64
Основные средства
7105
6395
-710
Финансовые вложения
12000
12000
0
Отложенные налоговые активы
430
430
0
Прочие внеоборотные активы
61
61
Итог по разделу 1
19640
19174
-466
Запасы
3469
3469
0
Дебиторская задолженность
4557
4557
0
Финансовые вложения
15200
15200
0
Денежные средства
9891
9891
0
Итого по разделу 2
33117
33117
0
Баланс
52757
52291
-466
Уставный капитал
10
10
0
Нераспределенная прибыль
38573
40148
1575
Итог по разделу 3
38583
40158
1575
Долгосрочные кредиты и займы
0
1157
1157
Отложенные налоговые
обязательства
14
14
0
Итог по разделу 4
14
1171
1157
Кредиторская задолженность
12011
8813
-3198
Оценочные обязательства
2149
2149
0
Итог по разделу 5
14160
10962
-3198
Баланс
52757
52291
-466
По данным прогнозного бухгалтерского баланса была рассчитана
среднегодовая стоимость активов, собственного и заемного капитала, которая
необходима для расчета показателей рентабельности:
- среднегодовая стоимость активов
(52291 + 52757)/2 = 52524 тыс. руб.
- среднегодовая стоимость собственного капитала:
(38583 + 40158)/2 = 39370,5тыс. руб.
- среднегодовая стоимость заемного капитала:
(14174 + 12133)/2 = 13153,5 тыс. руб.
Прогнозные значения показателей рентабельности активов, собственного
и заемного капитала ООО «Ресторан Москва» представлены в таблице 25.
Таблица 25
Прогнозные показатели рентабельности активов, собственного и
заемного капитала ООО «Ресторан Москва»
Показатель
Фактическое
значение,
тыс. руб.
Прогнозное
значение,
тыс. руб.
отклонение
Рентабельность активов, %
7,12
10,32
3,2
Рентабельность собственного
капитала, %
10,5
13,77
3,27
Рентабельность заемного
22,18
41,22
19,04
65
капитала, %
Как показывают расчеты, реализация предложенных мер позволит ООО
«Ресторан Москва» увеличить рентабельность активов на 3,2%, рентабельность
собственного капитала – на 3,27%, рентабельность заемного капитала – на
19,04%.
Таким образом, предложенные меры имеют экономический смысл, т.к.
способны обеспечить рост финансовых результатов организации.
Выводы по 3 главе:
Для реализации выявленных резервов роста финансовых результатов ООО
«Ресторан Москва» были предложены следующие меры:
1. Для увеличения числа клиентов ресторану рекомендовано оказание
следующих дополнительных услуг:
- услуги предварительного он-лайн бронирования столика в ресторане;
- услуги заказа и доставки еды в ресторане;
- организация email рассылки с предложениями бизнес – ланчей;
2. Для снижения себестоимости продаж ООО «Ресторан Москва»
рекомендованы следующие меры:
- организовать собственное производства сезонных овощных и фруктовых
заготовок;
- осуществлять закупки напитков 2 раза в месяц.
Реализация данных мер позволит ООО «Ресторан Москва» увеличить
чистую прибыль на 1575 тыс. руб. Показатель рентабельности продаж,
рассчитанный по чистой прибыли, увеличится на 0,75%, рентабельность
активов увеличится на 3,2%, прирост рентабельности собственного и заемного
капитала составит соответственно 3,27% и 19,04%.
66
Заключение
Финансовые результаты выполняют ключевую роль в деятельности
предприятия. Процесс формирования финансовых результатов завершает цикл
финансово – хозяйственной деятельности предприятия. Динамика финансовых
результатов является одним из основных критериев его инвестиционной
привлекательности и эффективности деятельности. От величины финансового
результата непосредственно зависит способность предприятия расширять свои
производственные мощности, материально заинтересовывать персонал,
выплачивать дивиденды акционерам. Финансовые результаты являются одним
из важнейших источников налоговых выплат.
Финансовый результат как экономическая категория характеризует
результат от производственной и коммерческой деятельности предприятия в
виде выручки от реализации, а также конечный результат финансовой
деятельности в виде прибыли и чистой прибыли. Прибыль как конечный
финансовый результат деятельности предприятия выполняет ряд важных
функций (оценочную, стимулирующую и фискальную), которые определяют
роль прибыли в системе финансов как предприятия, так и всей национальной
экономики.
Прибыль как конечный финансовый результат деятельности предприятия
может быть представлена в различных видах, которые выделяются по таким
критериям как источники формирования, состав элементов, характер
распределения и использования прибыли.
В системе управления прибылью ключевая роль принадлежит двум
основным процессам: процесса ее формирования и распределения.
Формирование прибыли предприятия представляет собой поэтапный процесс
накопления и соотношения финансовых результатов, полученных в процессе
осуществления деятельности предприятия, итогом которого является
образование учетной прибыли (прибыли до налогообложения). Распределение
прибыли представляет собой процесс направления прибыли в бюджет и по
статьям использования на предприятии. Результатом этого процесса с одной
67
стороны является поступление части прибыли в виде налогов в
государственный бюджет, а с другой стороны – формирование чистой прибыли,
которая остается в распоряжении предприятия. Поступление прибыли в бюджет
в виде налоговых выплат регламентируется законодательно, а распределение
прибыли внутри предприятия определяется такими факторами, как
организационно – правовая форма предприятия, особенности действующего
законодательства в части распределения прибыли, утвержденная
собственниками смета, которая определяет направления использования
прибыли.
Рентабельность представляет собой показатель экономической
эффективности деятельности предприятия, который определяется отношением
между полученными экономическими и финансовыми выгодами с одной
стороны и усилиями предприятия, связанными с их получением, с другой
стороны. Показатели рентабельности, как правило, рассчитывают и
анализируют по трем направлениям, отражающим различные аспекты
деятельности предприятия: рентабельность продукции, рентабельность
активов, рентабельность капитала.
Анализ финансовых результатов в практической части работы
проводился на примере ООО «Ресторан Москва». Анализ основных
экономических параметров деятельности ООО «Ресторан Москва» показал, что
в 2017 г. организация характеризовалась высоким уровнем платежеспособности
и финансовой устойчивости. Вместе с тем было выявлено снижение объема
оказанных услуг в стоимостном выражении, что оказало отрицательное
влияние на финансовый результат организации.
В 2017 гг. организацией был получен положительный финансовый
результат в виде чистой прибыли, однако в сравнении с 2016 г. он уменьшился
на 607 тыс. руб. Основу формирования финансовых результатов деятельности
ООО «Ресторан Москва» составляет основная деятельность, а именно
деятельность по оказанию услуг. Финансовый результата от прочих видов
68
деятельности также был положительным, однако в сравнении с 2016 г. он
сократился на 196 тыс. руб.
По результатам анализа были выявлены недостатки в системе
распределения прибыли ООО «Ресторан Москва». В 2015 – 2017 гг. вся
полученная в течение отчетного периода чистая прибыль была
капитализирована и направлялась на увеличение собственного капитала. При
этом реинвестирование чистой прибыли сохранялось на нулевом уровне, что в
будущем может привести к снижению экономического потенциала
предприятия.
Анализ динамики рентабельности деятельности ООО «Ресторан Москва»
позволил выявить наиболее существенное снижение показателей
рентабельности производства, активов, собственного и заемного капитала. Так,
рентабельность производства в 2017 г. сократилась на 2,08%. Снижение
рентабельности продаж составило 1,83%. Рентабельность собственного и
заемного капитала сократилась соответственно на 3,2% и 3,64%. Уровень
рентабельности продаж по сравнению с 2016 г. остался неизменным.
Для выявления причин снижения финансовых результатов был проведен
факторный анализ. Факторный анализ прибыли от продаж проводился с
использованием метода цепных подстановок. Его результаты показали, что
снижение прибыли от продаж было обусловлено двумя причинами:
сокращением выручки и ростом себестоимости продаж.
Несмотря на то, что уровень рентабельности продаж в 2017 г. по
сравнению с 2016 г. не изменился по результатам факторного анализа было
выявлено отрицательное влияние двух факторов: снижение выручки и рост
себестоимости продаж. В то же время негативное влияние данных факторов
было полностью компенсировано снижением коммерческих расходов
ресторана.
Основной причиной снижения рентабельности активов, собственного и
заемного капитала ресторана является замедление оборачиваемости активов,
которое также является следствием снижения выручки. Следовательно, рост
69
финансовых результатов ресторана может быть обеспечен за счет следующих
резервов: увеличение выручки ресторана, снижение себестоимости
оказываемых услуг, ускорение оборачиваемости активов.
На основе выявленных возможностей увеличения финансовых
результатов ООО «Ресторан Москва» были даны следующие рекомендации:
1. Для увеличения числа клиентов ресторану рекомендовано оказание
следующих дополнительных услуг:
- услуги предварительного он-лайн бронирования столика в ресторане;
- услуги заказа и доставки еды в ресторане;
- организация email рассылки с предложениями бизнес – ланчей;
2. Для снижения себестоимости продаж ООО «Ресторан Москва»
рекомендованы следующие меры:
- организовать собственное производства сезонных овощных и фруктовых
заготовок;
- осуществлять закупки напитков 2 раза в месяц.
Для оценки экономического эффекта были составлены прогнозные
формы отчетности – отчет о финансовых результатах и бухгалтерский баланс.
Расчеты, выполненные на основе прогнозных форм отчетности показали, что
реализация данных мер позволит ООО «Ресторан Москва» увеличить чистую
прибыль на 1575 тыс. руб. Показатель рентабельности продаж, рассчитанный
по чистой прибыли, увеличится на 0,75%, рентабельность активов увеличится
на 3,2%, прирост рентабельности собственного и заемного капитала составит
соответственно 3,27% и 19,04%.
70
Список использованных источников
1. Налоговый Кодекс Российской Федерации от 31.07.1998 № 146-ФЗ (в ред. от
27.12.2018). [электронный ресурс]. - доступ из справочно-правовой системы
«Консультант Плюс»
2. Федеральный закон «Об обществах с ограниченной ответственностью» от
08.02.1998 № 14-ФЗ (ред. от 23.04.2018). [Электронный ресурс] - доступ из
справочно-правовой системы «Консультант Плюс».
3. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 г № 402-ФЗ (ред.
От 28.11.2018). [электронный ресурс]. - доступ из справочно-правовой системы
«Консультант Плюс»
4. Приказ Минфина РФ «О формах бухгалтерской отчетности организации» от
2 июля 2010 г. № 66н (ред от 04.06.2015) [Электронный ресурс] - доступ из
справочно-правовой системы «Консультант Плюс»
5. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность
организации» (ПБУ 4/99). Утверждено Приказом Министерства Финансов
Российской Федерации от 06.07.1999 N 43н. [электронный ресурс]. - доступ из
справочно-правовой системы «Консультант Плюс»
6. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99).
Утверждено Приказом Министерства Финансов Российской Федерации от
06.05.1999 № 32н. [электронный ресурс]. - доступ из справочно-правовой
системы «Консультант Плюс»
7. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99).
Утверждено Приказом Министерства Финансов Российской Федерации от
06.05.1999 № 33 н. [электронный ресурс]. - доступ из справочно-правовой
системы «Консультант Плюс»
8. Положение по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на прибыль
организаций» (ПБУ 18/02). утверждено Приказом Минфина России от 19
71
ноября 2002 г. № 114н. [электронный ресурс]. - доступ из справочно-правовой
системы «Консультант Плюс»
9. Авдеенко И.А., Каёв Ю.А., Косенко Т.Г. Факторы повышения прибыли и
рентабельности // Новая наука: От идеи к результату. - 2016. - № 5-1 (84). - С.
112-114.
10. Алимова Д.М. Анализ финансовых результатов деятельности организации
по данным отчета о финансовых результатах// Актуальные проблемы
социально-экономического развития общества: Сборник трудов по материалам
II научно-практической конференции. Филиал ФГБОУ ВО «КГМТУ» в г.
Феодосия. - 2017. - С. 29-33.
11. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие/ коллектив авторов; под
общ. ред. В.И. Бареленко. 4-е изд., перераб.. – М.: Кнорус, 2016. – 234 с.
12. Баженов Ю.К. Доходы, расходы и прибыль организации: Учебное пособие. –
М.: Инфра – М, 2016. – 196 с.
13. Беспалов М.А. Учет и анализ финансовых результатов деятельности
предприятия. – М.: Финансы и статистика, 2013. – 212 с.
14. Васильева Л.С., Петровская М.В. Анализ финансовой отчетности: Учебник.
–М.: Кнорус, 2017. – 274 с.
15. Варфоломеева В.А., Лицис А.А. Особенности формирования финансового
результата предприятия // Актуальные проблемы экономики и управления. -
2016. - № 4 (12). - С. 9-13.
16. Гончарук А.В., Кныш М.И., Шопенко Д.В. Управление финансами
предприятий. – М.: ИЛ, 2017. – 264 с.
17. Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз:
Учебник. – 3-е изд. перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2014. – 488 с.
18. Гусева Л.И., Порицкий А.В. Анализ в управлении финансовым результатом
предприятия// Управление инновационным развитием современного общества:
тенденции, приоритеты: экономические, социальные, философские,
политические, правовые общенаучные закономерности Материалы
международной научно-практической конференции. ООО "Академия
72
управления" ФГБОУ ВПО "Новосибирский государственный технический
университет", кафедра "Производственный менеджмент и экономика
энергетики"; отв. редактор С.С. Чернов. - 2014. - С. 152-153.
19. Дорин В.И. Коммерческая организация. Доходы, расходы, финансовый
результат: Учебное пособие. – М.: Юрайт, 2018. – 108 с.
20. Дрожжина, И.В. Распределение и использование прибыли: учетно –
аналитический подход// Финансовые исследования. – 2013. - № 8. – с. 32-40
21. Жарыгласова Б.Т. Методология анализа финансовых результатов
деятельности организации// Аудит и финансовый анализ. – 2013. - № 5 – С. 18-
32
22. Иванова Л.В., Бобылева А.С. Анализ финансовой отчетности: Учебное
пособие. – М.: Кнорус, 2018. – 332 с.
23. Казакова Н.А. Финансовый анализ: Учебник и практикум. – М.: Юрайт,
2016. – 540 с.
24. Кирьянова И.В., Седова Е.И. Анализ финансовой отчетности: Учебник. 2-е
изд. испр. и доп. – М.: Юрайт, 2016. – 326 с.
25. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. 3-е изд. – М.:
Проспект, 2017 . – 1104 с.
26. Колачева Н.В., Быкова Н.Н. Финансовый результат предприятия как объект
оценки и анализа // Вестник НГИЭИ. - 2015. - № 1(44). - С. 29 - 35
27. Крылов Э. И., Власова В.М. Анализ финансовых результатов предприятия:
учеб. пособие; ГУАП. – СПб., 2013. – 256 с.
28. Лытнева Н.А., Гневнова А.А. Анализ и планирование хозяйственной
деятельности: финансовый результат ка объект анализа// Устойчивый
экономический рост: политические и социальные предпосылки: сборник по
материалам Гайдаровских чтений. В 2-х томах. Под редакцией С.В. Приходько.
- 2017. - С. 104-106.
29. Любушин Н.П., Ендовицкий Д.А., Бабичева Н.Э. Финансовый анализ:
Учебник. - М.: КноРус, 2016. – 300 с.
73
30. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ:
Учебное пособие. - 8-е изд., перераб. и доп. - М.: КноРус, 2016. - 272 с.
31. Мануйленко В.В., Садовская Т.А. Инновационный подход к управлению
прибыли коммерческих организаций. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 146
с.
32. Надольская Н.А., Пожитков Н.А. Факторные модели анализа и особенности
их применения в оценке финансовых результатов деятельности предприятия//
Наука и инновации в современных условиях: сборник статей Международной
научно-практической конференции. - 2016. - С. 54-57.
33. Орехов Г.С. Методы управления прибылью как главной цели финансового
управления предприятием// Экономика и социум. – 2015. - № 2 (15). – С. 859 –
862
34. Оськина Ю.Н., Баева Е.А. Обзор методик анализа финансовых результатов //
Социально-экономические явления и процессы. – 2013. - № 4. – С. 126-130
35. Пласкова Н.С. Анализ финансовой отчетности: Учебник.. 2-е изд. перераб –
М.: Эксмо, 2014 .- 384 с.
36. Погодина Т.В. Финансовый менеджмент: Учебник и практикум. – М.:
Юрайт, 2015. – 352 с.
37. Рзун И.Г., Моногарова М.А. Системный подход в анализе и управлении
финансовыми результатами// Роль инноваций в трансформации современной
науки: Сборник статей Международной научно-практической конференции.
Ответственный редактор: Сукиасян Асатур Альбертович. - 2016. - С. 156-163.
38. Рогова Е.М., Ткаченко Е.А. Финансовый менеджмент. Учебник и практикум.
2-е изд. перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2016. – 542 с.
39. Ромашкова О.Н., Фролов П.А. Технология расчета показателей прибыли и
рентабельности в коммерческой организации // Фундаментальные
исследования. - 2016. - № 4-1. - С. 102-106.
40. Савицкая Г.В. Комплексный анализ финансово – хозяйственной
деятельности предприятия: Учебник. – М.: Дрофа, 2014. – 608 с.