5
СОДЕРЖАНИЕ
Введение
Глава 1. Теоретические аспекты анализа финансовых результатов
деятельности предприятия 9
1.1 Сущность, содержание и задачи анализа финансовых результатов
деятельности предприятия 9
1.2Методика анализа финансовых результатов деятельности
предприятия 15
1.3 Источники информации для анализа финансовых результатов
деятельности предприятия 25
Глава 2.Анализ финансовых результатов деятельности ООО
«Уралэнергоспецстрой» 33
2.1Организационно-экономическая характеристика
ООО «Уралэнергоспецстрой» 33
2.2Анализ финансовых результатов и рентабельности
ООО «Уралэнергоспецстрой» 39
2.3Факторный анализ финансовых результатов деятельности
ООО «Уралэнергоспецстрой» 45
Глава 3.Направления улучшения финансовых результатов деятельности
ООО «Уралэнергоспецстрой» 53
3.1Мероприятия по повышению финансовых результатов деятельности
ООО «Уралэнергоспецстрой» 53
3.2Оценка эффективности предложенных мероприятий 58
Заключение 67
Список использованной литературы 70
Приложения 75
6
ВВЕДЕНИЕ
Функционирование предприятия независимо от видов деятельности и
форм собственности определяется его способностью приносить достаточный
доход или прибыль. Получение финансовых результатов, их рост, оптимальный
уровень расходов и наличие оптимальной политики их использования являются
факторами достижения цели деятельности любого хозяйствующего субъекта,
действующего в условиях рыночной экономики.
Финансовые результаты деятельности предприятия – это конечные
экономические результаты хозяйственной деятельности, выражаемые, в итоге –
в форме прибыли, либо в форме убытка.
В настоящее время значение прибыли и рентабельности очень велико: в
условиях постэкономического кризиса наблюдается значительное увеличение
доли предприятий со снижением финансовых результатов, рентабельности из-
за различных факторов макро- и микроэкономического характера, что приводит
к дальнейшему банкротству и ликвидации предприятия.
Актуальность темы выпускной квалификационной работы заключается в
нарастающей актуализации проблемы повышения финансовых результатов,
оптимизации расходов и затрат в деятельности предприятий и организаций, что
в настоящее время необходимо особо контролировать. Именно факторы
повышения финансовых результатов и прибыли являются целью развития и
расширения сферы деятельности и функционирования предприятия.
Целью выпускной квалификационной работы является проведение
анализа финансовых результатов и рентабельности предприятия, определение
направлений по их повышению, а также, расчет экономической эффективности
предлагаемых мероприятий.
Исходя из поставленной цели выпускной квалификационной работы,
определены следующие задачи:
− рассмотреть теоретические аспекты проведения анализа финансовых
результатов предприятия;
7
− провести анализ финансовых результатов и рентабельности
деятельности объекта исследования;
− разработать направления по улучшению финансовых результатов
объекта исследования, определить расчет их экономической эффективности.
Объектом исследования выпускной квалификационной работы является
предприятие ООО «Уралэнергоспецстрой», предприятие реализации и
установке дорогостоящего электротехнического оборудования.
Предмет исследования – финансовые результаты предприятия ООО
«Уралэнергоспецстрой» на основании бухгалтерской финансовой отчетности
предприятия за 2016-2018гг.
Структура выпускной квалификационной работы состоит из трех глав.
В первой главе рассмотрены теоретические аспекты проведения анализа
финансовых результатов предприятия. Представлены вниманию сущность,
содержание и задачи проведения анализа финансовых результатов
деятельности предприятия, определена методика проведения анализа
финансовых результатов деятельности предприятия. Рассмотрены и
представлены источники информации для анализа финансовых результатов
деятельности предприятия.
Во второй главе произведен анализ финансовых результатов предприятия
ООО «Уралэнергоспецстрой». Представлена организационно-экономическая
характеристика предприятия, производится анализ финансовых результатов и
рентабельности предприятия, произведен факторный и операционный анализ
финансовых результатов деятельности предприятия.
В третьей главе представлены вниманию разработка направлений по
улучшению финансовых результатов и рентабельности предприятия ООО
«Уралэнергоспецстрой». Произведена разработка направлений по повышению
финансовых результатов организации, разработаны мероприятия по
повышению финансовых результатов деятельности ООО
«Уралэнергоспецстрой», произведена оценка эффективности предложенных
мероприятий.
8
Теоретической и методологической основой в написании выпускной
квалификационной работы, послужили нормативно-правовые акты Российской
Федерации, Налоговый кодекс РФ, Приказы Минфина России. Подробно
изучены положения и методика проведения анализа, изложенная в трудах
следующих российских ученых экономистов и финансистов, специалистов в
области финансово-экономического анализа: А.М. Фридман, Н.П. Любушин,
Э.И. Крылов, Н.А Казакова, Л.В. Донцова, Д.А. Ендовицкий, Г.В. Савицкая,
В.Я. Горфинкель, Г.П. Герасименко, О.И. Аверина и др.
В работе применяются следующие методы исследования: группировка,
анализ, синтез, методика разложения, группировка, абсолютные и
относительные величины, метод динамического и структурного анализа. Также
повсеместно используются методы сравнения, расчетно-аналитические методы,
методы структурно-динамического анализа, структурно-логические приемы.
Практическая значимость выпускной квалификационной работы
заключается в возможном применении в практической деятельности
разработанных направлений по повышению финансовых результатов
предприятия, что положительно отразится на повышении эффективности
использования расходов и затрат предприятия ООО «Уралэнергоспецстрой».
9
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Сущность, содержание и задачи анализа финансовых результатов
деятельности предприятия
Деятельность предприятий и организаций полномерно связана с
наличием доходов и расходов, являющихся основой формирования финансовых
результатов предприятия.
Доходы организации призваны увеличивать экономические выгоды от
поступлений и пополнений активов (стоимости основного и оборотного
капитала), играют важнейшую роль в погашении имеющихся обязательств.
Наличие, поступление и рост доходов организации приводят к
наращиванию капитала организации, помимо вкладов участников организации.
1
В свою очередь, расходы организации уменьшают ее экономические
выгоды, что приводит к выбытию активов (стоимости основного и оборотного
капитала), приводят к формированию обязательств организации.
Наличие расходов организации – это неизбежные статьи расходов,
связанные с реализацией основной и прочей деятельности, которые приводят к
уменьшению капитала организации, помимо вкладов участников организации.
2
Финансовые результаты деятельности организации – это конечный
экономический результат хозяйственной деятельности организации,
выражаемый в итоге – в форме прибыли, либо в форме убытка.
3
Как отмечает О.И. Аверина, уровень финансовых результатов и их
«качество» зависит от эффективности производственной, инвестиционной и
1
Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 06.05.1999г. № 32н «Об утверждении Положения
по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99» (ред. от 06.04.2015) Зарегистрировано в Минюсте
РФ 31 мая 1999 г. № 1791. – СПС «Консультант Плюс». – URL: http://www.consultant.ru/
2
Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 06.05.1999г. № 33н «Об утверждении Положения
по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99» (ред. от 06.04.2015) // Зарегистрировано в
Минюсте России 31 мая 1999 г. № 1790. – СПС «Консультант Плюс». – URL: http://www.consultant.ru/
3
Илышева Н. Н. Анализ финансовой отчетности коммерческой организации. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2016. – С.
116
10
финансовой деятельности, которые составляют основу видов деятельности
организации.
4
Финансовый результат – это обобщающий показатель по анализу и
оценке эффективности деятельности организации на определенных стадиях
производственного, финансового и инвестиционного цикла.
Автор научных трудов в области анализа хозяйственной деятельности и
экономики организаций, Г.В. Савицкая считает, что финансовые результаты
деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и
уровнем рентабельности.
5
По мнению Э.И. Крылова, прибыль – это финансовый результат
производственной и хозяйственной деятельности организации, который
показывает ее чистый доход. Прибыль также можно рассматривать как
двигатель производства, определяет разницу между ценой производства
продукции и ценой её реализации, с учетом включения издержек обращения.
6
Автор научных изданий в области экономики и управления – С.А.
Бороненкова считает, что чистая прибыль хозяйствующего субъекта – это
денежное выражение определенной доли в структуре добавочной продукции,
характеризующая уровень финансовых результатов, а также их коммерческую
и финансовую деятельность.
7
Следует отметить, что прибыль, как финансовый результат, может быть
как положительной (прибыль), так и отрицательной (убыток). В случае
образования отрицательного финансового результата образуется убыток,
систематичность получения которого грозит банкротством организации.
Необходимость получения прибыли организациями диктуют условия
рыночных отношений и ориентируют их руководителей на рост объема
производства и реализации товаров, увеличение объема оказания работ,
4
Аверина О.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник / О.И. Аверина, Е.Г.
Москалева, Л.А. Челмакина [и др.]. – 2-еизд., перераб. – М.: КНОРУС, 2016. – С. 261
5
Савицкая Г.В. Экономический анализ. – 14-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2017. – С. 287
6
Крылов С.И. Финансовый анализ: Учебное пособие / Крылов С.И. – 2-е изд., стер. – М.: Флинта, Изд-во
Урал.ун-та, 2017. – С. 69
7
Бороненкова С.А. Комплексный финансовый анализ в управлении предприятием: Учебное пособие / С.А.
Бороненкова, М.В. Мельник. – М.: Форум, НИЦ ИНФРА-М, 2016. – С. 109
11
предоставление услуг.
Существуют следующие основные функции прибыли, определяющие ее
сущность и содержание, которые представлены на рисунке 1.
Рисунок 1. Функции прибыли организации, определяющие ее
сущность и содержание
8
В процессе анализа результатов функционирования организации
применяются следующие виды прибыли:
‒ валовая прибыль;
‒ прибыль от реализации продукции (операционная прибыль);
‒ прибыль от реализации основных фондов и имущества;
‒ прибыль от прочей деятельности организации (результат финансовой и
инвестиционной деятельности организации);
‒ налогооблагаемая прибыль;
‒ чистая прибыль (прибыль, остающаяся в распоряжении организации).
Различия понятий прибыли определяются их экономическим
содержанием и положениями законодательства о налогообложении прибыли
8
Лысов И.А. Понятие, сущность и значение финансовых результатов // Журнал «Вестник НГИЭИ». – 2015. –
№3(46). – С. 64
Функции прибыли организации
Функция обобщающего
оценочного показателя
Воспроизводственная
функция
Стимулирующая
функция
Характеризует результат
деятельности организации.
Прибыль представляет собой
итогдеятельности, зависящий
от себестоимости, доходов,
спроса на продукцию, от
эффективности использования
имущества и реализации
потенциала организации
Прибыль связана со
всем процессом
формирования,
распределения и
использования прибыли.
Служит
основойвзаимоувязки
интересов общества,
организации и
отдельных работ
ников
Прибыль – это
основной источник
ресурсов
расширенного
воспроизводства
12
организаций.
9
Уровень получаемой прибыли, ее динамика, ориентируют на
возможность ее увеличения по видам деятельности организации, определяется,
где можно достичь ее максимального увеличения, образовывает
стимулирование производителей к инвестированию в данные области
деятельности организации.
Объем получаемой прибыли зависит от ее роста, либо снижения. На
размер получаемой прибыли влияют следующие факторы, зависящие
определенных параметров, главными из которых являются следующие:
‒ уровень объема и реализации произведённых товаров, работ и услуг;
‒ затраты, связанные с производством и реализацией товаров, работ и
оказания услуг;
‒ объем и уровень прочих доходов и расходов, которые учитываются при
формировании и расчете прибыли организации (доходы от участия в других
организациях, проценты к получению, проценты к уплате, уровень прочих
доходов и прочих расходов);
‒ методика налогообложения прибыли.
10
Отсюда следует сделать вывод, что прибыль, как основная цель
функционирования организации, полностью зависит от уровня полученных
доходов и произведенных расходов за определенный промежуток времени.
Финансовые результаты организации оказывают влияние на увеличение
собственного капитала в виде увеличения стоимости нераспределенной
прибыли. Соответственно, рост финансовых результатов в результате
воздействия их роста на собственный капитал приводит к увеличению
нераспределенной прибыли и стоимости собственного капитала, а также к
возможности обслуживать свою внешнюю задолженность посредством влияния
данных факторов на ликвидность и платежеспособность организации в
9
Налоговый кодекс Российской Федерации, часть вторая от 05.08.2000г. // Собрание законодательства
Российской Федерации, 2000, № 32, ст. 3341; 2018, № 49, ст. 7499. – СПС «Консультант Плюс». – URL:
http://www.consultant.ru/
10
Бузаева Н.А. Анализ прибыли и рентабельности предприятия // Журнал «Научно-исследовательские
публикации». – 2014. – №8. – С. 49
13
результате влияния уровня нераспределенной прибыли на соотношение
собственного и заемного капитала.
В результате влияния увеличения финансовых результатов образуется
повышение нераспределённой прибыли, что оказывает влияние на
коэффициент устойчивого (сбалансированного) роста, который является
максимальным темпом роста без внешнего финансирования основной
деятельности организации.
Коэффициент устойчивого (сбалансированного) роста
(sustainablegrowthrate – SGR) предприятие может поддерживать без изменения
ключевых показателей операционной, инвестиционной и финансовой
деятельности за счет увеличения нераспределённой прибыли в счет роста
собственного капитала предприятия. Значение коэффициента устойчивого
роста определяется по формуле 1:
(1)
где коэффициент устойчивого (сбалансированного) роста;
рентабельность собственного капитала;
коэффициент капитализации прибыли.
11
Таким образом, в условиях, когда организация не выпускает собственные
акции, и придерживается фиксированного соотношения заемного и
собственного капитала, стоимость предприятия не может расти быстрее, чем
рост собственного капитала предприятия.
Таким образом, следует сделать вывод, что стоимость предприятия
зависит от уровня финансовых результатов и получаемой прибыли. Чем выше
уровень финансовых результатов, тем выше уровень реинвестированной
прибыли и стоимость компании. Следовательно, действуют следующие
утверждения:
‒ любой фактор, увеличивающий рентабельность собственного капитала
окажет влияние на величину коэффициента устойчивого (сбалансированного)
11
Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент: Учебник / И.Я. Лукасевич. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.:
«Эксмо», 2016. – С. 279
14
роста;
‒ максимальный темп устойчивого роста достигается при полном
реинвестировании прибыли, что обеспечивает стабильное повышение
собственного капитала предприятия.
Важнейшими операционными факторами роста стоимости предприятия
являются рентабельность продаж (маржа прибыли), оборачиваемость активов,
определяющего эффективность использованного капитала предприятия.
Следовательно, увеличить стоимость предприятия возможно с помощью
достижения рациональной финансовой политики, через объем получения
финансовых результатов и норму реинвестированной прибыли, процентного и
налогового бремени.
Таким образом, на основании вышесказанного следует сделать вывод, что
основой формирования финансовых результатов организации выступают
доходы и расходы организации.
Объем получаемой прибыли – главный показатель финансовых
результатов, итог деятельности, который отражает конечную итоговую
финансово-хозяйственную деятельность организации, представляющий собой –
в целом – разницу между доходами от основной, прочей деятельности и
общепроизводственными, общехозяйственными расходами и затратами,
образующимися в результате осуществления производственной, финансовой и
инвестиционной деятельности организации.
Увеличение финансовых результатов дает финансовую основу,
ориентирует руководство организации на самофинансирование, расширение
воспроизводственной деятельности.
Кроме того, объем получаемой и реинвестированной прибыли оказывает
влияние на стоимость предприятия в условиях самофинансирования и
самоокупаемости.
Уровень достаточности прибыли, оптимальность в соотношении доходов
и расходов организации определяется применением методики анализа доходов,
расходов и финансовых результатов, которые рассмотрены ниже.