5
Содержание
Введение ................................................................................................................... 6
Глава 1. Теоретические основы анализа финансовых результатов
деятельности предприятия ................................................................................... 10
1.1. Экономическая сущность финансового результата ................................... 10
1.2. Сущность, задачи, объекты управления финансовыми результатами ..... 16
1.3. Основные подходы к анализу финансовых результатов предприятия..... 22
Глава 2. Анализ финансовых результатов деятельности ООО
«СТРОЙПОДРЯД» ................................................................................................ 33
2.1. Краткая организационно – экономическая характеристика предприятия 33
2.2. Анализ формирования прибыли предприятия ............................................ 37
2.3. Оценка показателей рентабельности деятельности предприятия ............. 46
2.4. Факторный анализ финансовых результатов .............................................. 48
Глава 3. Разработка и обоснование эффективности комплекса мер,
предложенных для увеличения уровня финансовых результатов ООО
«СТРОЙПОДРЯД» ................................................................................................ 59
3.1. Мероприятия, направленные на улучшение финансовых результатов
организации ........................................................................................................... 59
3.2. Оценка влияния предложенных мер на размер финансового результата 66
Заключение ............................................................................................................ 72
Список использованной литературы ................................................................... 75
Приложения ........................................................................................................... 80
6
Введение
Актуальность темы выпускной квалификационной работы
обусловлена значением показателей финансово-хозяйственной деятельности
производственного предприятия в обеспечении конкурентоспособности и
выживаемости организации в условиях рыночной экономики, а также
влияние неблагоприятных факторов внешней среды. Устойчивая
конкурентоспособность обеспечивает повышение показателей прибыли,
укрепление позиции коммерческого предприятия на рынке, достижение
установленных цели организации, и положительно влияет на факторы
внутренней среды компании.
В современных условиях любому предприятию, вне зависимости от
формы собственности, и видов деятельности, крайне необходимо обеспечить
сохранение и планомерный рост показателей эффективности деятельности, в
том числе: показателей использования трудовых ресурсов, состояния
основных средств, рыночного положения, оптимизации затрат. Понятия
«эффективность деятельности» является многогранным и включает в себя
целый ряд взаимозависимых факторов и показателей экономической,
маркетинговой, социальной сферы. Наиболее важным аспектом,
направленным на повышение эффективности деятельности коммерческой
организации, выступает проведения анализа основных, вышеперечисленных,
показателей. Проведение данного анализа необходимо осуществлять в
динамике отслеживая изменения на протяжении 3-5 лет.
В условиях непрерывного эволюционного развития экономической
среды и управленческих технологий современному руководителю, а также
менеджеру необходимо обладать знаниями и практическими навыками
управление показателями деятельности организации, с учётом особенностей
внешней и внутренней среды конкретной организации. Исследование
представленной темы представляет практический интерес для широкого
Круга пользователей: непосредственных собственников, руководителей
высшего звена, линейных руководителей, внешних контрагентов, в том числе
7
клиентов, а также сотрудников организации. Таким образом, актуальность
выбранной темы выпускной работы обусловлена следующими факторами:
1. Необходимостью обеспечения высокой эффективности
деятельности предприятия, для достижения уставных целей.
2. Практической заинтересованностью получения достоверной
информации о состоянии деятельности предприятия со стороны широкого
круга лиц.
3. Потребностью получение практических навыков в осуществлении
анализа эффективности деятельности предприятия.
Целью данной выпускной работы выступает формирование
предложений и рекомендаций по повышению эффективности деятельности
объекта исследования на основе использования полученных в результате
комплексного финансового анализа результатов.
Для достижения поставленной цели необходимо обеспечить решение
следующих задач:
1. Рассмотреть экономическую сущность финансового результата;
2. Проанализировать сущность, задачи, объекты управления
финансовыми результатами;
3. Выявить основные подходы к анализу финансовых результатов
предприятия;
4. Представить краткую организационно – экономическую
характеристику предприятия;
5. Осуществить анализ формирования прибыли предприятия;
6. Провести оценку показателей рентабельности деятельности
предприятия;
7. Выполнить факторный анализ финансовых результатов;
8. Сформировать мероприятия, направленные на улучшение
финансовых результатов организации;
9. Выполнить оценку влияния предложенных мер на размер
финансового результата.
8
В качестве объекта исследования выступает ООО «Стройподряд» –
основной вид деятельности которого «Строительство жилых и нежилых
зданий», зарегистрировано 19 дополнительных вида деятельности.
Предметом исследования выступают показатели эффективности
деятельности хозяйствующего субъекта, направленные на развитие
экономического потенциала организации.
При выполнении данной работы использовались материалы
отечественной и зарубежной научной и деловой литературы по заявленной и
смежным темам, методические материалы по соответствующим теме
исследования дисциплинам, а также информационные источники в сети
интернет.
Степень разработки темы исследования. Вопросы важности
финансовой отчетности организации для эффективности управления
рассматривались такими учеными, как Зороастровой И.В., Стояновой Е.С.,
Когденко В.Г., Крейниной М.Н. и др.
Методы анализа финансовой отчетности организации представлены в
научных трудах Литовченко В.П., Павловой Л.Н., Савицкой Г.В.,
Толпегиной О.А. Шеремет А.Д.и др.
По мнению большинства авторов, финансовая отчетность
организации представляет собой единую систему данных об имущественном
и финансовом положении и результатах ее хозяйственной деятельности.
Финансовая отчетность подготовлена на основе данных бухгалтерского учета
в соответствии с установленными формами. И основным источником
информации о финансовом состоянии, финансовых результатах деятельности
организации и изменениях ее финансового положения является
бухгалтерская (финансовая) отчетность.
Методы и методология исследования: общенаучные методы познания,
в том числе: систематизации, обобщения, симплификации, финансового и
экономического анализа, метод индукции и дедукции, анализ и синтез
экономической информации.
9
Основным результатом исследования является предложенные к
внедрению и обоснованные с экономической точки зрения мероприятия,
направленные на повышение уровня финансового состояния объекта
исследования.
Практическая значимость исследования заключается в том, что
рекомендации по улучшению положения, разработанные в данной работе,
могут быть использованы компанией для повышения её эффективного
развития в долгосрочном периоде.
Выпускная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка
литературы и приложений.
Первая глава работы является теоретической и отражает результаты
исследования понятия «эффективность деятельности».
Вторая глава носит аналитический характер и отражает результаты
всестороннего исследования деятельности ООО «Стройподряд», в том числе
анализ основных финансово-хозяйственных показателей деятельности
предприятия, а также показатели эффективности, в процессе исследования
выявлены направления развития предприятия.
В третьей главе сформированы, представлены и экономически
обоснованы мероприятия, направленные на улучшение показателей
деятельности ООО «Стройподряд».
10
Глава 1. Теоретические основы анализа финансовых
результатов деятельности предприятия
1.1. Экономическая сущность финансового результата
В рыночной экономике исключительно важное значение имеют
стабильность финансового положения и изыскание путей для его
поддержания с целью создания нормальных условий для функционирования.
Финансовое состояние - это концентрированное выражение эффективности
использования финансовых ресурсов, т.е. состояние финансов, которое
характеризуется образованием, распределением и использованием таких
ресурсов, как:
− финансовые;
− денежные средства, поступающие за реализованную
продукцию, работы и услуги;
− кредиты банка и займы;
− временно привлеченные средства (задолженности поставщикам
и другим кредиторам, свободные средства специальных фондов
и др.)
1
.
Финансы предприятия как субъекта хозяйствования выполняют
функции формирования и наращивания производственного потенциала (или
поддержания его), обеспечивают текущую хозяйственную деятельность и
участвуют в осуществлении социальной политики.
По мнению А.Д. Шеремета, под финансовым состоянием понимается
способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно
характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми
для нормального функционирования организации, целесообразным их
размещением и эффективным использованием, финансовыми
взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами,
платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
1
Фащевский, В.Н. Финансы предприятий: особенности и возможности укрепления // Экономист. - 2014. – №
1. - С. 36
11
В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой
метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на
основе его бухгалтерской отчетности
2
. Такого рода анализ может
выполняться как управленческим персоналом данного предприятия, так и
любым внешним аналитиком, поскольку в основном базируется на
общедоступной информации. Тем не менее, принято выделять два вида
финансового анализа: внутренний и внешний. Внутренний анализ
проводится работниками предприятия. Информационная база такого анализа
гораздо шире и включает любую информацию, циркулирующую внутри
предприятия и полезную для принятия управленческих решений.
Соответственно расширяются и возможности анализа. Внешний финансовый
анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для
предприятия и потому не имеющими доступа к внутренней информационной
базе предприятия. Внешний анализ менее детализирован и более
формализован.
Смысл такого исследования заключается не только в том, чтобы
представлять, насколько успешно функционирует предприятие, но, прежде
всего, чтобы выделить сильные и слабые стороны, а так же дать
рекомендации по дальнейшему развитию, спрогнозировать возможные
варианты развития предприятия в условиях экономики
3
.
С точки зрения инвестора прогнозирование будущего это значение
финансовых отчетов, а с точки зрения менеджера анализ финансовых отчетов
полезен как для того, чтобы предвидеть будущие условия, так и для
планирования действий, которые позволят фирме в будущем развиваться еще
эффективнее. Иными словами, финансовый анализ – это один из наиболее
точных и обоснованных методов прогнозирования развития компании в
2
Лазовский, Л.Ш., Универсальный бизнес-словарь./ Л.Ш. Лазовский, Б.А. Райзберг, А.А. Ратновский. - М.:
ИНФРА-М, 2017. - C. 190
3
Фащевский, В.Н. Финансы предприятий: особенности и возможности укрепления // Экономист. - 2014. – №
1. - С. 36
13
лежат достаточно строгие формализованные аналитические зависимости
(метод средних и относительных величии, метод группировки, элементарные
методы обработки рядов динамики, индексный метод, метод цепных
подстановок, арифметических разниц, дифференциальный, интегральный
методы, метод дисконтирования и др.).
Методика анализа финансового состояния включает: горизонтальный
анализ, вертикальный анализ, трендовый анализ, анализ финансовых
коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ. Горизонтальный
анализ основан на сопоставлении каждой позиции отчетности с предыдущим
периодом и позволяет выявить временные тенденции в развитии показателя,
определить абсолютные и относительные отклонения, темпы его роста и
прироста.
Вертикальный (структурный) анализ определяет структуры итоговых
финансовых показателей и выявляет влияние каждой позиции на итоговые
показатели. Анализ тенденций развития (трендовый анализ) позволяет
сравнить каждую позицию отчетности с рядом предшествующих периодов и
определить тренд, т.е. основную тенденцию динамики показателя,
«очищенную» от случайных влияний индивидуальных особенностей
изменения показателя за отдельные периоды.
Метод финансовых коэффициентов (коэффициентный анализ) дает
возможность установить соотношения между отдельными позициями отчета
или отдельных форм отчетности. Полученная относительная величина
характеризует уровень платежеспособности, финансовой устойчивости,
степень доходности и т.д. Основная цель использования финансовых
коэффициентов - выявление направления дальнейшего развития
предприятия. Для этого применяют три метода: приблизительных
экспертных оценок, сравнения с результатами прошлых лет, сопоставления
итогов деятельности. С показателями работы других предприятий той же
отрасли.
14
Сравнительный (пространственный) анализ проводится для
одновременной оценки как показателей работы дочерних фирм,
подразделений, цехов (внутрихозяйственный анализ), так и показателей
работы анализируемой компании в сравнении с показателями конкурентов,
со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными
(межхозяйственный анализ).
Факторный анализ позволяет учесть влияние отдельных
составляющих факторов на формирование результативного показателя с
помощью детерминированных или стохастических (вероятностных) приемов
исследования.
Оценка финансового состояния, степень ее детализации зависит от
таких факторов, как
5
:
− цели анализа;
− наличие необходимой информации;
− техническая обеспеченность;
− кадры (компетентность и профессионализм);
Финансовый анализ предоставляет возможность дать оценку:
− имущественному состоянию предприятия;
− уровню риска и возможности банкротства;
− остаточности/недостаточности средств для ведения
краткосрочной/долгосрочной деятельности;
− резервам и способностям к наращиванию капитала;
− рациональное/нерациональное использование собственных и
заемных средств, потребности в инвестициях;
− обоснованности политики использования прибыли (дивиденды,
инвестирование в развитие и т.д.).
Как уже говорилось выше, главная цель финансового анализа –
возможность на основании исторических данных о прошлой деятельности
5
Артеменко,В.Г. Финансовый анализ: учебное пособие,/ В.Г.Артеменко, М.В. Беллендер. - 4-е изд., перераб.
и доп. - М.: Дело и сервис, 2017. - С. 102
15
предприятия определить его нынешнее положение, а так же оценить
потенциал развития в будущем
6
.
Для достижения этой цели А.Д. Шеремет выделяет несколько
основных этапов хода анализа
7
:
Этап I: сравнение данных предприятия с нормативами (средние
показатели по экономике в целом, по стране, по отрасли, по бизнес-плану);
сравнение данных фирмы по времени (исторические тренды в развитии
фирмы); сравнение с фирмами-конкурентами (оценка
конкурентоспособности).
Этап II: оценка качества информации, на основе которой строится
анализ.
Этап III: непосредственно сам анализ.
На практике так же выделяют следующие этапы финансового анализа:
− Сбор и подготовка информации об объекте финансового анализа
(организации, предприятия);
− Аналитическая работа: расчет показателей, выявление
взаимосвязей между ними;
− Интерпретация результатов, выявление сильных и слабых сторон,
определение возможных резервов развития;
− Заключения, выводы, предложения и рекомендации по
улучшению эффективности деятельности предприятия.
При комплексном процессе принятия решений в реальной жизни
следует помнить, что финансовый анализ – хоть и важная, но всего лишь
одна из нескольких составляющих общего анализа хозяйственной
деятельности предприятия. Поэтому один лишь финансовый анализ не может
и не должен быть единственным критерием в принятии управленческих
решений. Управленческое решение – это совокупность формальных и
6
Титов С.Ю. Особенности использования финансового анализа в текущем управлении предприятием //
Вестник Московского университета. Экономика. – 2017. - №1. - С.34-35.
7
Шеремет, А. Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. / А.Д. Шеремет,
Е.В. Негашев – М.:Инфра-М, 2017. – С.81