75
капитала в днях
1) Коэффициент общей оборачиваемости активов:
К
об акт
= Выручка от реализации / стоимость имущества
К
об акт
2016 н.г.
= 22242 / 148642 = 0,15
К
об акт
2016 к.г.
= 24242 / 176124 = 0,14
К
об акт
2017
= 73938,1 / 188503,2 = 0,39
По сравнению с 2016 годом данный коэффициент увеличится на 0,25
2) Коэффициент общей оборачиваемости активов в днях
К
об акт (дн)
= 360 дней / К
об акт
К
об акт
2016 (дн) н.г.
= 360 / 0,15 = 2400 дня.
К
об акт
2016 (дн) к.г.
= 360 / 0,14 = 2571 дня.
К
об акт
2017 (дн)
= 360 / 0,39 = 923 дня.
В прогнозном периоде коэффициент оборачиваемости активов в днях
улучшился, и уменьшился на 1648 дня.
3) Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала
К
об обор.к
= Выручка от реализации / оборотный капитал
К
об обор
.
2016 н.г.
= 22242 / 79104 = 0,28
К
об обор
.
2016 к.г.
= 24242 / 90886 = 0,27
К
об обор
.
2017
= 73938,1 / 101960,4 = 0,73
Значение данного коэффициента в прогнозном году увеличилось на 0,46
4) Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала в днях
К
об обор.к
= 360 дней / К
об обор.к
К
об обор
.
2016 (дн) н.г.
= 360 / 0,28 = 1286 дней
К
об обор
.
2016 (дн) к.г.
= 360 / 0,27 = 1333 дня
К
об обор
.
2017 (дн)
= 360 / 0,73 = 493 дня
В 2017 году коэффициент оборачиваемости оборотного капитала
должно составить 840 дней, что на 793 дня меньше предыдущего года.
5) Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
К
об ск
= Выручка от реализации / Собственный капитал
76
К
об ск 2016 н.г.
= 22242 / 84048 = 0,26
К
об ск 2016 к.г.
= 24242 / 91156 = 0,27
К
об ск 2017
= 73938,1 / 94164,4 = 0,79
Увеличение выручки от реализации повлекло за собой увеличение
коэффициента оборачиваемости собственного капитала.
6) Коэффициент оборачиваемости собственного капитала в днях
К
об ск
= 360 дней / К
об ск
К
об ск 2016 (дн) н.г.
= 360 / 0,26 = 1385 дней.
К
об ск 2016 (дн) к.г.
= 360 / 0,27 = 1333 дня.
К
об ск 2017 (дн)
= 360 / 0,79 = 456 дней.
При увеличении выручки от реализации коэффициент
оборачиваемости собственного капитала в днях в прогнозном периоде
сократится на 877 дней.
На основе прогнозного баланса на 2017 год, и отчета о прибылях и
убытках на 2016 год рассчитаем показатели рентабельности.
Таблица 20
Основные действующие и прогнозные показатели
рентабельности ООО «Лайт Старт»
Показатели
На конец
2016 года
Прогнозные
показатели
(2017 год)
Изменение
2017 г. к
концу 2016 г.
1. Рентабельность всех активов
по балансовой прибыли
4,39
12,3
+7,91
2. Рентабельность всех активов
по чистой прибыли
3,34
9,4
+6,06
3. Рентабельность оборотного
капитала
6,47
17,3
+10,83
1. Рентабельность всех активов по балансовой прибыли
Показывает, сколько денежных единиц прибыли получено предприятием с
каждого рубля, вложенного в активы предприятия, независимо от источника
привлечения этих средств.
Кпр1 = Балансовая прибыль / Стоимость имущества * 100%
Балансовая прибыль = строка 140 (форма № 2 прогнозный баланс)
БП
2016
=7742 т.р.
77
БП
2017
= 23244 т.р.
К
пр1
2016
= 7742 / 176124 * 100% = 4,39%
К
пр1 2017
= 23244 / 188503,2 *100% = 12,3%
2. Коэффициент рентабельности всех активов по чистой прибыли
Показывает степень влияния на рентабельность налоговых отчислений и
других платежей из прибыли, т. е. определяет жесткость фискальной
политики государства и местных органов власти.
К
пр 2
= Чистая прибыль / Стоимость имущества*100%
К
пр
2016
= 5884 / 176124 *100% = 3,34%
К
пр
2017
= 17665 / 188503,2 *100% = 9,4%
3. Коэффициент рентабельности оборотного капитала
Данный коэффициент показывает при анализе в динамике изменения в
эффективности его использования предприятием.
К
пр4
= Чистая прибыль / Оборотный капитал * 100%
К
пр
2016
= 5884 / 90886 * 100% = 6,47%
К
пр
2017
= 17665 / 101960,4 *100% = 17,3%
Анализируя полученные коэффициенты видно, что все показатели
рентабельности в прогнозном 2017 году выросли по сравнению с 2016 годом,
в том числе:
1) Рентабельность всех активов по балансовой прибыли возросла на
7,91%, что положительно для работы предприятия, т. е. на 7,91% больше
предприятие получит денежных средств с каждого рубля, вложенного в
активы предприятия.
2) Рентабельность всех активов по чистой прибыли увеличилась на
6,06%, за счет роста чистой прибыли и стоимости имущества предприятия.
3) Рентабельность оборотного капитала также увеличилась за счет
роста запасов предприятия на 10,83%, налога дебиторской задолженности и
денежных средств предприятия.
В дальнейшем руководство ООО «Лайт Старт» планирует расширить
сферу своей деятельности.
78
Рассчитаем эффект от ускорения (замедления) оборачиваемости
капитала:
± Э = (493 – 1333) * 73938,1 / 365 = -170158,91 тыс. руб.
Таким образом, в связи с ускорением оборачиваемости оборотного
капитала на 840 дней произошло относительное высвобождение денежных
средств на сумму 170158,91 тыс. руб.
79
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Платежеспособность и финансовая устойчивость являются
важнейшими характеристиками финансово – экономической деятельности
предприятия в условиях рыночной экономики.
Отчет выполнен на примере ООО «Лайт Старт». Анализируя баланс за
2016 год можно охарактеризовать предприятие как финансово -
неустойчивое.
За 2016 год в ООО «Лайт Старт» произошли следующие изменения:
На конец отчетного периода имущество предприятия увеличилось на
27482 тыс. руб. или на 18,5%.
Внеоборотные активы (кроме долгосрочных финансовые вложений)
увеличились за счет увеличения:
Нематериальных активов на 6182 тыс. руб. или 1807,6%.
Основных средств на 8654 тыс. руб. или 13,9%. Увеличение
произошло за счет ввода в эксплуатацию нового здания.
Незавершенного строительства на 982 тыс. руб. или 17,4%;
При этом долгосрочные финансовые вложения уменьшились на
118 тыс. руб. или 8,8%.
Оборотные средства возросли на 11782 тыс. руб. или 14,9%, в т.
ч.:
Запасы увеличились на 8754 тыс. руб. или 34,3%;
НДС возросло на 982 тыс. руб. или 20,3%;
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в
течение 12 месяцев после отчетной даты) на 6682 тыс. руб. или 17,2%;
Краткосрочные финансовые вложения снизились на 318 тыс. руб.
или 20,6%;
Денежные средства также уменьшились на 4318 тыс. руб. или
51,8%;
Прочие оборотные активы отсутствуют.
80
Увеличение доли собственных средств за счет любого из источников
пополнения способствует усилению финансовой устойчивости предприятия.
На предприятии увеличение собственного капитала произошло за счет
увеличения добавочного и резервного капитала на сумму 300 тыс. руб. и 6604
тыс. руб. соответственно, нераспределенная прибыль на конец отчетного
периода увеличилась на 204 тыс. руб. или 3,6%.
Проанализировав показатели, характеризующие финансовую
устойчивость можно сделать следующие выводы:
Доля собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия
не очень мала и за 2016 год уменьшилась, что означает увеличение
финансовой зависимости предприятия от заемных источников;
Концентрация привлеченных средств на конец года возросла за
счет кредиторской задолженности, однако в общем объеме долгосрочные
обязательства снизились;
Коэффициент маневренности показывает, что большая часть
собственных средств вложена в наименее мобильные активы;
Предприятие на конец года не в состоянии обеспечить запасы и
затраты предприятия собственными источниками формирования.
Коэффициент структуры долгосрочных вложений на конец
периода снизился;
На конец года у предприятия заемных средств стало меньше на
1,5%;
Удельный вес собственных и долгосрочных заемных средств в
стоимости имущества на конец года относительно начала года уменьшился
на 6,8%;
Снизился удельный вес дебиторской задолженности в стоимости
имущества.
На конец отчетного года предприятие неспособно оплатить наиболее
срочные обязательства (П1) наиболее ликвидными активами. Исходя из
этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. На
81
момент проведения анализа предприятие является неплатежеспособным по
наиболее срочным обязательствам.
Кредиторская задолженность превышает дебиторскую.
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения на конец
периода уменьшились на 4636 тыс. руб., внеоборотные активы предприятия
увеличились почти на 22,5% и составили на конец года 85238 тыс. руб.
Краткосрочные кредиты и займы на конец года уменьшились на 418
тыс. руб., долгосрочные кредиты и займы также на конец года уменьшились
на сумму 618 тыс. руб.
Для ООО «Лайт Старт» коэффициент восстановления
платежеспособности 0,65. Данный коэффициент показывает, что ООО «Лайт
Старт» в ближайшие 6 месяцев не сможет восстановить платежеспособность.
Проанализировав коэффициенты рентабельности выделим следующее:
На конец отчетного года рентабельность всех активов по
балансовой прибыли снизилась на 0,7%, т. е. денежных единиц прибыли с
каждого рубля, вложенного в активы получено значительно меньше;
Рентабельность всех активов по чистой прибыли также имеет
тенденцию к снижению, за год снижение составило 0,48%;
Рентабельность собственного капитала уменьшилась на 0,3%, т.е.
эффективность использования собственных средств снизилась;
Уменьшилась рентабельность оборотного капитала на 0,71%,
следовательно, оборотный капитал стал быстрее обращаться в деньги,
которые впоследствии использовались на нужды предприятия.
Проанализировав коэффициенты деловой активности выделим
следующее:
- На конец периода коэффициент общей оборачиваемости активов
снизился на 0,01 пункт;
- Скорость оборота оборачиваемости оборотного капитала сократилась
на 124 дня;
- Коэффициент оборачиваемости собственного капитала остался без
82
изменения.
ООО «Лайт Старт» является полубанкротом, но, имея хорошие связи и
кредиторов, предприятие существует в настоящее время. Динамика многих
показателей за 2014-2016 год отрицательна. Кредиторская задолженность
превышает дебиторскую задолженность.
В течение ближайших 6 месяцев ООО «Лайт Старт» полностью не
сможет восстановить свою платежеспособность, однако в будущем, если
предприятие не будет брать займы и кредиты, а только их погашать,
финансовая ситуация предприятия может измениться в лучшую сторону.
83
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Гражданский кодекс Российской Федерации / Принят
Государственной Думой 21 октября 1994 года/ в редакции от 03.07.2016 N
354-ФЗ
2. Налоговый Кодекс Российской Федерации 31 июля 1998 года N
146-ФЗ (ред. от 30.11.2016 N 401-ФЗ)
3. Федеральный закон Российской Федерации «О
несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 № 127-ФЗ
4. Архипов А.И., Большаков А.К. Экономика: учебник / Архипов
А.И., Большаков А.К., Дерябина М.А. – Изд. 3-е, переработанное и
дополненное. – М.: Проспект, 2014. – 848 с.
5. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа: Учебн. пособие.
/ Л.Е. Басовский - М.: ИНФРА-М, 2015. - 322с.
6. Басовский Л.Е. Экономический анализ (Комплексный
экономический анализ хозяйственной деятельности): Учебное пособие / Л.Е.
Басовский, А.М. Лунева, А.Л. Басовский; Под ред. Л.Е. Басовского. М.:
ИНФРА-М, 2014. - 607 с.
7. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности предприятия: учебное пособие / Авт. Бердникова Т.Б.-М.:
ИНФРА-М, 2012. - 420 с.
8. Бляхман, Л.С. Экономика фирмы: учебное пособие. -Санкт-
Петербург: Изд-во Михайлова В., 2014.- 306 с.
9. Буряковский В. В. Финансы предприятий. Учебник. М.: Финансы
и статистика, 2013. - 374 с.
10. Волков Н.Г. Оценка показателей бухгалтерской отчетности //
Бухгалтерский учет. – 2016. – №6. – С. 29–40.
11. Волков. О.И. Экономика предприятия: учеб. для вузов /
О.И.Волков, В.К Скляренко. – М.: ИНФРА-М, 2013. – 496 с.
84
12. Головачев А.С. Экономика предприятия: учебник / Головачев
А.С. – Минск: МИУ, 2012. – 372 с.
13. Грибов В.Д., Грузинов В.П. Кузьменко В.А. / Экономика
организаций (предприятия): учебное пособие для студентов вузов – М.:
Кнорус, 2014. – 416 с.
14. Дупленко Н.Г., Леванова Н.Е. Повышение инновационной
активности предприятия с помощью инструментов внутреннего маркетинга //
Экономика. Управление. Право. 2011. № 4. С. 03-07.
15. Дупленко Н.Г., Харичкова Е.В. Формирование системы
распределения продукции машиностроительного предприятия // Управление
каналами дистрибуции. 2015. № 2. С. 108-125.
16. Евстигнеева И. О. Методика анализа деловой активности
организации // Молодой ученый. — 2015. — №10.2. — С. 114-117.
17. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: «Бухгалтерский учет»,
2014, -352 с.
18. Ефимова О.В. Финансовый анализ. 4-е изд., перераб и доп/ О.В.
Ефимова - М.: Издательство «Бухгалтерский учет», 2013. - 492 с.
19. Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ
предприятия: учебник / Жилкина А.Н. – Изд. исправленное. – М.: Инфра-М,
2013. – 332 с.
20. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент / В.В. Ковалев
— М.: Финансы и статистика, 2014, - 768 с. 20.
21. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.:
Финансы и статистика, 2012.- 560 с.
22. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. — М.:
Финансы и статистика. 2012. - 385 с.
23. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности
предприятия: Учебник/ В.В. Ковалев -М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2013, -
424 с.