6
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………...…..…7
Глава 1. Теоретические основы оценки финансовых результатов
предприятия в современных
условиях…………………………………………10
1.1. Финансовые результаты как основа деятельности предприятия в
современных условиях……………………………………………………………..10
1.2. Факторы, влияющие на формирование финансовых результатов
предприятия………………………………………………………………………...13
Глава 2. Анализ оценки финансовых результатов деятельности
предприятия ПАО «Морион»……………………………………………..……..20
2.1. Организационно-экономическая характеристика деятельности
предприятия………………………………………………………………………...20
2.2. Оценка формирования прибыли и факторов, влияющих на нее.…..25
2.3. Анализ оценки рентабельности капитала и деятельности
предприятия………………………………………………………………………...39
Глава 3. Повышение эффективности финансовых результатов
деятельности ПАО «Морион»…………………………………………………...45
3.1. Разработка рекомендаций по повышению эффективности
финансовых результатов………………………………………………………..….45
3.2. Оценка эффективности предлагаемых рекомендаций для
ПАО «Морион»……………………………………………………….…………….52
ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………...66
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ
ЛИТЕРАТУРЫ…………………….……...69
ПРИЛОЖЕНИЯ……………………………………………………………….…..73
7
ВВЕДЕНИЕ
Важнейшим элементом рыночной экономики является финансовый
результат деятельности предприятия, связано это с тем, что предприятия стали
независимыми и несут полную ответственность за результаты своей
финансово-хозяйственной деятельности.
Финансовый результат является самым важным и главным критерием
оценки для предприятия, поскольку финансовый результат характеризуется
показателями прибыли. В рыночной экономике предприятие не может
развиваться и функционировать без получения высокой прибыли, если это,
конечно, не предприятия, которые финансируются за счет государства или
других источников.
Эффективность функционирования предприятия определяется
способностью приносить достаточную прибыль. Прибыль играет
немаловажную роль в финансовых результатах предприятия, поскольку она
является конечным финансовым результатом деятельности предприятия, и
служит источником пополнения финансовых ресурсов предприятия. Если
величина прибыли и уровень рентабельности будут высокими, то эффективнее
будет функционировать предприятие, а также будет устойчивее финансовое
состояние предприятия.
Актуальность темы заключается в том, что эффективность деятельности
предприятия характеризуют показатели финансовых результатов, а главной
задачей работы любого предприятия является получение высокой прибыли и
положительных финансовых результатов.
Целью дипломной работы является изучение теоретических основ
финансовых результатов, анализ финансовых результатов деятельности
8
предприятия ПАО «Морион» и разработка рекомендаций по повышению
эффективности финансовых результатов.
Для достижения данной цели были поставлены следующие задачи:
1. рассмотреть финансовые результаты как основа деятельности
предприятия в современных условиях;
2. рассмотреть факторы, влияющие на формирование финансовых
результатов предприятия;
3. рассмотреть организационно-экономическую характеристику
деятельности предприятия;
4. оценить формирование прибыли и факторов, влияющих на нее;
5. проанализировать оценку рентабельности капитала и деятельности
предприятия;
6. разработать рекомендации по повышению эффективности
финансовых результатов;
7. оценить эффективность предлагаемых рекомендаций для
ПАО «Морион».
Объектом дипломной работы является предприятие ПАО «Морион».
Предмет дипломной работы – анализ оценки финансовых результатов
деятельности предприятия.
Информационную базу исследования составляют финансовые
отчетности ПАО «Морион» за 2017-2019 гг., работы отечественных
экономистов и ведущих авторов в области финансового анализа, финансового
менеджмента и статистическая информация.
В ходе работы используются следующие методы исследования:
математические, горизонтальный и вертикальный анализ, который определяет
влияние абсолютных изменений на результирующий показатель, метод расчета
абсолютных разниц и др.
Дипломная работа состоит из введения, основной части, заключения,
списка использованной литературы и приложений.
9
Во введении описывается актуальность данной темы, цели и задачи
дипломной работы, объект, предмет, информационная база.
Основная часть состоит из трех глав:
В первой главе рассматриваются теоретические основы оценки
финансовых результатов предприятия в современных условиях.
Во второй главе анализируется оценка финансовых результатов
деятельности предприятия ПАО «Морион».
В третьей главе рассматривается повышение эффективности оценки
финансовых результатов деятельности ПАО «Морион».
В заключении упоминается актуальность, цель дипломной работы, какие
задачи были решены для достижения поставленной цели, выводы, которые
были получены в ходе решения задач и дается общий вывод по дипломной
работе.
Перейдем к рассмотрению теоретических основ оценки финансовых
результатов предприятия в современных условиях.
10
1. Теоретические основы оценки финансовых результатов предприятия
в современных условиях
1.1. Финансовые результаты как основа деятельности предприятия в
современных условиях
Для эффективного управления финансами любого предприятия нужно
постоянно проводить финансовый анализ. В современных условиях
деятельность каждого предприятия считается предметом внимания большого
круга участников рыночных отношений, которых интересует положительный
результат функционирования предприятия. На основании финансовых
отчетностей участники рыночных отношений могут оценить финансовое
положение предприятия. Поэтому самым главным и основным инструментом
считается финансовый анализ, при котором можно оценить внутренние и
внешние отношения любого предприятия:
рассмотреть его платежеспособность;
эффективность и доходность деятельности предприятия;
перспективы развития;
по вышеизложенным результатам принять решения.
Финансовый анализ подразумевает метод оценки и прогнозирования
финансового состояния предприятия на основе бухгалтерского баланса и
отчета о прибылях и убытках. Выделяют два вида финансового анализа:
1. Внутренний, который проводится работниками предприятия, точнее,
его финансовыми менеджерами.
2. Внешний, который проводят аудиторы, являющиеся посторонними
лицами для предприятия.
11
Анализ финансовых результатов считается важным моментом
исследования финансово-хозяйственной деятельности предприятия, благодаря
ему можно оценить эффективность деятельности предприятия и насколько
устойчиво его финансовое положение.
Проведение такого анализа показывает, по каким направлениям нужно
вести деятельность предприятия, дает найти важные аспекты и слабые
стороны в финансовом состоянии предприятия. Также дает руководству
предприятия необходимую информацию для принятия точных
управленческих решений, рассчитать свои возможности и резервы для
дальнейшего развития предприятия, а внешние участники рынка могут
рассматривать результаты финансового анализа для правильного решения
относительно сотрудничества с этим предприятием
1
.
Финансовый результат является главным критерием оценки
деятельности предприятия. Он характеризуется такими показателями, как:
объем продаж (продукции, работ и услуг) и полученная прибыль, которая по
результатам процессов производства и реализации продукции зависит от ряда
объективных и субъективных факторов:
соблюдения договорной и платежной дисциплины;
степень использования производственных ресурсов;
изменение ситуации на сырьевых, товарных и финансовых рынках и
др.
Целью анализа финансовых результатов является выяснение причин,
которые влияют на изменение прибыли, в ходе проведения такого анализа
решаются следующие задачи:
дается оценка выполнения плана и динамики финансовых результатов
предприятия;
рассматривается состав и структура прибыли;
1
Абдукаримов, И.Т. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности
коммерческих организаций (анализ деловой активности): учеб. пособие / И.Т. Абдукаримов,
М.В. Беспалов. – Москва: ИНФРА-М, 2019. – 320 с.
12
находятся изменения влияния факторов формирования прибыли;
дается анализ и оценка качества прибыли;
рассматриваются направления и пропорции распределения прибыли
предприятия;
выявляют резервы роста прибыли;
разрабатываются рекомендации по эффективному использованию
прибыли предприятия с учетом перспектив развития.
Основными задачами анализа финансовых результатов является:
оценка динамики показателей прибыли и рентабельности за
определенный период;
изучение источников и структуры балансовой прибыли;
выявление резервов предприятия для увеличения балансовой и чистой
прибыли предприятия, которые идут на выплату дивидендов;
возможности увеличения различных показателей рентабельности.
Получение прибыли является главной и основной целью деятельности
предприятия, но также она может быть рассмотрена с разных сторон. С одной
стороны, прибыль является результативным показателем деятельности
предприятия, потому что она в основном зависит от качества работы
предприятия и заинтересованности работников в эффективном использовании
ресурсов. А с другой стороны, прибыль является самым важным источником
формирования государственного бюджета. Следовательно, в увеличении
прибыли интерес имеет предприятие, так и государство
2
.
Также при анализе финансовых результатов эффективность работы
предприятий дает финансовая отчетность. Она дает оценить финансовую
устойчивость и платежеспособность, имущественное состояние предприятия.
По данным финансовой отчетности предприятия можно определить
потребности в финансовых ресурсах, эффективность структуры капитала
2
Куприянова, Л.М. Экономический анализ: практикум: учеб. пособие /Л.М. Куприянова,
Е.В. Никифорова, О.В. Шнайдер. – Москва: ИНФРА-М, 2019. – 172 с.
13
предприятия и другие задачи, которые связаны с управлением финансовой
деятельности предприятия
3
.
Следовательно, анализ финансовых результатов считается важным
моментом исследования финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Суть финансового анализа заключается в оценке и прогнозировании
финансового состояния предприятия на основе данных финансовой отчетности,
также в возможности повышения эффективности использования капитала и
устойчивого финансового положения предприятия.
Перейдем к рассмотрению факторов, влияющих на формирование
финансовых результатов предприятия.
1.2 Факторы, влияющие на формирование финансовых результатов
предприятия
В современных условиях экономической ситуации главной целью для
предприятия является получение максимальной прибыли, которая дальше
является вознаграждением за деятельность предприятия и коммерческий риск.
Для экономического развития предприятия рост прибыли и укрепление
финансовых отношений создает условия для расширения видов экономической
деятельности, для самофинансирования и решение проблем с поощрением
персонала предприятия.
В условиях нестабильной экономической ситуации в России, которая
вызвана неопределённой налоговой и денежно-кредитной политикой
государства и действующих санкций, большая половина предприятий
вынуждена работать с такими факторами, как:
увеличение темпов инфляции;
рост цен на различные источники сырья и материалов;
значительные колебания курса рубля.
3
Анализ и оценка финансовых результатов деятельности предприятия [Электронный
ресурс]: https://xn--d1aux.xn--p1ai/finansovye-rezultaty-deyatelnosti/ (Дата обращения: 15.05.2020).
14
Следовательно, в современных условиях вышеперечисленные факторы
могут оказывать на основные финансовые показатели деятельности
предприятия как положительные, так и отрицательное влияние. Это связано с
формированием конечных результатов деятельности предприятия,
максимизацией его доходов и расходов.
Получение положительных финансовых результатов в современное
время актуально для финансовой системы государства в целом и для самого
предприятия. Финансовый результат предприятия обычно выражается в форме
прибыли, это влияет на отчисления налога на прибыль, а также это является
главным звеном в формировании государственного бюджета за счет налоговых
отчислений
4
.
Конечным финансовым результатом называют прирост или уменьшение
капитала предприятия в процессе его финансово-хозяйственной деятельности
за отчетный период, который выражается в форме общей прибыли (убытка).
Прибыль предприятия – это сумма, на которую доход превышает
затраты. Об успешной и эффективной работе предприятия свидетельствует
финансовый результат, выраженный в виде прибыли. Также, если расходы
будут превышать доходы предприятия, то предприятие будет в убытке. Такой
финансовый отрицательный результат происходит:
при слишком высоких затратах;
при недостаточном доходе от продаж товаров или услуг;
при уменьшении объема поставок товаров;
снижение покупательского спроса.
Недостаточный объем прибыли предприятия, и ее отрицательная
динамика говорит о росте финансовых рисков и неэффективности предприятия,
что служит ухудшением основных показателей предприятия вплоть до
банкротства. Следовательно, можно сделать вывод о том, что показатели
прибыли являются основными и важнейшими в системе оценке
4
Кобелева, И.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности коммерческих
организаций: учеб. Пособие / И.В. Кобелева, Н.С. Ивашина. – 2-е изд., перераб. и доп. – Москва:
ИНФРА-М, 2019. – 292 с.
15
результативности предприятия, его деловых качеств, степени надежности и
финансового благополучия предприятия, как субъекта экономических
отношений
5
.
Финансовые результаты деятельности предприятия наиболее подробно
характеризует величина прибыли, которая остается у предприятия после всех
исполненных обязательств, то есть чистой прибыли предприятия.
Чистой прибылью называют часть балансовой прибыли предприятия,
которая остается после уплаты всех налогов, сборов, отчислений и иных
обязательных платежей в бюджет. Чистая прибыль является источником
формирования собственного капитала предприятия, выплаты доходов
учредителям и собственникам предприятия
6
.
Основой экономического анализа считают исследование изменений
величины факторов на значения результативного показателя. Факторы можно
классифицировать по разным признакам. Далее рассмотрим эти факторы:
1. По своей природе факторы бывают:
природно-климатические – влияют на результаты деятельности в
добывающей промышленности, лесном и сельском хозяйстве и др.;
социально-экономические – влияют жилищные условия
работников, организация оздоровительной работы на предприятие, общий
уровень культуры и образования кадров;
производственно-экономические – влияют на полноту и
эффективность использования производственных ресурсов.
2. По степени воздействия на результаты:
основные – оказывают решающие действие на результативный
показатель;
второстепенные – не оказывают решающего действия.
3. По зависимости от коллектива:
5
Самылин, А.И. Финансовый менеджмент: учебник / А.И. Самылин. – М.: ИНФРА-М, 2019.
– 413 с.
6
Чернышева, Ю.Г. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности
предприятия (организации): учебник / Ю.Г. Чернышева. – Москва: ИНФРА-М, 2018. – 421 с.