55
В целях понимания и обоснования направления по повышению
финансовых результатов и рентабельности, необходимо построить систему
эффективных направлений, представленную на рисунке 13.
Рисунок 13. Структура направлений по повышению финансовых
результатов и рентабельности предприятия ООО
«Уралэнергоспецстрой»
На основании рисунка 13 следует отметить, что основными факторами
повышения финансовых результатов и рентабельности деятельности
предприятия являются повышение объема продаж, увеличение
среднерозничных цен на представляемые ЭМР работы и услуги, а также,
оптимизация условно-переменных затрат.
Необходимая динамика изменения данных показателей является
фактором повышения прибыли и рентабельности, что даст возможность
повысить рентабельность продаж, следовательно, рентабельность активов,
собственного капитала предприятия.
Кроме того, в условиях повышения финансовых результатов и чистой
прибыли, образуется повышение стоимости собственного капитала
предприятия.
Повышение прибыли и рентабельности деятельности
предприятия ООО «Уралэнергоспецстрой»
Повышение финансовых результатов
предприятия
Оптимизация операционных
расходов и затрат
Увеличение объема
предоставляемых ЭМР
работ и оказываемых
услуг
монтажа
Оптимизация операционных
расходов и затрат
Повышение операционной и маржинальной прибыли
предприятия
Повышение розничных
цен для достижения
норматива
рентабельности
56
Относительно предприятия ООО «Уралэнергоспецстрой» следует
рассмотреть все возможные варианты повышения финансовых результатов на
основе оптимизации расходов и затрат, которые представлены в таблице 9.
Таблица 9
Возможные варианты повышения финансовых результатов с
учетом оптимизации расходов и затрат предприятия ООО
«Уралэнергоспецстрой»
Показатель Факторы повышения показателя
Повышение выручки от
продаж
Увеличение цен реализации
на предоставляемые
ЭМР и работы и услуги монтажа оборудования
(внедрение норматива рентабельности
операционной деятельности предприятия)
Увеличение объема предоставления ЭМР и работы
и услуги монтажа оборудования – представляется
возможным, в условиях повышения интенсивности
участия в тендерных процедурах по обеспечению
государственных учреждений услугами ЭМР
монтажа и обслуживания
Коммерческие расходы
Оптимизация и повышение эффективности
использования условно-постоянных затрат,
достижение соответствия отдельных статей затрат
в соответствии с темпом роста выручки от продаж
Проценты к уплате
Возможно, при выборе альтернативного источника
заменых средств предприятия с более выгодными
условиями предоставления заемных ресурсов
Прочие расходы
Потенциально возможно снижение прочих
расходов при соблюдении условий договоров с
поставщиками предприятия
Прочие доходы
Возможно при увеличении объема и средней
стоимости квадратуры при сдаче помещений в
аренду
Рентабельность
собственного капитала
Превышение темпа роста
чистой прибыли над темпом
роста собственного капитала
Возможно, путем
проведения
оптимизации
операционных и
прочих расходов
предприятия
Рентабельность продаж
Превышение темпа роста
прибыли от продаж над
темпом роста выручки от
продаж
Рентабельность затрат
(основной
деятельности)
Рост операционной прибыли
и снижение управленческих
расходов предприятия
Рассмотренные варианты повышения финансовых результатов и
рентабельности деятельности предприятия ООО «Уралэнергоспецстрой»
свидетельствуют о разработке следующих мероприятий, основанных на
57
снижении расходов и затрат: в данных условиях, снижение расходов и
оптимизация затрат позволят повысить рентабельность деятельности
предприятия.
1. Оптимизация коммерческих расходов предприятия.
В ходе анализа отметилось значительное и отрицательное влияние роста
коммерческих расходов при снижении объема продаж предприятия, что ведет к
снижению операционной прибыли. В ходе реализации мероприятия по
оптимизации коммерческих расходов, следует рассмотреть их структуру в
2017-2018гг., для проработки вариантов их оптимизации, что представлено в
таблице 10.
Таблица 10
Стоимость и структура коммерческих расходов предприятия
ООО «Уралэнергоспецстрой» в 2017-2018гг.
39
Наименование расходов
Стои-
мость в
2017 г.,
тыс.
руб.
Струк-
тура,
%
Стои-
мость в
2018 г.,
тыс.
руб.
Струк-
тура,
%
Темп
рос-
та, %
Расходы
на оплату труда
1 242
32,3
4 142
32,5
333,5
Амортизация
465
12,1
1 517
11,9
325,9
Рекламная кампания
381
9,9
1 083
8,5
284,5
Коммунальные расходы
496
12,9
2 180
17,1
439,3
Расходы на связь,
командировочные расходы
181 4,7 574 4,5 317,3
Профессиональные услуги 150 3,9 574 4,5 382,4
Расходы по аутсорсингу
169
4,4
523
4,1
308,8
Ремонт и обслуживание
объектов недвижимости
162 4,2 472 3,7 292,0
Налоги (кроме налога на
прибыль)
138 3,6 421 3,3 303,8
Расходы на охрану
138
3,6
408
3,2
294,6
Аренда земли и
оборудования
77 2 204 1,6 265,1
Посреднические расходы
108
2,8
255
2
236,7
Прочие расходы
138
3,6
395
3,1
285,4
Итого, коммерческие
расходы
3 846 100 12 746 100 331,4
В целях проведения оптимизации расходов и затрат, предлагается
провести взаимоувязку расходов на оплату труда управленческого персонала к
39
Бухгалтерская отчетность предприятия ООО «Уралэнергоспецстрой» за 2016-2018гг.
58
темпу роста выручки от продаж, который составил в 2018 году относительно
2017 года 20,8%.
Это приведет к стимулированию труда руководящего состава и
разработке более эффективных мер, направленных на обеспечение роста
объема производства ЭМР работ в целях повышения объема продаж.
Следовательно, расходы на оплату труда управленческого персонала
составят: (?=?FGHI JKI (?)@ (E)(FGHI JKI Снижение управленческих
расходов составит:
(?C=AFGHI JKI
L
=(=?FGHIJKI (E)(FGHI JKI
M
()()EFGHI JKI
(сокращения управленческого персонала не предусматривется).
2. Установление норматива рентабельностина выполняемые ЭМР работы
и оказываемые услуги.
Стоит отметить, что средняя норма рентабельности энергетической
отрасли экономики составляет от 10% до 15%. Следует заложить норму
рентабельности в производство реализуемых ЭМР работ, что обеспечит
получение более высокого уровня маржинальной и операционной прибыли,
обеспечив получение относительной доходности и рентабельности от
реализации операционной деятельности предприятия.
В совокупности, данные мероприятия позволят повысить объем
получаемой прибыли, с целью повышения финансовых результатов и прибыли
предприятия ООО «Уралэнергоспецстрой».
Далее, следует произвести расчет экономической эффективности
предлагаемых мероприятий.
3.2. Оценка эффективности предложенных мероприятий
В процессе предлагаемых мероприятий, следует произвести расчет их
экономической эффективности и определить влияние их изменения на
финансовые результаты и рентабельность деятельности предприятияООО
«Уралэнергоспецстрой».
59
Для данных целей необходимо произвести построение прогнозного
отчета о финансовых результатах, в сравнении с фактическими данными на
2018 год. Прогнозный отчет о финансовых результатах представлен в таблице
11.
Для построения таблицы необходимо принять следующие условные
обозначения:
«М1» – Оптимизация коммерческих расходов предприятия;
«М2» – Установление норматива рентабельности на выполняемые ЭМР
работы и оказываемые услуги.
Таблица 11 – Построение прогнозного отчета о финансовых результатах
предприятия ООО «Уралэнергоспецстрой», тыс. руб.
Показатель 2018г. М1 М2
Прогноз
показа-
телей
Темп
роста,
%
Выручка от реализации
продукции
98 110 0 12 264 110 374 112,5
Себестоимость продаж 82 986 0 0 82 986 100,0
Валовая прибыль 15 124 0 0 15 124 100,0
Коммерческие расходы 12 746 -2 641 0 10 105 79,3
Прибыль (убыток) от
продаж
2 378 2 641 12 264 17 283 726,8
Проценты к уплате 385 0 0 385 100,0
Прочие доходы 127 0 0 127 100,0
Прочие расходы 206 0 0 206 100,0
Прибыль (убыток) до
налогообложения
1 914 2 641 12 264 16 819 878,7
Текущий налог на
прибыль
384 528 2 453 3 365 876,3
Чистая прибыль 1530 2 113 9 811 13 454 879,3
Прибыль от основной
деятельности
2378 2 641 12 264 17 283 726,8
Прибыль по прочим
операциям
-464 0 0 -464 100,0
В результате влияния мероприятий на финансовые результаты
предприятия ООО «Уралэнергоспецстрой»можно сделать вывод об увеличении
прибыли от продаж, как основного результата операционной деятельности, на
14 905 тыс. руб. в условиях влияния оптимизации коммерческих расходов и
внедрения системы норма рентабельности предприятия.
Динамика фактических
представлена рис
унке 14.
Рисунок 14.
Динамика фактических и плановых финансовых
результатов
ООО «Уралэнергоспецстрой»
В свою очередь,
налогооблагаемой и чистой прибыли (после исчисления налога на прибыль).
В общем своем влиянии, мероприятия, направленные на оптимизацию
расходов и затрат, позволяют увеличить чистую прибыль предприятия на
11 924 тыс. руб.
В условиях влияния
стоимость собственного капитала условиях реинвестирования, требуется
составление прогнозного бухгалтерского баланса предприятия, для
установления плановой стоимости имущества источников его формирования,
что п
редставлено в таб
Построение прогнозного бухгалтерского баланса
«Уралэнергоспецстрой»
Валовая прибыль
2018г.
15 124
Прогноз
15 124
0
2 000
4 000
6 000
8 000
10 000
12 000
14 000
16 000
18 000
20 000
60
Динамика фактических и
плановых финансовых результатов
унке 14.
Динамика фактических и плановых финансовых
ООО «Уралэнергоспецстрой»
в 2016
прогнозном периоде, тыс. руб.
свою очередь,
увеличение операционной прибыли ведет
налогооблагаемой и чистой прибыли (после исчисления налога на прибыль).
общем своем влиянии, мероприятия, направленные на оптимизацию
расходов затрат, позволяют увеличить чистую прибыль предприятия на
условиях влияния
роста чистой прибыли в плановом периоде на
стоимость собственного капитала в условиях реинвестирования, требуется
составление прогнозного бухгалтерского баланса предприятия, для
установления плановой стоимости имущества и источников его формирования,
редставлено в таб
лице 12.
Построение прогнозного бухгалтерского баланса
«Уралэнергоспецстрой»
, тыс. руб.
Валовая прибыль
Операцонная прибыль
Прибыль до
налогообложения
2 378
1 914
17 283
16 819
плановых финансовых результатов
Динамика фактических и плановых финансовых
в 2016
-2018гг. и в
прогнозном периоде, тыс. руб.
увеличение операционной прибыли ведет
к повышению
налогооблагаемой чистой прибыли (после исчисления налога на прибыль).
общем своем влиянии, мероприятия, направленные на оптимизацию
расходов затрат, позволяют увеличить чистую прибыль предприятия на
роста чистой прибыли в плановом периоде на
стоимость собственного капитала условиях реинвестирования, требуется
составление прогнозного бухгалтерского баланса предприятия, для
установления плановой стоимости имущества источников его формирования,
Таблица 12
Построение прогнозного бухгалтерского баланса
ООО
, тыс. руб.
Чистая прибыль
1 530
13 454
61
Показатель 2018г.
Планов
ые
данные
Изменение по
плану
относительно
2018г.
+;-
Темп
прирос-
та, %
Актив баланса
Внеоборотные активы 9 941 0 9 941 0
Запасы 25 464 0 25 464 0
Дебиторская задолженность 3 941 0 3 941 0
Денежные средства 627 14 905 15 532 2 377,2
Итого оборотные активы 30 032 14 905 44 937 49,6
Итого активы 39 973 14 905 54 878 37,3
Пассив баланса
Уставный капитал 1 000 0 1 000 0
Нераспределенная прибыль 596 14 905 15 501 2 500,8
Собственный капитал 1 596 14 905 16 501 933,9
Заемные средства 8 847 0 8 847 0
Кредиторская задолженность 29 530 0 29 530 0
Итого краткосрочные
обязательства
38 377 0 38 377 0
Итого пассивы 39 973 14 905 54 878 37,3
На основании таблицы 12 можно сделать вывод, что структура пассива
баланса изменения в условиях влияния роста чистой прибыли, отражаемой в
стоимости нераспределённой прибыли предприятия на стоимость собственного
капитала предприятия, который увеличивается на 14 905 тыс. руб.
Увеличивается стоимость собственного капитала за счет увеличения
нераспределённой прибыли на 14 905 тыс. руб. в условиях реинвестирования.
Таким образом, увеличение валюты баланса предприятия составляет
37,3%, в том числе, за счет увеличения собственного капитала – до 16 501 тыс.
руб. в источниках формирования имущества предприятия, а в активах – за счет
увеличения стоимости абсолютно ликвидных активов – до 15 532 тыс. руб.
Далее, следует установить плановые показатели рентабельности, расчет
которых представлен в таблице 13.
Таблица 13
Расчет плановых показателей рентабельности деятельности
предприятия ООО «Уралэнергоспецстрой»
62
Показатель 2016г. 2017г.
2018г.
Прогноз
Абсолютное
изменение
по прогнозу
относительно
2018г., +/-
Рентабельность
продаж (по прибыли
от продаж)
0,066 0,018 0,024 0,157 0,133
Рентабельность
продаж (по чистой
прибыли)
0,016 0,009 0,016 0,122 0,106
Рентабельность
активов
0,006 0,02 0,038 0,245 0,207
Рентабельность
оборотных активов
0,008 0,028 0,051 0,299 0,248
Рентабельность
собственного
капитала
-0,409 10,636 0,959 0,815 -0,144
Рентабельность
затрат
0,017 0,009 0,016 0,186 0,170
На основании таблицы 13 следует отметить повышение всех показателей
рентабельности деятельности предприятия ООО «Уралэнергоспецстрой» за
счет применения мероприятий, в направлении оптимизации расходов и
соблюдения при реализации ЭМР работ отраслевого норматива рентабельности
на предоставляемые услуги.
Данные мероприятия положительно отражаются, как на увеличении
операционной прибыли, так и на повышении чистой прибыли, обеспечивая
повышение относительной доходности при повышении эффективности
использования операционных ресурсов и затрат, имущества и источников его
формирования.
На рисунке 15 отображено изменение плановых показателей
рентабельности относительно фактических данных 2018 года.
Рисунок 15.
Сравнение плановых показателей рентабельности с
фактическими данными 2016
На основании рис
рентабельности, что свидетельствует
использования имущества источников его формирования. Повышается
эффективность использования активов
повышении инвестиционной привлекательности предприятия, условиях роста
результативности деят
В плановом периоде повышается отдача каждого рубля, вложенного
активы предприятия на
использования операционных расходов затрат финансовых ресурсов,
повышается относительная доходн
При увеличении плановых показателей финансовых результатов
деятельности предприятия, следует произвести операционный анализ
планового периода, что представлено табл
0,000
0,050
0,100
0,150
0,200
0,250
0,300
0,350
2016г.
2017г.
63
Сравнение плановых показателей рентабельности с
фактическими данными 2016
-
2018гг.
На основании рис
унка 15
следует отметить увеличение показателей
рентабельности, что свидетельствует о
повышении эффективности
использования имущества и источников его формирования. Повышается
эффективность использования активов
предприятия, что свидетельствует
повышении инвестиционной привлекательности предприятия, условиях роста
результативности деят
ельности предприятия.
плановом периоде повышается отдача с каждого рубля, вложенного
активы предприятия на
0,207
руб. В условиях повышения эффективности
использования операционных расходов и затрат и финансовых ресурсов,
повышается относительная доходн
ость деятельности предприятия.
При увеличении плановых показателей финансовых результатов
деятельности предприятия, следует произвести операционный анализ
планового периода, что представлено в табл
ице 14.
2017г.
2018г.
Плановый период
Рентабельность продаж (по прибыли
от продаж)
Рентабельность продаж (по чистой
прибыли)
Рентабельность активов
Рентабельность оборотных активов
Рентабельность затрат
Сравнение плановых показателей рентабельности с
2018гг.
следует отметить увеличение показателей
повышении эффективности
использования имущества источников его формирования. Повышается
предприятия, что свидетельствует о
повышении инвестиционной привлекательности предприятия, в условиях роста
плановом периоде повышается отдача каждого рубля, вложенного в
руб. условиях повышения эффективности
использования операционных расходов затрат и финансовых ресурсов,
ость деятельности предприятия.
При увеличении плановых показателей финансовых результатов
деятельности предприятия, следует произвести операционный анализ
Рентабельность продаж (по прибыли
от продаж)
Рентабельность продаж (по чистой
прибыли)
Рентабельность активов
Рентабельность оборотных активов
Рентабельность затрат
64
Таблица 14
Операционный анализ деятельности предприятия ООО
«Уралэнергоспецстрой» в прогнозном периоде
Показатель 2016г. 2017г. 2018г.
Плановый
период
Выручка от продаж, тыс. руб. 16 303 81 208 98 110 110 374
Переменные затраты, тыс.
руб.
14 658 75 939 82 986 82 986
Маржинальный доход в
составе выручки от продаж,
тыс. руб.
1 645 5 269 15 124 27 388
Уровень (доля)
маржинального дохода в
выручке от продаж, п
0,101 0,065 0,154 0,248
Прибыль от продаж, тыс. руб. 1 070 1 423 2 378 17 283
Постоянные затраты, тыс.
руб.
575 3 846 12 746 10 105
Сила воздействия
операционного рычага, %
1,537 3,703 6,360 1,585
Критическая точка объема
продаж, тыс. руб.
5 699 59 276 82 684 40 724
Запас финансовой прочности,
%
10 604 21 932 15 426 69 650
Уровень запаса финансовой
прочности в объеме продаж,
%
65,0 27,0 15,7 63,1
На основании представленных показателей, следует сделать вывод о
снижении силы воздействия операционного рычага в условиях повышения
темпа роста операционной прибыли относительно темпа роста маржинальной
прибыли предприятия, что приводит к повышению относительной доходности
(рентабельности) деятельности предприятия.
Снижается точка безубыточности в стоимостном выражении на 41 960
тыс. руб., на 50,7% в плановом периоде относительно данных 2018 года, что
приводит к повышению уровня запаса финансовой прочности в объеме продаж
на 47,4%.
Таким образом, оптимизация условно-постоянных расходов и влияние
норматива рентабельности благотворно сказываются на формировании
операционной прибыли, снижая объем влияния постоянных затрат на
формирование операционной прибыли предприятия.