26
Ориентирован
ность на
пользователей
Налоговых
органов
Налоговы
х органов
Аналогично
Италии и
Франции, но в
меньшей
степени
Внутренних
и внешних
пользовате
лей
информаци
ей
В отчетности нашей страны требуется также отражать информацию по
корректировке прибыли в связи с тем, что изменилась учетная политика
компании и предоставлять эту информацию в виде справки к финансовой
отчетности.
При формировании Отчета о финансовых результатах во Франции
основным подходом является концепция производства с группировкой
расходов по элементам. Во французском отчете содержится информация о
различных категориях доходов и расходов.
В отчетности во Франции выделяют следующие особенности порядка
определения информации о финансовых результатах:
– законодательно закрепленную структуру;
– преимущество первоначальной стоимости перед другими видами
оценки;
– аналитические возможности отчета о финансовых результатах,
которые позволяют правильно анализировать формирование и распределение
добавленной стоимости между различными социальными группами.
В Италии, отчету о финансовых результатах свойственна
незначительная глубина раскрытия информации, так как на формирование его
показателей налоговое законодательство оказывает сильное влияние – это
является главной особенностью формирования итальянского отчета о
финансовых результатах. Итальянские компании отражают в отчете
минимальную прибыль, дабы уменьшить налоговое бремя. Для большей части
малых и средних предприятий ведение бухгалтерского учета и формирование
финансовой отчетности направлено на удовлетворение требований
законодательства, а не для управления хозяйственной деятельностью
27
компании. Все компании в Италии обязаны формировать отчетность, которая
соответствует требованиям МСФО.
Отчет о финансовых результатах французские компании составляют по
индивидуальным счетам. Они используют две формы для того, чтобы
представить Отчет о финансовых результатах:
- вертикальную;
- горизонтальную.
Расходы в отчете отображаются в зависимости от природы их
возникновения.
В отчете о финансовых результатах во Франции отражается
произведенная валовая продукция за отчетный год и затраты, связанные с
формированием ее себестоимости в разрезе элементов. Превосходство
французского отчета о финансовых результатах дает возможность проследить
распределение и потребление добавленной стоимости. Российский Отчет о
финансовых результатах содержит разделение на результат от обычных видов
деятельности и от прочей деятельности. Отчет составляется на основании
концепции группировки расходов по функциям, способности разделения
отчета на составляющие, законодательно определенной структуре отчета,
который содержит выделение промежуточных показателей, на преимуществе
первоначальной стоимости над остальными способами оценок.
Существуют и совпадения, и различия в подходах составления отчета о
финансовых результатах в России и зарубежных странах. Совпадения
заключаются в том, что при составлении отчета акцент делается на
выполнение законодательных требований, в преимущество ставят интересы
налоговых органов – пользователей отчетных данных.
В учетных системах вышеперечисленных стран существует тесная связь
учета и налогообложения. Также, в этих странах основная цель финансовой
отчетности состоит в удовлетворении потребностей инвесторов в
необходимой им информации, это связанно с потребностью привлечения
28
дополнительных иностранных инвестиций. По словам аналитиков,
невозможно в полной степени налоговое законодательство Российской
Федерации привести в соответствие с международными стандартами.
Актуальной является задача приведения российской системы учета в
соответствие с принципами МСФО.
Государства, входящие в ЕС и ВТО способствуют расширению круга
предприятий, обязанных составлять отчетность по МСФО. Их усилия
направлены на стимулирование составления отчетности, которая будет
понятна всем зарубежным пользователям. Из этого следует, что сближение
национальных систем отчетности с МСФО преследует не только РФ, но и
целый ряд европейских стран. Например, компании в Германии при
публикации отчетности по МСФО могут не публиковать отчетность по
национальным стандартам, но в планах имеется освобождение и от
составления отчетности по национальным стандартам, при её подготовки по
МСФО. Необходимо помнить, МСФО представляют собой рекомендации,
которые помогают при разработке стандартов учета и отчетности
национальными компаниями.
Таким образом, из вышесказанного следует, что опыт зарубежных стран
в формировании информации о финансовых результатах в отчетности
заинтересовывает в практическом и теоретическом плане, однако для его
применения в российской учетной практике необходимо максимально
учитывать особенности развития и становление экономики РФ на
современном этапе. А для применения стратегии по сближению национальной
учетной системы с МСФО учетная система должна быть достаточно
продуманной и консервативной.
1.3 Методы анализа финансовых результатов деятельности предприятия
29
Финансовое состояние и результаты финансово-хозяйственной
деятельности предприятия характеризуется целой системой показателей,
отражающих на определенный момент времени способность субъекта
хозяйствования финансировать свою деятельность и своевременно
рассчитываться по обязательствам.
Данные бухгалтерского баланса позволяют проводить следующий ряд
аналитических процедур:
1. Анализировать состав, структуру и динамику активов (имущества) и
источников их формирования (собственных и заемных);
2. Анализировать состав, структуру и динамику активов (имущества) и
источников их формирования (собственных и заемных);
3. Проводить оценку платежеспособности организации сопоставляя
статьи актива и пассива баланса;
4. Проводить оценку финансовой устойчивости предприятия изучая
соотношения величины собственного и заемного капитала».
Показатели отчета о финансовых результатах организации позволяют
провести анализ и дать объективную оценку:
1. Рентабельности обычных видов деятельности и капитала
организации;
2. Эффективности использования собственных и заемных средств;
3. Оборачиваемости активов и изменению этих показателей.
4. Состава, структуры и динамики доходов и расходов.
Таким образом, проведенный анализ позволит выявить факторы измене-
ния показателей прибыли организации. Данные строк формы «Отчет об
изменениях капитала» позволят получить информацию по:
1. Динамике собственного капитала (уставного, добавочного,
резервного капитала, нераспределенной прибыли);
2. Изменению резервов, которые создает организация;
3. Чистым активам организации;
30
4. Средствам, полученным из бюджета и внебюджетных фондов на
финансирование расходов по обычным видам деятельности и вложений во
внеоборотные активы.
Форма «Отчет о движении денежных средств» информирует
пользователя о денежных потоках организации. Данная информация
представлена в отчете в виде поступлений и расходования денежных средств
в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности за отчетный и
предшествующий год.
Методика отечественного финансового анализа предусматривает
следующие методы анализа бухгалтерской отчётности:
1) первоначальное ознакомление с отчётностью организации. Даёт
возможность ознакомиться с организационной структурой организации,
изучить абсолютные величины, составить выводы об главных источниках
финансирования, используемых методах учёта, направлениях расходования
средств и т.д. В процессе данного этапа складывается общее впечатление о
финансовом положении организации, но для принятия верных
управленческих решений этой информации недостаточно;
2) горизонтальный или динамический анализ применяется для расчёта
абсолютных и относительных отклонений в показателях деятельности
организации. При данном анализе абсолютные показатели подкрепляются
показателями относительными, такими как темпы роста или снижения.
Данный анализ служит основой оценке изменений основным показателей
бухгалтерской отчётности. При изучении баланса наиболее часто применяется
горизонтальный анализ. Основным недостатком такого метода является то,
что невозможно сопоставить данные в условиях инфляции. Путём пересчёта
данных можно избавиться от данного недостатка;
3) вертикальный или структурный анализ даёт возможность оценить
структуру финансовых показателей и проанализировать их изменения.
Позволяет проводить оценку с учётом специфики отрасли, в которой работает
31
организации и смягчать отрицательное влияние инфляции. Данный анализ
помогает составить представление о структуре итоговых финансовых
показателей и определить влияние каждой из статей на результат. Такой метод
применяется при оценке структуры баланса, по средствам расчётов удельных
весов каждой статьи баланса к основному итогу, а так же в отношении
основных групп статей. Нужно отметить, что при вертикальном анализе,
возможно, увидеть изменение структуры в динамике. Это даёт возможность
спрогнозировать и отследить структурные изменения в составе статей баланса.
Применение таких показателей помогает сгладить влияние инфляции.
Необходимо совмещать на практике оба вида анализа, такой анализ
называется структурно-динамический;
4) трендовый анализ, который является разновидностью
горизонтального анализа. Даёт возможность проанализировать динамику ряда
с применение тренда, с помощью которого определяются наиболее вероятные
значения показателей, то есть, проводиться анализ тенденций развития или
перспективный анализ. Основной тенденцией показателя является тренд. Два
элемента входят в состав данного анализа: единственное значение
прогнозируемого показателя или точечный прогноз; интервальный прогноз
проводиться на основании расчёта доверительного интервала, в котором с
конкретной вероятностью можно ждать возникновения определённого
значения планируемого показателя. Данный анализ, как вид горизонтального
анализа, применяется тогда, когда анализ показателей производиться более
чем за 3 года. С использованием индексов проводиться долгосрочное
сравнение при таком анализе. Для определения тренда, каждая позиция
отчётности сравнивается с несколькими предыдущими периодами.
Определение базисного года необходимо для расчёта серии индексов. При
этом, за базисный год лучше выбрать период, который будет считаться для
организации обычным или типичным. Только в сравнении с базисным
периодом могут оцениваться процентные изменения при использовании
32
индексных чисел. Данный вид анализа применяется при составлении прогноза
по отдельным статьям или по всему финансовому положению организации и
является прогнозно-перспективным;
5) анализ относительных показателей или коэффициентный анализ.
При данном анализе производиться расчёт финансовых коэффициентов на
основании данных бухгалтерской отчётности. Проводиться факторный анализ
с выявлением взаимосвязи и различий.
Приведённый метод является наиболее эффективным и занимает особое
место в анализе. Данный метод позволяет с большей точностью:
- оценить сильные и слабые стороны работы организации;
- определить направления для дальнейшего изучения;
- определить главные направления изменения показателей;
- оценить уровень влияния факторов на изменение результативного
показателя.
Всё вышеперечисленное нельзя повести при помощи только
вертикального, горизонтального анализа или анализа трендов. В то же время,
качественное их значение напрямую зависят от надёжности сопоставимых
показателей, которые участвуют в расчётах. Применение альтернативных
методов учёта оказывают непосредственное влияние на числовое значение
коэффициентов. Оценку финансового состояния значительно усложняет
многообразие используемых коэффициентов;
6) пространственный или сравнительный анализ представляет собой
внутрихозяйственный и межхозяйственный сравнительный анализ
показателей деятельности организации с показателями деятельности
конкурентов и среднеотраслевыми показателями. Главным преимуществом
данного вида анализа можно назвать глубину анализа, которая даёт
возможность более детально понять содержание работы и даёт возможность
проанализировать финансовые позиции организации и её экономический
потенциал. Целью данного метода является выявление различий и сходств
33
между однородными объектами. При помощи сравнений можно определить
изменения уровней экономических показателей, оценить влияние отдельных
факторов, провести расчёты для принятия управленческих решений, выявить
резервы и пути развития;
7) факторный анализ представляет собой системное и комплексное
измерение и изучение влияния отдельных факторов с применением
стохастических и детерминированных моделей на результативный показатель.
Если результативный показатель разделён на составные части, тогда
факторный анализ считается прямым. Если все составные части соединяются
в один показатель, то анализ обратный. В целом, связь между факторным и
результативным признаками можно представить в следующем виде:
У = f(Х1,Х2,Х3, ...,Xi), (1)
где У – результативный признак,
Xi – факторные признаки.
Выявление, определение и планирование воздействия факторов на
изменение результативных показателей лежит в основе экономико-
математической модели анализа. Создание детерминированных факторных
моделей является одним из методов систематизации факторов. Другими
словами, представить изучаемый результат в виде произведения
алгебраической суммы. Методы, используемые при моделировании –
сокращение, расширение, удлинение. Всем известная многофакторная модель
рентабельности активов Дюпона является классическим примером метода
расширения. Данную модель можно представить в виде мультипликативной
связи и в результате получить воздействие факторов. Расчёт потока денежных
средств является одним из основных инструментов финансового анализа. Он
отражает прогнозируемое ежемесячное получение денежных средств и
осуществление ежемесячных платежей в погашение долга и представляется в
34
форме годового финансового прогноза. Данный расчёт даёт возможность
проанализировать уровень потребности организации в дополнительных
средствах и её возможности заработать необходимое количество денежных
средств для того, что бы в операционном цикле погасить краткосрочные
задолженности. Такие расчёты дают возможность определить долгосрочная
или краткосрочная данная потребность в дополнительных средствах. Для
организаций с сезонным характером работы это очень важно.
К специальным методам анализа относятся:
- оценка текущих инвестиций. Даёт возможность проанализировать
воздействие роста продаж на необходимость финансирования и возможности
организации увеличивать свои продажи;
- оценка устойчивости роста. Даёт возможность оценить возможности
организации увеличивать свои продажи без увеличения доли заёмных средств;
- оценка чувствительности. Данный анализ использует для выявления
самых уязвимых мест организации однотипные сценарии;
- отраслевой фактор. Данный фактор определяет непостоянство
потоков наличных денежных средств организации-заёмщика по сравнению с
движением денежной наличности прочих организаций в этой отрасли.
Для углублённой финансовой оценки и анализа потенциала роста
организации приведённые методы имеют очень большое значение.
Для принятия обоснованных управленческих решений,
прогнозирования, оценки финансовой ситуации на предприятии важно
применение всех методов финансового анализа. Основными моделями,
применяемыми в анализе, являются следующие:
- модели, которые основаны на применении информации
бухгалтерской отчётности, называют дескриптивными;
- модели, имеющие прогностический характер, которые применяются
для построения текущих и перспективных прогнозных оценок, называют
предикативными;
35
- модели, для сравнения ожидаемых результатов с фактическими, и
которые применяются во внутреннем финансовом анализе, называют
нормативными.
На современном этапе, анализ бухгалтерской отчётности включает в
себя методы и приёмы, которые относятся как к данной науке, так и к многим
другим. Традиционные логико-экономические методы. К таковым относятся
оценка показателей и применение абсолютных величин. На их основании
проводят анализ относительных величин, которые не заменимы при анализе
динамики изменений. Общие тенденции и закономерности развития
организаций определяются с помощью средних величин. На классификации и
систематизации явлений, нахождении причинно-следственных связей,
основываются процедуры сравнения. На основании группировки, как важной
части исследования, производиться составление аналитических таблицы,
которые применяются на каждом этапе анализа, для рациональности,
наглядности, систематизации представленных первоначальных данных,
алгоритма их оценки и получения результатов.
Индексный метод является самым распространённым и информативным
приёмом анализа. Он основывается на относительных показателях. С их
помощью можно провести оценку изменения уровня объекта исследования, а
так же определить факторы, повлиявшие на изменение показателей и
проанализировать влияние на общую величину показателя его структурных
элементов. Метод цепных подстановок является одним из основных методов
детерминированного факторного анализа. Он заключается в элиминировании
воздействия общего числа факторов, за исключением одного, на результаты
при соблюдении строгой функциональной зависимости.
Соотношение уравновешенных и взаимосвязанных показателей, итоги
которых должны быть тождественными, называют балансовым методом
анализа.