46
2828/6138 = 0,461.
0,461-0,191 = 0,27.
б) выручки от продаж:
2828/7646 = 0,37.
0,37-0,461 = -0,091.
Проверим полученные данные:
0,27+(-0,091) = 0,179.
Подводя итог расчетов факторного анализа рентабельности продаж,
можно отметить следующее. Рентабельность от продаж возросла в 2015 году на
0,204 в связи с ростом прибыли от продаж - на 0,132, а снижение выручки от
продаж способствовало росту рентабельности на 0,072. Рентабельность от
продаж возросла в 2016 году на 0,179 в связи с ростом прибыли от продаж - на
0,461, а рост выручки от продаж способствовало снижению рентабельности на
0,091.
Таким образом, ООО «Вектор» действительно сработало с прибылью и
получило доход лишь в 2016 году, о чем свидетельствует увеличение
эффективности как основной деятельности, так и прочих хозяйственных
операций в 2014 и 2015 годах.
47
3. Совершенствование управления прибылью в ООО
«Вектор»
3.1 Использование методов маржинального анализа для определения
безубыточного объема продаж и максимизации прибыли
В настоящее время, в кризисный период организации и предприятия всех
сфер деятельности переживают трудности. Проблемы, связанные с
непостоянством цен, с невыполнением условий договоров и контрактов, со
снижением покупательной способности как физических, так и юридических
лиц.
Чаще всего вопрос касается формирования финансового результата, так
как коммерческие организации и предприятия ставят целью получение и
максимизацию прибыли, что на современном этапе достаточно сложно.
Прибыль является важнейшим показателем деятельности коммерческих
организаций.
В условиях рыночной экономики ее величина определяет направления
инвестирования. Достичь высоких темпов возможно, если будет вдвое
улучшена конкурентоспособность российских компаний и улучшена
инвестиционная привлекательность России [15].
В современных условиях хозяйствования экономика испытывает кризис,
и множество предприятий вынуждены аккумулировать все имеющиеся
внутренние ресурсы, значительную роль в этом процессе играет анализ
финансовых результатов деятельности предприятия [22].
Финансовый анализ в настоящее время чаще всего применяется, с целью
исследования экономических процессов и экономических взаимоотношений.
Анализ способен показать сильные и слабые стороны предприятия,
результаты используются для принятия оптимальных управленческих решений
[13].
Финансовая устойчивость организации характеризуется состоянием
финансовых ресурсов, обеспечивающих бесперебойный расширенный процесс
производства и реализации продукции на основе роста прибыли.
48
Переход экономики России к рыночным условиям хозяйствования
предоставил организациям возможность самостоятельно осуществлять
финансовую деятельность.
Самостоятельное ведение бизнеса вместе с массой возможностей
генерировало в серьезные угрозы. Многие хозяйствующие субъекты
столкнулись с проблемой финансовой несостоятельности.
Финансовое состояние организации сегодня зависит от результатов ее
производственной (текущей), инвестиционной и финансовой деятельности.
Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, это
положительно влияет на финансовое положение организации.
Вместе с тем, повышение уровня организации системы управления
создает благоприятные условия для повышения эффективности производства в
целом при снижении удельных затрат на аппарат управления [24].
До начала 90-х гг. XX в. экономика СССР формировалась многие десятки
лет и обрела ряд специфических характеристик, совершенно несвойственных
рыночной экономике. В результате накопилась достаточно высокая доля
морально и технически устаревших предприятий. Правильное понимание
экономической природы прибыли является основой для улучшения механизма
практического использования этой категории в современных российских
условиях.
Прибыльная работа предприятия говорит об эффективном использовании
собственного и заемного капитала.
Таким образом, прибыль занимает одно из важных мест в общей системе
стоимостных взаимоотношений рыночной экономики и представляет собой
важнейший элемент экономического механизма управления общественным
производством.
Прибыль является самым крупным источником финансирования
расширенного воспроизводства, критерием его эффективности и одним из
главных источников доходов государственного бюджета.
49
В условиях неблагоприятных условий экономики России все предприятия
нацелены на оперативное реагирование на любые изменения внешней среды в
целях эффективного управления прибылью. Управление финансовым
результатом деятельности основано на нескольких этапах – анализе,
планировании, формировании, распределении и использовании прибыли. При
этом многие организации делают главный акцент на управлении
формированием прибылью для обеспечения дальнейшего развития компании.
При управлении формированием прибыли используется множество
методов, среди которых основными являются метод прямого счета,
аналитический метод, методы на основе маржинального анализа и факторные
методы (таблица 8).
Применение разных сочетаний методов управления прибылью позволяет
определить наиболее эффективные варианты управленческих решений.
Таблица 8
Методы управления прибылью и их преимущества и
недостатки
Содержание
Преимущества
Недостатки
Метод прямого счета
Прибыль рассчитывается как раз-
ница между планируемой
выручкой от продаж и полной
себестоимостью продукции
Точность расчета
Применяется толь-
ко в краткосро-
чном периоде
Аналитический метод
Прибыль рассматривается исходя
из объема валового дохода,
валовых расходов и величины
амортизации
Определяет влияние
разных факторов на
планируемую прибыль
предприятия
1.Не учитывает
влияния измене-
ний в экономике;
2.Низкая точность
Методы на основе маржинального анализа
Основаны на определении
взаимосвязи между издержками,
объемом производства продукции
и прибылью предприятия
Создают условия для эф-
фективного управления
процессом формирования
Финансовых результатов
Сложно делить
затраты на
постоянные и
переменные.
Нахождение интервала безубыточности
Усовершенствованная методика
маржинального анализа, основан-
ная на нахождении интервала
безубыточности
Позволяет обойтись
только показателями вы-
ручки, себестоимости и
объемом продаж
Наиболее эффек-
тивен на малоно-
менклатурных
предприятиях
В условиях жесткой конкуренции предприятиям приходится
использовать все более эффективные способы поддержания и увеличения
50
финансового результата. Поэтому многие компании применяют систему скидок
[14].
Для того, чтобы система скидок позволила достигнуть цели повышения
показателя финансового результата, необходимо создать последовательную
систему действий, которая должна включать в себя несколько этапов:
1.Проведение анализа прибыльности по товарам и клиентам;
2.Проведение анализа потребностей и оценки возможностей клиентов;
3.Разделение всех клиентов по сегментам;
4.Разработка программ скидок для каждой группы клиентов;
5.Внедрение программы скидок [18].
Данная система скидок и ее последовательность позволяют выявить
проблему упущенной прибыли и предотвратить ее, увеличивая величину
финансового результата деятельности.
В процессе управления формированием прибыли на основе системы
«взаимосвязь издержек, объема реализации и прибыли», то есть маржинального
анализа, определяются:
- порог рентабельности (безубыточный объем продаж) при заданных
соотношениях цены, постоянных и переменных расходов;
- влияние факторов на критический безубыточный объем продаж;
- зона финансовой прочности, т. е. объем продаж, превышающий
безубыточный объем продаж;
- объем продаж для получения заданной прибыли от продаж.
Выручка = Постоянные расходы + Переменные расходы + Прибыль. (12)
Откуда
Маржинальная прибыль = Выручка - Переменные расходы =
= Постоянные расходы + Прибыль. (13)
Определим маржинальную прибыль или доля маржинальной прибыли в
выручке, предприятие может вычислить «критическую» точку безубыточности.
В зависимости от имеющейся информации для расчета точки безубыточности
можно использовать представленные ниже формулы:
51
, (14)
. (15)
Разницу между общим объемом проданной продукции и ее критическим
объемом (в точке безубыточности) принято называть запасом финансовой
прочности (ЗФП), который рассчитывается как в стоимостном ( ), так и в
количественном выражении ( ), а также в виде удельного веса по
отношению к объему продаж ( ):
(16)
.,
. (17)
. (18)
По данным отчетности ООО «Вектор» рассчитаем показатели точки
безубыточности, запаса финансовой прочности и силы операционного рычага
за 2014-2016 гг. (таблица 9).
Из таблицы 9 видно, что в ООО «Вектор» в анализируемом периоде
постоянные и переменные затраты имеют тенденцию к снижению: переменные
расходы сократились с 4272 тыс. руб. до 2057 тыс. руб., а постоянные – с 5743
тыс. руб. до 2761 тыс. руб.
Так как в 2015 году почти на треть сократилась выручка от продаж, то
соответственно снизился и объем маржинальной прибыли с 5608 тыс. руб. до
4017 тыс. руб., то есть на 1591 тыс. руб. или на 28,37 %. Но в 2016 году
наблюдается рост данного показателя на 1572 тыс. руб. или на 39,13 %.
52
Таблица 9
Расчет точки безубыточности, запаса финансовой прочности и
силы операционного рычага ООО «Вектор» за 2014-2016 гг.
Показатель
2014
г.
2015
г.
Измене
-ние
(+/-)
Темп
роста,
%
2016
г.
Измене
-ние
(+/-)
Темп
роста,
%
1. Выручка от продаж
N, тыс. руб.
9880
6138
-3742
62,13
7646
1508
124,5
7
2. Переменные расходы
, тыс. руб.
4272
2121
-2151
49,65
2057
-64
96,98
3. Постоянные расходы
, тыс. руб.
5743
2846
-2897
49,56
2761
-85
97,01
4. Маржинальная
прибыль (стр. 1-
стр.2), тыс. руб.
5608
4017
-1591
71,63
5589
1572
139,1
3
5. Доля (уровень)
маржинальной прибыли
в выручке от продаж
(стр.4:стр. 1)
0,568
0,654
0,086
115,14
0,731
0,077
111,7
7
6. «Критическая» точка
безубыточности
(стр.3:стр.5), тыс. руб.
10111
4352
-5759
43,04
3777
-575
86,79
7. Запас финансовой
прочности ЗПФ (стр.1-
стр. 6), тыс. руб.
-231
1786
2019
773,16
3869
2083
216,6
3
8. Доля (уровень)
запаса финансовой
прочности в выручке от
продаж
(стр.7:стр.1*100), %
2,338
29,097
26,759
1244,5
3
50,601
21,504
173,9
0
9. Прибыль от продаж
(стр. 4-стр.3), т. р.
-135
1171
1306
-
867,41
2828
1657
241,5
0
10. Сила операционно-
го рычага (стр.4:стр.9)
-
41,541
3,43
44,971
-8,26
1,976
-1,454
57,61
В 2014-2016 гг. уровень маржинальной прибыли в выручке от продаж
увеличился с 0,568 до 0,731, то есть на 0,163.
В 2014 году ООО «Вектор» сработало себе в убыток и не превысило
«критическую» точку безубыточности на 231 тыс. руб. Но в 2015-2016гг.
предприятие преодолело порог рентабельности при достижении объема продаж
соответственно на сумму 4352 тыс. руб. и 3777 тыс. руб., что на 575 тыс. руб.
сократило точку безубыточности 2015 г. Причина такой ситуации объясняется
резким снижением постоянных и переменных затрат, в связи с чем
53
сложившаяся ситуация свидетельствует о сокращении производственного
риска, имевшем место в 2014 году.
Так как величина запаса финансовой прочности увеличилась, то и
возросла его доля в выручке от продаж продукции с 2,338 % до50,601 %, то
есть более чем в 20 раз.
Сила операционного рычага в ООО «Вектор» составила в 2014 году-
41,541 раз в связи с полученными убытками, в 2015 году – 3,43 раз и в 2016
году – 1,976 раза. Ориентируясь на темп роста выручки в 2015-2016 годах
(124,57%) можно предположить, что в классическом варианте прибыль от
продаж должна была бы увеличиться на 84,28 % (24,57*3,43= 84,28). Это
соответствовало бы действительности при условии стабильных постоянных
расходов и ограничении роста переменных расходом 24,57 %. В
действительности компании удалось при положительной динамике реализации
продукции снизить переменные и постоянные расходы, что позволило
обеспечить прирост прибыли от продаж более интенсивными темпами, чем
можно было ожидать, ориентируясь на силу операционного рычага 2015 г.
Таким образом, фактический прирост прибыли от продаж в 2016 г. составил
141,50 %или 1657 тыс. руб., что свидетельствует о повышении эффективности
производственно-хозяйственной деятельности ООО «Вектор».
Таким образом, механизм управления прибылью предприятия с
использованием системы «взаимосвязь издержек, объема реализации и
прибыли» основан на ее зависимости («чувствительности») от следующих
основных факторов: объема реализации продукции в стоимостном или
натуральном выражении, суммы и уровня чистого операционного дохода,
суммы и уровня переменных операционных издержек, суммы постоянных
операционных издержек, постоянных и переменных операционных издержек.
Эти показатели могут рассматриваться как основные факторы формирования
суммы различных видов прибыли, воздействуя на которые можно получить
необходимые результаты.
54
3.2 Факторы и резервы роста прибыли и рентабельности
На основе показателей отчета о финансовых результатах ООО «Вектор»
составлена таблица 10, из которой следует, что чистая прибыль компании в
анализируемом периоде была сформирована в рамках обычной деятельности
(за счет прибыли от продаж). Темп прироста прибыли от продаж составил в
2015 году 867,41%, абсолютный прирост 1306 тыс. руб., а в 2016 году – 241,5 %
или 1657 тыс. руб.
Таблица 10
Основные факторы формирования чистой прибыли ООО
«Вектор» за 2014-2016 гг.
Показатель
Состав доходов и расходов, тыс.
руб.
Темп роста, %
2014
г.
2015
г.
2015 г.
к 2014
г. (+, -
)
2016
г.
2016 г.
к 2015
г. (+, -
)
2015 г.
к 2014
г. (+, -
)
2016 г.
к 2015
г. (+, -
)
1. Прибыль от продаж
-135
1171
1306
2828
1657
867,41
241,5
2. Результат от прочих
доходов и расходов
-377
-1300
-923
-2778
-1478
-344,83
-213,65
3. Налог на прибыль
-
-
-
14
14
-
-
4. Чистая прибыль (стр. 1
+ стр. 2+ стр. 3+ стр. 4)
-351
-129
222
36
179
36,75
38,76
Таким образом, несмотря на отрицательные значения сальдо прочих
доходов и расходов, их негативную динамику, а также рост налога на прибыль,
ООО «Вектор» удалось увеличить сократить непокрытый убыток в 2015 году
на 222 тыс. руб., или 36,75 %, по сравнению с 2014 годом, а в 2016 году
получить чистую прибыль в размере 36 тыс. руб. В целом сложившуюся
ситуацию можно оценить как позитивную, но вместе с тем необходимо
установить конкретные причины существенного роста прочих расходов,
вследствие чего чистая прибыль уменьшилась на 923 тыс. руб. в 2015 году и на
1478 тыс. руб. в 2016 году.
Как видно из расчетов, положительное влияние на прибыль ООО
«Вектор» в 2015 году оказала экономия себестоимости проданной продукции
55
на 5048 тыс. руб. Вместе с тем рост выручки от продаж привел к сокращению
прибыли на 3742 тыс. руб. В 2016 году оба эти фактора положительно повлияли
на рост прибыли от продаж, соответственно увеличив ее на 1508 тыс. руб. и 149
тыс. руб.
Таблица 11
Расчет влияния факторов первого порядка на прибыль от
продаж ООО «Вектор» за 2014-2016 гг., тыс. руб.
Фактор
2014
г.
2015
г.
Изме-
нение
(+, -)
Влияние
факторо
в на
прибыль
от
продаж
2016
г.
Изме-
нение
(+, -)
Влияние
факторо
в на
прибыль
от
продаж
1. Выручка от продаж N
9880
6138
-3742
-3742
7646
1508
1508
2. Себестоимость продан-
ных товаров, продукции,
работ, услуг
10015
4967
-5048
5048
4818
-149
149
3. Коммерческие расходы
-
-
-
-
-
-
-
4. Управленческие расходы
-
-
-
-
-
-
-
5. Совокупное влияние
факторов (гр. 4 и 7, стр. 1,
стр. 2, стр. 3, стр. 4)
1306
1657
В качестве факторов первого порядка, оказывающих влияние на прибыль,
можно также рассматривать расходы по обычным видам деятельности,
сгруппированные по элементам. Исходной информацией для проведения
факторного анализа в этом случае служат данные по расходам по обычным
видам деятельности (по элементам), полученные в бухгалтерии ООО «Вектор».
При этом факторной моделью аддитивного вида является следующая:
, (19)
где - прибыль от продаж;
N - выручка от продаж;
M - материальные расходы;
U - расходы на оплату труда, включая социальные отчисления;