7
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ............................................................................................................... 8
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ СУЩНОСТИ
ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ....................................................................... 11
1.1 Экономическая сущность финансового результата ..................................... 11
1.2 Виды финансовых результатов и порядок их формирования ..................... 14
1.3. Методы анализа финансовых результатов организации ............................ 20
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ
ОРГАНИЗАЦИИ НА ПРИМЕРЕ ......................................................................... 26
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия ................. 26
2.2 Анализ состава, структуры и динамики финансовых
результатов ............................................................................................................. 35
2.3. Оценка формирования финансовых результатов
деятельности и выявление основных факторов влияния ................................... 46
3. НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ ................................................................... 53
3.1. Основные мероприятия, направленные на увеличение
положительных финансовых результатов ........................................................... 53
3.2. Экономический эффект от предложенных мероприятий ........................... 65
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ...................................................................................................... 73
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ .............................................. 76
8
ВВЕДЕНИЕ
Целью деятельности коммерческой организации является получение
результатов, достаточных для удовлетворения интересов собственников,
работников предприятия, развития бизнеса. Конечным финансовым
результатом деятельности любого предприятия, комплексно характеризующим
эффективность его работы, является прибыль. Сумма прибыли, получаемой
предприятием, обусловлена объемом продаж продукции, ее качеством,
ассортиментом, уровнем затрат и инфляционными процессами, в той или иной
степени присущими экономике любой страны. Способность предприятия
обеспечить неуклонный рост прибыли и, следовательно, собственного капитала
может быть оценена системой показателей финансовых результатов.
Прибыльность работы является необходимым элементом для развития
производства, ведь прибыль является основным источником финансирования
расширенного воспроизводства. Это обуславливает высокую степень важности
управления прибылью предприятий с целью ее максимизации.
Таким образом, в условиях рыночной экономики прибыль выступает
важнейшим фактором стимулирования производственной деятельности
предприятия, создает финансовую основу для ее расширения, удовлетворения
интересов собственников и социальных потребностей трудового коллектива.
Это определяет высокую актуальность темы данной дипломной работы
управление прибылью предприятия.
Актуальность проблемы и недостаточность ее научной разработанности
предопределили выбор темы, обусловили цель и задачи выпускной
квалификационной работы.
Цель выпускной квалификационной работы состоит в том, чтобы на
основе изучения методических аспектов оценки финансовых результатов и
использования прибыли разработать мероприятия по улучшению финансового
состояния на предприятии ООО «Интер-Прайс».
9
Для достижения данной цели в работе поставлены и решены следующие
задачи:
− Показать сущность и роль финансового результата, охарактеризовать
процесс формирования и использования прибыли;
− На базе финансовой отчетности ООО «Интер-Прайс» провести анализ
финансовых результатов и дать их оценку;
− На основе проведенного анализа выявить резервы роста выручки и
прибыли ООО «Интер-Прайс»;
− Сделать предложения, направленные на повышение финансовых
результатов ООО «Интер-Прайс».
Предметом исследования является финансово-хозяйственная
деятельность предприятия.
Объектом исследования является ООО «Интер-Прайс».
Методической основой выпускной квалификационной работы стали такие
методы исследования как: метод системного анализа, метод сравнений и
аналогий, метод обобщений и др. В ходе выполнения выпускной работы
применяются такие способы экономического анализа, как прием цепных
подстановок и прием абсолютных разниц. При исследовании влияния
различных факторов на показатели прибыли и рентабельности предприятия
используются аддитивные и мультипликативные факторные модели.
Теоретическая и методологическая база работы представлена
нормативными документами, учебно-методической литературой по
финансовому менеджменту, финансовому анализу. В числе авторов, наиболее
полно раскрывающих данную проблему в своих работах, следует отметить
Бланка И.А., Васильеву Л.С., Пласкову Н.С., Шеремета А.Д., Негашева Е.В.,
Ковалева В.В., Селезневу Н.Н., Ионову А.Ф. и др.
Структура работы включает введение, три главы и заключение. Первая
глава носит теоретический характер и раскрывает теоретические и
методические вопросы, касающиеся понятийного аппарата финансового
результата, расчета показателей платежеспособности и рентабельности, а также
10
современных методов управления финансовым результатом на предприятии.
Во втором разделе работы изучена практика управления финансовыми
результатами на ООО «Интер-Прайс», проведен расчет основных показателей.
В третьей главе обоснованы пути повышения финансовых результатов ООО
«Интер-Прайс» и их использования.
Практическая значимость работы определяется показом практического
применения процедур и методов оценки эффективности финансовых
результатов и использования прибыли для ООО «Интер-Прайс».
11
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ СУЩНОСТИ ФИНАНСОВЫХ
РЕЗУЛЬТАТОВ
1.1 Экономическая сущность финансового результата
Существуют различные точки зрения ученых о сущности и показателях
финансовых результатов, различные подходы к их определению, что
отражается на глубине исследования и анализа ряда вопросов финансовых
результатов деятельности предприятий по изучению динамики показателей
прибыли и рентабельности, влияния факторов на сумму прибыли и уровень
рентабельности, на выявление резервов роста этих показателей и др.
На основании данных о финансовых результатах предприятия
принимаются решения относительно снабжения, производства и сбыта
продукции.
Текущие финансовые результаты определяют, как правило, ежемесячно
или за более короткие промежутки времени с целью принятия оперативных
решений. В практике используются различные методы определения текущих
финансовых результатов: по данным о совокупных издержках производства,
полной себестоимости реализованной продукции, величине переменных затрат
(расчет маржинального дохода) и др.
В данный момент на практике и в теории, взгляды на понятие
финансового результата в различных отраслях экономики весьма
неоднозначны.
По методике бухгалтерского учета конечный финансовый результат
деятельности предприятия выражается в показателе прибыли или убытка,
формируемого на счете 99 «Прибыли и убытки» и отражаемого в
бухгалтерской отчетности.
По требованию налогового учета бухгалтерская прибыль пересчитывается
в связи с корректировками прибыли. По методике управленческого учета
исчисляются несколько показателей прибыли для различных целей.
12
Порядок формирования прибыли в управленческом учёте определяется в
соответствии с положениями, установленными самой организацией, исходя из
отраслевых особенностей, специфики деятельности организации, длительности
операционного цикла, полномочий управленческого персонала
1
.
Однако вопросы формирования финансовых результатов центров
прибыли для целей управления в организациях различных отраслей не имеют
достаточного полного освещения.
Принимая прибыль за основной оценочный показатель, в учете
руководствуются следующими правилами:
рост прибыли подразделения не должен вести к снижению прибыли
всей фирмы;
прибыль каждого подразделения должна быть сформирована
объективно, независимо от размеров прибыли всей организации;
результаты деятельности одного менеджера не должны зависеть от
решений других менеджеров
2
.
Требования нормативных документов по бухгалтерскому и налоговому
учету, использование в учете методов оптимизации налогообложения,
внутригрупповые операции холдинговых структур и т.п. не могут сделать
данные бухгалтерского учета пригодными для поддержки принятия
управленческих решений.
В такой ситуации единственным выходом из положения является
разработка и реализация методики ведения управленческого учета, не
зависящего от бухгалтерского. Определенные данные в управленческом учете
могут быть взяты из бухгалтерского учета (движение денежных средств,
реализация, выпуск готовой продукции и т.п.), но для ряда учетных участков, в
том числе и расчета себестоимости, должна быть разработана самостоятельная
независимая процедура: система управленческого документооборота и
ежедневных оценок затрат, отражаемых в управленческом учете.
1
Шеремет, А.Д. Комплексный анализ устойчивого развития предприятия / А.Д. Шеремет // Экономический
анализ: теория и практика. – 2014. – №45. – С. 2-10.
2
Экономика и финансы предприятия / Под ред. Т.С. Новашиной. – М.: Маркет ДС, 2015. – С.56
13
Для дальнейшего анализа сопоставимости данных бухгалтерского и
управленческого учета принимается допущение, что в обоих видах учета
полностью отражаются все финансовые потоки предприятия. Кроме того,
оценка активов и обязательств в бухгалтерском и управленческом учете не
имеет разницы. В противном случае дальнейшие выводы должны быть
скорректированы с учетом этих фактов. Для ежедневной оценки затрат
используются расчетные данные, полученные на основании спецификаций и
результатов предыдущих периодов. Так как реальные затраты, как правило,
отличаются от расчетных, корректировка затрат в управленческом учете
производится ежеквартально по данным бухгалтерского учета (по окончании
отчетных периодов). Такой подход также не идеален, так как в ряде случаев
бухгалтерская отчетность может изначально сдаваться ради соблюдения сроков
с неточностями. Однако уменьшение интервалов корректировки (например, до
месяца) может привести к увеличению погрешности из-за того, что в
бухгалтерском учете еще отражена не вся первичная документация, то есть
учтены не все затраты.
После корректировки затрат можно сравнить финансовые результаты в
бухгалтерском и управленческом учете. Они из-за разной аналитики затрат, как
правило, различаются.
При несовпадении финансовых результатов в бухгалтерском и
управленческом учетах, данный факт имеет простое объяснение – разница
ложится на стоимость незавершенного производства или стоимость
непроданной готовой продукции. Данный вывод позволяет проводить на
определенном уровне сопоставимость данных бухгалтерского и
управленческого учета, к чему всегда стремятся счетные работники
предприятий при наличии двух систем учета. Следует заметить, что в
абсолютном выражении уровень маржинальной прибыли более точный
показатель, чем сформированная полная себестоимость на единицу продукции
в управленческом учете. Но при правильном распределении косвенных
расходов данные управленческого учета более пригодны для поддержки
14
управленческих решений (так даже встречались случаи, когда экономически
целесообразно было в состав себестоимости продукции в управленческом учете
включить издержки обращения и коммерческие расходы, учитываемые в
бухгалтерском учете на счете 44)
3
.
Финансовый результат исчисляется в рамках отчетных периодов.
Финансовый результат деятельности организации за отчетный период
определяется как разность между доходами, относящимися к данному
отчетному периоду, и расходами, относящимися к этому же отчетному
периоду.
Прибыль выполняет такие важные экономические функции, как
измерительную, стимулирующую, инвестиционно-инновационную.
Измерительную используют в качестве обобщающего показателя
экономической эффективности производства.
Стимулирующую используют, как единую движущую силу
предпринимательской деятельности в условиях рыночной экономики.
Инвестиционно-инновационная – это когда стремление к увеличению
прибыли побуждает товаропроизводителя осуществлять за счет инвестиций
нововведения (новые технологии, машины, новые виды ресурсов).
1.2 Виды финансовых результатов и порядок их формирования
Финансовые результаты занимают важнейшее место в системе
показателей, используемых для всестороннего анализа эффективности работы
предприятий. Однако их сущность трактуется неоднозначно отдельными
исследователями, показатели многообразны и мало обоснованы, что затрудняет
их использование при анализе хозяйственной деятельности предприятий
4
.
На основании данных о финансовых результатах предприятия
принимаются решения относительно снабжения, производства и сбыта
3
Экономика предприятия: учебник / под ред. В.М. Семенова. – Москва: Инфра-М, 2012. – С.94
4
Шеремет А.Д. Комплексный анализ устойчивого развития предприятия / А.Д. Шеремет //
Экономический анализ: теория и практика. – 2014. – №45. – С. 2-10.
15
продукции. Текущие финансовые результаты определяют, как правило,
ежемесячно или за более короткие промежутки времени с целью принятия
оперативных решений. В практике используются различные методы
определения текущих финансовых результатов: по данным о совокупных
издержках производства, полной себестоимости реализованной продукции,
величине переменных затрат (расчет маржинального дохода) и др.
Для успешного управления корпоративными финансами необходимо
проводить анализ финансового состояния, который начинается с расчёта
финансовых показателей. Финансовые показатели позволяют обобщить
большое количество финансовых данных, увидеть изменения в финансовом
положении, тенденции и структуру таких изменений, осуществить диагностику
и вовремя внести коррективы.
На основе анализа изученной литературы можно все финансовые
показатели, разделить на частные и интегральные. В свою очередь, частные
показатели следует разделить по ряду признаков: количественные и
качественные, абсолютные и относительные, плановые и фактические,
формализованные и неформализованные, официальные и авторские;
интегральные показатели - на обобщающие, на основе построения матриц
оценки финансового состояния, на основе моделей потенциального
банкротства. Группировка финансовых показателей представлена в таблице 1.
Таблица 1
Группировка финансовых показателей
5
Финансовые показатели
Обобщающие
Частные
1.Коэффициент текущей
ликвидности
1.1. Коэффициент абсолютной ликвидности.
1.2.Коэффициент срочной ликвидности.
2. Коэффициент общей
платежеспособности
2.1.Коэффициент платежеспособности за счет
текущей деятельности.
2.2. Коэффициент платежеспособности за счет
инвестиционной деятельности.
2.3.Коэффициент платежеспособности за счет
финансовой деятельности.
2.4.Коэффициент текущей платежеспособности.
5
Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: ИНФРА-М, 2015. – С.56
16
Окончание таблицы 1
3.Коэффициент
независимости
3.1. Коэффициент независимости в формировании
запасов и затрат.
3.2. Коэффициент маневренности собственного
капитала.
3.3. Коэффициент постоянного актива.
3.4. Коэффициент долгосрочного привлечения
заемных средств
Финансовые показатели
Обобщающие
Частные
4. Продолжительность
оборота всех активов
4.1.1. Продолжительность оборота внеоборотных
активов.
4.1.2. Продолжительность оборота запасов.
4.1.3. Продолжительность оборота дебиторской
задолженности.
4.1.4. Продолжительность оборота кредиторской
задолженности.
4.1.5. Продолжительность оборота денежных средств
5.Рентабельность
имущества и ее
изменение
4.2.1. Рентабельность собственного капитала.
4.2.2. Рентабельность заемного капитала.
4.2.3. Рентабельность внеоборотных активов.
4.2.4. Рентабельность оборотных активов.
С помощью факторного анализа, мы можем увидеть, какой из частных
показателей в большей степени повлиял на конечный результат обобщающего
показателя. Таким образом, расчет и правильная оценка финансовых
показателей позволяет предприятию во время среагировать на сложившуюся
ситуацию, определить причины и предпринять меры по их устранению. В
целом, можно отметить, что финансовые показатели необходимо отбирать для
каждого отдельно взятого предприятия, ввиду отраслевой структуры, а также
особенностей ведения финансовой политики конкретного предприятия.
Анализ существующих методик оценки финансового состояния позволил
сделать вывод: сегодня нет единого подхода к выбору показателей финансового
состояния. Экономисты выделяют не только разные блоки в изучении
финансового состояния, но и разные показатели финансовой устойчивости и их
нормативные значения. На основе обзора и анализа специальной литературы
были систематизированы проблемы, существующие при выборе методики
оценки финансового состояния предприятий, которые представлены на рис.1.