФРА-М, 2018. – С. 189.
25
МД = П + С
П0СТ
,
где МД – маржинальный доход; С
пост
– постоянные расходы.
Факторная модель прибыли в системе «директ-костинг» принимает вид:
П = МД – С
П0СТ
.
Из формулы следует, что организация начнет получать прибыль только
после того, как возместит постоянные расходы за счет дохода от продажи
определенного объема выпускаемой продукции.
Выручки от продаж должно хватить для покрытия переменных расходов
и образования прибыли.
В свою очередь
МД = N – C
ПЕР
,
где С
пер
– переменные издержки, расходы.
МД =
)Cp(QQCpQ
ПЕРПЕР
Данная факторная модель позволяет определить влияние количества
проданных товаров, средней цены, средних переменных расходов на единицу
продукции и постоянных расходов на маржинальный доход.
Модель может применяться при анализе прибыли по каждому виду
изделий. Применительно к конкретному виду изделий маржинальный доход
характеризует вклад i-го изделия в возмещение постоянных расходов.
При проведении внешнего анализа или экспресс-анализа прибыли на
основе маржинального дохода может применяться следующая факторная
модель:
П =
ПОСТ
ПЕР
C)
N
C
1(N
Углубление анализа по изучению факторов увеличения расходов и
структурных сдвигов в номенклатуре продаваемой продукции позволит
установить причины снижения прибыли и разработать конкретные
управленческие решения по формированию ассортиментного портфеля ц
повышению эффективности использования производственного потенциала
организации.