46
снижение показателей рентабельности капитала означает сокращение прибыли
на каждый вложенный рубль капитала, а также снижение эффективности
оценки финансовых результатов деятельности ООО ПСК «Омега».
Кроме этого, необходимо отметить, что практически в пять раз
сократилась рентабельность запасов, что было вызвано увеличением величины
запасов ООО ПСК «Омега» при одновременном сокращении величины
прибыли. Данный факт свидетельствует о неблагоприятных изменениях в
формировании финансовых результатов, поскольку каждый рубль запасов
принес значительно меньшую величину прибыли, нежели чем в 2016 г.
Стоит отметить, что эффективность капиталовложений в источники
оценки активов организации также имела неблагоприятные изменения. Так,
концу 2017 г. эффективность вложений собственного капитала при
формировании финансовых результатов сократилась на 3,12%, что означало
сокращение прибыли на 3,12 коп. с каждого рубля собственного капитала.
Причиной данного снижения показателя явилось неравнозначное изменение
собственного капитала по сравнению с величиной прибыли организации,
отражая процесс оценки финансовых результатов ООО ПСК «Омега» как
неэффективный.
Рентабельность заемного капитала полностью и рентабельность
краткосрочных обязательств снизились. Общее снижение показателя составило
4,12%, что отражало сокращение прибыли с каждого рубля заемных средств на
4,12 коп. Данный факт отражает неэффективность управления капиталом при
формировании финансовых результатов ООО ПСК «Омега».
Эффективность использования и капиталовложений в основные фонды
определяется показатель рентабельности основных фондов, отражающий
величину прибыли с каждого рубля капиталовложений в основные средства.
Так, в 2017 г. из таблицы можно увидеть сокращение показателя на 2,45%, что
отражает сокращение прибыли до налогообложения на 2,45 коп. с каждого
вложенного рубля в основные средства.
47
Таким образом, проанализировав эффективность оценки рентабельности
активов ООО ПСК «Омега» в 2017 г. можно сделать вывод о неэффективности
данного процесса, поскольку по всем показателям рентабельности, как
ключевого показателя эффективности деятельности организации, наблюдалось
в 2017 г. их сокращение.
Для более комплексного анализа оценки рентабельности капитала ООО
ПСК «Омега» необходимо проанализировать влияние факторов на сокращение
рентабельности активов. Стоит отметить, что на данный показатель оказали
влияние основные и оборотные активы, а также изменение прибыли до
налогообложения.
R
А
=
100%
ОАВОА
ПР
00
0
=
100%
777937389458
395 11
= 0,98%
R
А
(ПР) =
100%
ОАВОА
ПР
00
1
=
100%
777937389458
2298
= 0,2%
R
А
(ВОА) =
100%
ОАВОА
ПР
01
1
=
100%
777937445522
2298
= 0,19%
R
А
(ОА) =
100%
ОАВОА
ПР
11
1
=
100%
1028061445522
2298
= 0,16%
Представленные расчеты влияния факторов на рентабельность активов
показали, что сокращению рентабельности активов ООО ПСК «Омега» в 2017
г. способствовали такие факторы как сокращение величины прибыли до
налогообложения, снижение стоимости основных фондов предприятия, а также
рост стоимости оборотных активов, что замедлило оборачиваемость средств.
Общее изменение рентабельности активов составило -0,82%, что
свидетельствовало о снижении прибыли на 0,82 коп. с каждого вложенного
рубля средств в активы предприятия, означая неэффективность оценки
финансовых результатов деятельности ООО ПСК «Омега», в частности,
рентабельности активов.
48
Таблица 7
Состав активов и источников их оценки на ООО ПСК «Омега» в
2018 г., тыс.руб.
Показатель
Начало
периода
Конец
периода
Абсолютное
отклонение
Относит.
отклон.,
%
Темп
роста
Внеоборотные
активы
445 522
497 679
52 157
11,7
111,7
Основные
средства
440 331
496 403
56 072
12,7
112,7
Оборотные
активы
1 028
061
643 453
-384 608
-37,4
62,6
Запасы
76 902
223 036
146 134
190
290
Активы
1 473
583
1 141
132
-332 451
-22,6
77,4
Собственный
капитал
292 985
292 306
-679
-0,23
99,8
Заемный
капитал
658 660
285 026
-373 634
-56,7
43,3
Краткосрочные
обязательства
958 698
1 141
131
182 433
19
119
Представленные изменения в активах и пассивах баланса
непосредственно отразились на формировании рентабельности активов ООО
ПСК «Омега», отражая эффективность ее оценки в 2018 г.
Таблица 8
Изменение рентабельности капитала ООО ПСК «Омега» при
формировании финансовых результатов деятельности организации
в 2017-2018 гг., %
Показатель
2017 г.
2018 г.
Абсолютное
отклонение
Рентабельность активов
0,16
1,49
0,97
Рентабельность внеоборотных
активов
0,52
3,41
2,89
Рентабельность оборотных
активов
0,22
2,64
2,42
Рентабельность собственного
капитала
0,78
5,81
5,03
Рентабельность заемного
капитала
0,35
5,96
5,61
Рентабельность краткосрочных
обязательства
0,24
1,49
1,25
Рентабельность основных
фондов
0,52
3,42
2,9
Рентабельность запасов
2,99
7,62
4,63
49
Представленные рассчитанные показатели рентабельности активов ООО
ПСК «Омега» показывают увеличение эффективности капиталовложений
организации в 2018 г. Так, общая величина рентабельности активов ООО ПСК
«Омега» на протяжении исследуемого периода увеличилась на 0,97%, что
составило 1,49%. Данное увеличение означало повышение величины прибыли
до налогообложения на 0,97 коп. с каждого рубля вложенных средств в активы
организации.
Причинами увеличения показателя рентабельности активов послужило
повышение величины рентабельности основного и оборотного капитала,
которые также увеличились в 2018 г. на 2,9% и 2,42% соответственно.
Представленные увеличение показателей явились следствием повышения
величины прибыли и позитивными изменениями стоимости основного и
оборотного капитала ООО ПСК «Омега». Так, увеличение показателей
рентабельности капитала означает повышение прибыли на каждый вложенный
рубль капитала, а также повышение эффективности оценки финансовых
результатов деятельности ООО ПСК «Омега» в 2018 г.
Кроме этого, необходимо отметить, что рентабельность запасов
повысилась в 2018 г. на 4,63%, что было вызвано увеличением величины
запасов ООО ПСК «Омега» при более высоких темпах увеличения запасов,
нежели чем выручка организации. Данный факт свидетельствует о
благоприятных изменениях в формировании финансовых результатов,
поскольку каждый рубль запасов принес значительно большую величину
прибыли, нежели чем в 2017 г.
Стоит отметить, что эффективность капиталовложений в источники
оценки активов организации также имела благоприятные изменения. Так, к
концу 2018 г. эффективность вложений собственного капитала при
формировании финансовых результатов увеличилось на 5,03%, что означало
повышение прибыли на 5,03 коп. с каждого рубля собственного капитала.
Причиной данного повышения показателя явилось равнозначное изменение
собственного капитала по сравнению с величиной прибыли организации,
50
отражая процесс оценки финансовых результатов ООО ПСК «ОМЕГА» как
эффективный. Однако стоит отметить, что данное увеличение показателя
является более позитивное, поскольку его темпы повышения существенно
выше уровня 2017 г.
Общее повышение рентабельности заемного капитала и рентабельности
краткосрочных обязательств составило 6,86%, что отражало увеличение
прибыли с каждого рубля заемных средств на 6,86 коп. Данный факт отражает
эффективность использования заемного капитала при формировании
финансовых результатов ООО ПСК «Омега».
Таким образом, проанализировав эффективность оценки рентабельности
активов ООО ПСК «Омега» в 2018 г. можно сделать вывод об эффективности
данного процесса, поскольку по всем показателям рентабельности, как
ключевого показателя эффективности деятельности организации, наблюдалось
повышение. Однако стоит отметить, что темпы увеличения показателей
рентабельности активов существенно выше уровня 2017 г., что дает надежду на
улучшение ситуации при принятии управленческих решений, направленных на
повышение эффективности оценки финансовых результатов деятельности ООО
ПСК «Омега» в 2019 г.
Проанализируем влияние факторов на увеличение рентабельности
активов.
R
А
=
100%
ОАВОА
ПР
00
0
=
100%
1028061445522
2298
= 0,16%
R
А
(ПР) =
100%
ОАВОА
ПР
00
1
=
100%
1028061445522
854
= 0,06%
R
А
(ВОА) =
100%
ОАВОА
ПР
01
1
=
100%
1028061497679
854
= 0,05%
R
А
(ОА) =
100%
ОАВОА
ПР
11
1
=
100%
643453497679
854
= 0,07%
Представленные расчеты влияния факторов на сокращение
рентабельности активов ООО ПСК «Омега» в 2018 г. можно представить на
рис. 9.
51
Рисунок 9. Влияние факторов на рентабельность активов ООО ПСК
«ОМЕГА» в 2018 г.
Из представленного рисунка видно, что лишь сокращение основного
капитала при одновременном снижении величины прибыли до
налогообложения способствовало росту рентабельности активов ООО ПСК
«Омега» в 2018 г. на 0,01%, что означает снижение прибыли на рубль
основного капитала, вложенного в 2018 г. Остальные факторы имели
негативные изменения, как и в 2017 г.
Так, сокращение прибыли до налогообложения способствовало
снижению величины рентабельности активов на 0,1%, что составило 0,06% и
означало снижение величины прибыли на 0,1 коп. с каждого рубля вложенных
в активы ООО ПСК «Омега».
Кроме этого, увеличение оборотных активов способствовало сокращению
рентабельности активов, поскольку при снижении прибыли, рост активов
вызывает обратную ситуацию в эффективности деятельности предприятия,
когда на каждый вложенный рубль капитала прибыли сокращается.
Таким образом, проанализировав влияние факторов на рентабельность
активов ООО ПСК «Омега» можно отметить, что формирование финансовых
результатов проходило неэффективно, хотя динамика ряда показателей
рентабельности активов имела благоприятные изменения, отражая сокращение
темпов падения показателей. Руководству ООО ПСК «Омега» необходимо
0,16
0,06
0,05
0,07
0
0,02
0,04
0,06
0,08
0,1
0,12
0,14
0,16
0,18
Рентабельность
активов на начало
года
Сокращение прибыли
до налогообложения
Сокращение
внеоборотных активов
Увеличение
внеоборотных активов
52
разобраться с помощью проведенного анализа оценки финансовых результатов
и разработать управленческие решения, направленные на повышение
эффективности оценки финансовых результатов деятельности ООО ПСК
«Омега» в 2019 г.
Используя данные таблицы 8, проведем анализа оценки рентабельности
деятельности ООО ПСК «Омега» в 2016-2018 гг., оценивая эффективность ее
оценки в исследуемый период.
Рассчитаем рентабельность ООО ПСК «Омега» от обычных видов
деятельности в 2016-2018 гг.
1. Рентабельность продаж (2016 г.) =
,621100%
530463
66751
Выручка
Прибыль
%
Рентабельность продаж (2017 г.) =
5,1%100
629896
9608
Выручка
Прибыль
%
Рентабельность продаж (2018 г.) =
6,8%100
198224
16987
Выручка
Прибыль
%
Проведенный расчет показывает, что на протяжении исследуемого
периода наблюдается сокращение эффективности деятельности организации,
поскольку показатель рентабельности деятельности имел тенденцию
сокращения. Так, в 2017 г. данный показатель сократился на 11,1%, а в 2018 г.
увеличился на 7,1%. Данное сокращение является негативным для оценки
финансовых результатов, однако темп падения показателя существенно
сократился в 2018 г., что дает надежды на скорые улучшения.
2. Рентабельность затрат (2016 г.) =
%4,14100%
463712
66751
стьсебестоимо Полная
продаж от Прибыль
Рентабельность затрат (2017 г.) =
%55,1100%
620288
9608
стьсебестоимо Полная
продаж от Прибыль
Рентабельность затрат (2018 г.) =
%37,9100%
181237
16987
стьсебестоимо Полная
продаж от Прибыль
53
Расчет рентабельности затрат показал неэффективность оценки
финансовых результатов ООО ПСК «Омега» в 2016-2018 гг., поскольку
величина прибыли от реализации на каждый рубль вырученных средств
сократилась в 2017 г. на 12,85%, а в 2018 г. увеличилась на 7,82%, что отражало
неэффективное формирование финансовых результатов и деятельности
предприятия в целом. Необходимо более четко следить за своими расходами, а
также управлять ими при формировании финансовых результатов деятельности
ООО ПСК «Омега» в 2019 г.
Исходя из проведенного анализа оценки финансовых результатов
деятельности ООО ПСК «Омега», можно отметить, что в целом политика
оценки финансовых результатов в 2016-2018 гг. была нестабильной.
Абсолютные показатели результатов (прибыль) имели тенденцию сокращения,
что негативно характеризует деятельность предприятия, а также ряд
показателей рентабельности активов также имели тенденцию сокращения, что
снижает эффективность определённого рода вложения в деятельность ООО
ПСК «Омега». Исходя из этого, руководству предприятия необходимо
разработать и внедрить на ООО ПСК «Омега» ряд мероприятий,
способствующих повышению эффективности оценки финансовых результатов,
что обязательно позитивно отразится на финансовых показателях и на
деятельности организации в целом.
54
ГЛАВА 3. ПОВЫШЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВЫХ
РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО ПСК «ОМЕГА» В СОВРЕМЕННЫХ
УСЛОВИЯХ
3.1. Разработка рекомендаций по повышению эффективности оценки
финансовых результатов на ООО ПСК «Омега»
В результате проведенного анализа оценки финансовых результатов были
определены ряд недостатков, которые негативно сказались на результатах
данного оценки. В частности, было определено сокращение величины выручки
от реализации продукции, что негативно сказалось на формировании прибыли,
которая, в свою очередь, повлекла сокращение рентабельности активов и
деятельности предприятия в целом. Все ранее рассмотренные проблемы в
формировании финансовых результатов являются значимыми и требуют к себе
особого внимания со стороны руководства ООО ПСК «Омега». В результате
этого, предлагается определить резервы повышения прибыли и рентабельности
ООО ПСК «Омега», что повлечет за собой повышение эффективности оценки
финансовых результатов деятельности организации. Резервы увеличения
суммы прибыли определяются по каждому виду продукции. Основными их
источниками является увеличение объема реализации продукции, снижение ее
себестоимости, повышение качества продукции, реализация ее на более
выгодных рынках сбыта и т.д. (рис.10).
Рисунок 10. Схема подсчета резервов увеличения прибыли от
реализации продукции
Резервы увеличения суммы прибыли
Увеличение объема
реализации продукции
Повышение цен
Снижение
себестоимости
продукции
Повышение качества
продукции
Поиск более выгодных
рынков сбыта
Реализация в более
оптимальные сроки
55
Таким образом, в целях совершенствования механизмов оценки и
распределения прибыли и повышения рентабельности рекомендуются
разработать мероприятия способные обеспечить:
повышение эффективности использования ресурсов предприятия;
совершенствование системы управления оборотными средствами;
уменьшению ресурсозатрат, ведущее к снижению себестоимости;
уменьшению остатков нереализованной продукции;
ускорению оборачиваемости оборотных средств;
снижению затрат на рубль продукции;
росту прибыли за счет эффекта масштаба, а не повышения цен на
продукцию;
совершенствование системы управления производством.
Реализация этих мер позволит нарастить объемы получаемой прибыли,
уровень рентабельности и, в конечном счете, приведет к повышению
эффектности деятельности предприятия в целом.
Кроме этого, целью планирования прибыли является обеспечение роста
ее размера и повышения рентабельности на основе увеличения оборота и
улучшения его структуры, наиболее эффективного использования
материальных, трудовых и финансовых результатов при обязательном
сокращении потерь времени населения. Экономической основой составления
плана прибыли является:
запланированный объем и структура оборота;
изменения в организационной структуре, ставках, тарифах, уровнях
торговых надбавок и наценок и других условий расчета.
При планировании прибыли можно использовать:
прогноз рентабельности;
анализ ликвидности баланса;
оценку перекрытия ликвидности;
регрессное определение минимального оборота.