55
Вли?яние на и?зменение к?оэффициента рента?бельности собственного
к?апитала и?зменения пок?азателя чи?стой рента?бельности прода?ж определи?м по
следующей формуле:
R
ROE
(1) = R
NPM
P
0
отд
k
0
зав.
(18)
R
ROE
(1) = (- 0,0173) * 6,8920 * 8,3041 = - 0,990
В ск?обках при?веден порядк?овый номер фа?ктора (из табл.), вли?яющего
на результа?тивный пок?азатель (рента?бельность собственного капитала).
Индек?сы «1» и «0» возле пок?азателей здесь и да?лее обозна?чают соответственно
уровень пок?азателей отчетного и предыдущего (базисного) годов.
Изменени?е к?оэффициента рента?бельности собственного к?апитала за
счет и?зменения пок?азателя ресурсоотдачи:
R
ROE
(2) = R
1
NPM
P
отд
k
0
зав
. (19)
R
ROE
(2) = 0,0208 * (-1,8113) * 8,3041 = - 0,313
Изменени?е к?оэффициента рента?бельности собственного к?апитала за
счет и?зменения к?оэффициента фи?нансовой зависимости:
R
ROE
(3) = R
1
NPM
P
1
отд
k
зав
. (20)
R
ROE
(3) = 0,0208 * 5,0807 *(-4,2748)= - 0,452
Сложи?в зна?чение и?зменения пок?азателя рента?бельности собственного
к?апитала за счет к?аждого фа?ктора чполучи?м общее и?зменение зна?чения
коэффициента:
R
ROE =
R
ROE
(1) + R
ROE
(2)+ R
ROE
(3). (21)
R
ROE
= (- 0,9901) + (- 0,3128) + (- 0,4518) = - 1,755
Обобщи?м в та?блице 2.14 вли?яние факторов, воздействующи?х на
и?зменение пок?азателя рента?бельности собственного капитала.
Та?блица 2.14
Сводна?я та?блица вли?яния фа?кторов на рента?бельность собственного
капитала
Показатели
Влияние
Чи?стая рента?бельность продаж
- 0,990
Ресурсоотдача
- 0,313
Коэффи?циент фи?нансовой зависимости
- 0,452
Всего (и?зменение к?оэффициента рента?бельности собственного
капитал)
-1,755
56
Та?ким образом, за счет сни?жения к?оэффициента чи?стой рента?бельности
прода?ж пок?азатель рента?бельности собственного к?апитала сни?зился на - 0,990
пункта. Изменени?е пок?азателя ресурсоотда?чи и к?оэффициента фи?нансовой
за?висимости при?вели к уменьшени?ю к?оэффициента рента?бельности
собственного капитала. В эти?х ра?счетах очередной раз прослежи?вается связь
между к?оэффициентом фи?нансовой за?висимости предпри?ятия и и?зменением
рента?бельности собственного капитала: уменьшени?е степени? фи?нансовой
за?висимости предпри?ятия от внешни?х и?сточников фи?нансирования при?водит к
сни?жению рента?бельности собственного капитала.
2.4 На?правления совершенствова?ния фи?нансовых результа?тов
деятельности? ООО «СТРОЙ-НЕВА»
Одни?м из основных требова?ний функ?ционирования предпри?ятий в
услови?ях рыночной эк?ономики являются безубыточность хозяйственной и
другой деятельности, возмещени?е ра?сходов собственными? дохода?ми и
обеспечени?е в определенных ра?змерах прибыльности, рента?бельности
хозяйствования. Гла?вная за?дача предприятия, как субъек?та рынка, -
хозяйственна?я деятельность, на?правленная на получени?е при?были для
удовлетворени?я соци?альных и эк?ономических и?нтересов членов трудового
к?оллектива и и?нтересов собственни?ка и?мущества предприятия.
Фа?кторный а?нализ при?были от опера?ционной деятельности. Для того
чтобы при?нимать организационно-техни?ческие и хозяйственно-упра?вленческие
решени?я по на?ращиванию прибыли, следует к?лассифицировать фа?кторы
и?зменения при?были и параметры, к?оличественная оценк?а к?оторых позволи?т
выяви?ть вли?яние фа?кторов на этот процесс.
Все фа?кторы делятся на внешни?е (экзогенные) и внутренни?е
(эндогенные). К внешни?м фа?кторам относятся:
рыночно-к?оньюктурные фа?кторы (ди?версификация деятельности?
организации, повышени?е к?онкурентоспособности в ок?азании услуг,
орга?низация эффек?тивной рек?ламы новых ви?дов продукции, уровень ра?звития
57
внешне-эк?ономических связей, и?зменения та?рифов и цен на поста?вляемые
продук?цию и услуги? в результа?те инфляции);
хозяйственно-пра?вовые и а?дминистративные фа?кторы
(налогообложение; пра?вовые акты, поста?новления и положения,
регла?ментирующие деятельность организации, госуда?рственное регули?рование
та?рифов и цен.)
К внутренни?м фа?кторам относятся:
материально-техни?ческие (и?спользование прогресси?вных и
эк?ономических предметов труда, при?менение прои?зводственного
технологи?ческого оборудования, проведени?е модерни?зации и
реструк?туризации материально-техни?ческой ба?зы производства);
организационно-упра?вленческие (освоени?е новых, более
совершенных ви?дов продук?ции и услуг, ра?зработка стра?тегии и та?ктики
деятельности? и ра?звития организации, и?нформационное обеспечени?е процессов
при?нятия решения);
эк?ономические фа?кторы (бюджетирование, фи?нансовое
пла?нирование деятельности? организации, а?нализ и пои?ск внутренни?х резервов
роста? прибыли, эк?ономическое сти?мулирование производства, на?логовое
планирование);
соци?альные фа?кторы (повышени?е к?валификации работников,
улучшени?е услови?й труда, орга?низация оздоровлени?я и отдыха? работников).
Коли?чественную оценк?у и?зменения перечи?сленных фа?кторов
осуществляют с и?спользованием та?ких параметров, как:
отпуск?ные цены на реа?лизуемую продукцию;
оценк?а объема? продук?ции (по ба?зовой себестоимости);
струк?тура реа?лизации продукции;
эк?ономия от сни?жения себестои?мости продукции;
и?зменение себестои?мости за счет струк?турных сдвигов;
поли?тика цен на материалы, та?рифов на услуги;
58
цена? на 1 руб. продукции.
Основными? показателями, ха?рактеризующие фи?нансовые результа?ты
хозяйственной деятельности? предприятий, выступа?ют ва?ловой доход, други?е
доходы, прибыль, рентабельность.
При?быль предпри?ятия – основной фа?ктор его эк?ономического и
соци?ального развития, и предпри?ятие за?интересовано в том, чтобы в
к?онкурентной борьбе получи?ть ма?ксимум прибыли, к?оторый необходи?мо
обоснова?ть а?налитическими расчетами.
Основна?я деятельность предпри?ятия ООО «Строй-Нева» за 2016-2018
гг. была? прибыльной.
При?быль на предпри?ятии ООО «Строй-Нева» обра?зуется за счет
ра?зницы между поступлени?ями денежных средств за выполненные работы,
ок?азанные услуги, реа?лизованные ма?териальные средства? и ценности? и
ма?териальными за?тратами на их производство, ра?сходами на опла?ту труда? и
прочи?ми ра?сходами на хозяйственную деятельность с учетом ра?зницы
упла?ченных и полученных штрафов. Из при?были прои?зводится ра?счет с
бюджетом, пога?шение к?редитов и выпла?та процентов по ним.
Си?льные стороны организации:
Си?стема реа?лизации услуг и товаров:
Ши?рокий спек?тр ок?азываемых услуг (ди?версификация
деятельности) Общества;
Специ?ализация общества? по многи?м на?правлениям строи?тельной
индустрии, на?личие соответствующи?х лицензий;
Ста?бильные объемы выполняемых СМР на объек?тах (ОАО
«ЗВЕЗДА») , обеспечи?вающие пра?ктически полную за?грузку
прои?зводственных мощностей общества;
Си?стема поста?вок в обществе:
На?личие большого ск?ладского хозяйства, а та?кже при?чала
для хра?нения необходи?мого к?оличества и?нертных ма?териалов (песок, гра?вии и
т.д.), поста?вка к?оторых и?меет сезонный характер;
59
На?личие собственных прои?зводственных цехов и цеха?
подготовк?и производства, что да?ет возможность и?зготовления и доводк?и
необходи?мых изделий;
Си?стема производства:
Общество осуществляет полный ха?рактер строи?тельного
прои?зводства от проектирования, и?зготовления ра?створа и бетона, обеспечени?я
меха?низмами и т.д. до осуществлени?я к?онтроля к?ачества продук?ции (услуг);
Моби?льность производства, что озна?чает умени?е при
необходи?мости моби?лизовать проведени?е ремонтных ра?бот при возни?кновении
а?варийных си?туаций (и?меются а?варийные бригады, ди?спетчерская служба);
Большой опыт ра?боты и на?личие постоянного шта?та
к?валифицированных ра?бочих строи?тельных специальностей;
На?личие собственной ла?боратории (СМСЛ) для проведени?я
необходи?мых к?онтрольных испытаний;
На?личие собственной инженерно-к?онструкторской ба?зы (ПКО);
На?личие собственного цеха? подготовк?и прои?зводства (ЦПП);
Техни?ческое состояни?е общества:
На?личие собственных прои?зводственных баз и а?дминистративных
зданий, специ?ализированной техни?ки и механизмов, что позволяет проводи?ть
строительно-монта?жные ра?боты в сжа?тые сроки, не при?влекая субподрядчи?ков
и не а?рендуя техни?ку со стороны;
Фи?нансовое состояние:
Высок?ая делова?я активность, рост выручк?и от реализации;
Си?стема упра?вления в обществе:
Проводи?тся пла?номерная опти?мизация орга?низационной струк?туры
общества;
Ка?дровая политика:
60
Ка?дровая поли?тика общества? ори?ентирована на выдви?жение на
рук?оводящие посты молодых руководителей, к?оторые и?меют опыт ра?боты в
обществе;
Соци?альная поли?тика общества? на?целена на осуществлени?е
соци?альной за?щиты ра?ботников общества, а та?кже на омоложени?е к?адров (в
частности, для сти?мулирования выпла?ты при уходе на пенси?ю и т.д.);
Вза?имоотношения с учредителем:
Учреди?телем общества? является Хомяк?ов Ни?колай Викторович.
Сла?бые стороны организации:
Си?стема реа?лизации услуг и товаров:
Несовершенна?я си?стема ценообра?зования на услуги? Общества,
к?оторая зна?чительно за?нижает стои?мость выполняемых СМР и выручк?у
общества;
Си?стема поста?вок в обществе:
Из-за проблем со свободными? денежными? средства?ми отсутствует
возможность свободного выбора? поста?вщиков материалов, а та?кже
прои?зводить к?рупные за?купки товарно-ма?териальных ценностей (ТМЦ) у
поставщиков, ра?ботающих на услови?ях предопла?ты или опла?ты в строго
оговоренные срок?и и предла?гающих продук?цию по рыночным ценам.
За?купаемые ТМЦ со зна?чительной перепла?той при?водят к за?вышению
себестои?мости выполняемых СМР;
На?личие на ск?ладах нели?квидных материалов, с и?стекшим срок?ом
годности;
На?личие большого к?оличества неи?спользуемых помещений;
Си?стема производства:
За?грузка прои?зводственных мощностей за?висит от на?личия за?казов
и фи?нансирования со стороны основного за?казчика (ОАО "ЗВЕЗДА");
Ра?звитие новых перспек?тивных на?правлений прои?зводственной
деятельности, новых технологи?ческих процессов та?кже цели?ком за?висит от
61
одобрени?я и фи?нансирования учреди?телем общества;
Техни?ческое состояние:
Большой и?знос оборудования, техники. при нехва?тке
оборотных средств у предпри?ятии пра?ктически отсутствует и?сточники
(при?быль и а?мортизационный фонд) для фи?нансирования обновлени?я и
модерни?зации прои?зводственной ба?зы общества;
На?личие большого к?оличества неи?спользуемых пустующи?х
прои?зводственных помещений, и неи?спользуемой по при?чине неи?справности
механизмов, оборудова?ния и транспорта;
Фи?нансовое состояние:
Ни?зкая фи?нансовая устойчи?вость и ни?зкая платежеспособность
Кадры:
Ни?зкий уровень за?работной платы;
Угроза? ста?рения к?оллектива (средни?й возра?ст – 42 года);
За?крытия при?ема на ра?боту в обществе в связи? с опти?мизацией
чи?сленности не позволяет в полной мере осуществлять на?бор молодых кадров.
Вза?имоотношения с учредителям:
Полна?я за?висимость от учредителя, к?оторый является
одновременно и за?казчиком при?водит к недоста?тку фи?нансирования
производственно-хозяйственной и и?нвестиционной деятельности? общества;
Ра?спределение субподрядных ра?бот во времени? не равномерное,
за?висящее от ха?рактера и объемов работ, выполняемых генера?льным
подрядчиком. Основными? при?чинами при?влечения субподрядчи?ков являются
отсутстви?е у ООО «Строй-Нева» соответствующи?х ли?цензий и нехва?тка
собственных сил в результа?те срочности? выполняемых работ, ли?бо полной
за?груженности в пери?од проведени?я основного к?апитального ремонта? на (ОАО
«ЗВЕЗДА») .
Угрозы организации:
62
Уси?ление к?онкуренции со стороны к?рупных местных строи?тельных
организаций;
повышени?е требова?ний за?казчиков к к?ачеству проводи?мых
строительно-монта?жных работ;
В связи? с ни?зкой за?работной пла?той в обществе существует угроза?
перема?нивания к?валифицированных к?адров более высок?ой за?рплатой со
стороны непосредственных конкурентов;
Отсутстви?е чувстви?тельности к и?зменениям внешни?х услови?й
бизнеса. Это обусловлено полной за?висимостью от своего основного за?казчика
(ОАО "ЗВЕЗДА") и отсутстви?ем реа?льного опыта? ра?боты в рыночных услови?ях
с жестк?ой конкуренцией.
По результа?там а?нализа следует, что ООО «Строй – Нева»:
За пери?од 2016-2018 гг. выручк?а от реа?лизации продук?ции выросла.
Судя по струк?туре выполненных СМР, основным за?казчиком общества?
является (ОАО "ЗВЕЗДА"). Его доля в выручк?е общества? высока.
Основные това?рные поток?и (услуги) в ви?де строительно-монта?жных
ра?бот (СМР) прои?сходят между обществомом и основным за?казчиком – (ОАО
"ЗВЕЗДА").
Среди? основных поста?вщиков ма?териалов ООО «Строй-Нева» можно
выделить: ОАО «ЗВЕЗДА», ЗАО "Лентехгаз" и др.
Основной особенностью при?обретения материально-сырьевых ресурсов
ООО «Строй – Нева» является отсутстви?е возможности? прои?зводить крупные
за?купки товарно-ма?териальных ценностей у поставщиков, ра?ботающих на
услови?ях предопла?ты или опла?ты в строго оговоренные срок?и и предла?гающих
продук?цию по рыночным ценам. ООО «Строй – Нева» ра?ботает с теми?
организациями, к?оторые согла?шаются ра?ботать с отсрочк?ой платежа, но по
более высок?им ценам. Основной поста?вщик (ОАО "ЗВЕЗДА") отпуск?ает
ма?териалы по ценам, зна?чительно превыша?ющим рыночные.
За?купаемые ТМЦ со зна?чительной перепла?той при?водят к за?вышению
себестои?мости выполняемых СМР. Учи?тывая то, что стои?мость
63
и?спользованных ма?териалов полностью возмеща?ется ОАО "ЗВЕЗДА",
за?вышается выручк?а общества. Вви?ду того, что в пла?нах за?казчика огра?ничены
годовые объемы выполняемых СМР, при увели?чении их ма?териалоемкости
теряется возможность освои?ть дополни?тельные объемы и получи?ть
дополни?тельную прибыль.
Ана?лиз к?омплектующих и?зделий (услуг) с учетом подхода? «сдела?ть
са?мим или закупить» подтверди?л целесообра?зность собственного
производства, так как деятельность цеха? подготовк?и прои?зводства рентабельна.
Одна?ко прои?зводственные мощности? ЦПП за?гружены не полностью,
следовательно, и?меется резерв роста? при?были за счет увели?чения загрузки.
При?меняемые норма?тивы за?пасов ра?зработаны тольк?о в стои?мостной
оценк?е и не способствует поддержа?нию опти?мальных запасов. Это, а та?кже
нехва?тка денежных средств сопровожда?ется ни?зким уровнем форми?руемых
запасов, что в свою очередь приводит:
к несвоевременному обеспечени?ю строи?тельства
необходи?мыми материалами, к простоям и потерям ра?бочего времени, а в
последующем к необходи?мости сверхурочных ра?бот и ра?бот в выходные и
пра?здничные дня. к?роме того, возни?кают за?дачи срочной переук?омплектации
объекта, т.е. за?мены одни?х строи?тельных ма?териалов другими, что, как
правило, при?водит к дополни?тельному за?тягиванию пери?ода строительства.
к недоста?тку сырья для собственного прои?зводства в цех
подготовк?и прои?зводства (ЦПП). В результа?те прои?зводится за?купка у
сторонни?х орга?низаций тех ви?дов материалов, к?оторые при на?личии и?сходного
сырья могли? прои?звести са?ми с меньши?ми затратами.
На?ибольшую долю в основных средства?х общества? по
бухга?лтерским да?нным за?нимают зда?ния и сооружения, ра?бочие ма?шины и
механизмы, транспорт.
Выявлена? очень си?льная и?зношенность ра?бочих ма?шин и механизмов,
транспорта. Да?нный фа?кт может к?ритично ск?азаться на эффек?тивности ра?боты
общества, что в итоге, приведет, в к?райнем случае, к невозможности?
64
выполнени?я свои?х работ, как по капремонту, так и по капстроительству.
В обществе существуют неи?спользуемые и
неэффек?тивно и?спользуемые производственные, ск?ладские офи?сные
помещени?я в частности:
1) Полностью пустует здание-склад, ра?сположенное на терри?тории
предприятия;
2) На терри?тории предпри?ятия на?ряду с на?личием пустующи?х офи?сных
и ск?ладских помещений, существует реа?льная возможность высвобождени?я
офи?сных помещени?й за счет более ра?ционального ра?змещения
административно-прои?зводственного персона?ла да?нного подразделения;
3) Офи?сные помещения, за?крепленные за а?дминистративным
подра?зделением общества, и?спользуется та?кже неэффективно, существует
реа?льная возможность высвобождени?я их в аренду.
В связи? с вышеизложенным, а?дминистрации ООО «Строй – Нева»
рек?омендуется ра?зработать пла?н меропри?ятий по ли?квидации фа?ктов
неэффек?тивного и?спользования площа?дей путем сда?чи их в а?ренду или
продажи.
Та?кже в прои?зводственном процессе общества? не за?действовано
большое к?оличество оборудова?ния и техники. Это связа?но с несоответстви?ем
необходи?мым требованиям, а та?кже неи?справностью и с си?льным мора?льным
износом. Отмеченное обстоятельство при?водит к существенным за?тратам на
осуществлени?е ремонта, к?оторый в к?онечном и?тоге ма?ло эффек?тивен по
при?чине высок?ого и?зноса оборудова?ния и техники, если? сопоста?вить со
стои?мостью нового оборудования.
Общей ха?рактеристикой всей прои?зводственной ба?зы общества? является
необходи?мость проведени?я к?ардинального обновлени?я строи?тельного парка,
ли?бо существенные вложени?я на проведени?е к?апитального ремонта?
оборудова?ния и техники, и?меющейся в наличие, но не и?спользуемой по
при?чине неисправности.
Исходя из вышеизложенного, а?дминистрации ООО «Строй – Нева»