5
Оглавление
Введение ............................................................................................................... 6
Глава 1. Теоретические подходы к оценке финансовых результатов ............... 9
предприятия .......................................................................................................... 9
1.1.Сущность финансовых результатов предприятия..................................... 9
1.2. Задачи и информационные источники анализа финансовых результатов
предприятия .................................................................................................... 14
1.3. Методика анализа финансовых результатов предприятия ................... 21
Глава 2. Оценка финансовых результатов ООО «Ювелирный Дом 999.9» .. 28
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия ........... 28
2.2. Анализ доходов и расходов предприятия .............................................. 32
2.3 Факторный анализ прибыли на предприятии ......................................... 34
2.4. Анализ показателей рентабельности предприятия ................................ 41
Глава 3. Использование инвестиции как фактора улучшения финансовых
результатов ООО «Ювелирный Дом 999.9» ..................................................... 49
3.1. Внедрение и реализация инвестиционного проекта в деятельность
предприятия .................................................................................................... 49
3.2. Принятие решения об инвестиционной привлекательности проекта на
предприятия .................................................................................................... 61
3.3. Оценка рыночной стоимости объекта недвижимости ........................... 65
Заключение ......................................................................................................... 68
Список литературы ........................................................................................... 73
6
Введение
Актуальность темы исследования заключается в том, что в условиях
рыночной экономики эффективность производственной, инвестиционной и
финансовой деятельности выражается в финансовых результатах.
Это обусловлено необходимостью не только знания общих
закономерностей и тенденций развития экономики в условиях перехода к
рыночным отношениям, но и понимания проявления общих, специфических
и частных экономических законов в практике своего предприятия,
своевременно замечать тенденции и возможности повышения эффективности
производства. Необходимо владеть современными методами экономических
исследований, методикой системного комплексного экономического анализа.
Знание методов и владение приёмами оценки финансовых результатов
в современных условиях рыночной экономики приобретают особую
важность, особенно для организаций, которые, осуществляя
предпринимательскую деятельность, стремятся при ограниченности
используемых ресурсов максимизировать получение прибыли, поэтому тема
является актуальной.
Недооценка роли анализа финансовых результатов, ошибки в планах и
управленческих действиях приносят значительные потери для предприятия.
И наоборот, те предприятия, на которых серьёзно относятся к анализу
финансовых результатов, имеют хорошие результаты, высокую
экономическую эффективность.
Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную
эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его
деятельности: сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной.
Важнейшими показателями в системе оценки результативности
деятельности предприятия, степени его надежности и финансового
благополучия являются показатели прибыли. Чем больше прибыль и выше
7
рентабельность, тем эффективнее функционирует предприятие, тем
устойчивее его финансовое состояние.
Одно из важнейших условий успешного управления предприятием –
это оценка его финансовых результатов, поскольку результаты деятельности
в любой сфере предпринимательской деятельности зависят от наличия и
эффективности использования финансовых ресурсов. В условиях рыночной
экономики забота о финансах является важным элементом деятельности
каждого предприятия.
Именно для эффективного управления финансами необходимо
систематически проводить анализ финансовых результатов. Результаты
анализа дают возможность принять меры, направленные на изменение целей
и обязательств, чтобы избежать в будущем возникновения потерь и снижения
эффективной работы.
В качестве объекта исследования, проводимого в рамках работы,
выступает ООО «Ювелирный Дом 999.9». Местонахождение:
Ставропольский край, г. Минеральные Воды, ул. Ставропольская, д. 17.
Предмет исследования – финансовые результаты деятельности
предприятия.
Целью данной работы является поиск резервов повышения финансовых
результатов на основе анализа деятельности предприятия.
Для реализации цели работы необходимо решить следующие задачи:
рассмотреть теоретические подходы к оценке финансовых
результатов;
дать организационно-экономическую характеристику
предприятия;
провести анализ основных показателей деятельности ООО
«Ювелирный Дом 999.9»;
провести анализ финансовых результатов деятельности
предприятия;
8
оценить рентабельность деятельности организации;
выявить направления повышения финансовых результатов
деятельности предприятия.
В своем развитии финансовый анализ имеет достаточно большую
историю, прежде всего в разработке теоретических вопросов науки. Среди
ученых-экономистов, активно работающих в этой области и внесших
большой вклад в ее развитие, — А.Д. Шеремет, СБ. Барнгольц, В.Ф. Палий,
Г.М. Таций, В.И. Стражев, Р.С. Сайфулин, Г.В. Савицкая, В.В. Ковалев и др.
Эмпирической базой анализа финансовых результатов ООО
«Ювелирный Дом 999.9» служат: бухгалтерский баланс, отчет о финансовых
результатах и другие формы отчетности за 2017-2019 г.г.
В работе для достижения сущности исследуемой проблемы
использован метод научного исследования – сравнительный и факторный
анализ.
Научная новизна исследования заключается в том, что в ходе
проведенного исследования были достигнуты результаты, подтверждающие,
что достижение наилучших финансовых результатов деятельности
предприятия во многом зависит от эффективности управления ими и
влияния различных факторов.
Практическая значимость исследования определяется тем, что
полученные в результате проведенного анализа разработки, преобразованы в
конкретные предложения по улучшению методики управления финансовыми
результатами, которые могут быть использованы организацией в целях
улучшения результатов своей финансовой деятельности.
Работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка
литературы.
9
Глава 1. Теоретические подходы к оценке финансовых
результатов предприятия
1.1.Сущность финансовых результатов предприятия
Исследование результатов финансово-хозяйственной деятельности
предприятия является необходимым элементом финансового анализа.
Финансовые результаты предприятия характеризуются суммой прибыли или
убытка.
Прибыль - это часть чистого дохода, созданного в процессе
производства и реализованного в сфере обращения. Она:
характеризует финансовый результат предпринимательской
деятельности;
является основой экономического развития организации;
наиболее полно отражает эффективность производства, объем и
качество произведенной продукции, состояние производительности труда,
уровень себестоимости продаж.
Прибыль оказывает стимулирующее воздействие на укрепление
коммерческого расчета, интенсификацию производства при любой форме
собственности. Рост прибыли создает финансовую базу для
самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения социальных
проблем, удовлетворения материальных потребностей трудовых
коллективов. За счет прибыли выполняются обязательства организации перед
бюджетом, банками и другими организациями. Показатели прибыли
характеризуют степень деловой активности и финансового благополучия. По
прибыли определяются уровень отдачи авансированных средств и
доходность вложений в активы [24, с. 190].
10
Анализ финансовых результатов включает в себя оценку следующих
показателей прибыли: валовой, прибыли от продаж, прибыли до
налогообложения, чистой прибыли предприятия.
Хозяйственная деятельность организации достаточно разнообразна, это
производственная, снабженческая, сбытовая и коммерческая деятельности.
Поэтому прибыль организации принимает разные формы. Исходным
моментом в расчетах показателей прибыли является выручка, которая
характеризует завершение производственного цикла организации. Изменение
в объеме продаж оказывает наиболее чувствительное влияние на финансовые
результаты деятельности организации [29, с. 262].
Выручка – одна из важнейших показателей финансовой деятельности.
Она может быть определена по моменту поступления денег на расчетный
счет или в кассу. Документально это оформляется выпиской банка с
расчетного счета предприятия или кассовыми документами, на основе
которых зачисляются наличные денежные средства. Предприятия могут
определять выручку по моменту отгрузки продукции (выполнения работ,
услуг), что оформляется соответствующими документами об отгрузке и т.п.
При корректировке выручки на величину себестоимости продаж
формируется валовая прибыль предприятия.
Валовая прибыль – важный финансовый результат, используемый при
принятии финансовых решений фирмы. Предприятия в полной
себестоимости произведенной и реализованной продукции выделяют
отдельно коммерческие и управленческие расходы, которые в дальнейшем
уменьшают валовую прибыль предприятия. Результатом данного вычитания
будет являться прибыль (убыток) от продаж [25, с. 33] .
Далее полученная прибыль (убыток) от продаж корректируется на
величину прочих доходов и расходов, и формируется прибыль до
налогообложения.
11
Доходами организации признается увеличение экономических выгод в
результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) или
погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала организации, за
исключением вкладов участников (собственного имущества) [24, с. 185].
В состав прочих доходов входят:
проценты к получению - суммы полученных процентов по
кредитам, предоставленным предприятием, а также экономических санкций
(штрафы, пени, неустойки и др.) в пользу организации;
доходы от участия в других организациях - дивиденды, проценты
по акциям, облигациям и другим ценным бумагам, связанные с участием в
уставных капиталах других организаций;
прочие доходы представляют собой сумму доходов от обычной
деятельности и других доходов.
Расходы организации - это все затраты, которые в данный период
времени в ходе хозяйственной деятельности приводят к изменению
(уменьшению) активов организации [17, с. 164].
К прочим расходам относят:
проценты к уплате - проценты, уплачиваемые организацией за
предоставление ей в пользование денежных средств (кредитов, займов), а
также суммы уплаченных экономических санкций (штрафы, пени,
неустойки). Они имеют непостоянный характер. Все будет зависеть от
характера деятельности данного предприятия, соблюдения расчетно-
платежной дисциплины, выполнения обязательств по поставкам, платежам в
бюджет, поставщикам и банкам [31, с. 18].
прочие расходы - это расходы, связанные: с предоставлением за
плату во временное пользование: активов организации; прав, возникающих
из патентов на изобретения, промышленных образцов и других видов
интеллектуальной собственности; с продажей, выбытием и прочим
списанием основных средств и иных активов.
12
Для налогообложения прибыль до налогообложения корректируется в
соответствии с налоговыми стандартами. С точки зрения организации, налог,
как система безвозмездного изъятия определенной доли прибыли в
государственный бюджет, является неизбежным, объективно необходимым
элементом в процессе функционирования капитала организации. Величина
налогов может быть минимизирована за счет улучшения системы
внутрипроизводственного планирования и контроля издержек и инвестиций,
за счет комплексной рационализации хозяйственной деятельности и
обоснованного выбора учетной политики. При определении конечного
финансового результата, прибыль до налогообложения корректируется
следующими статьями «Отчета о финансовых результатах» [38, с. 33]:
Текущий налог на прибыль - это налог на прибыль для целей
налогообложения, определяемый исходя из величины условного расхода
(условного дохода), скорректированной на сумму постоянного налогового
обязательства, отложенного налогового актива и отложенного налогового
обязательства отчетного периода;
Отложенные налоговые обязательства - это та часть отложенного
налога на прибыль, которая должна привести к увеличению налога на
прибыль, подлежащего уплате в бюджет в следующем за отчетным или в
последующих отчетных периодах;
Отложенные налоговые активы - это та часть отложенного налога
на прибыль, которая должна привести к уменьшению налога на прибыль,
подлежащего уплате в бюджет в следующем за отчетным или в последующих
отчетных периодах.
Конечный финансовый результат (чистая прибыль или убыток)
слагается из финансового результата от обычных видов деятельности, а
также прочих доходов и расходов [24, с. 187].
Блок-схема формирования чистой прибыли (убытка), основанная на
показателях «Отчета о финансовых результатах», приведена на рисунке 1.
13
(-)
(=)
(-)
(=)
(+) (-)
(+)
(+) (-)
(-)
(+) (-)
(=)
Рисунок 1 – Модель формирования финансовых результатов
деятельности предприятия
Данная модель отражает структуру формирования
финансовых результатов организации. Окончательный финансовый
результат деятельности организации - чистая прибыль отчетного
Прибыль (убыток) от продаж
Валовая прибыль (убыток)
Выручка
Себестоимость продаж
Управленческие расходы
Коммерческие расходы
Проценты к получению
Отложенные налоговые активы
Проценты к уплате
Прочие расходы
Прочие доходы
Доходы от участия в других
организациях
Прибыль (убыток) до налогообложения
Отложенные налоговые
обязательства
Текущий налог на прибыль
Чистая прибыль (убыток) отчетного
периода
14
года фиксируется в бухгалтерском балансе отчетного года как
нераспределенная прибыль, а результат распределения этой прибыли
акционерами отражается в бухгалтерском балансе следующего за отчетным
года. Оставшаяся нераспределенной прибыль отчетного года характеризует
как бы фонд накопления, так как в основном идет на развитие предприятия,
увеличивая его собственный капитал. Определение направлений
расходования прибыли, остающейся в распоряжении организации, структуры
статей ее использования находится в компетенции руководства организации
[17, с. 153].
1.2. Задачи и информационные источники анализа финансовых
результатов предприятия
Финансовые результаты – это совокупность показателей, отражающих
наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Так как, цель
анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить
финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно
проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансовых
результатов показывает, по каким конкретно направлениям надо вести
работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее
слабые позиции в финансовом состоянии предприятия [19, с. 145].
Оценка финансовых результатов может быть выполнена с различной
степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся
информации, программного, технического и кадрового обеспечения.
Финансовый анализ дает возможность оценить:
имущественное состояние предприятия;
степень предпринимательского риска;
достаточность капитала для текущей деятельности и
долгосрочных инвестиций;
потребность в дополнительных источниках финансирования;
способность к наращиванию;