6
Содержание
ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………
1. Теоретические основы анализа финансовых результатов предприятия…
1.1 Экономическая сущность прибыли и рентабельности как критериев
финансовых результатов деятельности предприятия…………………………
1.2 Процесс формирования, распределения и использования прибыли на
предприятиях.....……………………………………………………………….
1.3 Методика проведения анализа финансовых результатов деятельности
организации…………………………………………….………………………
2. Анализ финансовых результатов коммерческой организации на примере
ООО «Вектор»………………………………………………………………….
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия ООО
«Вектор»…………………………………………………………………………
2.2 Оценка состава и динамики прибыли ООО «Вектор»..…………………..
2.3 Оценка уровня показателей рентабельности ООО «Вектор»…..……….
3. Совершенствование управления прибылью в ООО «Вектор»………….
3.1 Использование методов маржинального анализа для определения
безубыточного объема продаж и максимизации прибыли………………….
3.2 Факторы и резервы роста прибыли и рентабельности…………………..
ЗАКЛЮЧЕНИЕ..………….……………………………………………………
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ…………………………..
ПРИЛОЖЕНИЯ……………………………………….…………………..……
6
9
9
14
22
31
31
36
42
46
46
53
62
66
71
7
ВВЕДЕНИЕ
Прибыль, как экономическая категория, получила новое содержание в
условиях современного экономического развития страны, формирования
реальной самостоятельности субъектов хозяйствования. Являясь главной
движущей силой рыночной экономики, она обеспечивает интересы
государства, собственников и персонала предприятий, поэтому одной из
актуальных задач финансового менеджмента является овладение
руководителями и финансовыми менеджерами современными методами
эффективного управления прибылью в процессе операционной,
инвестиционной и финансовой деятельности предприятий.
Грамотное, эффективное управление прибылью предусматривает
построение на предприятии соответствующих организационно-методических
систем обеспечения этого управления, знание основных механизмов
формирования прибыли, использование современных методов ее анализа и
планирования.
Наряду с формированием прибыли на каждом предприятии должно быть
обеспечено и эффективное управление ее распределением. Необходимо при
этом иметь в виду, что каждый цикл распределения прибыли отчетного периода
это одновременно и процесс обеспечения эффективных условий ее
формирования на расширенной основе в предстоящем периоде, реализации
целей стратегического развития предприятия. Чтобы оценить насколько
эффективно предприятие использует ресурсы, необходимо соотнести
операционную прибыль и затраты, то есть определить рентабельность.
Анализ финансовых результатов позволяет выявить резервы повышения
прибыли и рентабельности деятельности предприятия.
Вследствие этого анализ прибыли имеет важное практическое решение.
Он позволяет выявить основные факторы ее роста, эффективное использование
ресурсов, потенциальные возможности предприятия, а также определить
влияние внешних и внутренних факторов на размер прибыли, порядок ее
распределения.
8
Целью выпускной квалификационной работы является анализ
финансовых результатов предприятия ООО «Вектор» и поиск путей их
повышения.
Для достижения этой цели необходимо решить следующие задачи:
- рассмотреть значение и сущность анализа финансовых результатов
предприятия;
- раскрыть процесс формирования, распределения и использования
прибыли предприятия;
- изучить методику проведения анализа финансовых результатов
деятельности организации;
- проанализировать динамику и структуру прибыли в ООО «Вектор»;
- оценить рентабельность ООО «Вектор»;
- рассмотреть использование методов маржинального анализа для
определения безубыточного объема продаж и максимизации прибыли;
- выявить резервы роста прибыли и рентабельности ООО «Вектор» на
основе факторного анализа.
Предметом исследования данной дипломной работы является методика
проведения анализа финансовых результатов.
Объект исследования – это общество с ограниченной ответственностью
«Вектор».
При исследовании применяются статистические методы: группировок,
средних и относительных величин, графический, индексный, а также методы
сопоставления, методы горизонтального, вертикального, факторного
финансового анализа.
Источниками исследования для дипломного исследования являлись
нормативные акты, труды отечественных и зарубежных экономистов: Бланка
И.А. «Управление прибылью», Пласковой Н.С. «Экономический анализ»,
Маркарьяна Э.А. «Экономический анализ хозяйственной деятельности»,
Алексеевой А.И. «Комплексный экономический анализ хозяйственной
9
деятельности» и другие, справочные системы «Консультант плюс», «Гарант
Платформа 1» и бухгалтерская отчетность ООО «Вектор».
10
1. Теоретические основы анализа финансовых результатов
предприятия
1.1 Экономическая сущность прибыли и рентабельности как критериев
финансовых результатов деятельности предприятия
Получение хороших финансовых результатов является основной целью
деятельности каждого предприятия. В финансовых результатах отражаться все
стороны деятельности предприятия: это уровень его технологии и организации
производства, эффективность системы управления, контроль уровня затрат и
уровня реализационных цен, особенности хозяйственного механизма и
государственное регулирование развития определенной отрасли, учитывая ее
значение для развития экономики страны.
Формированию сущности понятия финансовых результатов
предприятия посвящены работы ученых Билыка В.Г., Бутынца Ф.Ф.,
Мочерного С.В., Олейника А.В. и других. Однако понятие «финансовый
результат» ученые трактуют по - разному, поэтому следует более подробно
рассмотреть сущность финансового результата.
Г. В. Савицкая отмечает, что «финансовые результаты деятельности
предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем
рентабельности»: «прибыль – это часть чистого дохода, который
непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации
продукции». [30]
В. В. Бочаров рассматривает порядок формирования финансовых
результатов предприятия (прибыли), систематизируя статьи, входящие в отчет
о прибылях и убытках и показывая формирование прибыли от валовой до
нераспределенной (чистой) прибыли (непокрытого убытка) отчетного периода
[5].
На основании данного анализа определений понятия «финансовый
результат», попробуем дать общее определение понятию «финансовый
результат». Таким образом, финансовый результат – обобщающий показатель
11
анализа и оценки эффективности или неэффективности деятельности
предприятия на определенных этапах его развития.
Рассмотрим наиболее часто встречаемые классификационные признаки
финансовых результатов предприятия (рисунок 1).
Рисунок 1 - Признаки классификации финансовых
результатов предприятия
В современном понимании прибыль - это обобщающий показатель для
деятельности предприятия, в котором отражаются и рост объема производства,
и повышение качества продукции, и сокращение затрат [30].
Положительный финансовый результат или прибыль – основной
показатель эффективного функционирования хозяйствующего субъекта.
Посредством прибыли финансируются различные аспекты деятельности
организации, расширяются масштабы, средства направляются на реализацию
социальных программ и прочее.
Стабильный положительный финансовый результат имеет важное
значение в производственном процессе и темпах его развития и
совершенствования. Однако, по причине неэффективного управления,
халатного отношения к своим обязанностям, низкой заинтересованности и
12
отсутствии мотивационной политики хозяйствующий субъект периодически
может нести убытки.
Можно утверждать, что прибыль является обобщающим показателем,
присутствие которого свидетельствует о нормальном развитии, эффективном
функционировании и радужных перспективах организации.
В обобщенном виде, прибыль – конечный финансовый результат,
который характеризует эффективность и грамотность организации
производственного и управленческого процесса, и который имеет место при
превышении общего уровня доходов над расходами.
Стабильное увеличение показателя прибыли образует своего рода
финансовую основу для расширенного воспроизводства хозяйствующего
субъекта и покрытия требований, предъявляемых косвенно собственниками и
сотрудниками.
Наличие у хозяйствующего субъекта прибыли позволяет своевременно
погашать обязательства перед бюджетом, банками и прочими внешними
пользователями. В результате, можно смело утверждать, что положительный
финансовый результат, или прибыль – основной показатель, служащий для
оценки различных аспектов деятельности предприятия. Она характеризует
деловую активность (доходность), а также в целом финансовое благополучие
предприятия или организации в сложных современных экономических
условиях.
Прибыль имеет первостепенное значение не только для конкретного
хозяйствующего субъекта, ее получателя, но и для бюджета.
За счет отчислений, производимых организациями из прибыли в бюджете
накапливаются финансовые ресурсы, за счет которых, в свою очередь,
финансируются различного рода государственные программы.
Таким образом, можно смело утверждать, что прибыль – важнейший
экономический показатель, выступающий основой деятельности любого
коммерческого предприятия. Выходит, что основное предназначение прибыли
– характеристика степени эффективности производственно-сбытовой
13
деятельности хозяйствующего субъекта. Обусловлено это предположение тем,
что уровень прибыли должен отражать уровень произведенных совокупных
затрат на производство и реализацию, а также уровень общественно
необходимых затрат, связанных с производством и реализацией продукции
собственного производства. Рост показателя прибыли при неизменности
ценовых позиций говорит о том, что индивидуальные затраты, приходящиеся
на каждую конкретную единицу продукции с течением времени сокращаются.
На современном этапе экономического развития роль и значение прибыли
возрастает.
Организации в процессе своей финансово-хозяйственной деятельности
ищут различные пути и способы максимизации финансового результата.
Важным аспектом выступает мотивационная политика, применяемая в
организации.
Мотивация – важный фактор, способный максимизировать или наоборот
свести к минимуму эффективность хозяйственной деятельности. Поэтому на
пути к максимальному увеличению уровня финансовых результатов каждый
хозяйствующий субъект должен не просто ставить своей основной целью
извлечение максимума прибыли, но и серьезное внимание уделять тому, чем
обеспечивается ее получение. Другими словами – не стремиться «снять
сливки», а обеспечивать, строить надежную базу для получения стабильного
положительного финансового результата в будущем.
Функционирование хозяйствующего субъекта в современных
экономических условиях напрямую связано с повышением стимулирующей
роли положительного финансового результата. Его использование
обеспечивает оптимизацию использования имеющегося потенциала
предприятия как производственного, так и социального.
Возрастание роли прибыли также объясняется действующей
общепризнанной системой ее распределения. В этой связи возникает
заинтересованность предприятий не только в росте общей суммы прибыли, но
14
и той ее доли, которая остается в распоряжении предприятия и финансирует
текущую и перспективную ее деятельность.
Важное значение положительного финансового результата не всегда
свидетельствует о его уникальности. Оценка стимулирующих свойств
исследуемой категории говорит о том, что в отдельных организациях
управленцы в качестве основной цели видят стремление извлекать
максимальную прибыль для роста фонда оплаты труда в ущерб развитию
производственного процесса. В этой связи, необходимо понимать, что прибыль
как экономическая категория должна играть основную роль на пути к
дальнейшему стимулированию роста эффективности производства, повышения
материальной заинтересованности персонала в освоении новых высот в
производственном и управленческом процессе.
Немаловажным фактом выступает правильная оценка результатов
деятельности, а также верная интерпретация полученных итогов. Речь идет о
том, что достаточное внимание должно уделяться экономическому анализу,
позволяющему не только делать выводы о темпах роста финансовых
результатов деятельности организации, но и выявлять и учитывать факторы,
обусловившие такой результат. С данных позиций значительно возрастает роль
факторного анализа, а также маржинального анализа.
Освоение различных аналитических методик предоставляет возможность
получать достоверные данные и делать обоснованные объективные выводы о
причинах и последствиях принятия того или иного решения, направленного на
повышение финансовых результатов.
В целом, подводя итоги, следует сказать о том, что получение
финансового результата не обусловливает его стабильности и
целесообразности. Значение прибыли для хозяйствующих субъектов в
современных условиях велико, поэтому должны приниматься все возможные
меры для того, чтобы не просто стремиться к максимуму прибыли, а построить
твердую опору, способную максимизировать финансовый результат в будущем.
15
Итак, мы разобрались с понятием финансовых результатов и выяснили,
что одним из финансовых результатов служит прибыль предприятия.
Эффективность хозяйственной деятельности выражается экономической
категорией рентабельности. Рентабельность в общем виде выступает как
доходность, прибыльность. То есть получение прибыли позволяет говорить об
эффективности организации и осуществления хозяйственной деятельности.
[14].
Показатели рентабельности используют для сравнительной оценки
эффективности работы отдельных предприятий и отраслей, выпускающих
разные объемы и виды продукции. Эти показатели характеризуют полученную
прибыль по отношению к затраченным производственным ресурсам.
Таким образом, финансовый результат предприятия представляет собой
показатель деятельности организации за определенный временной период. В
экономической теории получение прибыли, т.е. положительного финансового
результата, выделяют в качестве основной цели всех коммерческих
предприятий.
Вся производственная деятельность предприятия, все хозяйственные
процессы, происходящие внутри него, оказываются подчиненными этой
главной цели.
1.2 Процесс формирования, распределения и использования прибыли
на предприятиях
В условиях рынка предпринимательство играет важную роль в
общественном и экономическом развитии. Важным условием
предпринимательской деятельности является наличие дохода и, конечно же,
прибыли. В соответствии с законом Российской Федерации «О предприятиях и
предпринимательской деятельности» предпринимательская деятельность
означает инициативную самостоятельность предприятия, направленную на
получение и преумножении прибыли. В современных экономических условиях
предприятие заинтересовано в достижении высоких финансовых результатов и