5
ВВЕДЕНИЕ
В современных мире в нынешних экономических условиях деятельность
каждого отдельно взятого хозяйственного субъекта является предметом
внимания огромного круга участников рыночных отношений, которым
интересен положительный результат от его деятельности. Деятельность любой
организации носит циклический характер, в пределах которого осуществляется
привлечение необходимых ресурсов, в денежном или натуральном эквиваленте,
непосредственное использование их в производственном процессе и как
следствие реализация готового производственного продукта, работ, услуг и
получение финансовых результатов. Различные стороны производственной,
сбытовой, ьснабженческойьи финансовой деятельности получают денежную
оценку в системе показателей финансовых результатов.
Финансовый результат – это важнейший показатель хозяйственной
деятельности любого предприятия и организации, на который и ориентирована
деятельность любого предприятия. Финансовый результат хозяйственной
деятельности предприятия определяется показателем прибылей и убытков,
формируемых в течение отчетного года. Показатели финансовых результатов
характеризуют абсолютную эффективность хозяйственной деятельности
предприятия.
Выдерживать конкуренцию и обеспечивать выживаемость предприятия
в современных рыночных условиях достаточно не просто, руководство
предприятия заинтересованное в получении прибыли должно, реально
оценивать экономическое состояние, как своего предприятия, так и
существующих потенциальных конкурентов и подходить к этому с особой
ответственностью. Анализ финансовых результатов – важнейшая
характеристика экономической деятельности предприятия.
Анализ хозяйственной деятельности предприятий - это целая система
специальных взаимосвязанных знаний, которые связаны с исследованием
тенденций хозяйственного развития предприятий, научным обоснованием
6
планов, управленческих решений, непосредственным контролем за их
выполнением, и как итог, оценкой достигнутых результатов, поиском,
измерением и обоснованием величины хозяйственных резервов, повышения
эффективности производства и разработкой мероприятий по их
использованию. Комплексное изучение производственной деятельности
предприятия предполагает систематизировать показатели, потому что
совокупность показателей, какой бы достоверной и исчерпывающей она не
была, без учета их взаимосвязи и соподчиненности не может дать настоящего
представления об эффективности хозяйственной деятельности. Для этого
необходимо, чтобы конкретные данные о различных видах деятельности
предприятий были органически увязаны между собой в единую комплексную
систему. [22, с.112]
Объем реализации, величина прибыли и уровень рентабельности
предприятия зависят от его производственной, снабженческой, маркетинговой
и финансовой деятельности, иначе говоря, эти показатели характеризуют все
стороны хозяйствующего субъекта.
Производственная, сбытовая, снабженческая и финансовая деятельности
предприятия, получают законную денежную оценку в системе показателей
финансовых результатов. Наиболее важные показатели финансовых
результатов деятельности предприятия обобщаются и представлены в форме №
2 "Отчет о финансовых результатах и их использовании". К ним относятся:
прибыль (убыток) от реализации продукции;
прибыль (убыток) от прочей реализации;
доходы и расходы от внереализационных операций;
балансовая прибыль;
налогооблагаемая прибыль;
чистая прибыль и др.
Рост прибыли является базой для самостоятельного финансирования,
расширения и модернизации производства, решения проблем социальных и
трудовых конфликтов.
7
Согласно закона о бухгалтерском учете, часть обязательств
предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и
организациями осуществляется за счет прибыли.
Прибыль имеет следующее значение в деятельности предприятий:
является одним из показателей эффективности предпринимательской
деятельности и в обобщенной форме отражает ее результаты;
используется в качестве стимулирующего фактора предпринимательской
деятельности и производительности труда;
является источником финансирования расширенного воспроизводства и яв-
ляется важнейшим финансовым ресурсом и стимулом предприятия.
Поэтому исследуя многогранный характер прибыли необходимо
применять системный подход. Анализ совокупности факторов образования,
взаимовлияния, распределения и использования прибыли предполагает именно
такой, системный подход.
Актуальность выбранной темы выпускной квалификационной работы
заключается в том, что в современных, рыночных условиях необходимо
правильно и объективно анализировать результаты деятельности предприятия
для того чтобы в будущем правильно планировать деятельность фирмы и
выдерживать конкуренцию на рынке.
Цель выпускной квалификационной работы заключается в оценке и
анализе финансовых результатов деятельности предприятия, как решающего
элемента финансового положения.
Исходя из поставленной цели, сформировываются задачи:
рассмотреть формирование финансовых результатов и исчисление
прибыли на предприятии;
исследовать финансовые результаты, распределение и использование
прибыли и уровня доходности (рентабельности) производства;
оценить финансовое состояние хозяйствующего субъекта.
Объектом исследования является ООО «Сталь», которое занимается
производством и оптово-розничной торговлей металлопрокатом, насосным
8
оборудованием и запасными частями.
Предметом исследования является оценка и анализ финансовых
результатов деятельности предприятия и по результатам анализа разработка
мероприятий по их улучшению в управлении производством.
Методом исследования являются подходы и способы финансового
анализа при оценке финансовых результатов деятельности предприятия, а так
же их практическая значимость при принятии решений в управлении
производством.
Научная новизна выпускной квалификационной работы заключается в
изучении и обобщении теории, методологии, существующей практики и
международного и отечественного опыта и разработке концепции
формирования анализа финансовых результатов коммерческих организаций.
Практическая значимость работы заключается в том, что на основе
изучения и обобщения научных трудов экономистов и анализа деятельности
предприятия, разработаны конкретные предложения по совершенствованию
методики учета и анализа финансовых результатов деятельности предприятий в
соответствии с основными принципами финансового и управленческого. Они
могут быть использованы при разработке конкретных методик учета и оценки
финансовых результатов.
Информационной базой выпускной квалификационной работы
являются: нормативно правовые акты Российской Федерации; данные
бухгалтерского учета и финансовой отчетности предприятия; научные, учебные
и периодические издания.
9
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОГО РЕЗУЛЬТАТА ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Экономическая сущность прибыли как основного результативного
показателя
Прежде чем, приступить к рассмотрению сущности прибыли,
необходимо определить ряд исходных экономических категорий, реально
существующих в условиях рыночной экономики, из которых логично возникает
понятие "прибыль" и источники ее получения.
Как свидетельствует мировая практика можно различить два основных
источника получения прибыли.
Первый — это монопольное положение предприятия по выпуску той
или иной продукции или уникальности продукта. Поддержания этого
источника на относительно высоком уровне предполагает проведение
постоянной новации продукта. Здесь следует учитывать такие
противодействующие силы, как антимонопольную политику государства и
растущую конкуренцию со стороны других предприятий.
Второй источник связан с производственной и предпринимательской
деятельностью, поэтому касается практически всех предприятий.
Эффективность его использования зависит от знания конъюнктуры рынка и
умения постоянно адаптировать под нее развитие производства. [14, с.105]
Величина прибыли в данном случае зависит:
во-первых, от правильности выбора производственной направленности
предприятия по выпуску продукции (выбор продуктов, пользующихся
стабильным и высоким спросом);
во-вторых, от создания конкурентоспособных условий продажи своих
товаров и оказания услуг (цена, сроки поставок, обслуживание покупателей,
послепродажное обслуживания и т.д.);
в-третьих, от объемов производства (чем больше объем продаж, тем больше
масса прибыли);
10
в-четвертых, от ассортимента продукции и снижения издержек
производства.
С точки зрения финансового менеджмента - стоимость товара
выявляется не только на стадии производства и распределения, но и на стадии
реализации (обмена) и потребления. При этом стоимость товара включает в
себя стоимость прошлого овеществленного труда и стоимость вновь созданного
прибавочного продукта (живого труда).
Заработная плата и маржинальный доход это две составляющие
стоимости: заработная плата работников, которая является частью издержек
производства по мнению предпринимателя, и маржинальный доход,
образующийся только в результате реализации продукции, что означает
общественное признание ее полезности. [25, с.95]
Маржинальный доход предприятия определяется как разность между
стоимостью произведенной продукции, которая принимает форму выручки от
реализации, и стоимостью потребленных факторов производства
(материальных, трудовых и финансовых), которые в совокупности образуют
переменные затраты предприятия. Переменные (или пропорциональные)
затраты возрастают, либо уменьшаются пропорционально объему
производства. В отличие от переменных затрат, постоянные (или
фиксированные) затраты не связаны непосредственно с технологической
стороной процесса производства и поэтому не следуют за динамикой объема
производства. [28, с.53]
Следовательно, себестоимость продукции (работ, услуг) представляет
собой стоимостную оценку потребленных в процессе производства
материальных, трудовых и других ресурсов. Себестоимость может
определяться как сумма переменных и постоянных затрат
предприятия.
Финансовый результат от реализации продукции (работ, услуг) является
основным показателем, характеризующим уровень эффективности
производства и определяется путем сопоставления себестоимости продукции
11
(работ, услуг) и выручки от ее реализации (без налога на добавленную
стоимость). В условиях рыночной экономики финансовый результат может
определяться как разность между маржинальным доходом и постоянными
затратами.
Финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия может
принимать положительное или отрицательное значение и, как правило,
выступает в форме прибыли (убытков). [12, с.35]
В частном случае, когда себестоимость равна выручке от реализации,
финансовый результат равен нулю.
Подробно можно рассмотреть понятие «прибыль» в следующих
аспектах:
Прибыль как экономическая категория;
Прибыль как финансовый результат;
Прибыль как форма денежных накоплений.
Прибыль как экономическая категория представляет собой совокупность
экономических, распределительных, финансовых отношений, складывающиеся
по поводу образования, распределения и использования части вновь созданной
стоимости, выступающей как приращение суммы средств, авансированных на
осуществление хозяйственной деятельности, или как избыток над понесенными
в ходе этой деятельности и связанными с нею издержками производства.
Сущность прибыли, как экономической категории, проявляется в ее
функциях.
Во-первых, прибыль выполняет функцию оценки итогов работы
предприятия, поскольку в ней отражаются все стороны его деятельности как в
сфере производства, так и в сфере обращения.
Во-вторых, выполняет функцию распределения. Она используется в
качестве орудия распределения прибавочного продукта и его денежной формы
- чистого дохода (в части соответствующей прибыли) между предприятием и
государством, предприятием и его работниками, между сферой материального
производства и непроизводственной сферой предприятия. Данная функция
12
реализуется через образование фондов денежных средств предприятия (фондов
накопления и фондов потребления).
В-третьих, прибыль выполняет функцию экономического
стимулирования предприятия и его работников. Она используется как источник
и условие формирования поощрительных фондов, а также в качестве источника
финансовых ресурсов для осуществления процесса расширенного
воспроизводства. [32, с.263]
Прибыль, как финансовый результат, представляет собой выраженный в
денежной форме экономический итог хозяйственной деятельности
предприятия.
В данном качестве прибыль выступает как один из основных
обобщающих качественных показателей финансово-хозяйственной
деятельности предприятия, как инструмент для измерения эффективности
производства, который наиболее полно характеризует все стороны
хозяйственной деятельности предприятия. Однако, значение прибыли как
обобщающего качественного показателя не следует преувеличивать, так как ее
величина определяется во многом не зависящими от деятельности данного
предприятия факторами (политика цен, изменение ставок налогов, структурные
сдвиги в экономике и так далее). [29, с.205]
И, наконец, прибыль как форма денежных накоплений предприятия
представляет собой источник финансовых ресурсов, направляемых на
потребление и накопление. Стремление к получению прибыли ориентирует
предприятие на увеличение объема производства и снижение затрат. В
условиях рыночной экономики этим достигается не только цель
предпринимательства, но и удовлетворение общественных потребностей.
Предприятие всегда определяет в качестве своей главной стратегической цели
получение максимальной прибыли и формирует в соответствии с этим
критерием финансовую стратегию, производственную программу, учетную
политику, перспективные, годовые и оперативные планы. Иногда, в целях
сохранения квалифицированных кадров, предприятие направляет значительные
13
средства в фонд оплаты труда, тем самым, увеличивая издержки производства
и, соответственно, уменьшая массу прибыли. Но все подобные шаги носят все
же тактический характер и, в конечном счете, подчинены решению главной
стратегической задачи - получению возможно большей прибыли.
Таким образом, значение прибыли состоит в том, что она является
целью и конечным финансовым результатом хозяйственной деятельности
предприятия; важнейшим показателем эффективности; источником для
осуществления расширенного воспроизводства, а также для удовлетворения
материальных потребностей и социальных нужд трудового коллектива. Кроме
того, за счет прибыли выполняются финансовые обязательства перед
бюджетом. [11, с.102]
На основании выше изложенного понятие прибыли в обобщённом виде
может быть сформулировано так: прибыль - выраженный в денежной форме
чистый доход предпринимателя на вложенный капитал, характеризующий его
вознаграждение за риск осуществления предпринимательской деятельности,
представляющий собой разницу между совокупным доходом и совокупными
затратами в процессе осуществления этой деятельности».
Многогранный характер прибыли означает, что ее исследование должно
иметь системный подход. Такой подход предполагает анализ совокупности
факторов образования, взаимовлияния, распределения и использования, то есть:
В число образующих факторов включена выручка, получаемая
предприятием от различных видов предпринимательской деятельности, в
том числе от реализации продукции, занимающая основной удельный вес,
от реализации прочих активов, основных средств. Важная составляющая
образующих факторов — доходы от долевого участия в других
предприятиях, в том числе дочерних, доходы по ценным бумагам,
безвозмездная финансовая помощь, сальдо штрафов, полученных и
уплаченных.
Взаимовлияющие факторы включают внешние, определяемые
финансово-кредитной политикой государства, в том числе налоги и
14
налоговые ставки, процентные ставки по ссудам, цены, тарифы и сборы, а
также внутренние, включая себестоимость, производительность труда,
фондоотдачу, фондовооруженность, оборачиваемость оборотных средств.
Факторы распределения состоят из платежей обязательного характера в
бюджет и внебюджетные фонды, в банковские и страховые фонды,
платежей добровольного характера, включая благотворительные фонды,
направления прибыли в фонды денежных средств, создаваемые в
предприятиях.
Факторы использования относятся только к той прибыли, которая
остается в предприятиях и коммерческих организациях. Они включают
такие направления: потребление, накопление, социальное развитие,
капитальные и финансовые вложения, покрытие убытков и прочих затрат.
Получение прибыли в условиях рынка всегда связано с риском — над
предприятием постоянно висит угроза потерять вложенный капитал целиком
или частично. Именно поэтому в теории и на практике используется понятие
«предпринимательская прибыль», которая по своей величине должна быть
больше, чем процент, получаемый по вкладам в банк.
По своему содержанию понятие «риск» относится как к хозяйственной,
коммерческой, так и к финансовой деятельности. Для определения риска
используются два основных метода: статистический и экспертный. В основе
статистического лежат приемы математической статистики (расчет вариации,
дисперсии и стандартного отклонения по показателям финансово-
хозяйственной деятельности). Этими показателями являются рентабельность
производства продукции, инвестиций, продаж и т.д. [21, с.11].
Полностью избежать риска в предпринимательской деятельности прак-
тически невозможно, но существует система методов смягчения его
отрицательных последствий. К ним относятся самострахование (создание
резервных фондов), участие в венчурных компаниях, заключение различных
сделок и т.д.