4
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
5
Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ
8
1.1. Финансовые результаты деятельности организации и их
сущность
8
1.2. Факторы, влияющие на финансовые результаты деятельности
организации
15
1.3. Методы анализа финансовых результатов деятельности
организации
26
Глава 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ООО
«Серебристая нить»
31
2.1. Краткая организационно-экономическая характеристика
предприятия
31
2.2. Анализ формирования прибыли
43
2.3. Оценка рентабельности предприятия
49
Глава 3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ
ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ
53
3.1. Резервы повышения рентабельности предприятия
53
3.2. Предложения по повышению уровня рентабельности
57
3.3. Расчет эффективности предложенных мероприятий
61
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
65
69
ПРИЛОЖЕНИЕ
75
5
ВВЕДЕНИЕ
Эффективная деятельность субъекта хозяйствования в современных
экономических условиях возможна при соблюдении условий достижения
определенного уровня финансовых результатов, показателями которых
являются суммы чистой прибыли и показатели рентабельности.
Отметим, что в условиях рыночной экономики основой
экономического развития является прибыль, как важный показатель уровня
эффективности работы организации и источник его функционирования.
Увеличение суммы прибыли создает финансовое основание для
осуществления расширения производственной деятельности, полного
удовлетворения социальных и материальных потребностей учредителей и
сотрудников предприятия.
Так, за счет прибыли организация выполняет обязательства перед
бюджетом, банками и другими организациями. Таким образом,
достоверность расчета и распределение финансового результата
деятельности является одной из наиболее важных задач, которые стоят перед
финансовым менеджментом. Следовательно, финансовый результат является
конечным экономическим итогом деятельности предприятия и выражается в
виде убытка или прибыли.
Необходимо отметить, что для оценки эффективности работы
промышленного предприятия недостаточно использовать только показатель
прибыли. Необходимо сопоставлять прибыль и производственные фонды, с
помощью которых она создана. Таким показателем является рентабельность.
Показатель рентабельности взаимосвязан со всеми показателями
эффективности производства, в частности, с себестоимостью продукции,
фондоёмкостью продукции и скоростью оборачиваемости капитала. Поэтому
рентабельность можно назвать инструментом управления эффективностью
предприятия.
6
Вышеизложенные обстоятельства обуславливают актуальность
выбранной темы выпускной квалификационной работы.
В связи с этим целью данной работы явилась разработка
рекомендаций по улучшению финансовых результатов деятельности
предприятия. Анализ финансовых показателей производился в динамике с
оценкой влияния на эффективность производственной деятельности
исследуемой компании.
Исходя из цели, основными задачами выпускной квалификационной
работы являются:
рассмотрение теоретических вопросов сущности, значения и методики
расчёта и анализа финансовых результатов деятельности предприятия;
проведение анализа финансовых результатов организации и влияющих на
них факторов;
выявление резервов и разработка мероприятий по улучшению
финансовых результатов деятельности предприятия.
Объектом исследования является предприятие швейной
промышленности ООО «Серебристая нить».
Предметом исследования является комплекс социально-
экономических отношений, возникающих в процессе анализа и управления
финансовыми результатами деятельности предприятия.
Структурно работа состоит из введения, трёх глав, заключения,
списка использованной литературы и приложения.
В первой главе рассматриваются теоретические аспекты анализа
финансовых результатов.
Во второй главе приводится организационно-экономическая
характеристика предприятия, анализируются финансовые результаты и
факторы, влияющие на их уровень.
В третьей главе рассматриваются пути повышения эффективности
управления финансовыми результатами.
7
В процессе подготовки работы использовались материалы
бухгалтерской и статистической отчётности предприятия, нормативные
правовые акты, учебные материалы, электронные ресурсы.
В ходе подготовки работы были использованы следующие методы
исследования:
метод обобщения при анализе и определении сущности прибыли и
рентабельности предприятия;
метод изучения и анализа литературы и метод обобщения применены
при выявлении методики анализа прибыли и рентабельности
предприятия по системе «директ-костинг»;
структурно–функциональный анализ при определении
организационной структуры предприятия;
метод абсолютных и относительных величин использован при анализе
общей экономический ситуации на предприятии и исследовании
показателей рентабельности;
коэффициентный анализ применялся в части исследования
рентабельности организации;
метод классификации был использован в третьей главе при
группировке резервов по видам ресурсов;
метод прогнозирования был отображен в разделе предложений по
повышению эффективности управления рентабельностью предприятия.
8
Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ
РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Финансовые результаты деятельности организации и их сущность
Финансовые результаты деятельности организации выражаются рядом
показателей, каждый из которых имеет свое значение при анализе.
Финансовый анализ – одна из важных функций управления финансами
предприятия; его задача - собрать необходимую информацию,
оптимизировать ее и обеспечить основу для принятия управленческих
решений на основе полученных данных.
Целью деятельности любой коммерческой организации является
получение максимального экономического эффекта в виде абсолютного
показателя - прибыли или относительного - рентабельности. Чем выше
показатели прибыли и рентабельности, тем успешнее функционирует
организация [23, с. 215]. Таким образом, именно эти показатели можно
отнести к основным финансовым результатам деятельности организации.
Прибыль и рентабельность наиболее полно отражают эффективность
производства, характеристику производительности труда, уровень
себестоимости. Анализ показателей прибыли и рентабельности является
важным инструментом в оценке результатов деятельности организации и ее
перспектив.
Предприятие считается рентабельным, если доходы от реализации
товаров, услуг и т.д. выше издержек обращения и, кроме того, образуют
сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования [10, с.
251].
Информационными источниками для анализа прибыли и
рентабельности служат бухгалтерская и управленческая отчетности
предприятия. Для качественного анализа рекомендуется сравнить
9
полученные показатели с плановыми и базисными показателями, а также с
данными других организаций.
Одна из главных задач коммерческой организации - получение
максимальной прибыли при минимальных издержках. Иными словами,
результативность хозяйственной деятельности предприятия определяется
эффективностью преобразования ресурсов в результаты. Измерить и оценить
меру реализации данной цели в организации позволяет анализ, проводимый с
использованием ряда экономических показателей.
Прибыль – это базовая часть денежных накоплений компании, которая
создается организациями всех форм собственности. Она отражает
финансовый результат хозяйственной предпринимательской деятельности
предприятия. Как было сказано выше, прибыль является показателем
эффективности производства и позволяет определять объем, качество
продукции, производительность труда. Но также важно отметить, что
прибыть стимулирует коммерческую составляющую деятельности
предприятия и способствует интенсификации производства.
Увеличение прибыли формирует базу для реализации
самофинансирования компании, расширения производства, регулирования
вопросов материального обеспечения персонала. Содержание такой
экономической категории, как прибыль, определяется следующим:
основной внутренний источник текущего и долгосрочного развития
предприятия;
значительный фактор роста рыночной стоимости предприятия;
существенный показатель кредитоспособности предприятия;
механизм конкурентоспособности предприятия при стабильном и
устойчивом уровне прибыли.
Выделяют разные виды прибыли в зависимости от выбранных
критериев оценки. Для целей данного исследования наиболее важным
является выделение показателей прибыли по составу включаемых элементов:
10
Валовая прибыль. Общая прибыль, полученная до совершения всех
вычетов и отчислений. По сути валовая прибыль представляет собой
выручку от основных видов деятельности, уменьшенную на
себестоимость реализованной продукции (услуг).
Операционная прибыль. По сравнению с предыдущим показателем
при расчете операционной прибыли учитываются еще
операционные расходы. Показатель является важным
экономическим индикатором, равным объему заработанной
предприятием прибыли до уплаты налогов и возможных процентов
по кредитам. Данный показатель эквивалентен прибыли от продаж.
Балансовая прибыль (прибыль до налогообложения). Величина
прибыли, полученная от реализации финансовой деятельности,
продукции, доходов от других внереализационных операций,
которые уменьшены на сумму всех расходов по данным операциям.
Налогооблагаемая прибыль является разницей между балансовой
прибылью и суммой рентных платежей, налогов на прибыль, налога
на импорт и экспорт.
Чистая прибыль. Сумма, которая остается в распоряжении
предприятия после формирования фонда оплаты труда и уплаты
всех налогов, отчислений и платежей в бюджет. Направляется, как
правило, на социальное, производственное развитие, создание
резервных фондов и т.д.
Показатели прибыли являются важными характеристиками,
показывающим результат деятельности предприятия. Но этих показателей
недостаточно, чтобы определить эффективность деятельности предприятия,
поскольку эти показатели являются абсолютными, и их правильная
интерпретация возможна только при взаимосвязи с другими показателями,
отражающими вложенные в предприятие средства. Поэтому для оценки
11
эффективности работы предприятия в экономическом анализе определяют
показатели рентабельности [45, с. 164].
В сравнении с прибылью рентабельность более отчетливо отражает
итоговые результаты хозяйственной деятельности, потому что ее величина
показывает соотношение эффекта с наличными или используемыми
ресурсами, к тому же влияние инфляции на рентабельность значительно
ниже, поскольку она выражается различными соотношениями прибыли и
авансированных средств (капитала), либо прибыли и произведенных
расходов (затрат). Рентабельность применяют для оценки деятельности
организации и как инструмент при основании ценообразования.
Показатели рентабельности характеризуют продуктивность работы
организации в целом, доходность различных направлений деятельности
(производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость
затрат и т.д. Их используют для оценки динамики развития, в сравнительном
анализе с показателями других организаций [37, с. 496].
На данный момент не разработано единого подхода в вопросах
определения рентабельности, ее методик расчета и анализа, каждый автор
вкладывает собственный смысл в это понятие. Исходя из этого, возникают
разногласия в определении экономической сущности того или иного
показателя, что может привести к неточным выводам в ходе аналитических
расчетов.
Предприятие, осуществляющее производственно-хозяйственную
деятельность, заинтересовано в оценке эффективности вложенных в
производство средств. Эффективность разных направлений хозяйственной
деятельности характеризуют такие показатели рентабельности как
рентабельность продукции, рентабельность продаж и рентабельность
капитала.
12
Рентабельность продукции рассчитывается посредством отношения
валовой или чистой прибыли к сумме затрат по проданной или товарной
продукции.
Рентабельность продаж определяется посредством разделения прибыли
от реализации продукции на сумму полученной выручки.
Рентабельность или доходность капитала исчисляется как отношение
прибыли к среднегодовой стоимости основного и оборотного
производственного капитала.
Увеличение любого показателя рентабельности находится в
зависимости от многих процессов, в частности, от улучшения концепции
управления производством, повышение эффективности использования
ресурсов организациями.
Самыми важными факторами увеличения прибыли считается рост
объема производства и продаж, внедрение научно-технических разработок,
повышение производительности труда, снижение себестоимости, улучшение
качества продукции. Увеличение объема производства продукции можно
получить непосредственно через рост производственной мощности. Отсюда
следует то, что увеличение рентабельности и выгоды находятся в
зависимости от показателя производственной мощности [38, с. 65].
Рентабельность – относительный показатель доходности, который
характеризуется степенью прибыльности. Показатели рентабельности
применяют с целью относительной оценки производительности деятельности
раздельных предприятий, выпускающих разные объемы и виды продукции.
Данные характеристики определяют приобретенную прибыль по отношению
к потраченным производственным ресурсам. Часто используются показатели,
как рентабельность продукции и рентабельность производства [47].
На предприятии для оценки различных сторон его деятельности
используют систему показателей рентабельности. При оценке эффективности
используют имущество предприятия, определяют:
13
1. Рентабельность совокупных активов. Отражает объем прибыли
(доходов от реализации) на каждый рубль вложенных средств;
2. Рентабельность производства - это отношение прибыли к сумме
затрат, понесенных в связи с ее получением;
3. Рентабельность, связанная с продукцией: рентабельность
произведенной продукции; рентабельность от продаж; рентабельность
единицы продукции.
С целью анализа и оценки произвольных сторон деятельности
предприятия, а также как инструмент в инвестиционной политике и
ценообразовании, используют систему показателей рентабельности.
Показатели рентабельности считаются важнейшими характеристиками
формирования прибыли предприятий. Поэтому они являются обязательными
элементами сравнительного состояния предприятия. При анализе
производства, показатели рентабельности используют как инструмент
инвестиционной политики и ценообразования.
Основные показатели рентабельности, можно объединить в следующие
группы [23, с. 164]:
Показатель рентабельности продукции;
Показатель рентабельности капитала;
Показатель, рассчитанный на основе потоков денежных средств.
Среди показателей рентабельности есть конкретные связи. К примеру,
основной индикатор доходности – рентабельность совокупных активов –
находится в непосредственной зависимости от рентабельности продаж и
оборачиваемости активов. Существующая взаимосвязь представлена в
следующем виде:
Рентабельность активов = рентабельность продаж*оборачиваемость
активов.