65
деятельности. Критерии оценки и показатели экономической категории.
Диапазон мероприятий может быть очень широким. Это включает в себя:
оценку эффективности строительства нового завода или приобретение нового
оборудования, привлечение банковского кредита или выпуск ценных бумаг
(акций или облигаций), развитие производства новой продукции, использование
нового материала в производстве, внедрение иной системы оплаты труда и др.
Любая бизнес-операция требует предварительной экономической оценки.
Таким образом, можно выделить показатели:
1. эффективность производственно-хозяйственной деятельности;
2. эффективность инвестиционной деятельности;
Показатели эффективности производственно-хозяйственной деятельности -
группа показателей имеет особое значение, так как они используются для
решения рутинных ежедневных задач, связанных с текущей деятельности
предприятия. Эти показатели можно разделить на три группы:
меры измерения производства;
показатели эффективности использования ресурсов и затрат;
коэффициенты ликвидности.
Чем больше предприятие, тем больше у него возможностей и ресурсов,
тем большую долю рынка он контролирует и тем стабильнее его финансовое
состояние. Естественно предположить, что экономист такого предприятия при
выборе варианта осуществления какого-либо действия проанализирует, как этот
вариант повлияет на рост предприятия. Нет никаких сомнений, что выбор будет
сделан в пользу варианта увеличения масштабов производства.
Группа показателей эффективности ресурсов и затрат является
наиболее многочисленной. Именно эти показатели чаще всего используются
для ознакомительных целей. Общая оценка результатов производственно-
хозяйственной деятельности предприятия должна дать представление о
положительных и отрицательных результатах своей работы за рассматриваемый
период. Объем производства и реализации промышленной продукции может
быть выражен в натуральных, трудовых и стоимостных показателях.
66
Обобщение показателей объема производства, полученных с помощью
стоимостной оценки, с использованием сопоставимых или текущих цен.
Основные показатели объема производства и реализации продукции в
стоимостном выражении используются показатели валовой, товарной и
реализованной продукции.
Валовой выпуск - это стоимость всей произведенной продукции и выполненной
работы, включая незавершенное производство. Обычно выражается в
сопоставимых ценах.
Товарное производство отличается от валовой тем, что не включают
остатки незавершенного производства и внутрихозяйственный оборот.
Отражается в оптовых ценах, сложившихся в течение года. Товарная продукция
включает в себя объем производства. Предназначен к отпуску на сторону и
поступление в народнохозяйственный оборот. Она напрямую связана с
продажей продукции и суммой экономии и поэтому рассчитывается по текущим
оптовым или контрактным ценам.
При оценке эффективности производственно-хозяйственной
деятельности программное обеспечение, необходимо учитывать, что затраты и
ресурсы различаются по своей природе и подразделяются на:
текущие расходы - осуществляются за любой период времени (обычно
год), руб./год;
разовые затраты (капитальные) - являются разовыми, обеспечивают рас-
ширение и обновление производства.
Компания рассчитывает ряд показателей, характеризующих эффективность
использования ресурсов и затрат.
Затраты и ресурсы различаются по своему экономическому характеру
и измерению. Ресурсы - это факторы производства, участвующие в
экономическом обороте, например, стоимость основных средств, которыми
предприятие располагает в определенный момент. К ресурсам предприятия
относятся: производственные (трудовые, производственные активы,
инвестиции, информационные ресурсы) и финансовые.
67
Расходы - это потребляемые в процессе производства и реализации
ресурсов (формирование себестоимости продукции). В качестве затрат могут
быть отнесены и включены в себестоимость продукции амортизация,
заработная плата, затраты материально - технических ресурсов, затраченные на
производство и реализацию продукции и др.
В зависимости от цикла внедрения затраты делятся на разовые и
текущие.
Разовые затраты - это средства, авансированные предприятием на
реализацию мероприятия, для которых рассчитывается эффективность
(например, на создание основных средств и увеличение оборотных средств).
Они реализуются единовременно, один раз перед вводом в эксплуатацию.
Текущие расходы представляют собой затраты живого труда и
потребляемых в течение года средств производства. Они постоянно
производятся в течение года, характеризуют издержки производства и
включают расходы на заработную плату, сырье, топливо, энергию, основные и
вспомогательные материалы, амортизацию основных фондов. Структура и
величина текущих затрат совпадают со структурой и значением себестоимости
продукции и регулируются соответствующими нормативными материалами.
При оценке экономической эффективности используются следующие
виды затрат:
стоимость человеческого труда (отработанные часы, заработная плата);
материальные затраты (сырье, материалы, топливо, энергию и т. д.);
затраты на производственные активы (основные, оборотные средства);
инвестиции, включая капитальные вложения (затраты на расширенное
воспроизводство основных фондов и прирост оборотных средств);
затраты на информационные и интеллектуальные ресурсы (знания, ре-
зультаты исследований, изобретения, лицензии и др.);
затраты времени (период работы, продолжительность производственного
цикла, сроки инвестирования, стоимость окупаемости и др.).
Исходные данные для расчета рентабельности и хозяйственной
68
деятельности общества имеются в государственной статистической отчетности
"баланс предприятия" и "отчет о прибылях и убытках".
В настоящее время не существует общепринятой системы показателей
эффективности производственно - хозяйственной деятельности предприятия и
для измерения эффективности одних и тех же мер используются разные
методы, иногда несвязанные, дающие разные, иногда противоположные
результаты.
К общим показателям общей экономической эффективности
производства относятся:
величина и темпы роста прибыли;
величина и скорость изменения стоимости 1 руб. товарной (реализован-
ной) продукции;
рентабельность продукции, производства, оборота, собственного и заем-
ного капитала;
рентабельность инвестиций, включая капитальные вложения ;
коэффициент эффективности инвестиций, включая капитальные вложе-
ния (для вновь построенных объектов);
срок окупаемости инвестиций, включая капитальные вложения.
Итоговые показатели общей экономической эффективности включают:
относительная экономия затрат на оплату труда (время, количество работ-
ников);
относительная экономия материальных затрат;
относительная экономия производственных фондов.
экономия по отношению к инвестициям.
Многие экономисты утверждают, что успех предприятия заключается
не в нем, а во внешней среде, в способности адаптироваться к постоянно
меняющимся рыночным условиям, что методы оценки эффективности
производства не учитываются. Поэтому в настоящее время в отечественной и
зарубежной литературе активно обсуждаются подходы к оценке эффективности
деятельности предприятия, его производственно - хозяйственной деятельности.
69
Как правило, эти методы основаны на учете финансовых результатов
предприятия. Следует отметить, что авторы данных подходов не отвергают
традиционные методы оценки эффективности производства, но считают
необходимым дополнить их рядом конкретных показателей, повышающих
сложность оценки.
Чтобы оценить динамику развития предприятия, показатель "фактора
роста", по которой определяется отношением реинвестированной прибыли к
собственному капиталу на начало года или отношение объемов продаж в
натуральном или стоимостном выражении за ряд лет.
Некоторые отечественные экономисты предлагают
"конкурентоспособность предприятий" в качестве общего показателя
эффективности. В данном показателе в синтезированной форме представлены
все важнейшие параметры функционирования предприятия:
конкурентоспособность выпускаемой продукции; научно - технический уровень
производства; кадровый потенциал и др. Однако методы оценки
конкурентоспособности предприятия не являются общепринятыми и не
используются на практике.
По результатам проведенных мероприятий для оценки прогнозных
показателей используется факторный анализ, проведенный ранее.
С помощью метода Э.А. Маркаряна определить влияние факторов на
изменение прибыли от продаж по данным "отчета о финансовых результатах"
таблица 12
Таблица № 12
Исходные данные 2017 года и прогнозных значений для
факторного анализа прибыли от продажи ЗАО «ПЗГТ»
Показатели
2017 год
Прогнозные значения
Индекс
Полная себестоимость услуг
757337
909138
1,20044
Выручка
762225
1029003
1,35
Затраты на 1 руб. выручки
0,99359
0,88351
0,8892
Прибыль от продаж
4888
120085
24,5673
Рентабельность продаж
0,64129
11,67
18,1977
70
Из приведенных данных видно, что прибыль от продаж в прогнозном
периоде увеличится на 115197 тыс. рублей по сравнению с 2017.
Чтобы определить влияние объема продаж оценке себестоимости,
используйте формулу:
DP (Y) от продаж (объем продаж) = P (Y) * (I c/c-1),
где DP (Y) от продаж (объем продаж) - изменение прибыли (убытка) от продаж
из-за изменения объема продаж;
P (Y) - прибыль (убыток) от продаж в 2017 году;
I с/c - полный индекс c/c.
DP(Y) = 4888 * (1,20044 - 1) = +979,75072 тыс./ рублей
Увеличение объема продаж в оценке себестоимости на 0.20044 пункта
приведет к увеличению прибыли от реализации на 979.75072 тыс. рублей.
Для определения влияния ассортимента можно сопоставить индекс
выручки от продажи с индексом себестоимости:
DP(Y) от продаж (диапазон) = P (Y) * (I выручки - I с/с),
где DP (Y) от продаж (ассортимент) - изменение прибыли от продаж из-за
изменения ассортимента;
P (Y) - прибыль (убыток) от продаж в 2017 году;
I доход-индекс доходов;
I с/c - полный индекс c/c.
DP(Y) от продаж (диапазон) = 4888 * (1,35-1,20044) = 731,2448
тыс./ рублей.
В связи с тем, что индекс выручки превышает индекс
себестоимости, это означает, что в прогнозном периоде по сравнению с 2017
годом будет реализовываться более рентабельные товары, работы и услуги, это
приведет к увеличению прибыли от реализации на 731,2448 тыс. руб.
Влияние изменения затрат на один рубль на прибыль от продажи
можно определить по формуле:
DP (Y) от продаж (затраты на 1руб.) = - (DZ * BP1),
где DP (Y) от продаж (затраты на 1руб.) - изменение прибыли от продаж за счет
71
изменением затрат на один рубль;
DZ - изменение затрат на один рубль;
BP1 - выручка за прогнозируемый период.
DP (Y) от продаж (затраты на 1руб.) = - (-0,11008 * 1029003) = 113272,65 тыс.
руб.
Затраты на один рубль выручки от реализации снизятся в прогнозном
периоде по сравнению с 2017 годом на 0,11008 руб. полученный показатель
имеет положительное значение. Такие изменения следует расценивать как
положительные, они означают, что ресурсы (материальные, трудовые и
основные средства) используются эффективно и, соответственно, это приведет
к увеличению прибыли от реализации на 113272,65 тыс. руб.
Проверка правильности расчетов:
979,75072 + 731,2448 + 113272,65 = 114984 тыс. руб.,
что соответствует изменению прибыли от продаж в динамике.
По результатам оценки экономической эффективности, используя
метод Э. А.Маркаряна, можно сделать вывод, что такая сбытовая политика
является достаточно эффективной.
Затем мы используем метод факторного анализа прибыли от продажи,
предложенный Г. В. Савицкой для оценки эффективности.
Методика основана на модели:
P (Y) = (BP * R) / 100%,
где P ( Y) - прибыль (убыток) от продаж;
BP-чистая прибыль;
R-рентабельность продаж;
Методом абсолютных ризниц определить влияние факторов:
1) Первый фактор-изменение выручки от продаж:
DP (Y) (BP) = DBP * R0/ 100%
DP (Y) (BP) = (1029003 — 762225)*0,64129/100= 1710,8206 тыс. рублей
Чистая выручка от реализации товаров, работ и услуг вырастет на 266778 тыс.
руб. в прогнозном периоде по сравнению с 2017 годом, это приведет к
72
увеличению прибыли от реализации на 1710,8206 тыс. руб.
2) второй фактор-изменение рентабельности продаж:
DP(Y) (R)= DR*BP1 / 100%
DP(Y) (R)=(11,67-0,64129) * 1029003 / 100= 113485,75 тысяча рублей
Рентабельность продаж увеличится в прогнозном периоде по
сравнению с 2017 годом на 11,02871%, что оценивается весьма положительно,
так как это означает, что деловая активность организации значительно
возрастет, и соответственно это приведет к увеличению прибыли от продаж на
113485,75 тыс. рублей.
Проверка правильности расчетов:
DP(Y) от продаж = DP (Y) (BP) + DP(Y) (R)
где DP(Y) (BP) - изменение прибыли (убытка) от продаж вследствие изменения
выручки;
DP(Y) (R)- изменение прибыли (убытка) от продаж в связи с изменением
рентабельности продаж.
DP(Y) от продаж = 1710,8206 + 113485,75=115197 тыс. руб.
Подведем итоги факторного анализа прибыли (убытка) от продаж в табл. 13
Таблица № 13
Обобщение результатов факторного анализа изменения
прибыли от продаж ЗАО «ПЗГТ» после проведения мероприятий
Факторы, влияющие на изменение прибыли
от продажи
Тыс. руб.
Методика Э.А. Маркарьяна
Объем продаж в оценке полной себестоимости
979,75072
Ассортимент и структура продаваемых товаров, услуг
731,2448
Затраты на 1 рубль выручки от продажи товаров,
работ, услуг
113272,65
Общее изменение факторов
115197
Методика Г.В. Савицкой
Выручка
1710,8206
Рентабельность продаж
113485,75
Итого
115197
73
В результате факторного анализа, можно сделать вывод, что все
показатели имеют положительное значение. Это свидетельствует об
эффективности проводимых мероприятий.
Далее мы будем оценивать предложенные ранее меры с помощью
показателей оценки доходности прогнозных значений. Показатели
рентабельности формируются в таблице 14
Таблица 14
Анализ рентабельности показателей после проведения
мероприятий
Показатели
рентабельности
Значения показателя (в
%, или в копейках с
рубля)
Изменение
показателя
2017 г.
Прогнозны
й период
коп.,
± %
1. Рентабельность
продаж (величина
прибыли от продаж в
каждом рубле
выручки).
Нормальное
значение для данной
отрасли: 4% и
более.
0,6
11,6
+11
+19,3 раза
2. Рентабельность
продаж по EBIT
(величина прибыли
от продаж до уплаты
процентов и налогов
в каждом рубле
выручки).
3,2
13,6
+10,4
+4,2 раза
3. Рентабельность
продаж по чистой
прибыли (величина
чистой прибыли в
каждом рубле
выручки).
Нормальное
значение для данной
отрасли: не менее
2%.
0,9
11,9
+11
+12,6 раза
Cправочно:
0,6
13,2
+12,6
+21,7 раза
74
Прибыль от продаж
на рубль, вложенный
в производство и
реализацию
продукции (работ,
услуг)
Коэффициент
покрытия процентов
к уплате (ICR),
коэфф. Нормальное
значение: 1,5 и
более.
4,2
24
+19,8
+5,7 раза
Согласно прогнозу, организация получила прибыль, как от продаж, так
и в целом финансово-хозяйственной деятельности, что привело к
положительные значения всех трех представленных в таблице показателей
рентабельности.
Прибыль от продаж в отчетном периоде составляет 13,2% от
полученной выручки. Кроме того, наблюдается рост рентабельности продаж по
сравнению с этим показателем за аналогичный период года, предшествующего
прогноза.
Рентабельность, рассчитанная как отношение прибыли до
налогообложения и процентных расходов (EBIT) в доход компании за прошлый
год составил 13,6%. Это означает, что каждый рубль выручки организации будет
содержать 10,4 копейки прибыли до уплаты налогов и процентов.
В следующей таблице 15 представлены три основных показателя,
характеризующих рентабельность использования капитала, вложенного в
бизнес.