5
СОДЕРЖАНИЕ
Введение...................................................................................................................6
Глава 1. Теоретические аспекты анализа финансовых результатов
деятельности
предприятия...............................................................................................................9
1.1 Цель, задачи и содержание анализа финансовых результатов
предприятия............................................................................................................9
1.2 Источники информации и методы анализа финансовых
результатов………………………………………………………………………….19
1.3 Факторы, влияющие на финансовые результаты, и пути их
повышения………………………………………………………………………….25
Глава 2. Анализ формирования финансовых результатов и экономической
эффективности деятельности ЗАО «ПЗГТ».......................................................27
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия..................27
2.2 Анализ финансовой отчетности и финансовых результатов деятельности
ЗАО «ПЗГТ»...............................................................................................................42
2.3 Анализ показателей рентабельности ЗАО «ПЗГТ».....................................53
Глава 3. Разработка мероприятий по повышению финансовых результатов
деятельности ЗАО «ПЗГТ».....................................................................................57
3.1 Мероприятия по повышению прибыли и рентабельности предприятия
……………………………………………………………………………………….57
3.2 Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий
……………………………………………………………………………………….62
Заключение...............................................................................................................76
Список использованной литературы...................................................................80
Приложение.........................................................................................................81
6
ВВЕДЕНИЕ
Особое значение в хозяйственной деятельности предприятия имеет
финансовые отношения, которые возникают в процессе формирования и
движения капитала, доходов, фондов, резервов и других источников денежных
средств предприятия, т. е. его финансовых ресурсов. Именно денежные потоки
и финансовые ресурсы являются непосредственными объектами управления
финансами предприятия. В рыночной экономике прибыль, конечный результат,
по которому можно судить о состоянии хозяйственной деятельности любой
коммерческой фирмы. Прибыльная деятельность становится обязательным
требованием для предприятий всех форм собственности. Прибыль - это часть
чистой прибыли, которая непосредственно поступает хозяйствующим
субъектам после реализации продукции. Только после продажи чистый доход
принимает форму прибыли. Количественно это разница между чистой
выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизы и других
отчислений из доходов в бюджетные и внебюджетные фонды) и общей
стоимостью реализации. Таким образом, чем больше компания продает
прибыльной продукции, тем лучше ее финансовое состояние. Поэтому
финансовые результаты следует изучать в тесной связи с использованием и
реализацией продукции. Объем продаж и размер прибыли, уровень
рентабельности зависят от производственной, снабженческой, маркетинговой и
финансовой деятельности предприятия, иными словами, эти показатели
характеризуют все аспекты управления.
Недостаточно использовать показатель прибыли для оценки
эффективности предприятия, так как наличие прибыли не означает, что
предприятие работает хорошо. Абсолютный размер прибыли не позволяет
судить о степени прибыльности предприятия. Многие компании, которые
получили одинаковую прибыль, имеют разные объемы продаж, разные затраты.
Поэтому для определения эффективности произведенных затрат необходимо
использовать относительный показатель - уровень рентабельности. Прибыль и
7
рентабельность - понятия тесно взаимосвязанные, но не идентичные по своим
аналитическим возможностям.
Рентабельность следует рассматривать с двух позиций - как
объективную экономическую категорию и как количественные и качественный
показатель. Рентабельность-это относительный показатель, определяющий
уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют
эффективность работы предприятия в целом, доходность различных видов
деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т. д.); они
более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты
хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с
наличными или использованными ресурсами. Эти показатели используются для
оценки деятельности предприятия и как инструмент инвестиционной политики
и ценообразования.
Поскольку в настоящее время финансовые результаты деятельности
предприятия характеризуются суммой прибыли и уровнем рентабельности,
подтверждает актуальность данной темы. Чем больше величина прибыли и
выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие,
тем устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения
прибыли и рентабельности является одной из главных задач в любом бизнесе.
Целью данной работы является анализ финансовых результатов
деятельности предприятия и разработка мероприятий по их
совершенствованию.
Только полноценный анализ средств позволяет определить
достаточный уровень финансового развития, оценить финансовую
устойчивость и финансовое развитие компании в целом.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие
задачи:
1. Рассмотреть теоретические аспекты финансовых результатов
предприятия;
2. Разработать меры по улучшению финансовых показателей предприятия.
8
Объект исследования – финансовая деятельность ЗАО "Пермский
завод грузовой техники".
Предмет исследования - финансовые результаты компании.
В работе использованы графические, табличные, сравнительные,
экспертные методы исследования. Работа состоит из введения, трех глав и
заключения.
В первой главе работы рассмотрены теоретические основы анализа
финансовых результатов деятельности предприятия. Приведены различные
методы анализа финансовой отчетности. Также описаны факторы, влияющие на
финансовые результаты, и пути их улучшения.
Во второй главе приводится краткая характеристика предприятия
закрытого акционерного общества "Пермский завод грузовой техники". Анализ
доходов, расходов, финансовых результатов ЗАО "ПЗГТ" также представлен.
Представлен анализ распределения прибыли и оценка рентабельности.
В третьей главе выделены основные мероприятия по повышению
эффективности деятельности ЗАО "Пермский завод грузовой техники".
Проведена оценка экономической эффективности предлагаемых мероприятий.
9
Глава 1. Теоретические аспекты анализа финансовых результатов
деятельности предприятия
1.1 Цель, задачи и содержание анализа финансовых результатов
деятельности предприятия
Обеспечение действенного функционирования организаций требует
экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом
определяется умением ее анализировать.
В финансовой литературе есть две главные точки зрения на то, что
представляет собой финансовый анализ. Согласно первому из них, он
обхватывает все сегменты аналитической работы, входящие в систему
денежного менеджмента, т. е. связанные с экономической работой
хозяйствующего субъекта в контексте находящейся окружающей среды,
охватывая рынок капитала. Согласно второму, более узкому толкованию,
экономический анализ буквально ограничивается анализом экономической
отчетности.
1
Финансовый анализ играет весомую роль в принятии управленческих
решений, заключений и работы организации в целом. Вследствие этого его
организация и контроль очень актуальны.
Экономическая деятельность посвящена изучениям работ популярных
ученых, таких как: Ковалев В. В., Виханский О. С., Наумов А. И.,Савицкая Г. В.
и др.
Современные организации невозможны без особого вида
деятельности — управленческой, направленной на преобразование различных
сторон жизни организации. Эта деятельность очень разнообразна и
противоречива. О его сложности свидетельствует тот факт, что многие
управленческие концепции приняты и используются на практике. До сих пор
исследователи не пришли к единому мнению относительно характера процесса
управления и функций управления.
2
1
Миллер Н.Н. Шпаргалка по финансовому анализу: учеб. пособие. - М.: ТК Велби, 2017. – С. 40
2
Учебник / Виханский О.С., Наумов А.И., - 6-е изд., перераб. и доп - М.:Магистр, НИЦ ИНФРА-М, 2017. – С. 85
10
Учет и анализ выполняют сервисные функции в менеджменте,
обеспечивая информационное основание для принятия управленческих
решений. Принятие решений происходит при осуществлении всех
управленческих функций. Вы не можете воплотить в жизнь ни одну из
функций без принятия решения. Есть интуитивные решения; решения,
базирующиеся на минувшем опыте; рациональные решения, которые
аргументированы всеохватывающим финансовым анализом.
Для того чтобы обнаружить проблемы и расценить ситуацию, нужно
владеть полной и достоверной информацией о состоянии дел на предприятии,
главным поставщик считается оперативный, бухгалтерский и статистический
учет. Учет обеспечивает постоянный сбор, систематизацию и обобщение
данных. Следовательно, финансовый анализ, возможно, рассматривать как
работа по подготовке информационно-аналитической базы для научного
обоснования и оптимизации управленческих решений.
Функция финансового менеджмента плотно связана с планированием
и прогнозированием итогов деятельности. Без глубокого анализа, эти функции
не могут быть выполнены. Разработка планов предприятия также, по сути,
считается принятием решений, обеспечивающих развитие производства в
плановый этап времени. При этом предусматриваются результаты деятельности
за прошлые периоды, исследуются тенденции развития экономики предприятия,
выявляются и предусматриваются вспомогательные резервы производства.
3
Уровень реализации аналитических возможностей экономической
отчетности и, в частности, центральной ее форме — бухгалтерского баланса, в
значимой степени находится в зависимости от квалификации специалиста.
Во-1-х, он должен владеть необходимым уровнем профессиональной
компетентности в общехозяйственных вопросах. Нет смысла начинать читать
баланс не зная общей характеристики организации, ее место в системе
финансовых отношений, характера, трудности и масштаба производственной
- Режим доступа: http://znanium.com/catalog/product/769974
3
Савицкая, Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности - Москва.: Изд-во ИНФРА-М, 2015 С.130
11
деятельности и т. д.
Во-2-х, аналитик должен знать основные логические и
информационные связи в системе информационного обеспечения финансово-
хозяйственной деятельности. В процессе чтения бухгалтерского баланса
нередко появляется необходимость расшифровать и изучить его отдельные
статьи более детально, выявить факторы, повлиявшие на их изменение.
Значительную долю дополнительной информации, возможно, получить из
сопроводительных форм бухгалтерской и статистической отчетности, регистров
синтетического и аналитического учета.
В-3-х, аналитик должен четко соотнести цели и задачи, которые он
ставит перед собой, начав читать баланс своих технических, временных и
информационных ресурсов.
Итоги финансово-хозяйственной деятельности организации
представляют интерес для всевозможных категорий специалистов:
управленческого персонала, представителей финансовых институтов,
кредиторов, аудиторов, налоговых инспекторов и т. д. Оценка работы, как
правило, осуществляется в рамках экономического анализа. Ведущей
информационной основой такого анализа считается финансовая отчетность.
Возможности проведения аналитических расчетов плотно связаны с
количеством и качеством данных, имеющихся в распоряжении специалиста:
чем шире и доброкачественнее бухгалтерский материал, тем разнообразнее
задачи, решаемые в процессе финансового анализа, тем глубже сам анализ. В
последние годы наметилась тенденция к неизменному упрощению отчетных
форм, как в количественном, так например и содержательном качествах. По
сопоставлению с периодом, так называемой плановой экономической
отчетность, стандартизирована и унифицирована для всех организаций,
независимо от отрасли, вида деятельности и организационно-правовой формы.
4
Наконец, нужно еще одно условие, без которого чтение баланса не
4
Вахрин П.И. Финансовый анализ в коммерческих и не коммерческих организациях: Учеб. пособ.- М.:
Маркетинг, 2017. – С. 10
12
имеет возможности дать положительных итогов. По словам известного
российского бухгалтера А. Рудановского, аналитик должен владеть "чувством
чисел", т. е. возможностью проникать сквозь мертвые числа баланса в сложную
игру финансовых процессов и отношений. Возможность подбирать, сравнивать
и сочетать цифровые данные таким образом, чтобы выявлялось новое,
невидимое на первый взгляд их содержание, во многом определяет
эффективность чтения бухгалтерского баланса.
5
Для исследования финансовых отношений в экономическом анализе
применяются математические и статистические методы. Эти методы,
применяемые для исследования стохастических отношений, основаны на
предположении о нормальном распределении случайных величин,
характеризующих то или же другое явление; для правильного применения
методов необходима предварительная проверка.
6
Отчетность содержит 10-ки характеристик, почти все из них являются
комплексными. Алгоритмы формирования большинства характеристик имеют
все шансы быть более или менее формализованы, а распределение показателей
по отчетным формам определяется логикой отчетности. Данная логика вполне
очевидна и базирована на разделении счетов на капитализированные и не
капитализированные. Первые предусмотрены для отражения активов компании
(т. е. валютных и не валютных активов и отдельных видов расходов) и их
источников (капитал, резервы, обязательства); вторые - для учета финансово-
хозяйственных процессов, определяющих экономический итог за отчетный этап
(доходы и расходы).
7
Бухгалтерский учет на предприятии осуществляется процедурно и
реализуется путем:
а) открытие счетов в начале очередного учетного периода;
б) отражения текущих операций в системе двойной записи;
5
http://www.ngpedia.ru/pg1795059luZmrDm0004600199/
6
Миллер Н..Н. Шпаргалка по финансовому анализу: учеб. пособие. - М.: ТК Велби, 2017. – С. 25
7
Ефимова О.В. Финансовый анализ, современный инструментарий для принятия экономических решений:
учебник , О.В. Ефимова. – М.:ОМЕГА-Л, 2015. – С. 35
13
в) закрытие счетов и отчетность за истекший период.
В случае если в конце следующего финансового периода
предполагается подведение результатов, выраженных, в частности, при
подготовке отчетности, бухгалтер закрывает счета. Счета, не
капитализированные (иногда именуемые операционными счетами),
закрываются, т. е. их остатки переносятся в отчет о прибылях и убытках,
который известен как группа доходов и расходов, относящихся к отчетному
периоду. Сальдо остальных счетов в группе переносится в балансовый отчет,
который вследствие этого определяется как баланс счетов, которые не закрыты.
Таким образом, отчетность имеет возможность быть ограничена 2-мя
формами — балансовым отчетом и отчетом о прибылях и убытках. Строго
говоря, одной формы баланса достаточно, так как конечный показатель отчета о
прибылях и убытках — чистая прибыль — включается в баланс и, в этом
смысле, данный отчет считается только аналитической интерпретацией одного
показателя баланса. Впрочем, в связи со значимостью показателя "прибыль",
желанием раскрыть факторы его формирования и выделена независимая форма
отчетности, непосредственно связанная только с прибылью.
В практике аналитической работы применяются некоторое
количество классификаций, имеющих отношение к экономическому анализу и
различающихся по подобранным критериям:
1. время;
2. отдельные объекты управления;
3. функционально-взаимосвязанные объекты управления;
4. методика исследования объектов;
5. субъектам (пользователям) анализа;
6. уровни и масштабы управления;
7. покрытие исследуемых объектов;
8. содержание программы анализа.
8
8
Канке А. А., Кошевая И. П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. -
2-е изд. испр. и доп.- М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2015. – С. 150
14
Основной целью анализа финансовых результатов является разработка
и принятие обоснованных управленческих решений, нацеленных на увеличение
эффективности деятельности хозяйствующего субъекта.
Основными задачами анализа финансовых результатов являются:
Контроль за выполнением планов реализации продукции и получения
прибыли, исследование динамики;
определение воздействия как объективных, так и субъективных факторов
на формирование финансовых результатов;
выявление резервов роста прибыли;
оценка работы предприятия по применению возможностей увеличения
прибыли и рентабельности;
разработка мероприятий по применению выявленных резервов.
Основными источниками информации при анализе финансовых
результатов прибыли служат данные экономической отчетности:
"бухгалтерского баланса" и "отчета о прибылях и убытках", данные
аналитического и управленческого учета.
Балансовая прибыль считается основой для расчета налога,
подлежащая уплате в бюджет.
В процессе анализа определяется состав балансовой прибыли, ее структуру,
динамику и выполнение плана за анализируемый этап. При исследовании
динамики и выполнения плана балансовой прибыли используются метод
сопоставления: сопоставление отчетного периода с предыдущим в первом
случае и сопоставление фактических показателей отчетного периода с
запланированным.
На изменение балансовой прибыли воздействуют почти все факторы.
Факторы первого, второго и третьего порядка могут быть определены
количественно.
Факторы первого порядка включают изменения:
прибыль от реализации продукции (товаров, работ, услуг);
прибыль от прочих продаж;