15
объема производства (продаж), соответствующего вероятности того, что
предприятие получит максимальную прибыль от продаж.
В состав прочих доходов и расходов входят доходы, расходы и их разница
(баланс) от операционной и внереализационной деятельности общества. Сальдо
других видов деятельности может увеличивать или уменьшать конечный
финансовый результат продаж в зависимости от их размера и положительного
или отрицательного значения. Конечный финансовый результат нормальной
деятельности предприятия называется прибылью (убытком) от нормальной
деятельности и является итоговым результатом его основной и иной
деятельности.
Конечный финансовый результат обычной деятельности, увеличенный или
уменьшенный в результате очень сбалансированных доходов и расходов,
которые носят случайный характер и происходят редко, образуя
нераспределенную прибыль (нераспределенные убытки). Сумма
нераспределенной прибыли (нераспределенного убытка) определяется в конце
финансового года компании.
Финансовый результат работы организации всякой сферы работы в
общем виде дает между собой разность между доходами и расходами по всем
операциям. В зависимости от того, каким образом ориентируются прибыль и зат
раты, данный экономический итог имеет возможность охарактеризовывать дохо
дность всевозможных качеств работы предприятия. Воздействие внутренних и н
аружных факторов, а например эффективность применения тех или
же других ресурсов. Влияние изменений в бухгалтерском и налоговом
законодательстве, связанных с порядком определения прибыли в качестве
налогооблагаемой базы. Различия способов определения доходов и расходов
предприятия и на этой основе финансового результата связаны, главным
образом, с особенностями их формирования в системах бухгалтерского (в том
числе управленческого) и налогового видов учета.
Для целей формирования информационной системы внутреннего
управления прибыльностью деятельности предприятия и оценки уровня ее
16
рентабельности (с точки зрения интересов собственников и менеджмента
компании) анализ финансовых результатов в основном опирается на данные
бухгалтерского, оперативно-производственного и управленческого учета.
Анализ со стороны наружных по отношению к предприятию субъектов как
правило, ведется на базе данных официальной экономической отчетности
в критериях ограничений доступа к внутренним информационным системам.
Исключением возможно считать кредитующие то или же другое предприятие пл
атные банки, которые оценивают заказы юридических лиц при условии доступа
к сведениям внутреннего учета.
Данные налогового учета используются для оценки доли выгоды, отчисля
емой на дела страны, а еще воздействия перемен около определения
налогооблагаемой базы (включая отложенные налоговые активы и обязательств
а и применения (или утраты) права фирмы на льготы по налогу на прибыль.[
Ведущей целью денежного анализа считается получение маленького количества
главных характеристик, интегрирующих беспристрастную и верную картину ден
ежного состояния фирмы. А так же его прибыли и убытков, динамики в
структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.
При этом специалиста и менеджера имеет возможность заинтересовывать как ак
туальное экономическое положение фирмы,так и его проекция на ближний или
же больше отдаленный момент времени, т.е. предполагаемые характеристики де
нежного состояния.
Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвя
занного набора аналитических задач. Аналитическая задача выделяет собой
конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных,
технических и методических возможностей проведения анализа. Тест финансов
o-хозяйственной работы организации считается необходимой частью, а по сущно
сти, почвой принятия заключений на микроэкономическом уровне.Анализ и диаг
ностика финансово хозяйственной деятельности предприятия комплексное изуч
ение производственнo- хозяйственной деятельности предприятия с целью
17
объективной оценки ее результатов и дальнейшего ее развития и совершенствова
ния.
Ведущей целью денежного анализа считается получение маленького колич
ества ведущих (наиболее информативных) характеристик, дающих интегральну
ю и верную оценку денежного состояния организации, его доходов и убытков, пе
ремен в структуре активов и пассивов, при данном специалисте управляющего (
менеджера) имеет возможность заинтересовывать как текущее экономическое по
ложение организации, например и его интерпретация на обозримую или
же больше отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые характеристики денежного
состояния.
Цели анализа достигаются в результате решения определенного
комплексного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет
собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных,
информационных, технических и методических возможностей проведения
анализа. Главным фактором, в конечном итоге, является объем и качество
исходной информации. При этом нужно понимать, что периодическая
бухгалтерская или финансовая отчетность организации – это лишь "cырая
информация", подготовленная в ходе выполнения на организации учетных
процедур.
Итогом результа проведения анализа для внутреннего пользователя считае
тся перечень управленческих заключений - сочетания всевозможных мер, нацел
енных на оптимизацию состояния организации, которые пересматриваются под
действием перемен макро- и микроэкономической среды.
Анализ и его результаты должны соответствовать определенным
требованиям. Основные принципы заключаются в следующем:
Результаты и методы анализа соответствуют национальной
экономической, социальной, экономической, международной политике и
законодательству;
Научный характер исследования;
18
Сложность анализа;
Системный подход к изучению аналитических объектов;
Анализ должен быть объективным, конкретным и точным, т. е.
основываться на достоверной, проверенной информации и достоверно отражать
результаты деятельности организации;
Анализ должен быть эффективным и влиять на экономическую
деятельность предприятия;
Анализ должен быть проведен своевременно, как планировалось;
Широкий круг сотрудников должен участвовать в анализе и
представлении результатов для повышения эффективности производства.
Методологической основой анализа денежного результата работы
организации считается мотивационная согласованность, то есть четкое
определение и составление аналитических целей, а также определение
аналитических задач. При анализе финансовых результатов необходимо решить
следующие задачи:
Изучение данных о формировании финансовых результатов и
использовании прибыли;
Изучение динамики показателей прибыли и рентабельности предприятия;
Выявление и измерение влияния отдельных факторов, влияющих на
финансовые результаты;
Определение резервов и их использование для повышения эффективности
деятельности предприятия.
Основной целью рассмотрения этих вопросов является определение
возможности улучшения денежно-кредитной ситуации и принятие экономически
обоснованных выводов. Для более точного и детального анализа финансовых
результатов предприятия необходимо четко ставить цели экономического
анализа, в том числе:
Организация и разработка мер по увеличению прибыли;
19
Разработка вариантов использования прибыли;
Выявление факторов, влияющих на изменение показателей финансовых
результатов;
Поиск новых источников информации, позволяющих получить
своевременную и достоверную информацию для комплексного и
целенаправленного анализа финансовых результатов компании.
Для достижения этих целей при анализе финансовых показателей
предприятия необходимо решить следующие задачи:
Анализ формирования наиболее выгодного и рационального
использования финансовых результатов;
Анализ прибыли и рентабельности компании;
Выявить резервы роста прибыли и прибыльности, прогноз их изменения и
возможную стоимость;
Изучение влияния различных экономических факторов на изменение
финансовых показателей.
Анализ финансовых результатов предприятия позволяет отслеживать тенденции
и оценивать взаимосвязь между экономической, хозяйственной деятельностью и,
как следствие, управленческими решениями и фактической производственной и
хозяйственной деятельностью
Для объективной оценки финансовых результатов, достигнутых за
отчетный период, необходимо сопоставить эти результаты не только с
плановыми (целевыми) показателями, но и с предыдущими. Успешная
реализация программы еще не дает оснований для уверенности в полноценном
использовании имеющихся возможностей предприятиями, не говоря уже о том,
что показатели программы могут быть установлены на уровне низких доходов и
(или) завышенных затрат. В крайних случаях выполнение плановых финансовых
результатов не отражает фактическую эффективность использования
20
имеющихся ресурсов предприятием. Поэтому очень важно проанализировать
динамику финансовых результатов.
Рыночные отношения требуют от предприятия повышения эффективности
производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения
достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования
и управления производством, и т.д. Основными задачами предприятия являются:
максимизация прибыли, обеспечение его финансовой устойчивости, обеспечение
инвестиционной привлекательности предприятия, создание эффективного
механизма управления предприятием, использованием предприятием рыночных
механизмов привлечения финансовых средств.
Одним из основных направлений финансового оздоровления предприятия
является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства
и достижению безубыточной работы за счет более полного использования
производственной мощности предприятия, повышения качества и
конкурентоспособности продукции и услуг, снижения ее себестоимости,
рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов,
сокращения непроизводительных расходов и потерь.
Итак, получение прибыли является основной целью деятельности любого
хозяйственного субъекта. С одной стороны, прибыль является показателем
эффективности деятельности предприятия, т.к. она зависит в основном от
качества системе, и реализующихся через созданный в ней хозяйственный
механизм.
Такой подход позволяет разделять понятие прибыли как экономической
категории и как финансового рeзультата деятельности хозяйственного субъекта.
Поиск резервов повышения эффективности использования всех видов
имеющихся ресурсов - одно из важнейших задач любого производства.
21
Выявлять и практически использовать эти резервы можно только с помощью
тщательного финансового экономического анализа.
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия является
неотъемлемой частью финансово-экономического анализа.
1.2 Методика анализа финансовых результатов деятельности
предприятия
Анализ финансовых результатов хозяйственной деятельности и
рентабельности является одним из методов оценки инвестиционной
привлекательности организации и определения перспектив бизнеса.
Основными задачами анализа финансовых показателей являются:
Систематический контроль за реализацией плана реализации продукции и
получением прибыли;
Определение влияния объективных и субъективных факторов на
финансовые результаты;
Определение резервов для увеличения прибыли и рентабельности;
Оценить эффективность компании в использовании возможностей для
увеличения прибыли и прибыльности;
Разработка мер по использованию выявленных резервов.
Например, Р.С. Сайфулин раскрыл предложенную им методику анализа
финансовых результатов и рентабельности предприятия, отметив, что
"финансовые результаты предприятия проявляются в изменении стоимости
собственного капитала за отчетный период". Также стоит отметить, что это
определение соответствует определению дохода в соответствии с МСФО. Автор
обращается к наиболее значимым показателям финансовых результатов:
прибыль (убыток) от реализации;
22
прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности;
прибыль (убыток) отчетного года;
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного периода.
А.Д. Шеремет рекомендует анализировать прибыль и рентабельность
продукта в следующем порядке[50, С.206-217, 223-226]:
1. Сформирован ряд показателей, показывающих финансовые результаты
организации." В то же время такие показатели, как валовая прибыль, прибыль
от реализации (убыток), прибыль (убыток) от реализации и иной
внереализационной деятельности, прибыль (убыток) до налогообложения
(прибыль по общему учету), прибыль(убыток) от обычной деятельности,
чистая прибыль ( нераспределенная прибыль (убыток) за отчетный период) и
др.
2. На начальном этапе анализ проводится как по абсолютным показателям
прибыли, так и по их относительным показателям, таким как отношение
прибыли к выручке от реализации -доходность от реализации .
3. Углубленный анализ проводится путем изучения влияния различных
факторов на прибыль и доходность от продаж, которые делятся на группы
внешних и внутренних факторов.
4. Затем проанализировано влияние инфляции на финансовые результаты
продаж продукции.
5. Исследуется качество прибыли-общая характеристика структуры
источников формирования прибыли.
6. Проведен анализ рентабельности активов предприятия.
7. Выполнен анализ маржинальной прибыли.
23
Основными источниками информации для анализа финансовых
результатов прибыли являются счета- фактуры на отгрузку продукции, данные
аналитического учета счетов финансовых результатов, форма финансовой
отчетности №2 "Отчет о финансовых результатах" и соответствующая форма
бизнес- плана предприятия. Форма № 2 "Отчет о финансовых результатах"
содержит информацию по квартальным отчетам по всем видам доходов и
расходов и разделам за предыдущие периоды, полугодие, девять месяцев и год.
[ 31. C 277]
Такой анализ позволяет каждому хозяйствующему субъекту
проанализировать динамику состава и структуры доходов и расходов, их
изменения, а также рассчитать ряд коэффициентов, свидетельствующих об
эффективности использования доходов и целесообразности использования
расходов по сравнению с полученными доходами.
Прибыль в форме № 2 "Отчёт о финансовых результатах" представлена в
различных видах. Алгоритм формирования показателей прибыли организации по
данным формы № 2 "Отчёт о финансовых результатах " представлен на рисунке
1.
24
Рисунок 1 - Анализ финансовых результатах
Прибыль от реализации (PN) рассчитывается как разница между выручкой
от реализации (N) и общей стоимостью производства, товаров, работ и услуг,
включая коммерческие и административные расходы ( S).
PN= N - S (1)
Чистая прибыль характеризуется фактическим увеличением собственного
капитала компании. Чистая прибыль компании рассчитывается по формуле:
Рч = ∑ Доходы - ∑ Расходы - Налоги (2)
Значимость финансовых результатов деятельности может быть оценена
также по показателям рентабельности.