5
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................. 6
1. Теоретические аспекты анализа финансовых результатов деятельности
предприятия ........................................................................................................... 10
1.1. Понятие, сущность анализа финансовых результатов предприятия 10
1.2. Методы анализа показателей ликвидности и финансовой
устойчивости предприятия .......................................................................... 17
1.3. Методы анализа рентабельности и деловой активности предприятия
......................................................................................................................... 29
2. Анализ финансовых показателей деятельности ООО «ЛАЙТ СТАРТ» ..... 35
2.1. Основная характеристика деятельности предприятия ....................... 35
2.2. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности ............... 39
2.3. Анализ деловой активности и рентабельности производственно-
финансовой деятельности ............................................................................ 52
2.4. Диагностика вероятности банкротства предприятия ......................... 57
3. Пути улучшения финансовых показателей деятельности ООО «ЛАЙТ
СТАРТ» .................................................................................................................. 61
3.1. Мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния
предприятия ООО «ЛАЙТ СТАРТ»............................................................ 61
3.2. Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий
......................................................................................................................... 69
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ..................................................................................................... 79
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ............................................. 83
ПРИЛОЖЕНИЯ ..................................................................................................... 87
6
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность выбранной темы выпускной квалификационной работы
заключается в том, что в условиях рыночной экономики основа
экономического развития - прибыль, важнейший показатель эффективности
работы предприятия, источники его жизнедеятельности. За счет прибыли
выполняются обязательства предприятия перед бюджетом, банками и
другими организациями.
Итоги осуществления производственной, инвестиционной и
финансовой деятельности предприятия и их эффективность находят
отражение в полученных финансовых результатах.
Итоговым результатом финансово-хозяйственной деятельности
является прибыль, которая представляет собой основу обеспечения
дальнейшего производственного и финансового развития предприятия. На
величину финансовых результатов предприятия могут оказывать влияние как
внешние, так и внутренние факторы. При изучении прибыли особое
внимание уделяется оценке влияния внутренних факторов, а результаты
анализа позволяют выявить внутренние резервы ее роста. Стремясь получить
максимальную прибыль, производители ориентируются на увеличение
объема производства продукции и снижение затрат.
Прибыль является сложным комплексным показателем, величина
которого непременно учитывается в процессе обоснования и принятия
управленческих решений всеми участниками рынка: сторонними лицами
(инвесторами, кредиторами, поставщиками и покупателями и др.) и
внутренними субъектами (менеджментом, владельцами крупных пакетов
акций или долей и пр.).
7
В этой связи чрезвычайно важно не ошибаться при интерпретации
множества различных показателей финансовых результатов. А для этого
необходимо знать порядок формирования данных показателей, начиная от
показателя «выручка от продаж» до показателя «нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)».
Актуальностью темы исследования определяется ролью учета доходов
и расходов в правильном и эффективном формировании финансовых
результатов деятельности хозяйствующих субъектов.
Правильный учет и анализ финансовых результатов важен для
отражения деятельности предприятия. Доходы и расходы предприятия
влияют на финансовый результат предприятия, целью же любого
предприятия является получение прибыли. Это и обусловило актуальность
выбранной темы.
Объектом исследования выступает финансово-хозяйственная
деятельность предприятия ООО «Лайт Старт».
Предметом исследования выступают финансовые результаты
деятельности предприятия ООО «Лайт Старт».
Целью исследования выпускной квалификационной работы является
анализ финансовых результатов деятельности предприятия ООО «Лайт
Старт» и разработка путей их улучшения.
Исходя из объекта и предмета выпускной квалификационной работы
для достижения поставленной цели были определены следующие
взаимосвязанные задачи исследования:
рассмотреть понятие и сущность анализа финансовых
результатов предприятия;
рассмотреть методы анализа показателей ликвидности и
финансовой устойчивости предприятия;
рассмотреть методы анализа рентабельности и деловой
активности предприятия;
8
дать основную характеристику деятельности предприятия ООО
«Лайт Старт»;
выполнить анализ финансовой устойчивости и
платежеспособности ООО «Лайт Старт»;
выполнить анализ деловой активности и рентабельности
производственно-финансовой деятельности ООО «Лайт Старт»;
провести диагностику вероятности банкротства предприятия;
разработать мероприятия, направленные на улучшение
финансового состояния предприятия ООО «Лайт Старт»;
дать оценку экономической эффективности предложенных
мероприятий.
Теоретической основой исследования при написании выпускной
квалификационной работы стали специальная литература в области расчетов
и оценки финансовых результатов предприятия, анализа финансовой
устойчивости предприятия. Таким образом теоретической базой послужили
труды ведущих российских ученых-экономистов, таких как Юркова Т.И.,
Соловьева Е. А., Ковалев В.В., Кондратьева М.Н., Савицкая Г.В., Ефимова
О.В., а также материалы периодических изданий.
Информационной основой исследования явились формы финансовой
отчетности ООО «Лайт Старт»: «Бухгалтерский баланс», «Отчет о
финансовых результатах» за 2014-2016 гг.
Методологическая основа исследования. В процессе написания
выпускной квалификационной работы применялись как общенаучные, обще
логические и частные научные методы.
Таким образом методологическую основу исследования составили
табличный и монографический методы исследования, метод синтеза и
анализа, описательный метод, метод сравнения и логический метод, методы
индукции и дедукции, анализ структуры и динамики показателей
финансовых результатов предприятия, а также способы табличного и
графического отражения аналитических и графических данных.
9
Перечисленные методы позволили всесторонне и целостно рассмотреть тему
выпускной работы и использовались в их взаимосвязи.
Теоретическая и практическая значимость исследования заключается в
возможности использования результатов исследования специалистами в
области расчетов, оценки и анализа финансовых результатов предприятия.
Полученные выводы, положения и рекомендации могут быть использованы
для дальнейшего изучения темы исследования. Направления улучшения
финансового состояния предприятия могут служить основой для повышения
эффективности управления на конкретном предприятии, а также
использоваться другими хозяйственными субъектами при планировании и
менеджменте деятельности.
Исходя из поставленных целей и задач, выпускная квалификационная
работа имеет следующую структуру: введение, три главы основной части,
заключение, библиографический список литературы и приложения.
10
1. Теоретические аспекты анализа финансовых результатов
деятельности предприятия
1.1. Понятие, сущность анализа финансовых результатов предприятия
В условиях рыночных отношений важную роль играют различные
экономические рычаги управления, в том числе учет, контроль, анализ и
аудит.
Важную роль в решении возникающих проблем призвана сыграть
рационализация информационного обеспечения, так как в сложившихся
условиях хозяйствования, предприятия испытывают всё большую
потребность в получении всесторонней информации о финансовых и
хозяйственных процессах.
В связи с этим наблюдается рост популярности различного рода систем
управленческой информации, основу для которых составляют данные,
формируемые в процессе бухгалтерского учета.
Финансовый результат представляет собой прирост (или уменьшение)
стоимости собственного капитала организации, образовавшийся в процессе
ее предпринимательской деятельности за отчетный период
1
.
С точки зрения бухгалтерского учета конечный финансовый результат
деятельности предприятия – это разность между доходами и расходами. Этот
показатель важнейший в деятельности предприятия и характеризует уровень
его успеха или неуспеха.
Финансовые результаты деятельности предприятия определяются
прежде всего качественными показателями выпускаемой предприятием
продукции, уровнем спроса на данную продукцию, поскольку, как правило,
1
Новодворский В.Д., Пономарева П.В. Бухгалтерская отчетность: составление и анализ. – М.:
Бухгалтерский учет, 2015. – с. 89
11
основную массу в составе финансовых результатов составляет прибыль
(убыток) от реализации продукции (работ, услуг).
Финансовый результат деятельности предприятия служит своего рода
показателем значимости данного предприятия в народном хозяйстве. В
рыночных условиях хозяйствования любое предприятие заинтересованно в
получении положительного результата от своей деятельности, поскольку
благодаря величине этого показателя предприятие способно расширять свою
мощность, материально заинтересовывать персонал, работающий на данном
предприятии, выплачивать дивиденды акционерам и т.д.
С точки зрения бухгалтерского учета конечный финансовый результат
деятельности предприятия выражается в показателе прибыли или убытка,
формируемого на счете 99 «Прибыли и убытки» и отражаемого в
бухгалтерской отчетности.
2
С точки зрения налогового учета бухгалтерская прибыль
пересчитывается в связи с корректировками прибыли от реализации
основных фондов и иного имущества (за исключением опционных и
фьючерсных контрактов, ценных бумаг). Для целей налогообложения
учитывается разница (превышения) между продажной ценой и
первоначальной или остаточной стоимостью фондов с учетом их переоценки,
увеличенной на индекс инфляции, исчисленной в соответствии с
требованиями Правительства РФ. Пересчету на суммы превышения
установленных лимитов подлежат некоторые виды затрат; затраты на
командировки; компенсации за использование личных легковых автомобилей
для служебных поездок; представительские расходы (сверх установленных
законодательством сумм) и др.
3
С точки зрения управленческого учета можно исчислять несколько
показателей прибыли для различных целей.
2
Новодворский В.Д., Пономарева П.В. Бухгалтерская отчетность: составление и анализ. – М.:
Бухгалтерский учет, 2015. – с. 95
3
Волков Н.Г. Оценка показателей бухгалтерской отчетности // Бухгалтерский учет. – 2016. – №6. –
С. 29–40.
12
Доход в узком смысле можно рассматривать как синоним любой из его
форм (прибыль, рента, заработная плата и процент). В широком смысле
понятие доход охватывает все денежные средства, в различных формах
поступающие в распоряжение предприятия.
Сегодня в доходах предприятия наряду с прибылью все большую роль
играют поступления (проценты, дивиденды) от ценных бумаг других
эмитентов. В связи с этим конечный результат его финансово-хозяйственной
деятельности правильнее было бы назвать не балансовой прибылью, а
доходом по балансу (балансовым доходом), поскольку название показателя
должно отражать его экономическую сущность.
Практикой продиктована необходимость поиска более общего
показателя, чем финансовый результат, который отражал бы состояние
имущества и динамику уставного капитала, дающего целостную картину
финансовой состоятельности институционной единицы.
Таковым является показатель глобальной финансовой
результативности. Он позволяет понять, исчислить, проанализировать и
исследовать следующие явления и процессы:
управление капитализацией;
формирование прибыли любой институционной единицы;
концепцию денежного и безденежного финансового результата;
концепцию прибыли в обеспечении благосостояния институционной
единицы;
общую концепцию экономической прибыли;
управление финансовыми результатами;
управление финансовыми потоками;
использование системы налогового контроля.
Глобальный финансовый результат (ГР) может быть определен по
формуле (1.1.)
4
:
ГР = (А
1
– К) – (А
0
– К), (1.1.)
4
Кондраков Н.П. Основы финансового анализа. – М.: Главбух, 2014. – с. 47
13
где
А
1
, А
0
– стоимость имущества на начало и конец периода;
К – постоянно сохраняемый в неприкосновенности капитал.
Таким образом, финансовый результат определяется как прирост или
уменьшение стоимости имущества при постоянном капитале на начало и
конец периода.
Подводя итог вышесказанному, хотелось бы отметить, что взгляды
специалистов на проблему определения экономической сущности понятия
финансовый результат разнообразны.
В современных условиях рыночных отношений в России проблема
определения сущности различных показателей, относящихся к финансовым
результатам деятельности предприятия, весьма актуальна. Ведь зачастую
даже в нормативных актах, регулирующих бухгалтерский учет и
налогообложение, даются различные трактовки одного и того же понятия.
Например, приходится часто сталкиваться с мнением, что чистая прибыль и
прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, это одно и то же. Но это
совсем не так. Дадим определения различным показателям,
характеризующим финансовые результаты деятельности предприятия.
Важнейшая экономическая категория, характеризующая финансовый
результат деятельности фирм, – прибыль. Прибыль равна разнице между
доходом и издержками производства. В микроэкономике различают
следующие виды доходов: валовой (совокупный), средний и предельный
доход.
Совокупный доход (TR), получаемый фирмой, равен произведению
цены продукта (Р) и количества выпускаемой (реализуемой) предприятием
продукции (Q), т.е. находится по формуле
5
:
TR = P *
Q (1.2.)
5
Сухачева Г. Финансовый результат: начисленный и полученный // Бухгалтерское приложение. –
2013. – №19. – С. 21–24.
14
Средний доход (AR) – это отношение валового дохода (TR) к
количеству реализуемой продукции (Q), т.е. находится по формуле:
AR = TR/Q (1.3.)
Предельный доход (MR) – это приращение совокупного дохода (TR) в
результате продажи дополнительного количества продукции (Q). Он может
быть, как положительным, так и отрицательным. Находится предельный
доход по формуле:
MR =
TR /
Q
(1.4.)
Если общий доход фирмы (TR) больше общих затрат (TC), то фирма
получает прибыль. В том случае, когда общие затраты превышают общий
доход, то фирма имеет отрицательную прибыль, или убытки.
Одним из подходов отечественной практики при анализе величины
прибыли выделены следующие ее виды:
прибыль (доход) от основной деятельности;
прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности;
доход от инвестиционной деятельности;
балансовый доход (балансовая прибыль);
чистая прибыль;
прибыль, находящаяся в полном распоряжении предприятия.
Прибыль (доход) от основной деятельности соответствует прибыли от
реализации продукции, работ, услуг, отражает финансовый результат
деятельности, ради которой создано предприятие.
Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности
показывает сальдо между доходами и убытками по операциям, не связанным
с реализацией продукции, работ и услуг предприятия (с учетом процентов за
пользование кредитами)
6
.
Доход от инвестиционной деятельности – это составная часть прибыли
от финансово-хозяйственной деятельности, представляющая собой сумму
6
Архипов А.И., Большаков А.К. Экономика: учебник / Архипов А.И., Большаков А.К., Дерябина
М.А. – Изд. 3-е, переработанное и дополненное. – М.: Проспект, 2014. – c. 138