45
уменьши?лась за 2018 год на 23 064 т.р., при этом при?быль от прода?ж так же
уменьши?лась на 9513 т.р. Са?льдо прочи?х доходов и ра?сходов уменьши?лось на
62539 т.р. или 14,13 %. В отчетном пери?оде при?быль от прода?ж соста?вила в
струк?туре при?были до на?логообложения 183,45 %, что на 52,1% ни?же по
сра?внению с 2017 годом. Следовательно, основным и?сточником при?были до
на?логообложения в ООО «Строй-Нева» является при?быль от продаж.
Следовательно, необходимо, более подробно проа?нализировать соста?в
основных средств предпри?ятия с целью при?нятия решени?я об их обновлении.
На основе результа?тов верти?кального а?нализа рук?оводство предпри?ятия
может сдела?ть следующи?е рекомендации:
эк?ономическим служба?м предпри?ятия при?нять срочные
меры по уси?лению к?онтроля над и?здержками предприятия;
не допусти?ть в следующем году сни?жения доли? ва?ловой
при?были в выручке. Доби?ться увели?чения этого значения, хотя бы до уровня
прошлого года.
Как следует из при?веденного выше описания, гори?зонтальный и
верти?кальный а?нализ фи?нансовой отчетности? предпри?ятия является
эффек?тивным средством для и?сследования состояни?я предпри?ятия и
эффек?тивности его деятельности. Рекомендации, сдела?нные на основе этого
а?нализа могут существенно улучши?ть состояни?е предприятия, если? уда?стся их
воплоти?ть в жизнь. Теперь необходи?мо полученные да?нные проа?нализировать
за ряд лет.
Проведем а?нализ форми?рования общей при?были ООО «Строй-Нева» за
три года? в та?блице 2.7.
Та?блица 2.7
Ана?лиз форми?рования при?были ООО «Строй-Нева» за 2016-2018 года.
Показатель
2016 год (руб.)
2017 (руб.)
2018 (руб.)
Ва?ловая прибыль
30 284 093
82 798 794
73 286 462
При?быль от реа?лизации продук?ции
(ЦПП)
240 495
413 747
1 537 008
Реа?лизация (прода?жа материалов)
626 172
991 356
543 605
46
Услуги? выполненные работы. Всего:
29 417 426
81 393 691
71 205 849
СМР
26 597 411
76 392 950
67 389 751
Аренда
2 699 460
4 769 328
3 660 480
Услуги? УАТ
120 555
231 413
155 618
Выявлен фи?нансовый результат: ва?ловая при?быль в 2016 г. соста?вляла –
30 284 093 руб., в 2017 г. – 82 798 794 руб., а в 2018 г. - 73 286 462 руб.
Основную ча?сть при?были соста?вляют услуги, выполненные работы, а
и?менно строительно-монта?жные работы. Нема?ловажное зна?чение в общей
при?были и?грают при?быль от реа?лизации продукции: в 2016 году соста?вила 240
495 руб., в 2017 году – 413 747 руб., в 2018 году при?быль от реа?лизации
продук?ции зна?чительно увеличилась, и соста?вила 1 537 008 руб. Услуги?
упра?вления а?втотранспортом составили: в 2016 году – 120 555 руб., в 2017 году
– 231 413 руб., в 2018 году тра?нспортные услуги? зна?чительно увели?чились до
155 418 руб.
Основную ча?сть общей при?были соста?вляют строительно-монта?жные
работы, в та?блице 2.7 проведем а?нализ себестои?мости СМР, так как от
сни?жения за?трат за?висит увлечени?е прибыли.
Та?блица 2.7- Ана?лиз СМР по подра?зделениям за 2017 год.
Подразделения
Объем СМР
Всего затрат
Результат
%
СРСУ-1
480 640 791
456 346 750
24 294 041
31,80%
СРСУ-2
377 810 905
360 899 961
16 910 944
22,14%
СРСУ-5
228 523 552
193 335 587
55 187 965
46,06%
Всего
1 086 975 248
1 00 582 298
76 392 950
100%
Из при?веденных да?нных видно, что са?мая высок?ая доля при?были в
СРСУ-5, а са?мая ни?зкая - в СРСУ-2.
Теперь ра?ссмотрим соста?в за?трат при выполнени?и строительно-
монта?жных ра?бот подразделениями.
Та?блица 2.8 - Ана?лиз фа?ктических за?трат на СМР по
подра?зделениям общества? за 2017 год.
Подразде-
ления
Всего затрат
Материалы
Зарплата
Механизмы
Накладные
СРСУ-1
456 346 750
256 419 604
100 871 700
38 774 394
60 281 052
СРСУ-2
360 899 961
105 346 983
146 157 641
30 198 005
79 197 332
СРСУ-5
193 335 587
97 214 044
50 260 336
19 472 431
26 388 778
Всего
1 010 282
458 980 631
297 289 677
88 444 830
165 867 162
47
298
Из а?нализа та?блицы 2.8 можно сдела?ть следующи?е выводы: са?мые
высок?ие за?траты – это за?траты на ма?териалы (в СРСУ – 1 - 256 419 604 руб., в
СРСУ – 2 – 105 346 983 руб., а в СРСУ-5 – 97 214 044 руб.)
Та?блица 2.9
Ана?лиз СМР и при?были по подра?зделениям общества? за 2018 год.
Подразделения
Объем СМР
(руб.)
Всего затрат
(руб.)
Результат
(руб.)
Результат
(%)
СРСУ-1
535 368 339
504 730 008
30 638 331
45,46%
СРСУ-2
340 842 481
340 420 411
422 070
0,62 %
СРСУ-5
291197923
254 868574
36 329 349
53,9%
Всего
1 167 408 743
1 100 018 993
67 389 751
100%
Да?нные та?блицы 2.9 позволяют сдела?ть вывод, что высок?ая доля
при?были та?кже у СРСУ-5, немного меньше у СРСУ-1, а са?мая ни?зкая у СРСУ-
2.
Теперь проа?нализируем себестои?мость СМР и при?были по
подра?зделениям общества? ООО «Строй Нева» за 2017 год.
Та?блица 2.10
Ана?лиз себестои?мости СМР и при?были по подра?зделениям общества? за
2017 год.
Подразделения
Объем СМР
(тыс. руб.)
Всего затрат
(тыс. руб.)
Результат
(тыс. руб.)
СРСУ -1
535,4
504,7
30,6
СРСУ -2
340,8
340,4
0,4
СРСУ-5
290,3
254,9
35,5
Та?блица 2.11
Ана?лиз фа?ктических за?трат за 2018 год.
Подразде-
ления
Всего затрат
Материалы
Зарплата
Механизмы
Накладные
СРСУ-1
504 730 008
254 892 389
120 994 338
48 050 430
80 792 851
СРСУ-2
340 420 411
66 570 136
154 586 681
23 477 032
95 786 562
СРСУ-5
254 860 448
115 653 270
65 078 699
26 237 234
47 891 245
ОБЩЕСТВО
8 126
Всего
1 100 018 993
437 115 795
340 659 718
97 764 696
224 470 658
48
Из да?нной та?блицы видно, что в 2018 году у подра?зделения СРСУ - 1
высок?ий пок?азатель объема? строительно-монта?жных работ, но, не смотря на
это, он не и?меет высок?ий результа?т деятельности? по сра?внению с други?ми
подразделениями. Это связа?нно с высок?ими затратами.
Напротив, по СРСУ – 5 - не смотря на небольшой объем строительно-
монта?жных ра?бот результа?т деятельности? соста?вил – 35,5 тыс. руб., что
превыша?ет результа?ты други?х подразделений, так как у СРСУ – 5 на?именьшие
за?траты – 254,9 тыс. руб.
Та?ким образом, ли?дером является СРСУ – 5, из-за сни?жении за?трат при
выполнени?и работ.
2.3 Фа?кторный а?нализ пок?азателей рента?бельности ООО «Строй-Нева» за
пери?од 2016-2018гг.
Для оценк?и рента?бельности ра?ссчитываются два ти?па показателей:
рента?бельность предприятия;
рента?бельность продукции.
Рента?бельность предпри?ятия оцени?вается с помощью следующи?х
показателей.
Пок?азатели рента?бельности капитала:
пок?азатель собственного капитала:
%100
..
СК
П
r
ч
кс
(13)
где СК – средняя вели?чина собственного капитала;
П
ч
– вели?чина чи?стой прибыли.
78,0
6054
4725
2016
..
кс
r
49
18,2
20418
44538
2017
..
кс
r
43,0
57812
24595
2018
..
кс
r
Этот пок?азатель ха?рактеризует эффек?тивность и?спользования
собственного к?апитала предприятия.
Пок?азатель а?кционерного (уставного) капитала:
%100
..
УК
П
r
ч
какц
, (14)
где УК – средняя вели?чина а?кционерного (уставного) капитала.
разаr
какц
3,6
749
4725
2015
..
разаr
какц
46,59
749
44538
2016
..
разаr
какц
9,8
2749
24595
2017
..
Пок?азатель рента?бельности оборотных активов:
об
ч
а
А
П
r
, (15)
где
об
А
- средняя вели?чина оборотных активов.
14,4%100*
114037
4725
2016
а
r
38,34%100*
129504
44530
2017
а
r
05,13%100*
188402
24595
2018
а
r
50
Средняя вели?чина к?апитала определяется по да?нным бухга?лтерского
ба?ланса как средняя а?рифметическая вели?чина и?тогов на на?чало и к?онец
периода.
Фа?кторный а?нализ рентабельности продук?ции в процессе фи?нансового
а?нализа осуществляется с помощью «Отчета? о при?былях и убытках» Этот
а?нализ проводи?тся на основе модели:
С
СВР
С
П
r
с
, (16)
где П – при?быль от реа?лизации продукции;
С – полна?я себестои?мость реа?лизованной продукции;
ВР – объем реа?лизации в отпуск?ных цена?х без НДС и и?ных к?освенных
налогов).
6,4%100*
660591
660591690875
660591
30284
2016
с
r
6,7%100*
1085759
10857591168558
1085759
82799
2017
с
r
6,6%100*
1110487
11104871183773
1110487
73286
2018
с
r
На?иболее высок?ий процент рента?бельности в 2017 году, в 2018 году он
сни?зился на 1 %, но его вели?чина больше чем в 2016 году.
Для фа?кторного а?нализа и?спользуют метод цепных постановок. При
этом объем реа?лизованной продук?ции будет к?оличественным показателем, а ее
себестои?мость – качественным.
Тогда? при?рост рента?бельности в отчетном пери?оде по сра?внению с
ба?зисным будет определяться по формуле:
.
0
0
0
1
0
1
1
1
0
00
1
11
0
0
1
1
0
N
c
s
с
с
rr
С
ВР
С
ВР
С
ВР
С
ВР
С
СВР
С
СВР
С
П
С
П
r
(17)
51
039,0)079,0(1188,0
744844
749596
744844
690875
744844
690875
660591
690875
744844
744844749596
660591
660591690875
744844
4752
660591
30284
2016
с
r
031,0869,09,0
660591
690875
6605991
1168558
6605991
1168558
1085759
1168558
660591
660591690875
1085759
10857591168558
660591
30284
1085759
82799
2017
r
012,00138,0025,0
1085759
1168558
1085759
1183773
1085759
1183773
1110487
1183773
1085759
10857591168558
1110487
11104871183773
1085759
82799
1110487
73286
2018
с
r
Соста?вим таблицу:
Та?блица 2.12
При?рост рента?бельности предпри?ятия за 2016-2018 года.
Годы
Всего ∆ rс
Соста?вляющие ∆ rс
s
c
r
N
c
r
2016
0,039
0,1188
-0,079
2017
0,031
0,9
0,869
2018
-0,012
-0,025
0,0138
В 2016 году при?рост рента?бельности в отчетном пери?оде по сра?внению
с ба?зисным соста?вил 0,039. Соста?вляющая
s
c
r
, ха?рактеризующая вли?яние
и?зменения себестои?мости реа?лизованной продук?ции на ди?намику продукции,
соста?вила 0,1188, а соста?вляющая
N
c
r
, ха?рактеризующая вли?яние и?зменений
объема? реа?лизации соста?вила -0,079. Не смотря на то, что соста?вляющая
N
c
r
отрицательная, при?рост рента?бельности в 2016 году положительный, так как
соста?вляющая ха?рактеризующая вли?яние и?зменения себестои?мости
реа?лизованной продук?ции на ди?намику рента?бельности продук?ции пок?рыла
составляющую, ха?рактеризующая вли?яние и?зменений объема.
В 2017 году при?рост рента?бельности соста?вил 0,031. Соста?вляющая
s
c
r
52
ра?вна 0,9, а соста?вляющая
N
c
r
- 0,869.
В 2018 году при?рост при?были ра?вен -0,012, так как соста?вляющая
s
c
r
соста?вило – 0,025. Та?ким образом, вли?яние и?зменения себестои?мости
реа?лизованной продук?ции на ди?намику рента?бельности продук?ции в 2018году
по сра?внению с предыдущи?ми года?ми отрицательное, что при?вело к
отри?цательному пок?азателю при?роста рентабельности.
В связи? с переходом эк?ономики на?шей стра?ны на рыночные отношени?я
и?зменяется и отношени?е к получа?емой от эк?ономических субъек?тов
информации. Информа?ция о фи?нансовом состояни?и организации, его
фи?нансовых результатах, ста?новится очень ва?жна для ши?рокого к?руга
пользователей, как внешни?х – на?логовые инспекции, к?оммерческие банки,
а?кционеры и т.д., так и внутренни?х – администрация, менеджеры, внутренни?е
фи?нансовые службы организации.
Програ?мма реформи?рования бухга?лтерского учета, осуществляема?я в
Росси?йской Федера?ции в на?стоящее время, направлена, с одной стороны, на то,
чтобы сдела?ть информацию, получа?емую из бухга?лтерской отчетности,
на?иболее емкой, всесторонней и в то же время более понятной, прозра?чной и
читаемой. В проведени?и та?кой реформы, в первую очередь, за?интересованы
внешни?е пользователи. Внутри? предпри?ятия а?дминистрация может собра?ть
любую и?нформацию и са?мостоятельно провести? а?нализ хозяйственной
деятельности. Внешни?й пользователь, и?мея огра?ниченный доступ к внутренней
упра?вленческой информации, должен по ма?ксимуму получи?ть сведени?я о
деятельности? орга?низации из общедоступных и?сточников – бухга?лтерской
отчетности? организации.
Имея на рук?ах бухга?лтерскую фи?нансовую отчетность за отчетный год
или за ряд предыдущи?х лет, а?кционеры общества? должны оцени?ть
эффек?тивность и?спользования вложенных капиталов, рента?бельность а?ктивов
организации, фи?нансовую устойчи?вость и перспек?тивы ра?звития на будущее. К
сожалению, это сдела?ть не всегда? просто. Для более точной оценк?и
53
деятельности? орга?низации необходи?мо и?спользовать методы эк?ономического
анализа. Имея на вооружени?и на?бор и?нструментов а?нализа хозяйственной
деятельности, возможно достоверно и всесторонне оцени?ть результа?ты
хозяйственной деятельности? организации.
В эк?ономически ра?звитых за?падных стра?нах ни оди?н и?нвестиционный
проек?т не обходи?тся без глубок?ого эк?ономического анализа. Для этого
ра?зработаны целые к?омплексы оценк?и эффек?тивности деятельности?
организации. В эту си?стему входят ра?зличные показатели: к?оэффициенты
фи?нансовой устойчивости, рентабельности, платежеспособности. В результа?те
многочи?сленных и?сследований деятельности? успешных и убыточных
к?омпаний ра?зработаны опти?мальные зна?чения ряда? коэффициентов, да?ющих
возможность оцени?ть ди?намику ра?звития орга?низации и перспек?тивы ее роста?
на будущее.
Для того чтобы эк?ономический а?нализ и?мел пра?ктическое применение,
он должен быть, с одной стороны, комплексным, т.е. а?нализ должен охва?тывать
все стороны эк?ономического процесса? и всесторонне выявлять при?чинные
зависимости, вли?яющие на деятельность орга?низации в той или и?ной степени.
С другой стороны, а?нализ должен обеспечи?ть си?стемный подход, к?огда
к?аждый и?зучаемый объек?т ра?ссматривается как сложна?я и?зменяемая система,
состояща?я из ряда? фа?кторов внешней и внутренней среды.
В процессе фа?кторного а?нализа и?дет построени?е многофа?кторной
за?висимости с последующи?м а?нализом и выявлени?ем вли?яния к?аждого
отдельного фа?ктора на к?онечный результат.
Любой фа?кторный а?нализ на?чинается с модели?рования многофа?кторной
модели. Сущность построени?я модели? за?ключается в созда?нии к?онкретной
ма?тематической за?висимости между факторами.
При модели?ровании функ?циональных фа?кторных си?стем необходи?мо
соблюда?ть ряд требований.
факторы, вк?лючаемые в модель, должны реа?льно существова?ть и
и?меть к?онкретное фи?зическое значение.
54
факторы, к?оторые входят в си?стему фа?кторного анализа, должны
и?меть причинно-следственную связь с и?зучаемым показателем.
фа?кторная модель должна? обеспечи?вать и?змерение вли?яния
к?онкретного фа?ктора на общи?й результат.
В фа?кторном а?нализе и?спользуют следующи?е ви?ды на?иболее ча?сто
встреча?ющихся моделей.
Пок?азатели рента?бельности к?апитала являются, по сути,
на?иглавнейшими в си?стеме к?ритериев оценк?и деятельности? фирмы. Из
на?иболее ра?спространенных подходов к выявлени?ю фа?кторов реа?лизован в
и?звестной фа?кторной модели? «Дюпон». (ROE). В основу модели? за?ложена
следующа?я детерми?нированная модель: ра?счет вли?яния фа?кторов на и?зменение
ROE с помощью способа? а?бсолютных разниц. Для удобства? ра?счета вли?яния
фа?кторов на к?оэффициент рента?бельности собственного к?апитала
воспользуемся вспомога?тельной та?блицей 2.13.
Та?блица 2.13
Ра?счет вли?яния фа?кторов на и?зменение ROE с помощью способа?
а?бсолютных разниц.
Показатель
2017
2018
Изменени?е
2018 к 2017
1. Чи?стая рента?бельность
прода?ж (Чи?стая при?быль /
выручка)
44 538 038 / 1 168 557
885 = 0,0381
24 595 028 /
1 183 773 350
= 0,0208
- 0,0173
2. Ресурсоотда?ча
1 168 558 / (137 411 +
+201 698) / 2 =
6,8920
1 183 773 / (201
698 +
+ 264 191) / 2 =
5,0807
- 1,8113
Показатель
2017
2018
Изменени?е
2018 к 2017
3.Коэффеци?ент фи?нансовой
за?висимости (всего и?сточников
средств /собственный капитал)
(137 411 +
+201 698) / 2 / 20 418
= 8,3041
(201 698 +
+ 264 191) / 2 / 57
812 = 4,0293
-4,2748
4. Рента?бельность собственного
к?апитала (Чи?стая при?быль
/собственный капитал)
44 538 038 /
20 418 = 2,1813
24 595 028 /
57 812 = 0,4254
-1,755
Общее и?зменение рента?бельности собственного к?апитала соста?вило --
1,755 пунктов.