15
Таким образом, фонд накопления представляет собой источник средств
хозяйствующих субъектов, аккумулирующий прибыль и другие источники для
создания нового имущества, приобретения основных фондов, оборотных
средств и т. п. Фонд накопления свидетельствует о росте имущественного со-
стояния организации, увеличения собственных его средств.
Фонд потребления – источник средств, зарезервированных хозяйственным
субъектом для осуществления мероприятий по социальному развитию (кроме
капитальных вложений) и материальному поощрению коллектива. Фонд потреб-
ления направляется на следующие цели: на выплату единовременных возна-
граждений по итогам работы за год, на выплату пособий, на оплату проезда, на
выдачу беспроцентных ссуд, на установление надбавок к пенсиям работающим
пенсионерам, единовременные поощрения работников, установление трудовых и
социальных льгот, на выплату дивидендов по ценным бумагам.
Резервный фонд создается хозяйствующим субъектом на случай прекра-
щения их деятельности для покрытия кредиторской задолженности. Он являет-
ся обязательным для акционерного общества, кооператива, товарищества, орга-
низации с иностранными инвестициями.
Маржинальная прибыль – это превышение дохода над переменными за-
тратами на оказание услуг, которое позволяет возместить постоянные затраты и
получить прибыль. Номинальная прибыль – это прибыль, обозначенная в фи-
нансовой отчетности, которая соответствует прибыли до налогообложения.
Реальная прибыль – это номинальная прибыль, скорректированная на ин-
фляцию. Для определения реальной прибыли номинальная прибыль соотносит-
ся с индексом потребительских цен. Нераспределенная прибыль представляет
собой конечный финансовый результат отчетного периода за вычетом налогов
и иных аналогичных обязательных платежей, включая санкции за несоблюде-
ние договоров. По своему содержанию соответствует чистой прибыли.
Капитализированная прибыль – это прибыль, направленная на увеличе-
ние собственного капитала (активов) организации. Она является источником
16
расширенного воспроизводства. Нормальная прибыль – это среднерыночная
прибыль, позволяющая сохранять позиции на рынке [35, c.67].
Также в экономической теории и практике часто используют следующие
виды прибыли: бухгалтерская, экономическая, минимальная, нормальная (удо-
влетворительная), целевая, максимальная и другие.
Бухгалтерская прибыль определяется как разность между доходами и те-
кущими явными затратами, отраженными в системе бухгалтерских счетов.
Экономическая прибыль отличается от бухгалтерской тем, что при расчете ее
величины учитывают не только явные затраты, но и неявные (издержки упу-
щенных возможностей), не отражаемые в бухгалтерском учете.
Номинальная прибыль характеризует фактически полученный ее размер.
Реальная прибыль – это номинальная прибыль, скорректированная на уровень
инфляции. Минимальная, реальная, целевая и максимальная прибыли связаны с
планируемым объемом деятельности, достижение каждой из них означает, что
организация находится в зоне убыточности, безубыточности, прибыльности.
Прибыль является синтетическим показателем, ее исследования должны
носить системный характер. Это означает, что совокупность факторов, влияю-
щих на прибыль, представляет собой систему, состоящую из нескольких эле-
ментов.
В общем виде факторы, влияющие на финансовые результаты деятельно-
сти организации представлены в таблице 1.
Таблица 1.
Факторы, влияющие на финансовые результаты
деятельности организации
Наименование финансо-
вого результата
Факторы, влияющие на финансовый
результат
Прибыль (убыток) от продаж
Размер валовой прибыли (убытка)
Величина коммерческих и управленческих рас-
ходов
Прибыль (убыток) до
налогообложения
Величина прибыли от продаж
Размеры прочих доходов и расходов
Чистая прибыль
Величина налогооблагаемой прибыли
Ставка налога на прибыль
Результаты факторного анализа служат экономической основой подго-
17
товки и принятия управленческих решений, направленных на выбор наиболее
рационального пути дальнейшего развития организации.
По отношению валовой и чистой прибыли ко всем затратам, т.е. экономи-
ческим издержкам, можно определить, насколько валовой доход покрывает
расходы организации, т.е. эффективность осуществления затрат.
Предполагается, что отдача от увеличения затрат на оплату труда должна
расти быстрее, чем размер его оплаты.
1.2 Рентабельность, как показатель эффективности деятельности и
использования ресурсов, содержание и порядок расчёта
Рентабельность – синтетический показатель, отражающий многие сторо-
ны деятельности организации за определенный период.
В экономической теории применяется несколько определений категорий
рентабельности:
прибыльность;
полезный результат торговой деятельности в виде отношения прибыли
к стоимости совокупных затрат на ее получение;
сопоставление результатов хозяйственной деятельности с затратами
или ресурсами, исчисленными в стоимостной форме;
интегральный показатель, обобщающий другие показатели эффектив-
ности.
Как экономическая категория рентабельность характеризует степень до-
ходности, выгодности, прибыльности бизнеса. Она измеряется с помощью си-
стемы показателей, характеризующих эффективность работы организации в це-
лом, доходность различных направлений деятельности (производственной,
коммерческой, инвестиционной и т.д.), выгодность оказания услуг.
Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют
окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина отражает
18
соотношение эффекта с вложенным капиталом или потребленными ресурсами.
Система показателей рентабельности.
Наиболее часто используется показатель рентабельности продаж, т.е. от-
ношение прибыли от продаж к выручке, выраженный в процентах:
Рпо
*100%, (5)
где Р
Пр
– рентабельность продаж (работ, услуг), тыс.руб.;
П
р
– прибыль от продаж (работ, услуг), тыс.руб.;
В – выручка, тыс.руб.
Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли организация полу-
чило с каждых 100 рублей оказанных услуг (или сколько процентов занимает
прибыль в выручке). Этот показатель можно определять как в целом по органи-
зации, так и по отдельным видам услуг. Только в первом случае сопоставляют
прибыль и выручку в целом по организации, во втором – прибыль и выручку
конкретного вида услуг.
При комплексном анализе прибыли в числителе коэффициентов исполь-
зуются не только чистая прибыль, но и другие ее виды. Так, для исчисления
общей прибыльности организации используется прибыль от продаж, а при рас-
чете доходности отдельных видов операций применяются финансовая, чрез-
вычайная и прочие прибыли.
Показатель рентабельности издержек обращения позволяет определить
эффективность и окупаемость издержек. Показывает, какая величина прибыли
приходится на 100 рублей затрат:
Рио
*100%, (6)
где Рио – рентабельность издержек обращения, тыс.руб.;
П
О
– прибыль от продаж (работ, услуг), тыс.руб.;
З – затраты, тыс.руб.
19
Наряду с рассмотренными показателями рентабельности изучают показа-
тель ресурсорентабельности (прибыль к среднегодовым остаткам основных и
оборотных средств и расходам на оплату труда):
Рр
*100%, (7)
где Рр–ресурсорентабельность, тыс.руб.;
Пр – прибыль от продаж (работ, услуг) , тыс.руб.;
ОФ – основные фонды, тыс.руб.;
ОС – основные средства, тыс.руб.;
ФЗП – фонд заработной платы, тыс.руб.
Ресурсорентабельность показывает, какая величина прибыли приходится
на 100 рублей ресурсов.
Организация для осуществления процесса оказания услуг привлекает зна-
чительное число работников. Расходы на оплату их труда занимают большой
удельный вес в общей сумме текущих затрат. Поэтому для организации важно
определить эффективность использования трудовых ресурсов. Показатель рен-
табельности трудовых ресурсов характеризуется показателями: прибылью в
расчете на одного работника, прибылью к среднегодовой численности и в рас-
чете на один рубль затрат, связанных с их содержанием (фонд оплаты труда).
Рентабельность оборотных средств. Определяется как отношение чистой
прибыли (прибыли после налогообложения) к оборотным средствам организа-
ции. Этот показатель отражает возможности организации в обеспечении доста-
точного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам
организации. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно
используются оборотные средства:
Рос
, (8)
где Рос – рентабельность оборотных средств, тыс.руб.;
Ос – оборотные средства, тыс.руб.
20
Фондорентабельность - показатель, характеризующий сколько рублей
прибыли (от реализации или до налогообложения) приходится на 100 рублей
основных фондов. Рост показателя в динамике характеризует более эффектив-
ное использование основных фондов, а уменьшение данного показателя в ди-
намике при одновременном увеличении фондоотдачи говорит об увеличении
затрат организации:
Роф
, (9)
где Роф – фондорентабельность, тыс.руб.;
ОФ – среднегодовая стоимость основных фондов, тыс.руб.
Наряду с рассмотренными показателями рентабельности изучают рента-
бельность перманентного капитала (отношение прибыли к собственному капи-
талу плюс долгосрочные обязательства), рентабельность экономического по-
тенциала (прибыль к среднегодовым остаткам основных и оборотных средств и
расходам на оплату труда) и др.:
Рпк
100, (10)
где Р
ПК
– рентабельность перманентного капитала, тыс.руб.;
ДО – долгосрочные обязательства, тыс.руб.;
СК – собственный капитал, тыс.руб.
Рэп
????????
100, (11)
где Р
ЭП
– рентабельность экономического потенциала, тыс.руб.;
ФОТ – расходы на оплату труда, тыс.руб.
Количество показателей рентабельности можно значительно расширить,
однако для точной и полной характеристики финансового состояния торгового
организации и тенденций его изменения достаточно небольшого числа финан-
совых показателей, дающих объективную и точную картину его хозяйственно-
финансовой деятельности. Анализу этих показателей посвящена вторая глава
работы.
21
Чтобы повысить уровень рентабельности продаж, организация должно
ориентироваться на изменения конъюнктуры рынка, наблюдать за изменениями
цен на товары, осуществлять постоянный контроль за уровнем издержек обра-
щения, а также осуществлять гибкую и обоснованную ассортиментную полити-
ку в области реализации товаров.
1.3 Методика анализа прибыли и рентабельности
Цель анализа прибыли и рентабельности – определить основные направ-
ления ее роста, распределения и использования в соответствии с поставленны-
ми задачами развития предприятий в будущем.
Задачи анализа прибыли и рентабельности организации следующие:
проанализировать прибыль и ее изменение в динамике по видам, в це-
лом по организации;
изучить изменение составных элементов формирования прибыли до
налогообложения по сравнению с планом и в динамике;
изучить изменения показателей рентабельности по сравнению с пла-
ном, в динамике в целом по организации, по структурным подразделениям (по
годам, кварталам);
выявить и измерить влияние факторов, воздействующих на формиро-
вание прибыли и показатели рентабельности;
исследовать эффективность распределения и использования прибыли;
измерить влияние факторов, определяющих распределение и исполь-
зование прибыли;
разработать мероприятия по использованию выявленных резервов ро-
ста прибыли и рентабельности и повышению эффективности распределения и
использования прибыли.
22
Анализ прибыли и рентабельности осуществляется в определенной по-
следовательности.
Первый этап – анализ формирования прибыли и рентабельности на орга-
низациях сферы услуг. Он включает три стадии. На первой стадии рассматри-
вается динамика суммы и уровня показателей прибыли и рентабельности, опре-
деляются отклонения фактически достигнутых в отчетном периоде размеров
этих показателей от их значений, предусмотренных планом.
На второй стадии анализа производится изучение факторов, влияющих на
формирование прибыли и рентабельности до налогообложения.
Их анализ проводят по организации в целом и по отдельным видам, сопо-
ставляя фактические данные с базисными по сумме и удельному весу. Подоб-
ный анализ позволяет изучить структуру формирования прибыли до налогооб-
ложения, найти соотношение между прибылью, полученной в результате реа-
лизации товаров, и прочими видами деятельности.
На третьей стадии анализа изучается фактическое использование средств
фондов накопления и потребления по сравнению с утвержденными сметами их
расходования по каждой статье; определяется эффективность использования
фондов, позволяющая установить полноту финансирования, своевременность
выполнения запланированных мероприятий и полученный эффект.
В процессе анализа выявляются тенденции изменения рассматриваемых
показателей во временном аспекте (кварталам, месяцам) и оценивается уровень
вариабельности показателей прибыли.
Анализ размера отклонений отдельных значений этих показателей от
средних в отчетном периоде позволяет выявить совокупный уровень риска, свя-
занного с формированием прибыли.
К основным факторам, влияющим на прибыль от продаж (работ, услуг),
относятся:
1. Выручка.
2. Валовая прибыль.
23
3. Затраты (себестоимость плюс коммерческие и управленческие расхо-
ды).
Влияние изменения выручки в текущих ценах на прибыль от продаж
можно рассчитать следующим образом:
Пв
????
????
, (12)
где Пв – изменение прибыли от продаж (работ, услуг), за счет измене-
ния выручки, тыс.руб.;
В
1
, В
0
– выручка в предшествующем и отчетном году, тыс.руб.;
Ур
0
– уровень рентабельности за предшествующий год.
На прибыль и рентабельность значительное влияние оказывают ценовые
факторы. С ростом цен на услуги увеличивается объем выручки и сумма вало-
вой прибыли.
Влияние изменения цен на прибыль от продаж рассчитывается по форму-
ле:
Пр
????
????
, (13)
где Пот – изменение прибыли от продаж (работ, услуг) за счет измене-
ния цен, тыс.руб.;
В
с
– сопоставимый оборот.
В
с
, (14)
где I – индекс цен.
Влияние выручки в сопоставимых ценах на прибыль от продаж (работ,
услуг) определяется следующим методом:
Пв
с
????
????
, (15)
где Пв
с
– изменение прибыли от продаж (работ, услуг) за счет измене-
ние продаж в сопоставимых ценах.
Оценка влияния затрат на прибыль может быть произведена следующим
24
образом:
Пу
ио
????
????
, (16)
где Пу
з
– влияние изменения прибыли от продаж (работ, услуг), за счет
изменения уровня затрат, тыс.руб.;
Уз
1
и Уз
о
– уровень затрат в предшествующем и отчетном периоде,
тыс.руб.
Для оценки прибыли целесообразно проводить маржинальный анализ, кото-
рый позволяет получить более объективные выводы и влияние объема продаж до-
ходов и издержек обращения на ее изменение. Маржинальный анализ предполагает
деление издержек на постоянные и переменные, что позволяет установить за счет
каких затрат произошло снижение или увеличение прибыли от продаж.
При маржинальном анализе прибыль рассчитывается как разница между:
П = МД – З пост, (17)
где П – прибыль, тыс.руб.;
МД – маржинальный доход, тыс.руб.;
З пост – затраты постоянные, тыс.руб.
МД=В – З пер, (18)
где В – выручка, тыс.руб.;
З пер – затраты переменные, тыс.руб.
При снижении маржинального дохода организация имеет риск потери
или возникновение убытков. Влияние каждого фактора на прибыль при маржи-
нальном анализе рассчитывается по следующей методике:
∆П
????
????
. (19)
В том числе за счет:
1. Физического объема продаж:
∆П
????
????
, (20)