26
расходов, методы начисления амортизации и т.п. Анализ финансовых
реультатов по данным отчета о финансовых результатах начинается с
изучения объема, состава, структуры и динамики прибыли / убытка до
налогообложения в разрезе источников ее формирования, таких как прибыль /
убыток от продаж и прибыль убыток от прочей деятельности. Также
необходимо провести анализ основных источников формирования прибыли от
продаж (изучается объем, состав, структура, динамика составляющих эле-
ментов: выручка и себестоимость продаж) и прибыли от прочей
деятельности (анализируются доходы и расходы, связанные с реализацией
основных средств, вложениями в активы, сдачи имущества в аренду и др.) [3].
Помимо этого очень важно провести анализ относительных показателей,
к которым относятся: коэффициенты рентабельности, которые отражают
доходность активов, обязательств и капитала.
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия нужно
начинать с проведения экспресс-анализа бухгалтерской (финансовой)
отчетности, благодаря этому можно получить общее представление о
деятельности хозяйствующего субъекта и основных показателях
эффективности. Здесь проводятся горизонтальный, вертикальный и трендовый
анализы [24].
Также производится оценка качества формирования показателей в
отчетности, которая должна соответствовать требованиям законодательства,
вся информация должна быть подлинной, отвечать интересам пользователей.
Перед тем как начать экспресс-анализ необходимо изучить учетную
политику организации, а далее уже можно приступить к проведению анализа
финансовых результатов деятельности, который начинается с изучения
абсолютных показателей финансовых результатов, таких как прибыль от
продаж, прибыль (убыток) до налогообложения, чистая прибыль (чистый
убыток), представленных в от чете о финансовых результатах. Необходимо
провести анализ этих показателей в динамике для выяснения тенденций их
27
изменений, далее проводится факторный анализ для выяснения причин
отклонения этих показателей.
Для этого необходимо определить факторы нескольких уровней:
1. Определяются факторы первого уровня (себестоимость, цена
реализации, объем продаж) и строится факторная модель;
2. Определяются факторы второго уровня (величина материальных
затрат, затраты на оплату труда и т.д.);
3. Изучается динамика и структура прочих доходов и расходов.
После того как абсолютные показатели финансовых результатов
будут проанализированы, необходимо изучить показатели рентабельности
предприятия, которые показывают эффективность использования ресурсов [15].
В экономике России сейчас очень высокий уровень инфляции, что
оказывает непосредственное влияние на деятельность организаций.
Инфляция вызывает обесценение активов, снижение покупательной
стоимости имеющихся денежных ресурсов и доходности. Следует
скорректировать показатели отчетности на индекс инфляции, для того
чтобы исключить влияние инфляции на результаты анализа. На самом
последнем этапе анализа финансовых результатов делаются выводы об
изменениях показателей финансовых результатов, о влияниях определенных
факторов на эти результаты, дается оценка деятельности предприятия,
делаются прогнозы развития.
Любая организация стремится к получению прибыль. Прибыль – это итог
деятельности хозяйственного субъекта и выступает одним из источников
ресурсов расширенного воспроизводства. Получение прибыли определяет рост
потенциальных возможностей организации, повышает степень ее деловой
активности. Прибыль – это важнейший критерия эффективной деятельности
организации и основной источник финансирования, именно поэтому данные
о ее величине вызывают наибольший интерес среди пользователей и среди
налоговых органов, органов статистики, работников, управляющих и т.д.
28
Отчет о финансовых результатах деятельности организации является
важной составной частью бухгалтерской отчетности, поскольку именно в
нем раскрывается информация о формировании доходов и расходов
организации за отчетный период. Наряду с другими формами
бухгалтерской (финансовой) отчетности он выступает в качестве
информационного обеспечения для проведения анализа финансовых
результатов деятельности хозяйствующего субъекта. Проведение анализа
финансовых результатов по данным отчета о финансовых результатов с
применением различных методов анализа, таких как горизонтальный и
вертикальный анализ, трендовый анализ, сравнение, факторный анализ,
позволяет заинтересованным пользователем сделать выводы об
эффективности деятельности организации и помогает в принятии
обоснованных управленческих решений.
Методически для анализа и диагностики финансовых результатов
деятельности показатели, характеризующие прибыльность (рентабельность)
рассчитываются по следующим формулам:
1. Рентабельность продукции:
(1)
Рентабельность продукции – это соотношение между прибылью от
продажи продукции и её себестоимостью (полным издержкам) ее обращения и
производства. Рентабельность продукции показывает, какова эффективность
затрат, осуществленных на производство продукции: сколько предприятие
имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию
продукции.
2. Рентабельность производства:
(2)
29
Рентабельность производства – это показатель эффективности
производства, определяемый отношением общей прибыли к среднегодовой
стоимости основных производственных и нормируемых оборотных средств.
Рентабельность производства – обобщающий показатель,
характеризующий экономическую эффективность бизнеса или его
подразделения, выражающийся соотношением чистого дохода (прибыли) к
затратам на производство данной продукции.
Если доходы превышают расходы, то можно говорить о рентабельности
предприятия. Основными факторами роста показателя рентабельности
производства считаются: снижение себестоимости производимой продукции, а
также повышение качества продукции.
3. Рентабельность продаж:
(3)
Рентабельность продаж – показатель финансовой результативности
деятельности организации, показывающий какую часть выручки организации
составляет прибыль. Характеризует эффективность производственной и
коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля
продаж.
4. Рентабельность активов (имущества):
(4)
Рентабельность активов – финансовый коэффициент, характеризующий
отдачу от использования всех активов организации. Коэффициент показывает
способность организации генерировать прибыль без учета структуры его
капитала (финансового левериджа), качество управления активами. В отличие
от показателя «рентабельность собственного капитала», данный показатель
учитывает все активы организации, а не только собственные средства. Поэтому
он менее интересен для инвесторов.
5. Рентабельность собственного капитала:
30
(5)
Показывает эффективность использования собственного капитала.
Должна обеспечивать окупаемость вложенных в предприятие средств. Чем
выше рентабельность собственного капитала, тем лучше. Однако высокое
значение показателя может получиться из-за слишком высокого финансового
рычага, т.е. большой доли заемного капитала и малой доли собственного, что
негативно влияет на финансовую устойчивость организации. Расчет показателя
рентабельности собственного капитала имеет смысл только в том случае, если у
организации имеется собственный капитал (т.е. положительные чистые
активы). В противном случае расчет дает отрицательное значение,
малопригодное для анализа.
6. Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности:
(6)
Коэффициент бухгалтерской рентабельности от обычной деятельности
определяет, сколько рублей приходится на 1 рубль реализованной продукции
предприятия (организации).
Показатель показывает уровень прибыли после выплаты налога.
7. Чистая рентабельность:
(7)
Чистая рентабельность показывает, сколько чистой прибыли приходится
на единицу выручки.
8. Валовая рентабельность:
(8)
Валовая рентабельность показывает общую оценку доходности,
выраженную процентной долей. В литературе финансовой направленности,
рентабельность валовая рассматривается как всеобъемлющий показатель
деятельности в разрезе отдельных видов прибыльности. Валовая
31
рентабельность продаж – это своеобразная оценка эффективности деятельности
коммерческих подразделений любой организации.
Показывает, сколько валовой прибыли приходится на единицу выручки.
9. Затратоотдача:
(9)
Затратоотдача показывает, сколько прибыли от продажи приходится на 1
тыс. руб. затрат. Показатель рассчитывается как отношение прибыли от продаж
к суммарным затратам на производство продукции. Чем больше затратоотдача,
тем выше эффективность производства товаров.
10.Рентабельность перманентного капитала:
(10)
Рентабельность перманентного капитала говорит о том, насколько
эффективно менеджмент предприятия инвестирует средства в основную
деятельность предприятия.
Рентабельность перманентного капитала показывает эффективность
использования капитала, вложенного в деятельность организации на
длительный срок.
Таким образом, проанализировав показатели прибыли и рентабельности,
можно сделать выводы об эффективности деятельности предприятия и
целесообразности ведения бизнеса в том или ином направлении. Умение точно
исчислять влияние тех или иных факторов на прибыль повышает уровень
планирования и прогнозирования финансовых результатов, а правильный
расчет рентабельности (доходности) капитала увеличивает результативность
вложений предприятия.
32
2. Анализ финансовых результатов коммерческой
организации на примере ООО «Вектор»
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия ООО
«Вектор»
ООО «Вектор» является частной коммерческой организацией, созданной
в соответствии с гражданским кодексом РФ и ФЗ РФ «Об обществах с
ограниченной ответственностью».
Целью общества является извлечение прибыли. Общество является
юридическим лицом и строит свою деятельность в соответствии с Уставом
общества и действующим законодательством РФ. Юридический и фактический
адрес общества: Курманаевский район, с.Курманаевка, ул. М.Горького, д. 1.
Дата государственной регистрации: 28 октября 2002 г.
Органами управления общества является: собрание учредителей, совет
директоров, генеральный директор.
Уставный капитал предприятия составляет 21018 тыс. руб.
Общество не имеет обособленных подразделений, дочерних и
зависимых обществ.
Организация не подлежит обязательному аудиту, так как не попадает
под критерии, установленные статьей 7 Федерального закона от 7 августа 2001
г. № 119-ФЗ «Об аудиторской деятельности».
Бухгалтерский учет общества осуществляется в соответствии с ФЗ «О
бухгалтерском учете» по плану счетов, утвержденных Минфином РФ от
31.10.2000 г. Учет ведется на основе компьютерной программы 1С Бухгалтерия
в соответствии с учетной политикой, принятой в организации и утвержденной
генеральным директором.
Бухгалтерский учет в организации осуществляется бухгалтерией как
самостоятельным подразделением.
Приоритетным направлением для общества является деятельность,
связанная с производством муки из зерновых и растительных культур и
готовых мучных смесей и теста для выпечки.
33
Результаты работы существенно зависят от организационной структуры.
Организационная структура ООО «Вектор» изображена на рисунке 6. Все
структурные подразделения взаимосвязаны между собой, и каждое из
структурных подразделений выполняет определенную функцию. Например,
отдел кадров принимает людей на работу, ведет учет работников предприятия.
Производственно – техническая лаборатория производит анализ поступаемого
зерна, готовой продукции. Пожарно-сторожевая охрана занимается пожарной
охраной, техникой безопасности, сторожевой охраной.
Рисунок 3 - Организационная структура ООО «Вектор»
Каждое подразделение занимается своим видом деятельности, выполняет
свои функции, и все эти подразделения и их функции взаимосвязаны между
собой. На данный момент в ООО «Вектор» эффективная организационная
структура, нет нехватки в кадрах, и нет необходимости что-либо менять.
Основными источниками информации для финансового анализа являются
форма 0710001 «Бухгалтерский баланс» (Приложение 1), форма 0710002
Генеральный директор ООО «Вектор»
Инспек-
тор
отдела
кадров
Инспек-
тор ОТ
и
ТБ
Зам.дир.
по С/Х
Зам.дир.
по хоз.
части
Зам.дир.
по ком-
мерции
Гл.
энер-
гетик
Началь-
ник ПТЛ
Началь-
ник ПУ
Гл.
ме-
ханик
Гл.
ин-
женер
Началь-
ник МК
Глав.
бух-
гал-
тер
Началь-
ник
ПСО
Произв.-
тех.
лаборато
-рия
Пожар.-
сторож.
охрана
Произв.
участок
Авто-
парк
Строи-
тельст-
во
Мель-
ничный
комп-
лекс
Бух-
гал-
терия
34
«Отчет о финансовых результатах» (Приложения 2, 3) и пояснения к
бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах, полученные в
бухгалтерии ООО «Вектор». Кроме того, в анализе используются данные
финансового плана, аналитического бухгалтерского учета.
Проанализируем основные технико-экономические показатели ООО
«Вектор» в 2014-2016 гг. (таблица 2).
Выручка от продаж товаров, продукции, работ, услуг снизилась в 2015
году на 37,9 % (62,1 - 100,0), а в 2016 году - возросла на 24,6 %. Полная
себестоимость реализации также за анализируемый период имела тенденцию к
снижению: в 2015 году на 50,4%, а в 2016 - на 3 % (97-100).
Таблица 2
Технико-экономические показатели эффективности
деятельности ООО «Вектор» в 2014-2016 гг.
Показатель
Значение показателя
Темп роста, %
2014
г.
2015
г.
2015 г.
к 2014
г.
(+,-)
2016
г.
2016 г.
к 2015
г. (+, -)
2015 г.
к 2014
г. (+, -)
2016 г.
к 2015
г. (+, -)
1. Выручка от продаж,
тыс. руб.
9880
6138
-3742
7646
1508
62,13
124,57
2. Себестоимость
проданных товаров, т. р.
10015
4967
-5048
4818
-149
49,60
97,00
3. Прибыль от продаж,
тыс. руб.
-135
1171
1306
2828
1657
-867,41
241,50
4. Чистая прибыль, т. р.
-351
-129
222
50
165
36,75
-27,91
5.Основные производст-
венные фонды, т. р.
18276
18667
391
18337
-330
102,14
98,23
6. Среднегодовая сумма
оборотных средств, т. р.
14907
13967
-940
8751
-5216
93,69
62,65
7.Численность
работников, чел.
65
65
0
65
0
100,00
100,00
8. Фондоотдача
0,54
0,33
-0,21
0,42
0,09
61,11
127,27
9. Фондоемкость
1,85
3,04
1,19
2,4
-0,64
164,32
78,95
10. Фондовооруженность
281,17
287,18
6,01
282,11
-5,07
102,14
98,23
11. Фондорентабельность
-0,02
-0,01
0,01
0,002
0,012
50,00
-20,00
12. Коэффициент обора-
чиваемости оборотных
средств
0,66
0,44
-0,22
0,87
0,43
66,67
197,73
13.Коэффициент закреп-
ления оборотных средств
1,51
2,28
0,77
1,14
-1,14
150,99
50,00
14.Производительность
труда
152
94,43
-57,57
117,63
23,2
62,13
124,57
15.Трудоемкость, руб.
6,579
10,589
4,01
8,501
-2,088
160,95
80,28
35
Так как в 2015 году наиболее значительно по сравнению с выручкой
снизилась переменная часть себестоимости, то прибыль от продаж увеличилась
на 1306 тыс. руб., или на 867,4 %. В 2016 году при незначительном снижении
себестоимости и увеличении объемов выручки на 24,6 % прибыль от продаж
также имела тенденцию к увеличению. Расхождение в темпах снижения объема
продаж и себестоимости объясняется сдвигами в структуре реализованной
продукции в сторону увеличения удельного веса более рентабельной
продукции.
За анализируемый период результат, полученный от финансовой
деятельности, нельзя назвать положительным, так как прочие расходы возросли
с 384 тыс. руб. до 2808 тыс. руб. при снижении прочих доходов с 168 тыс. руб.
до 30 тыс. руб. Но все же рост объемов прибыли от продаж продукции и прочих
доходов позволил предприятию снизить сумму убытка до налогообложения в
2015 году до 129 тыс. руб. и получить прибыль в 2016 в размере 50 тыс. руб.
Таким образом, чистый убыток в 2014-2015 гг. составил 351 тыс. руб. и
129 тыс. руб. соответственно. Но уже в следующем году ООО «Вектор»
получило чистую прибыль в размере 50 тыс. руб.
Первым этапом комплексной оценки эффективности использования
ресурсов является анализ эффективности использования основных средств. Из
таблицы 2 видно, что ООО «Вектор» в 2015 году увеличило сумму основных
средств на 391 тыс. руб., но уже в следующем отчетном периоде данный
показатель сократился на 330 тыс. руб.
Так как в 2015 году выручка от продажи товаров сократилась на 3742 тыс.
руб., а сумма основных средств была увеличена, то соответственно
фондоотдача снизилась с 0,54 до 0,33 (на 0,21), а фондоемкость возросла с 1,85
до 3,04 (на 1,19). Поэтому можно сделать вывод о том, что основные средства
на данном предприятии в 2015 году использовались не эффективно. В 2016
году ситуация изменилась: фондоотдача увеличилась на 0,09, а фондоемкость
снизилась на 0,64, что является положительной тенденцией. Показатель
фондовооруженности за анализируемый период резких скачков не имеет: